KirlTrade
Кирилл Сергеевич
Канал о финансах, инвестициях и бизнесе, анализируем компании)
ПРОКУРАТУРА ПРОСИТ ОБРАТИТЬ В ДОХОД ГОСУДАРСТВА 100% ООО "УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ ЮГК"
После таких новостей становится по-настоящему грустно за тех, кто верил в ЮГК и держал её в портфеле. Бумага ещё недавно выглядела как перспективный актив для долгосрока, но реальность оказалась жёстче — компанию фактически отжимают, а мнение миноритариев, похоже, никого не интересует.
Судя по текущему фону, пока идут подобные новости и давление продолжается — здесь логично рассматривать шорт. Лично у меня складывается стойкое ощущение, что расписки в итоге окажутся под контролем государства. На этом всё, хорошая компания была, меньше 2 лет на бирже…
Сегодня акции Южуралзолото (UGLD) резко обвалились на 14.4%, упав с сегодняшних максимумов выше 0,68 руб. до 0,58 руб. на пике панических продаж. Причина столь резкой распродажи — масштабные обыски в офисах компании, по сообщениям ряда источников, проводимые в рамках расследования по экономическим статьям.
🔍 Что известно по новостному фону:
• Обыски проводятся в головных структурах компании в связи с вопросами налогообложения и финансовых операций.
• Под ударом — доверие инвесторов к корпоративному управлению и прозрачности компании.
• Официальные комментарии пока ограничены, но на рынке растёт неопределённость.
📊 Технический взгляд на график:
• После сильного восстановления с июньских уровней (0,56 руб.) акция дошла до 0,68 руб., откуда резко развернулась вниз.
• Образовался импульсный медвежий гэп с огромным объёмом (свыше 128 млн лотов), что говорит о панической распродаже.
• RSI зашёл в зону глубокой перепроданности, но на фоне негативных новостей это пока не повод для отскока — рынок будет закладывать риски в цену.
📌 Что это значит для инвесторов:
• Бумага в краткосроке крайне уязвима — любые попытки откупа будут носить спекулятивный характер.
• Среднесрочно многое будет зависеть от официальной позиции компании и итогов расследований.
• Если подтвердится отсутствие системных нарушений — возможен технический отскок к 0,62–0,64 руб., но сейчас важно следить за новостным потоком.
🧠 Идея: консервативным инвесторам лучше держаться в стороне, спекулянтам — рассматривать отскоки только с жёсткими стопами. Главное — помнить: «ножи лучше ловить в перчатках».
Лето и начало осени будут насыщенными — инвесторам и трейдерам точно не дадут заскучать. Вот подборка самых значимых событий, которые повлияют на рынки:
📌 1. Заседания ЦБ РФ — ставки делают все
26 июля и 13 сентября — ключевые заседания Банка России
Центробанк будет принимать решение по ключевой ставке. Сейчас она находится на уровне 20%, и при устойчивом снижении инфляции может быть начат цикл смягчения.
Снижение ставки = рост интереса к акциям и девелоперам, укрепление потребительского спроса.
📌 2. Сезон отчётностей — в фокусе крупные эмитенты
📈 Июль — август:
Сбер, Газпром, Лукойл, Норникель, Новатэк, Яндекс, МТС и др.
Ожидаются отчёты по МСФО за 2 квартал 2025. Это будет первый квартал с возможными эффектами от замедления инфляции и укрепления рубля.
📊 Начало сентября:
Финансовые итоги и прогнозы на весь 2025 год от экспортеров и IT-компаний, включая VK, Ozon, Тинькофф, Мегафон.
📌 3. Бюджетные параметры и НДПИ-манёвры
В III квартале Минфин представит проект бюджета на 2026 год. Это может включать:
Перерасчёт НДПИ и экспортных пошлин
Новые идеи по налогообложению дивидендов и льготам для экспортеров
📌 4. Дивидендный сезон — вторая волна
Июль и август — время закрытия реестров по дивидендам у ряда компаний: МТС, РусГидро, Полюс, Башнефть, Энел
📌 5. Геополитика и сырьевые рынки
Мониторинг конфликта на Ближнем Востоке
Динамика санкционных мер
Нефть вблизи $90 и возможные действия ОПЕК+ в конце августа
🎯 Вывод:
III квартал обещает быть важным для оценки трендов по ставке, инфляции и реакции корпоративного сектора. Для инвестора — время быть внимательным и гибким.
