Привет! Инфляция в РФ (~10% в мае'24) — тихий вор, крадущий вашу доходность. Даже если портфель растет на 13%, реальная прибыль — всего ~3%. Как защититься? Вот ваш "щит":
1. ОФЗ-ИН (Индексируемые на Инфляцию):
Что это: Гособлигации, где номинальная стоимость и купонный доход автоматически увеличиваются на официальный индекс потребительских цен (ИПЦ) РФ.
Плюсы: Прямая защита от инфляции, надежность Минфина, НДФЛ = 0% с купонов!
Минусы: Доходность сверх инфляции обычно скромная (1-2% годовых), чувствительны к росту ключевой ставки.
Примеры: ОФЗ-52001 (погашение 2028), ОФЗ-52002 (погашение 2033).
Действие: Добавь 10-30% портфеля в ОФЗ-ИН через брокера (как покупать — см. День 3, Пост 3).
2. Акции Компаний с Ростом Выше Инфляции:
Что искать: Бизнесы, способные повышать цены на свои товары/услуги без потери спроса и наращивать выручку/прибыль быстрее ИПЦ.
Сектора РФ: Нефтегаз (экспорт в "дружественные" валюты), Металлургия (нишевые продукты), FMCG-гиганты (необходимые товары), IT-лидеры импортозамещения (уникальные решения), Транспорт/Логистика (монополисты на ключевых маршрутах).
Примеры: ЛУКОЙЛ, Норникель, Магнит, Татнефть, POSI, ГК "Самолет" (строительство).
Важно: Диверсифицируй! Не кладись на один сектор.
3. Дивидендные Аристократы с Регулярным Ростом Выплат:
Логика: Компании, которые ежегодно увеличивают дивиденды (даже в кризис), опережают инфляцию де-факто. Их акции — "актив-убежище".
Примеры РФ: Татнефть, Норникель, МТС, Сургутнефтегаз (префы).
Действие: Реинвестируй дивиденды — включай "сложный процент" против инфляции!
4. Инфраструктурные Активы / Реальные Активы (Косвенно):
Логика: Стоимость недвижимости, транспортных узлов, энергосетей обычно растет вместе или быстрее инфляции.
Как инвестировать в РФ: Через ПИФы недвижимости, акции крупных девелоперов (ПИК, ЛСР, эталон), акции инфраструктурных гигантов (РЖД, Россети, Аэрофлот), товарные фьючерсы (нефть, газ, золото — для опытных!).
Чего ИЗБЕГАТЬ как "Защиты":
Рублевые депозиты: Ставки (до 15%) часто ниже реальной инфляции на улице.
"Просто доллар/юань": Валюты не защищают от инфляции *внутри* РФ (цены на импорт могут расти даже при крепком рубле).
Ваш План:
1. Оцени инфляционный риск:** Какую % доходность реально дает ваш портфель (минус ИПЦ)?
2. Добавь ОФЗ-ИН: Базовый защитный слой.
3. Укрепи "реальными" активами: Дивидендные гроуеры + инфраструктура.
#инфляция #защита_капитала #ОФЗ_ИН #реальная_доходность #дивиденды #российский_рынок #инфраструктура #хеджирование #долгосрочные_инвестиции #базар_инвестиции
