🔔 Серьёзные изменения в цене акций (6) 📈 Акции Газпром ($GAZP) растут: +5.1% 📊 Объём торгов за день: 7,042,091,004 ₽ (1.3x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции Башнефть ($BANE) растут: +5.1% 📊 Объём торгов за день: 21,916,478 ₽ (0.8x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции ЭЛ-5 Энерго ($ELFV) растут: +5.2% 📊 Объём торгов за день: 6,224,169 ₽ (0.8x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции ММК ($MAGN) растут: +5.5% 📊 Объём торгов за день: 1,522,740,139 ₽ (1.5x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции Газпром Нефть ($SIBN) растут: +5.3% 📊 Объём торгов за день: 406,649,838 ₽ (1.0x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции Базис ($BAZA) растут: +5.3% 📊 Объём торгов за день: 46,886,763 ₽ (1.8x от среднего за 30 дн.)
🔔 Серьёзные изменения в цене акций (6) 📉 Акции Инарктика ($AQUA) падают: -5.0% 📊 Объём торгов за день: 48,586,343 ₽ (1.1x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Башнефть ($BANE) падают: -5.0% 📊 Объём торгов за день: 27,535,888 ₽ (0.9x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Диасофт ($DIAS) падают: -5.4% 📊 Объём торгов за день: 25,183,037 ₽ (1.2x от среднего за 30 дн.) ⏬ Акции Россети ($FEES) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 158,484,608 ₽ (1.1x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ТМК ($TRMK) падают: -5.1% 📊 Объём торгов за день: 395,644,221 ₽ (2.8x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ОВК ($UWGN) падают: -5.2% 📊 Объём торгов за день: 28,603,935 ₽ (0.7x от среднего за 30 дн.)
🔔 Серьёзные изменения в цене акций (24) 📉 Акции Селигдар ($SELG) падают: -6.9% 📊 Объём торгов за день: 194,015,995 ₽ (1.8x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции АФК Система ($AFKS) падают: -6.4% 📊 Объём торгов за день: 1,462,951,598 ₽ (0.7x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Аэрофлот ($AFLT) падают: -5.5% 📊 Объём торгов за день: 1,539,628,547 ₽ (1.5x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Алроса ($ALRS) падают: -6.5% 📊 Объём торгов за день: 1,184,055,566 ₽ (1.0x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ГК Астра ($ASTR) падают: -10.4% 📊 Объём торгов за день: 367,826,359 ₽ (1.2x от среднего за 30 дн.) ⏬ Акции Башнефть ($BANE) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 27,535,888 ₽ (0.9x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Генетико ($GECO) падают: -7.1% 📊 Объём торгов за день: 2,790,501 ₽ (1.2x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Норильский Никель ($GMKN) падают: -5.3% 📊 Объём торгов за день: 3,287,736,022 ₽ (1.2x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ГТМ ($GTRK) падают: -6.6% 📊 Объём торгов за день: 36,160,254 ₽ (1.8x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Яковлев ($IRKT) падают: -6.2% 📊 Объём торгов за день: 30,146,886 ₽ (0.7x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции IVA Technologies ($IVAT) падают: -8.6% 📊 Объём торгов за день: 79,407,696 ₽ (0.8x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Мечел ($MTLR) падают: -5.4% 📊 Объём торгов за день: 723,732,770 ₽ (1.1x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции МВидео ($MVID) падают: -6.0% 📊 Объём торгов за день: 21,481,500 ₽ (0.6x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Русагро ($RAGR) падают: -6.2% 📊 Объём торгов за день: 352,508,525 ₽ (1.2x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Русснефть ($RNFT) падают: -6.1% 📊 Объём торгов за день: 535,819,725 ₽ (1.1x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ЭсЭфАй ($SFIN) падают: -9.4% 📊 Объём торгов за день: 128,834,218 ₽ (1.8x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Сегежа ($SGZH) падают: -7.6% 📊 Объём торгов за день: 146,946,570 ₽ (0.7x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Самолёт ($SMLT) падают: -8.6% 📊 Объём торгов за день: 1,834,568,607 ₽ (0.7x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Софтлайн ($SOFL) падают: -6.0% 📊 Объём торгов за день: 35,207,320 ₽ (0.8x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции СПБ Биржа ($SPBE) падают: -8.0% 📊 Объём торгов за день: 187,724,034 ₽ (1.7x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ОАК ($UNAC) падают: -6.4% 📊 Объём торгов за день: 22,990,128 ₽ (0.5x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ВКонтакте ($VKCO) падают: -10.4% 📊 Объём торгов за день: 2,945,692,850 ₽ (3.2x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Все Инструменты ру ($VSEH) падают: -5.2% 📊 Объём торгов за день: 40,415,107 ₽ (1.7x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ВТБ ($VTBR) падают: -5.4% 📊 Объём торгов за день: 7,375,356,872 ₽ (1.2x от среднего за 30 дн.)