#экономика #россия #ставкаЦБ #дивиденды #отчетности
Акции девелопера Самолёт резко прибавили на фоне активного спроса. На графике чёткий импульс вверх после консолидации, объёмы ожили, RSI в зоне повышенного интереса, но без перегрева — что даёт пространство для продолжения движения.
📊 Торговая идея по технике:
Выход из накопления с пробоем 1200 руб — важный технический сигнал.
Следующее сопротивление — в районе 1260–1280 руб, и оно может быть достигнуто быстро при сохранении фона.
Поддержка — 1170–1180 руб, именно там возможна комфортная зона входа, если будет откат, а по практике после такого роста на новостях откат будет с вероятностью 80%, рост временно удержит только появление новых хороших новостей по сектору.
🌐 Фундаментальный драйвер — новости, которые двигают весь сектор:
1. Семейная ипотека
Минстрой и Минфин обсуждают снижение ставки до 4% (сейчас 6%). Это прямой триггер роста спроса в сегменте жилья, где работает Самолёт.
2. Продление льготной ипотеки
В июне ЦБ и Минфин дали сигнал: программу продлят как минимум до конца 2025 года, пусть и с корректировкой условий.
Это убирает один из главных рисков для девелоперов и снижает дисконты в оценке.
3. Рост операционных результатов
Самолёт регулярно отчитывается о росте продаж, в том числе онлайн через свои цифровые платформы. В последнем квартале — +23% по объёму продаж в шт. и +18% по выручке YoY.
Бизнес-профиль становится всё более масштабируемым.
💬 Что дальше?
Спрос на жилую недвижимость в России устойчиво держится на высоком уровне. Пока льготные ставки в игре, девелоперы типа SMLT остаются в фокусе у рынка. Сочетание сильного фундамента и хорошей техники даёт повод рассматривать актив даже среднесрочно.
🧭 В моменте — импульс сильный, но важно контролировать откаты и не гоняться за ценой. Лучше — на коррекциях или по подтверждению нового импульса выше 1240.
Сегодняшний день на конференции Smart-Lab оказался максимально насыщенным новостями, которые можно трактовать как: «Рынок снова оживает — пришло время присматриваться».
🔹 Нанософт подтвердил планы выйти на IPO и привлечь до ₽3 млрд.
Разработка отечественного софта, особенно в сегменте инженерного ПО, сейчас в топе у Минцифры. Учитывая госфокус — бумаги могут зайти на ура инвесторам.
🔹 Платформа Суточно.ру — аналог Airbnb — также намерена провести IPO на ₽3 млрд.
Российский travel-сектор быстро восстанавливается, и это может быть интересной ставкой на внутренний туризм и short‑rent‑market.
🔹 Ozon делает паузу в торгах из-за редомициляции. В компании ожидают, что возобновление торгов будет через 4–5 недель.
На фоне этой новости спрос на альтернативные e‑com‑бумаги может подрасти. Следим за динамикой Яндекс, Маркет, СберМегаМаркет и AliExpress‑Россия.
🔹 Мосбиржа рассматривает запуск фьючерса на бензин.
Это важный шаг для глубины срочного рынка, и ещё один повод следить за НКХП, Лукойл, Газпром нефтью и нефтетрейдерами.
🧠 Общий вывод по Smart-Lab Conf 2025:
— IPO снова в моде. При этом суммы — реальные, не завышенные, а компании — с понятными бизнес-моделями.
— Срочный рынок возможно получит новое топливо — бензин. Фьючерс может стать новым инструментом для хеджирования и торговли спредами.
— Ozon на паузе, но не на забвении. Вполне вероятно, бумаги подстрелят после открытия — особенно если будут позитивные комментарии. (напоминаю, что торговать акциями могут только квал. инвестора)
💡 И теперь вопрос дня! Кто уже планирует участвовать в новых IPO?
