————————————

💸 Пополнение – 2 500 ₽

💰 Пассивный доход – 236,34 ₽

купон Акрон (ПАО) БО-001P-05

#RU000A109XR1 – 16,67 ₽

купон РЖД БО 001P-38R

#RU000A10AZ60 – 29,42 ₽

купон ЕвроТранс БО-001Р-02

#RU000A105TS5 – 22,02 ₽

купон Полипласт АО П02-БО-05

#RU000A10BPN7 – 41,92 ₽

купон Каршеринг Руссия 001P-03

#RU000A106UW3 – 22,52 ₽

купон Россети БО 001P-14R

#RU000A109ZQ8 – 16,05 ₽

купон ИНАРКТИКА 002Р-01

#RU000A107W48 – 71,06 ₽

купон СИБУР Холдинг 001Р-02

#RU000A10A7H3 – 16,68 ₽

🛒 Новые покупки в портфель: 

✅ 10 акций ММК #MAGN

✅ 1 акция Северсталь #CHMF

✅ 1 акция Аренадата #DATA

✅ 1 акция Сбербанк #SBERP

✅ 1 акция Татнефть #TATNP

✅ 1 облигация Брусника 002Р-04

#RU000A10C8F3

Дата погашения – 23.07.2028

Доходность к погашению – 23,19% 

————————————

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#покупки #портфель #расту_сБАЗАР

🇷🇺 #дивиденды #FilCapital #мосбиржа #TATNP #дивидендырекомендованы #татнефть

💰Татнефть - дивиденды

◾️Совет директоров Татнефть рекомендовал  дивиденды за 6-ть месяцев 2025г в размере 14,35 руб.  на ап

🔹Дивидендная доходность: 2,14%
🔹Последний день для покупки: 13 октября'25
🔹ВОСА: 24 и 30 сентября25
_____________________________________________

Дивидендная доходность по ап немного выше из-за дисконта в цене на 5,42%.

Как писал выше, что для докупки буду ждать снижения от 15% и присматриваться к увеличению позиции в бизнесе уже через префы, так как спред между акциями пришел в норму.

По ВОСА написал две даты, т.к часто на первом собрании не собирается кворум для утверждения дивидендов и решение переносится на второе заседание.

➡️Котировки Татнефть ап упали на 1,51%🔻 с начала года против роста индекса МосБиржи (IRUS) на 2,37%🔻
против роста LQDT на 13,43%🔺

💭 Разбираем, почему фундаментальные показатели компании важнее краткосрочного падения прибыли.

💰 Финансовая часть (1 п 2025)

📊 Прибыль компании сократилась на 45% в сравнении год к году, составив 66,759 млрд рублей, что оказалось даже ниже ожиданий. Выручка предприятия уменьшилась на 9,8%, достигнув отметки в 674 млрд рублей.

↘️ Показатель валовой прибыли также продемонстрировал снижение на 36,6%, остановившись на отметке 142,2 млрд рублей. Доход до уплаты налогов составил 81,1 млрд рублей, сократившись на 46% относительно аналогичного периода прошлого года.

❗ Финансовая отчетность по РСБУ за первое полугодие привлекает внимание инвесторов, поскольку именно исходя из величины чистой прибыли по российским стандартам определяется размер промежуточных дивидендных выплат.

✔️ Операционная часть (за 2024 год)

⚠️ Компания столкнулась с падением добычи нефти в 2024 году, причиной которого стали договорённости внутри альянса ОПЕК+, направленные на снижение объёмов добываемого сырья. Помимо этого, значительные трудности вызвала санкционная политика США, введённая в отношении российского энергоресурсного сектора. Эти санкции привели к увеличению скидки на российскую нефть относительно мировых стандартов. Из-за угрозы торговой напряженности между Китаем и Америкой, мировой рынок нефти испытал дополнительное давление.

🛢️ Главным активом Татнефти является Ромашкинское месторождение, одно из крупнейших в России, обеспечивающее половину всей добычи нефти в регионе Татарстана. Запасы месторождения оцениваются в 4 миллиарда баррелей, или около 550 миллионов тонн нефти. Вместе с тем, компания специализируется на добыче сверхвязкой нефти, ежегодно производя свыше 3,5 миллиона тонн этого ресурса.

