🔸История компании: $MAGN
▫️Начали строительство комбината в 1929 году, производство запустили в 1932 году.
▫️В годы Великой Отечественной войны комбинат освоил выпуск броневой стали.
▫️В 2007 году «ММК» выкупил долю 10,75% акций ОАО «Белон» (угольная компания). $BLNG
▫️В 2010 году «ММК» увеличил долю в ОАО «Белон» до 83%.
▫️Основным рынком сбыта для «ММК» является внутренний рынок, а так же поставки в Азию и страны СНГ.
▫️По данным за 2023 год в сегментах холоднокатаный прокат, оцинкованный прокат и прокат с полимерным покрытием долей «ММК» на российском рынке составляет около 19%.
▫️Поставки металлопродукции для строительства и производства сварных труб занимает около 2/3 от всех продаж на российский рынок.
▫️Стоит отметить, что ключевым покупателем продукции «ММК» является Узбекистан.
🔸IPO: прошло в далеком 2015 году.
🔸Чем занимается компания: «ММК» производит широкий ассортимент металлопродукции:
- листовой прокат;
- сортовой прокат;
- продукцию для автомобильной промышленности;
- продукцию для трубной промышленности;
- продукцию для застройщиков;
- продукцию для упаковки;
- продукцию для товаров народного применения;
- кокс, коксовый газ, сырой бензол;
- продукцию переработки шлаков;
- известняк;
- доломит;
- и прочие технические газы.
🔸Состав акционеров: основным акционером является Виктор Рашников, ему принадлежит 87,26% акций.
🔸Free-float: 7,86%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Выручка составила 609,865 млрд рублей, что на 20,6% меньше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: отсутствует, есть чистый убыток на 14,855 млрд рублей, годом ранее чистая прибыль 79,74 млрд рублей.
🔸Дивиденды: крайняя выплата была 16.10.2024 в размере 2,494 рублей или 5,63% доходности.
🔸Капитализация компании: 336,85 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 994 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: свыше 56 тысяч человек.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 79,3 рублей это был далёкий 2021 год.
📉Самый лой: цена опускалась до 19 рублей в 2016 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 29,435 рублей за акцию.
🔸Облигации: в данный момент на рынке облигации не представлены.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: самый интересный формат - работа прямо сейчас на мой субъективный взгляд, частые всплески ликвидности, которые длятся неделями, а значит у нас есть возможность работать в обе стороны.
🔹В среднесрочной перспективе: вот тут моя точка зрения поменялась сильно, ведь 2026 год будет самым капитальнозатратным, а значит критическая пиковая точка для компании еще не пройдена, а дивиденды можно ожидать увидеть лишь по итогу 2027 года, поэтому на мой субъективный взгляд этот формат работы по отношению к данному инструменту самый провальный.
🔹В долгосрочной перспективе: как бы это парадоксально не звучало, но эта идея тоже имеет место быть, но на мой субъективный взгляд работа исключительно только лесенкой. С учетом того что у меня нет сомнений, что компания сможет пройти этот сложный этап, значит при цене не выше 27 рублей можно постепенно брать с добором ниже - с идеей на 2028 год, и естественно в приделах разумного до 4% от депозита, вот если коротко - мои мысли именно такие.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
🔸История компании: $BLNG
▫️Основана в 1991 году.
▫️1998 год - начало целенаправленной скупки угледобывающих предприятий.
▫️2004 год - вхождение в бизнес по производству строительных материалов.
▫️2006 год - первая в России угольная компания, проведшая IPO (первичное публичное размещение акций).
▫️2009 год - вхождение в группу предприятий ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат».
▫️2016 год - деятельность предприятия продолжила компания ООО «ММК-УГОЛЬ».
▫️2018 год - угледобывающие предприятия ООО «ММК-УГОЛЬ» добыли 4,927 тыс. тонн угля, что на 26,65% больше, чем в 2017 году.
▫️2019 год - запланирована добыча 5,0 млн. тонн угля.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2006 года.
🔸Чем занимается компания: добычей коксующихся и энергетических углей, а также производством продуктов их переработки.
🔸Состав основных акционеров: ММК владеет пакетом из 95,27%. $MAGN
🔸Free-float: 4,7%.
🔸Отчет РСБУ за девять месяцев 2025 года:
▪️Выручка: 4,65 млн рублей по отношению г/г изменение равно 0.
▪️Чистая прибыль: 49,87 млрн рублей, что на 12,29% хуже по отношению г/г.
🔸Дивиденды: крайняя выплата была в 2009 году.
🔸Капитализация компании: 14,57 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 7,94 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: около 19.000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruВ+.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 50 рублей в 2008 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 2,5 рублей в 2017 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 12,35 рублей за акцию.
🔸Облигации: в данный момент облигаций на рынке не представлены.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: очень низколиквидный актив, но потенциал вливания ликвидности в моменте имеет место быть. Как говорится не Мечелом единым).
🔹В среднесрочной перспективе: да, сейчас угольщикам явно трудно, но Господдержка все активнее и активнее, но потенциальные дивиденды очень и очень далеко. • Приятно, что ситуация лучше чем у Мечел или Распадская, но и масштабы меньше, лучший вариант дождаться итогового отчёта за 2025 год.
🔹В долгосрочной перспективе: Free-float очень низкий, поэтому конечно вариантов сразу меньше, но рассмотреть потенциального движения восстановления возможно, при поддержке государства, но на очень маленький процент от депозита. На мой субъективный взгляд до 0,2% от депозита, это по-моему рекордное представление со знаком минус среди всех моих разборов.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⏬ Акции Белон ($BLNG) достигли годового минимума #антирекорд 📊 Объём торгов за день: 2,261,250 ₽ (1.7x от среднего за последние 30 дней)