Сегодня Сегежа официально завершила крупную дополнительную эмиссию, в рамках которой привлекла 113 млрд рублей. Весь объём выкуплен, бумаги распределены — значит, на рынке появился инвестор, готовый задонить в «лес» 🌲
💬 Вопросов по допэмиссии было много — мол, размоет, давление на цену и прочее. Но по факту:
Условия выкупа не были дисконтными
Деньги идут на снижение долга и развитие экспортных мощностей (а долг у них огромный....)
❓ Что на графике?
Формируется классическая фигура «двойное дно» на уровне 1.400 ₽.
Пробой трендовой сверху вниз выкуплен, цена уже возвращается выше поддержки.
Объёмы растут, RSI дал разворот снизу — признаки восстановления спроса.
Следующее сопротивление — район 1.550–1.600 ₽, там могут зафиксироваться краткосрочники.
💡 Идея по бумаге:
Лонг с текущих с целью 1580–1600 ₽.
Стоп можно ставить под 1390 ₽.
Объём в сделке разумный — волатильность может быть повышенной на фоне новостей.
🪵 Сегежа в середине трансформации — баланс приводят в порядок, наращивают экспорт, рынок древесины в долгую перспективно смотрит вверх. Сегодня рынок показывает: новость не плохая, а наоборот - фундаментально поддерживает.
Сегодня акции МТС (MTSS) уверенно шли в зелёной зоне — почти +4% на фоне хороших новостей для держателей бумаги.
Что случилось?
Компания утвердила дивиденды за 2024 год — 35 ₽ на акцию, суммарно более 68 млрд рублей.
Дивидендная доходность по текущей цене ≈15,4% — одна из самых высоких на рынке.
По МСФО, выручка за 2024 год выросла на 16,1%, до 703,7 млрд руб. — устойчивый рост по всем основным сегментам.
Что по графику:
На дневке бумага вышла из боковика, в котором стояла с марта — пробой уровня 230 ₽.
Следующее важное сопротивление — район 255–260 ₽, туда и смотрит краткосрочная цель.
RSI не перегрет, объёмы выросли — движение поддержано спросом.
Торговая идея:
Лонг с текущих 234–235 ₽ с целью 255 ₽.
Защита — стоп ниже зоны 225 ₽.
Можно брать частично до отсечки, остальное держать на продолжение дивидендного ралли.
МТС — сложная компания для понимания, постоянно платит дивы в долг, но это нужно для материнской компании АФК Системы. Гуляют версии что МТС Банк выплачивал дивиденд по этой же причине, на сколько это правда, большой вопрос
#MTSS $MTSS
🔥 Что происходит:
23 июня США нанесли авиаудары по трём иранским ядерным объектам — Фордоу, Натанзу и Исфахану. При этом Израиль продолжает удары по стратегическим объектам внутри Ирана .
Иран отвечает пусками ракет и дронов — ситуация стремительно развивается .
В Тегеране парламент проголосовал за блокировку Ормузского пролива — хотя окончательное решение будет принимать Верховный Совет безопасности .
📈 Как реагирует нефть:
Brent и WTI выросли на +7–11% с начала конфликта: максимум до $81–82 .
Сегодняшний рост слабее: Brent примерно $80, WTI — $76–77 .
Goldman Sachs говорит: если Ормуз закроют — Brent может взлететь до $100+ ; Citi говорит о диапазоне $90 при длительном кризисе .
Однако эксперты отмечают, что США и союзники вряд ли позволят блокировать пролив долго .
⚙️ Тактика по нефть фьючерсам (CL/BZ):
Попытка ловить на ранних скачках — покупать фьючерсы по пробитии $80 с уровнем стопа около $78.
Трейтинг внутри дня — фиксировать прибыль на откате $78–79, потом набирать от поддержки $76.
Пример краткосрока — в пятницу утром цена рванула на 5–7% от $74 до $78+, хорошо зафиксировать +4–5% и ждать выхода новостей.
