📈 Акции Русснефть ($RNFT) растут: +5.3% 📊 Объём торгов за день: 89,957,793 ₽ (0.4x от среднего за 30 дн.)
📉 Рынок
Рынок после кратковременной просадки резко восстановился на вечерней сессии. Покупатели настроены решительно, Индекс МосБиржи закрылся в умеренном плюсе недалеко от дневных вершин. $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
Индекс RGBI ускорил снижение и опустился к самым низким значениям с середины марта. $RGBI
📈 Лидеры дня
• Россети Волга +8,83% $MRKV
• ДВМП +6,61% $FESH
• АФК Система +5,95% $AFKS
📉 Аутсайдеры
• Астра −15,00% $ASTR
• GloraX −6,77% $GLRX
• Юнипро −2,76% $UPRO
🔍 В деталях
Рынок начал день активным ростом, но на старте основной сессии ушёл в минус. Несколько попыток восстановления оказались неудачными, однако на вечерней сессии покупатели перехватили инициативу и вывели индекс в плюс.
Поддержку оказали сырьевой и валютный факторы: рубль активно слабел к юаню и обновил двухнедельный минимум, а нефтяные цены, несмотря на несколько просадок, в целом были на стороне рынка. Решительный настрой покупателей при отсутствии очевидных поводов я считаю обнадёживающим признаком. По моей оценке, всё больше участников уверены, что в широком спектре бумаг заложен избыточный дисконт, покрывающий даже маловероятные риски.
Объём торгов основной сессии сократился до 46,88 млрд руб., оставаясь низким. Сигнал от показателя я оцениваю нейтрально: слабая активность отражает невысокую волатильность и разнонаправленную динамику.
🏢 Корпоративные события
• РуссНефть — возглавила рост в нефтегазовом секторе после худшего результата пятницы. Котировки компании наиболее чувствительны к динамике нефтяных цен. $RNFT
• АФК Система — обновила месячный максимум. Слухи о продаже доли в Ozon Сберу были опровергнуты, но я считаю, что такая сделка могла бы быть логичной: для Системы это снижение долговой нагрузки, для Сбера — сильные позиции в e-com.
• Транснефть — I квартал: чистая прибыль снизилась на 9,2% до 72,96 млрд руб., EBITDA уменьшилась на 2%. $TRNFP
• НМТП — чистая прибыль выросла на 2,9% до 10,7 млрд руб., выручка осталась на уровне прошлого года. $NMTP
• Аэрофлот — чистый убыток составил 11,9 млрд руб. против прибыли годом ранее. Основные вызовы по затратам на керосин ещё впереди. $AFLT
• Аренадата — акционеры утвердили дивиденды за 2025 г. и I квартал 2026 г. в сумме 6,43 руб. на акцию (доходность ~6,8%). Дата закрытия реестра — 10 июня. $DATA
• ИКС 5 — совокупный экономический эффект от внедрения ИИ за 2025 г. составил около 5 млрд руб. дополнительной операционной прибыли. $X5
• Интер РАО — литовская «дочка» Inter RAO Lietuva готовится к реорганизации с выделением активов структуре, не подпавшей под санкции ЕС. $IRAO
• ЦИАН — завершил обмен депозитарных расписок на акции российской компании. Собрание акционеров по дивидендам (53 руб. на акцию) состоится 11 июня. $CNRU
📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять
В понедельник цены на нефть Brent подскочили почти на 7%, до $97,36 за баррель. Поводом стало резкое обострение конфликта между США и Ираном: Тегеран прекратил переговоры с Вашингтоном и пригрозил полностью перекрыть Ормузский пролив.
📌 Рынок мгновенно закладывает в цену риск физического дефицита поставок, и тон комментариев говорит о том, что этот риск воспринимается как реальный.
🔍 Что именно произошло
Иранское государственное агентство Tasnim сообщило о прекращении переговоров и «обмена посланиями через посредников» с США. Формальный предлог — продолжающиеся действия Израиля в Ливане, которые Тегеран считает нарушением режима прекращения огня. Агентство также заявило, что в ответ на эти нарушения Иран полностью закроет Ормузский пролив. Это не рядовое предупреждение: через пролив проходит около 20% мировых поставок нефти, и любая угроза этому маршруту немедленно транслируется в биржевые котировки.
🟡 Почему Ормузский пролив так важен
Ормузский пролив — стратегическое узкое место, связывающее Персидский залив с мировым океаном. Ежедневно через него транспортируется около 20 миллионов баррелей нефти. Даже частичная блокировка способна вызвать глобальный дефицит, а полное перекрытие — событие, которое по масштабу последствий сравнимо с нефтяными шоками 1970-х годов. Именно поэтому рынок реагирует на угрозу столь остро: цена взлетает не на ожиданиях будущего снижения добычи, а на риске мгновенной остановки поставок.
📊 Как реагирует рынок и прогнозы
С начала года Brent уже выросла более чем на 57%, и нынешний скачок ускорил этот тренд. Аналитики ещё до последних событий повысили средний прогноз на 2026 год до $90,44 за баррель (против $86,38 в апреле). Для сравнения: в феврале, накануне удара США и Израиля по Ирану, консенсус-прогноз составлял всего $63,85 за баррель. Текущий уровень цен уже заметно выше этих оценок, и если конфликт продолжит обостряться, прогнозы будут пересмотрены в сторону повышения.
⚠️ Что это значит для инвестора
Резкий рост цен на энергоносители оказывает двоякое влияние. С одной стороны, выигрывают нефтяные компании и бюджет РФ: рост котировок увеличивает экспортную выручку и дивидендный потенциал сырьевого сектора. С другой — устойчиво высокие цены на топливо разгоняют инфляцию и ограничивают возможности центральных банков по смягчению денежно-кредитной политики. Пока неясно, перерастёт ли угроза в реальное перекрытие пролива, но сама неопределённость будет держать рынок в напряжении.
📋 Итог
Заявление Ирана о готовности перекрыть Ормузский пролив перевело геополитическую напряжённость в новую, более опасную фазу. Даже без фактической блокировки рынок закладывает риск физического дефицита, что толкает котировки к уровням, которых не видели с начала года. В краткосрочной перспективе волатильность в нефти и смежных активах останется высокой.
💬 Насколько реальным вам кажется сценарий полного перекрытия пролива? Как долго, на ваш взгляд, геополитическая премия будет удерживать цены выше $90?
$LKOH $ROSN $SIBN $BANE $RNFT $TATN $TRNFP
📈 Акции Русснефть ($RNFT) растут: +5.7% 📊 Объём торгов за день: 242,279,454 ₽ (1.3x от среднего за 30 дн.)