😎 Что касается сегмента нефтепереработки, основной центр переработки сосредоточен на предприятии «Танеко», расположенном в Нижнекамске. Оно считается одним из наиболее современных российских заводов, обладающим уровнем глубины переработки выше 99%. Сегодня ежегодный выпуск нефтепродуктов составляет порядка 17,1 млн тонн, а объём производства газопродуктов достигает 1 млн тонн.

⛽🛞 Ещё одной важной частью деятельности компании выступает её химический бизнес, представленный собственным производством автомобильных шин и сетью автозаправочных станций. Татнефть владеет крупным шинным заводом во Всеволожске мощностью 16 млн шин в год, а также широкой сетью АЗС в России и ряде зарубежных стран.

💸 Дивиденды

🤑 Татнефть традиционно выплачивает дивиденды трижды в течение года, исходя из расчета 50% от наибольшего показателя чистой прибыли по международным стандартам отчетности (МСФО) либо российским бухгалтерским стандартам (РСБУ). Впрочем, практика показывает, что компания нередко платит своим акционерам даже больше установленного норматива. Такая возможность крупных выплат возможна благодаря отсутствию долгового бремени и высокому уровню свободного денежного потока компании.

📌 Итог

🔥 Несмотря на слабое первое полугодие, компании удается поддерживать сильную финансовую позицию. Отсутствие значительных инвестиционных планов позволило сократить капитальные вложения. Благоприятная ситуация с задолженностью и постоянный рост запасов наличных средств обеспечивают возможность регулярно выплачивать дивиденды акционерам.

🎯 ИнвестВзгляд: Актив привлекателен для инвестиций, продолжаем удерживать в своём портфеле, несмотря на некоторые временные трудности.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Временное снижение финансовых показателей связано преимущественно с внешними факторами (соглашения ОПЕК+, санкции), тогда как фундаментальные преимущества компании остаются неизменными, что обеспечивает привлекательность для долгосрочных и дивидендных инвесторов.

👇 Держите акции Татнефти в своем портфеле?

$TATN $TATNP #TATN #TATNP #инвестиции #финансы #экономика #Татнефть #акции #дивидеды #нефтегаз #анализ #бизнес #деньги

————————————

💸 Пополнение – 2 400 ₽

💰 Пассивный доход – 125,45 ₽

💰 Погашение – 1000₽ (облиг. Самолет)

купон ДАРС-Девелопмент 001Р-03

#RU000A10B8X7 – 21,37 ₽

купон Джи-групп 002P-06

#RU000A10B1Q6 – 20,34 ₽

купон АЛРОСА 001Р-02

#RU000A109SH2 – 17,43 ₽

купон ВУШ БО 001P-04

#RU000A10BS76 – 33,28 ₽

купон ГК Самолет БО-П12

#RU000A104YT6 – 33,03 ₽

🛒 Новые покупки в портфель: 

✅ 1 акция Северсталь #CHMF

✅ 1 акция Аренадата #DATA

✅ 1 акция Татнефть #TATNP

✅ 10 акций НКНХ #NKNCP

————————————

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#покупки #портфель

————————————

💸 Пополнение – 2 400 ₽

💰 Пассивный доход – 1402,12 ₽

💰 Погашение – 1000₽ (облиг. ВУШ)

дивиденды ФосАгро

#PHOR – 76 ₽

дивиденды ЛУКОЙЛ

#LKOH – 471 ₽

дивиденды Татнефть

#TATNP – 412,21 ₽

дивиденды Аренадата

#DATA – 121,63 ₽

купон Магнит БО-005Р-01

#RU000A10ANZ8 – 35,34 ₽

купон ИЭК ХОЛДИНГ 001P-01

#RU000A105PR5 – 31,66 ₽

купон А101 БО-001Р-01

#RU000A108KU4 – 27,94 ₽

купон ВУШ БО 001P-01

#RU000A104WS2 – 33,66 ₽

купон Группа Позитив 001Р-02

#RU000A10AHJ4 – 40,54 ₽

купон Акрон (ПАО) БО-001P-05

#RU000A109XR1 – 18,4 ₽

купон РЖД БО 001P-38R

#RU000A10AZ60 – 29,42 ₽

купон ЕвроТранс БО-001Р-02

#RU000A105TS5 – 22,02 ₽

купон Полипласт АО П02-БО-05

#RU000A10BPN7 – 41,92 ₽

купон Каршеринг Руссия 001P-03

#RU000A106UW3 – 22,52 ₽

купон Россети БО 001P-14R

#RU000A109ZQ8 – 17,86 ₽

🛒 Новые покупки в портфель: 

✅ 1 акция Астра #ASTR

✅ 2 акции Аренадата #DATA

✅ 2 облигации Полипласт АО П02-БО-05

#RU000A10BPN7

Дата погашения – 19.05.2027

Доходность к погашению – 28% 

✅ 2 облигации ВУШ БО 001P-04

#RU000A10BS76

Дата погашения – 26.05.2028

Доходность к погашению – 21,74%

————————————

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#покупки #портфель

Рекомендованы дивиденды Татнефти за 4 кв. 2024 г.