Хеджирование через опционы — купить коллы $85 c экспирацией в июле — более дешёвый способ играть на продолжение роста.
Защитные позиции — при риске закрытия Ормуза можно набирать короткие позиции через утренний пробой $85.
🧭 Итог:
Нефть — главный драйвер геополитической эскалации. Фьючерсы по умному управлению дают быстрые +5–10% тейки при активной торговле.
Иран имеет карту в виде Ормуза, но оркестры крупных санкций и ответов — у США и союзников. Ограничения будут короткими.
Риски: крупная эскалация + блокировка пролива = нефть $100–150 и глобальная турбулентность.
Рекомендация: работай по тренду. Держи стопы, фиксируй части позиции на каждом $2–3 роста.
🏛 Экономика: «похолодание, но не рецессия»
Министр финансов Силуанов описал текущую ситуацию в экономике как «похолодание». По его словам, рецессии нет, а текущее замедление роста — временное явление.
Глава ЦБ Набиуллина подтвердила: экономика вышла из перегрева. Активно обсуждается новая модель роста, но Минфин пока настаивает на сохранении текущей — она всё ещё даёт стабильные +4 % ВВП.
📈 Экономика предложения снова в моде
На форуме прозвучало, что ставка делается на промышленность, науку и ВПК. Госзаказ, технологии и машиностроение — основные точки опоры. Проблема в том, что высокая ставка ЦБ всё ещё тормозит инвестиции, особенно частные.
🤝 Контракты и соглашения
Объём соглашений на ПМЭФ может достигнуть 7,5 трлн рублей — и это при отсутствии крупных иностранных игроков. В фокусе: стройка, транспорт, IT и гос инфраструктура.
ВТБ подписал соглашения с 7 регионами: от поддержки инвестпроектов до со финансирования цифровых решений. Это прямой сигнал, что банки активнее включаются в «локальную экономику».
📊 Что это значит для рынка
Сектора в фокусе: банки (на фоне расширения их роли), оборонка, стройка, инфраструктура и IT.
Но важнее — не шум форума, а реальные деньги, которые за ним стоят. И, судя по заявлениям, деньги эти — госбюджетные.
💡 Итог
ПМЭФ в этом году — не про международку, а про внутренний консенсус: промышленность, независимость и госрасходы. Пока рынок верит в реализацию этой модели — рост бумаг госкорпораций и подрядчиков может продолжиться.
🔔 Инфляция за неделю с 10 по 16 июня в России составила 0,04%, немного выше предыдущей недели (0,03%). Это символическое ускорение, но в целом темпы роста остаются сдержанными.
С начала года цены выросли на 3,64%, а годовая инфляция замедлилась до 9,60%. Одновременно с этим, инфляционные ожидания россиян в июне снизились до 13% (в мае было 13,4%) — ЦБ это учитывает при принятии решений.
✔️ Что это значит (комментарии ЦБ)
✔️ Цены стабилизируются, и ЦБ может трактовать это как результат своей политики.
✔️ Хотя сам регулятор заявляет, что для возвращения инфляции к цели “нужен длительный период жёсткой ДКП”, впервые за долгое время на рынке появились разговоры о возможном снижении ставки уже летом.
✔️ Решения по ключевой будут приниматься с учётом устойчивости этого тренда.
📈 Вывод
Инфляция в России начинает дышать легче. Ключевая ставка пока остаётся высокой, но инфляционные ожидания населения и текущая динамика говорят в пользу более мягкого тона от ЦБ на горизонте 1–2 заседаний.
Это хороший момент смотреть в сторону бумаг внутреннего потребления, девелоперов и облигаций с фиксированной доходностью.
📈 Почему ПМЭФ важен для рынка
ПМЭФ — одна из крупнейших инвестиционных площадок, где в это же время запускаются проекты и подписываются соглашения на триллионы рублей
На прошлогоднем ПМЭФ-2024 заключили более 900 соглашений на сумму ₽3,86 трлн
По словам аналитиков, форум стал позитивным драйвером для индекса МосБиржи и рубля
📊 Как реагировал рынок раньше
Во время ПМЭФ рынок традиционно растёт: в 2024 году индекс МосБиржи подрос на 0,8% в первый день
Часто на форуме объявляются программы развития, подписываются крупные контракты (например, ВТБ, РЖД, Росгеология и т.д.)