Экспортный нетбэк Urals в июне снизился в 4 раза, до 286 рублей за баррель, по оценке «Эйлера». При этом сорт ВСТО хоть и сократился на 23% (м/м), но давал по-прежнему солидные 1,3 тыс. рублей за баррель.
Цена барреля сама по себе всё меньше объясняет экономику сектора. Важно не сколько нефти вывезли и по какой котировке её продали, а сколько рублей осталось после дисконта, налогов, логистики и курса.
Физический экспорт может расти. Денежный результат при этом может ухудшаться.
BITDA на тонну добычи снизилась у всех крупнейших нефтяников: у «Сургутнефтегаза» на 45%, у «Лукойла» на 10%, у «Газпром нефти» на 9%, у «Роснефти» на 7%, у «Татнефти» на 4%.
Главный разворот сейчас в дизеле. Продажи дизельного топлива внутри России примерно на 60% выгоднее экспорта: EBITDA на тонну внутри страны составляет 35,4 тыс. рублей против 21,9 тыс. рублей на внешнем рынке.
Смотреть только на Brent, Urals и объём добычи уже недостаточно. Важнее понимать, где компания продаёт продукт, сколько у неё переработки, как работает демпфер, какой дисконт к Brent, какая налоговая нагрузка и помогает ли курс рубля.
Во втором квартале нефтяникам помогли высокая маржа переработки и демпферные выплаты. Но если экспортный нетбэк слабый, а рубль остаётся крепким, модель теряет часть денежного смысла.
Бочка есть. Денег в ней меньше.
Выигрывают те, у кого сильнее переработка и внутренние продажи. Основные бенефициаре здесь "Башнефть" и "Газпром нефть", но, опять, нужно учитывать риски новых атак на НПЗ. Проигрывают те, кто сильнее зависит от экспорта сырой нефти Urals, внешнего дисконта и курса.
Впрочем, учитывая новое перекрытие Ормузского пролива, уже в августе все может измениться вновь.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Не забываем ставить лайк :)
Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить!
Прошедшая неделя выдалась для российского рынка крайне неудачной. Индекс МосБиржи продолжил падение, опустившись почти к 2100 пунктам — минимальному уровню с декабря 2022 года. Отскоки, если и случались, были слабыми и быстро сходили на нет. Рублевый индикатор обновил многолетний минимум, тогда как долларовый РТС чувствовал себя увереннее благодаря валютному фактору, хотя тоже опустился до минимума с января 2025 года.
За 18 недель снижения рынок технически созрел для отскока — торги в воскресенье это подтверждают. На закрытии торгов индекс МосБиржи показал рост на 0,49%, поднявшись до 2156,24 пункта. Но это, лишь техническая коррекция, а не смена тренда. Нефть реагирует на эскалацию вокруг Ирана, а вместе с ней и наш экспортно-ориентированный рынок, но внутренние проблемы перевешивают.