#TATN #TATNP

Дивиденд на акцию: 43,11 руб.

Дивдоходность по прив-м акциям: 6,95%

Дивдоходность по обык-м акциям: 6,75%

Последний день покупки: 30 мая 2025 

Дата закрытия реестра: 2 июня 2025 

❗️Дата проведения общего собрания акционеров - 22 мая 2025 г.

⛽️Татнефть» #TATN / #TATNP : Итоги 2024 года и перспективы.

➡️ «Татнефть» отчиталась за 2024 год по МСФО, продемонстрировав рост по ключевым финансовым показателям и укрепив свои позиции в отрасли.

🧮Основные показатели (изменение г/г):

🟣Выручка: 2,03 трлн руб. (+27,8%)

🟣Операционная прибыль: 403,01 млрд руб. (+13%)

🟣EBITDA: 478,37 млрд руб. (+22,1%)

🟣Капитальные затраты: 171 млрд руб. (-23,5%)

🟣Прибыль до налогов: 421,15 млрд руб. (+15%)

🟣Чистая прибыль: 306,14 млрд руб. (+6,3%)

🟣Свободный денежный поток: 254,2 млрд руб. (В 2,5 раза выше)

📊Факторы роста

🟣 Рост цен на нефть и стабильный экспорт

🟣 Эффективное управление затратами

🟣Оптимизация капитальных вложений

🟣Увеличение свободного денежного потока за счет сокращения инвестиций

Снижение капитальных затрат (-23,5%) указывает на более осторожный подход к инвестициям. Это позволило компании увеличить ликвидность, что особенно важно в условиях волатильного рынка.

😎Состояние бизнеса: баланс между ростом и ограничениями

Несмотря на положительные финансовые результаты, бизнес «Татнефти» сталкивается с ограничениями:

🟣 Квоты ОПЕК+: Компания не может наращивать добычу в полном объеме, что сдерживает потенциал роста.

🟣 Курс рубля: Ослабление рубля поддерживало экспорт, но укрепление может снизить рентабельность.

🟣 Продажа шинного бизнеса: Это снижает диверсификацию, но уменьшает санкционные риски.

Сокращение инвестиций помогает наращивать ликвидность, но если такая стратегия сохранится в будущем, это может ограничить долгосрочный рост.

📈Драйверы роста:

🟣 Дивидендная политика: «Татнефть» традиционно направляет на дивиденды до 75% прибыли, а в благоприятных условиях этот показатель может вырасти до 90%.

🟣 Рост свободного денежного потока: Дает компании ресурсы для выкупа акций, выплаты дивидендов или стратегических инвестиций.

🟣 Смягчение квот ОПЕК+: Если квоты будут пересмотрены, «Татнефть» сможет увеличить добычу.

🟣 Высокие цены на нефть: При сохранении цен выше 70 долларов за баррель финансовые показатели останутся высокими.

⚠️Риски:

🟣 Зависимость от цен на нефть: Если стоимость нефти упадет ниже 60 долларов, прибыль и дивиденды могут пострадать.

🟣 Ограничения по добыче: ОПЕК+ пока не позволяет компании значительно наращивать производство.

🟣 Риски, связанные с санкциями: Доступ к технологиям и международным рынкам остается под вопросом.

🟣 Сокращение инвестиций: Если компания продолжит экономить на развитии, это может замедлить рост в будущем.

🧐Вывод:

🟣«Татнефть» показала хорошие финансовые результаты, несмотря на внешние ограничения. Компания придерживается сбалансированной стратегии: оптимизирует затраты, сохраняет прибыльность и наращивает ликвидность.

🟣Пока главным приоритетом остается дивидендная политика и сохранение высокой операционной эффективности. Однако для долгосрочного роста необходимо инвестировать в добычу и искать новые источники дохода, особенно если квоты ОПЕК+ сохранятся.

Понравился обзор — 👍