🔍 Что означает ПМЭФ-2025 для инвестора
1. Рост рубля и спрос на ОФЗ — внешние инвесторы воспринимают форум как сигнал доверия
2. Сектор строительства и инфраструктуры — выигрывает от новых контрактов
3. ИТ и дигитал — усилия по цифровизации презентуются подробно
4. Сырьё и металл — от проектов с участием регионов напрямую запитываются
📋 Я покупаю к ПМЭФ:
1. Индекс - консервативная идея с неплохим потенциалом роста
2. Газпром - Так же консервативная сделка с расчётом на новости
3. ГкСамолёт - расчёт на новости по ипотекам и поддержи строительного сектора
4. Северсталь - по такой же логике с расчётом на новости
5. Лукойл и Роснефть - нефтяники - самая рискованная идея из всех из за конфликта между Израилем и ираном.
💡 Итог
Форум не просто событие — это реальный драйвер для фондового рынка и рубля. Инвесторы заранее заглядывают в повестку, выбирают бумаги строительства, инфраструктуры, ИТ и госсектора. Текущий ПМЭФ-2025 — это возможность зайти до старта, на старте и закрепиться на первых позитивных сигналях.
#ПМЭФ #ПетербургскийФорум #МосБиржа #IMOEX #GAZP #SMLT #CHMF #LKOH #ROSN
🔼 Цены на нефт
Brent и WTI мгновенно выросли: +7 % в пятницу, до $74–77 за баррель, с максимумом до +11 % ($78–80), а ранее — +13 % внутриднёвых скачков
Причина — угроза поставкам через Ормузский пролив и возможного хаоса в регионе
✨ Как реагируют российские нефтяные
Роснефть (ROSN) — +3,5 % в первые часы торгов
ЛУКОЙЛ (LKOH) — +2 % примерно за тот же период
👀 Почему рост оправдан:
1. Рост мировых цен на нефть → рост экспортной выручки.
2. Рубль укрепился — +0,4 % против доллара, что усилило доходы в рублёвом выражении
3. Инвесторы заходят в ОФЗ и нефтянку как в актив убежища при геориисковых событиях
⚠️ Риски для нефти
Если Иран перекроет Ормузский пролив — нефть может вырасти до $100–150/барр говорят аналитики
Но пока проектируется резервная отгрузка через альтернативные маршруты — поэтому рынок держится на $75–80
💬 Краткосрочный прогноз
Нефть: высокая волатильность, поддержка покупателя при любой эскалации
ЛУКОЙЛ и Роснефть: рост до +5–6 %, зависимый от новостей о конфликте
Рубль держится, подпитан спросом на рублёвые активы
🌐 Тактика для инвестора
Short-term: брать шорт нефти от локальных максимумов ($79) — при отступлении цены фиксировать. Лично буду брать шорт в моменте с фиксой прибыли на 1-2%
Нефтяники: зайти в ЛУКОЙЛ/Роснефть при первом новостном импульсе — держать до стабилизации геополитических рисков.
Сектор пока в «risk-on» режиме, но внимательно следить за новыми ударами и новостями о закрытии пролива.
⌛ Вывод
Эскалация между Израилем и Ираном дала неожиданный толчок нефти и нефтянке РФ. В краткосроке — это выгодно, но игра переменная: любая новость из региона резко меняет картину. Позиции в нефти и нефтянке стоит держать на коротких горизонтах, и всегда иметь план выхода.
✨ Идея отыграла себя хорошо не смотря на военный конфликт Израиля и ирана. Идею закрываю на выходные по сколько перенос позиции на выходные сама по себе рисковая идея. В понедельник по прежнему открою позицию, но нужно смотреть на новостной фон. Тем более в среду 18 июня начинается ПМФ а по опыту прошлых лет рынок всегда показывал рост в эти дни, традиционно будет много политических и финансовых новостей на которые рынок будет реагировать.