Фундаментальные факторы по-прежнему работают против роста. Геополитика, топливный кризис и инфляция оставляют рынку мало шансов на устойчивое восстановление.
Данные по бюджету за первое полугодие — одни из ключевых для фондового рынка, поскольку именно от них во многом зависит денежно-кредитная политика ЦБ. Цифры такие: доходы составили 18,6 трлн рублей (+5,8%), из которых нефтегазовые упали на 22,7% до 3,66 трлн, тогда как ненефтегазовые, напротив, выросли на 16,3% до 14,9 трлн.
Расходы оказались на уровне 24,3 трлн (+16,1%), а дефицит сложился в 5,73 трлн рублей, или 2,5% ВВП. При этом годовой план по дефициту — 3,8 трлн, так что за полгода мы уже превысили его почти в полтора раза.
Впрочем, есть и позитивный нюанс: по сравнению с пятью месяцами дефицит сократился с 6 трлн до 5,73 трлн. Но назвать это поводом для оптимизма сложно.
Особую тревогу вызывает инфляция: по данным Росстата, годовой показатель вырос до 6,02%, а с начала года цены прибавили 4,19%. Главный драйвер — топливо. Бензин и дизель дорожают на фоне дефицита, спрос вырос почти на треть, а в регионах вводят ограничения на заправку.
Впереди еще индексация тарифов ЖКХ, и ЦБ уже прямо заявил, что пространства для снижения ставки стало меньше. Заседание 24 июля — главный ориентир, и пауза выглядит почти неизбежной.
На геополитическом фронте ясности не прибавилось. Итоги саммита НАТО разочаровали: €70 млрд для Украины и формулировка о России как долгосрочной угрозе. ЕС готовит 21-й пакет санкций, который должен быть принят 13 июля. А в США сенаторы уже согласовали с Трампом меры против покупателей российской нефти. Единственной надеждой остается разговор Путина и Трампа, но его все откладывают.
Эскалация в Ормузском проливе и атаки на танкеры подталкивают нефтяные цены вверх. Если конфликт затянется, Brent вполне может закрепиться выше $80 за баррель — это стало бы серьезной поддержкой для российского рынка.
Техническая картина пока не радует. Уровень 2200 пробит, быстро вернуться выше не удалось, и теперь пространство для снижения открыто вплоть до 2000 пунктов. Шортов накопилось много, и рано или поздно их начнут закрывать, что может дать мощный отскок, поэтому шортить рынок стоит крайне аккуратно. Но пока тренд остается нисходящим.
На корпоративном фронте неделя будет насыщенной: дивидендные реестры закроют Мосэнерго, Татнефть, Сургутнефтегаз, Совкомфлот, Аэрофлот, Сбербанк, ДОМ РФ, Ростелеком, ВТБ и Базис. Отчетность представят X5, Henderson и Аэрофлот. А в макроэкономике выйдут данные по торговому балансу и индексу цен производителей.
• Лидеры: ЮГК $UGLD (+3,10%), Циан $CNRU (+1,70%), Позитив $POSI (+0,64%).
• Аутсайдеры: Полюс $PLZL (-8,11%), РусАгро $RAGR (-3,07%), Астра $ASTR (-2,90%).
13.07.2026 - понедельник
• $AFLT операционные результаты за июнь 2026 года
• $SVCB закрытие реестра по дивидендам 0.35 руб
• $NMTP закрытие реестра по дивидендам 1.1448 руб
• $BANE закрытие реестра по дивидендам 69.29 руб
• $LSRG закрытие реестра по дивидендам 78 руб
• $MDMG последний день с дивидендом 47 руб
🔥 Если хотите больше полезного контента и свежих разборов, заглядывайте ко мне в телеграм-канал и Max — там много всего интересного.
#акции #новости #аналитика #инвестиции #инвестор #расту_сбазар #новичкам
'Не является инвестиционной рекомендацией
Вчерашний день окончательно развеял надежды на восстановление рынка. Нефть, которая еще накануне удерживала индекс на плаву, развернулась вниз — и нефтегазовый сектор снова потянул за собой. Индекс МосБиржи вновь опустился ниже 2200.