Так что пока промежуток таков:
📈 Индекс - прибыль 1.08%
📈 АФК Система - прибыль 0.7%
📈 ГК Самолёт - Прибыль 2%
⌛️Хорошие показатели для относительно консервативной идеи. Конечно многие скажут, почему нельзя было взять нефтяников ведь они сегодня показали хороший рост, но ответ на вопрос довольно прост: А кто знал что будет сегодня ночью? Мы не гадалки и тем более не делаем расклады, мы живём и работаем в тяжёлое время когда весь мир кипит геополитическими новостями и конфликтами которые и создают риск с которым мы работаем.
🎉 Всем хороших выходных!
#IMOEX #SMLT #AFKS $SMLT $AFKS
🗓 Почему ставка влияет на экономику не сразу?
В последний раз ключевая ставка росла — в декабре 2024 года, и с тех пор — удерживалась на 21 % лишь на прошлой неделе центральный банк перешёл к снижению. Эффект от таких мер проявляется с существенным лагом - примерно через 6 месяцев.
То есть ужесточение в конце прошлого года начинает работать только сейчас.
📉 Что уже происходит летом 2025?
Годовая инфляция в РФ в мае снизилась до 9,88% с 10,23% в апреле - росстат
Еженедельный прирост — менее 0,06 %, т.е. стабильно и умеренно . (в рамках прогноза ЦБ по грубым подсчётам чтобы достичь цели по инфляции в 4% инфляция не должна привышать 0.07%, то есть любое значение ниже данной отметки это хороший показатель)
Вывод: ставка начала работать, экономические механизмы уже активны.
🏦 Решение ЦБ 6 июня
Ставка снижена впервые с декабря 2024 — с 21 % до 20 %
ЦБ подчёркивает: монетарная политика остаётся жёсткой до 2026, цель — вернуть инфляцию к 4 %
Напомним критику в декабре: ЦБ держал ставку, опасаясь эффекта от предыдущих подъёмов
💸 Пару слов с конференции ЦБ
ЦБ на своей традиционной конференции в пятницу рассказали что видят сильное замедление а в моментах и дифляцию в фермерских продуктах, Эльвиира Сахипзаадовна подчеркнула, что это не типично для этого времени и цены на продукты растут меньше чем обычно в этот сезон.
📊 Ожидания рынка и инвесторов
Большинство экспертов (SberCIB, Альфа, ВТБ, Finam) считают, что это не конец.
Следующий шаг — снижение до 18–19 % может начаться в конце лета/осенью, если инфляция продолжит снижение и урожай улучшится.
Но ЦБ сохраняет осторожность: отслеживает инфляционные ожидания населения, они продолжают плавать в диапазоне 13-14%
📌 Касательно сделок! Да для компаний снижение ставки это большой плюс, даже для льготных. Именно по этому на ближайших заседаниях ЦБ по ключевой ставки стоит смотреть бумаги должников (АФК система, Мвдиео, Сегежа, МТС, и др) ведь для их бизнеса это один из самых важных показателей. Про снижение ставки на ближайшем заседание ещё стоит поговорить. Пока из идей могу лишь сказать что рассматриваю вариант отскок рынка и под это держу лонги. Подробнее про свой портфель расскажу на днях.
Сегодня побывал на дне инвестора компании Цифровые привычки. Компания вышла на Pre-IPO в первом квартале этого года. Да компания маленькая но она развивается. Компания рассказала свои планы и подметила что пока она маленькая им тяжело вести аудит каждый квартал, по этому будем видеть отчётности раз в год( Поделились многим из важного это планы по IPO в 2027 году и итогами 2024 года. ( Сделки с компанией доступны только квалифицированным инвесторам)
✨ Итоги 2024 года
За 9 месяцев (до сентября) выручка выросла +68% г/г до ₽710 млн, чистая прибыль — +87% до ₽41 млн
По итогам года: выручка ≈ ₽1,373 млрд (+78% г/г), чистая прибыль ≈ ₽414 млн (+199% г/г), EBITDA‑маржинальность ≈ 40%
Портфель контрактов подрос до ₽5,98 млрд (+36% г/г), с подписанными контрактами до 2027 года — ₽9,7 млрд
Долговая нагрузка низкая: Net debt/EBITDA ≈ 0,46×, долга — ₽292 млн (68% — субсидированные кредиты под 3%)
🛍 Сложившаяся позиция отрасли
В 2024 году Цифровые привычки заняли ≈ 3,1% рынка ПО для финсектора — топ‑5 ИТ‑вендоров банков
Полностью закрывают до 78% потребностей заказчика по современным ИТ‑решениям (от коробочных продуктов до ИИ)
🔑 Pre‑IPO на Мосбирже (MOEX Start, тикер DGTL)
Размещение стартовало 28 января, продлено до 4 марта
Привлечено ₽540 млн в рамках внебиржевого размещения с розничным спросом ≈ 45%, цена — ₽30/акц
Инвесторам доступен пут‑опцион: выкуп акций по 10% годовых, если IPO не состоится до конца 2027
Локап для мажоритариев: с pre‑IPO до IPO+6 месяцев
❓ Итоги и что дальше
Финансовая устойчивость + высокая динамика роста делают компанию привлекательной.
Активная pre‑IPO стратегия: ₽540 млн «сняты», еще ≈ ₽900 млн может быть привлечено
Оценка в ₽5–7 млрд при рыночной нише — здравый уровень.
Пут‑опцион и локап добавляют защиту и комфорт инвесторам.
✨ Сейчас индекс подходит к важному уровню который был сформирован ещё в начале года. В мае мы повторно тестировали его. Сейчас есть идея взять Лонг долговых компаний и компаний которые сильно упали в момент объявления ставки ЦБ, например АФК Система или Самолёт ну или же сам индекс.
🔼 Фикс делаю когда индекс будет на уровне 2830
🔽 Стоп лосс когда индекс пробьёт 2680
📊 Центральный банк впервые за 3 года снизил ставку!
📉 Мой шорт по факту отработал хоть я и ожидал сохранения ставки на уровне 21%(писал в посте ниже) Я брал афк систему в момент объявления ставки. (зафиксировал 2%)
🏦 Ждём пресс конференцию ЦБ в 15:00, а дальше будем уже делать выводы что стоит брать
📉 Ключевая ставка: рынок ждёт, ЦБ думает
С начала года рынок ( #IMOEXF ) реагировал на ожидания снижения ключевой ставки:
Февраль: -4%
Март: -1.5%
Апрель: -0.4%
Впервые за долгое время появляются прогнозы о снижении ставки уже в июне.
Например:
SberCIB ждёт снижения уже в июле.
Ованес Оганисян (Цифра брокер) — допускает снижение и на этом заседании.
Альфа-Банк (Наталья Орлова) — скорее сохранение ставки, но с мягким сигналом.
📌 Мой прогноз: ставку сохранят на уровне 21%, но ЦБ даст явный сигнал о готовности снижать в ближайшие месяцы.
Будут рассмотрены сценарии и снижения, и сохранения, но итог узнаем 6 июня.
💼 Что можно прикупить на фоне снижения ставки:
Длинные ОФЗ (26242, 26240 и пр.) — отыгрывают снижение доходностей.
Дивидендные истории с высокой долговой нагрузкой — выиграют на дешевом фондировании (например, ТГК, ФСК ЕЭС, часть ритейлеров).
ИТ-сектор и девелоперы — на восстановлении потребкредита и ипотечного спроса (ПИК, Эталон, Самолёт).
📊 Стратегия от меня:
Буду брать шорт индекса на 20 минут до объявления ставки. После публикации — фиксирую.
Далее, ориентируюсь на конференцию ЦБ в 15:00 — если риторика будет мягкой (как в двух прошлых заседаниях), перехожу в лонг.
📅 Напоминаю: решение по ставке выйдет в пятницу, 6 июня.
#ключеваяставка #ЦБ #инфляция #ОФЗ $SBER #IMOEX #21