К нефтяникам присоединились металлурги и частично банки, тогда как дивидендные истории держатся относительно неплохо. В целом же рынок испытывает острую нехватку драйверов — единственная надежда на новости о контактах Трампа и Путина, но в успех переговоров верится с трудом.
Итоги саммита НАТО ожидаемо разочаровали: союзники обязались выделить Украине €70 млрд в этом году и столько же в следующем. А на встрече Трампа с Зеленским американский президент допустил возможность "закрытия неба" над Украиной, выразив надежду, что мирное соглашение сделает это ненужным. Параллельно Франция анонсировала 21-й пакет санкций, который ударит по финансовому сектору России и сократит доходы от энергетики.
На этом фоне заявления Лаврова звучат крайне тревожно: Россия больше не верит Западу в его готовности к мирным переговорам, а ультиматумы только укрепляют эту позицию. Возникает ощущение, что если бы не предстоящие выборы в Госдуму, градус эскалации мог бы быть гораздо выше.
Тем временем удары по российской нефтегазовой инфраструктуре продолжаются — вчера атакам подверглись НПЗ в Твери и Ставрополье. Спрос на топливо вырос почти на треть, и власти вводят меры для борьбы с дефицитом: помимо импорта, во многих регионах начинают действовать ограничения по заправке по четным и нечетным дням.
Рост цен на бензин уже ускоренными темпами разгоняет инфляцию, и это серьезно ограничивает возможности ЦБ. Вероятнее всего, на июльском заседании регулятор возьмет паузу, но повышение ставки выглядит контрпродуктивным — оно не устранит дефицит предложения топлива.
Ухудшается и ситуация на рынке корпоративного долга. За последние 12 месяцев число дефолтов достигло максимума — только в июне сразу 4 новых эмитента, при этом в 2024–2025 годах их было в среднем по 2 в месяц. Причины очевидны: дорогие заимствования и проблемы с рефинансированием. В ЦБ, впрочем, проблем с охлаждением экономики пока не видят.
Экономические перспективы рынок тоже не радуют. Инфляция ускоряется, пространства для снижения ставки становится меньше, а дефицит федерального бюджета за первое полугодие достиг 5,7 трлн рублей — 2,5% ВВП. Расходы выросли на 16% в годовом выражении, и это добавляет тревоги.
Из корпоративных новостей:
Сбербанк РСБУ за I полугодие: Чистая прибыль ₽995,3 млрд (+20,4% г/г), Чистая прибыль за июнь ₽168,1 млрд (+17% г/г)
Селигдар выручка от реализации золота выросла в 1 полугодии 2026 года на 13% г/г и составила 32,2 млрд рублей.
ВТБ подтвердил, что цена допэмиссии акций останется на уровне 87 руб., а состав якорных инвесторов не изменится.
МГКЛ вырос после сообщения о планах создать банк с фокусом на операциях с драгоценными металлами.
• Лидеры: ЮГК $UGLD (+4,11%), Транснефть-ап $TRNFP (+3,67), Икс 5 $X5 (+1,71%).
• Аутсайдеры: ДВМП $FESH (-4,99%), Татнефть $TATN (-4,55%), Роснефть $ROSN (-3,96%).
10.07.2026 - пятница
• $NMTP последний день с дивидендом 1.1448 руб
• $DZRDP последний день с дивидендом 61.64 руб
• $BANE последний день с дивидендом 69.29 руб
• $SVCB последний день с дивидендом 0.35 руб
• $LSRG последний день с дивидендом 78 руб
🔥 Если хотите больше полезного контента и свежих разборов, заглядывайте ко мне в телеграм-канал и Max — там много всего интересного.
#акции #новости #аналитика #инвестор #инвестиции #расту_сбазар #базарразбор
'Не является инвестиционной рекомендацией
