#mdmg — посты и обсуждения
42 доступных поста
ПАО «Мать и Дитя» дивиденды + 6 мес 2026 МСФО
Наверное прямо сейчас ПАО «Мать и дитя» - это самая любимая акция в портфеле. Нравится мне история с органическим ростом бизнеса через CAPEX в сочетании с дивидендами и M&A. И в целом, полезный для общества бизнес.
Дивиденды за 1-е полугодие:
Выручка: +29% 24.8 млрд руб
EBITDA: +20% 7 млрд руб
Чистая прибыль: +5.1% 5.2 млрд руб
FCF: 4.34 млрд руб
Чистый долг: 6.26 млрд
Чистый долг/EBITDA LTM: 0.41
Дивиденды за 1-е полугодие:
38 рублей на акцию или 2.85 млрд рублей. Что составляет 55% от Чистой прибыли и 3% див.доходность
Рост чистой прибыли замедлился:
2023-2024 года рост был под 30%
2025-й год + 8%
1-н полугодие 2026 +5%
Что на мой взгляд поменялось в финансах:
Рост коммерческих расходов на 52% + Рост операционных расходов. Это все последствия «переваривания» сделок M&A прошлого года. Т.е. приобретения клиник Эксперт. На старте покупка бизнеса требует расходов. Дальше приобретенный бизнес остается, а расходы снижаются. Однако и в 2026-м были сделки и они так же повлияют временно на Чистую прибыль. Т.е. дивиденды тут важны, но не в формате «ростового роста»
Акции ПАО «Мать и Дитя», держу в портфеле.
#MDMG
@tuzov_invest
A
2 комментария
363
.Красивый отскок 🔥
ИНФЛЯЦИЯ 0,12%
🟣 События:
Решение акционеров Займера: утвердить див 4.86 руб на акцию за 1П2026
CД МД Медикал Груп рекомендовал дивиденды за 1П2026 — 38 руб на акцию
МОСГОРСУД ОСТАВИЛ В СИЗО ПРЕДСЕДАТЕЛЯ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ "ЕВРОТРАНСА" МАРТЫШОВА ПО ДЕЛУ О ХИЩЕНИИ ТОПЛИВА У МВД
Суд арестовал 44% акций «ЕвроТранса» стоимостью около 1,6 млрд руб., принадлежащих председателю совета директоров компании Игорю Мартышову
СК РФ ВЫСТУПАЕТ ЗА ВВЕДЕНИЕ НЕОБХОДИМОГО ТРЕБОВАНИЯ О ПОЛУЧЕНИИ ПРАВ ДЛЯ УПРАВЛЕНИЯ ЭЛЕКТРОСАМОКАТАМИ - ВЕДОМСТВО
#gazp
ИСТЕКАВШИЙ 30 СЕНТЯБРЯ ДОГОВОР НА ПОСТАВКИ ГАЗА ИЗ РФ В СЕРБИЮ ПРОДЛЕН ДО КОНЦА 2026 ГОДА НА НЫНЕШНИХ ЛЬГОТНЫХ УСЛОВИЯХ — СМИ СЕРБИИ
#новости
1️⃣ МОСКВА ПРОИНФОРМИРУЕТ ДОЛЖНЫМ ОБРАЗОМ, КОГДА И ЕСЛИ ТРЕХСТОРОННЯЯ ВСТРЕЧА РФ-УКРАИНА-США БУДЕТ ПРОРАБАТЫВАТЬСЯ - МИД РФ
2️⃣ СТРАНЫ ЕВРОПЫ НАПРЯМУЮ УЧАСТВУЮТ В КОНФЛИКТЕ НА УКРАИНЕ, ОНИ ВОВЛЕЧЕНЫ "ПО ПОЛНОЙ", ЧТО ОТДАЛЯЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ УРЕГУЛИРОВАНИЯ
ЗАВОДЫ ПО ПРОИЗВОДСТВУ ОРУЖИЯ ДЛЯ УКРАИНЫ В ЕВРОПЕЙСКИХ СТРАНАХ ЯВЛЯЮТСЯ ДЛЯ РОССИИ ПОТЕНЦИАЛЬНЫМИ ВОЕННЫМИ ЦЕЛЯМИ — МИД РФ
3️⃣ Вся Украина может остаться без электричества из-за новых дронов ВС РФ.
Плохие новости. Сегодня противник впервые применил реактивный БПЛА со специальной боевой частью для уничтожения высоковольтных опор и металлических мостов — советник президента "Флеш". «Я думаю, что в планах противника атаковать важные высоковольтные линии электропередачи», - добавил он
4️⃣ ЙЕМЕН СНОВА НАНЕС УДАР ПО НЕФТЕПЕРЕРАБАТЫВАЮЩЕМУ ЗАВОДУ ABQAIQ КОМПАНИИ ARAMCO, РАСПОЛОЖЕННОМУ В ВОСТОЧНОЙ ЧАСТИ САУДОВСКОЙ АРАВИИ — МЕСТНЫЕ СМИ
5️⃣ Минобороны РФ заявило о поражении сухогруза в Черном море
Российские военные нанесли удар беспилотниками в Черном море по судну с военными грузами для ВСУ, сообщило Минобороны РФ в среду."Сегодня в результате удара беспилотными летательными аппаратами в акватории Черного моря поражено морское судно типа "сухогруз" с военным грузами для подразделений ВСУ", - заявили в ведомстве.
🟣 Обороты:
Лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 5,05 млрд рублей, в зеленой зоне 1,73%.
Второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 4,6 млрд рублей, в зеленой зоне 0,35%.
Третий по обороту торгов внутри дня с показателем в 3,6 млрд рублей, в зеленой зоне 2,6%.
Сейчас это четвертое место по обороту торгов внутри дня, 2,97 млрд рублей, в красной зоне 0,2%.
Пятый показатель по обороту торгов внутри дня, 2,9 млрд рублей, в красной зоне 0,42%.
Шестое место по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 2,8 млрд рублей, в зеленой зоне 1,1%.
Очень красиво нарисовал отскок от 2347,27 до 2274,12, сейчас у уровня 2270.
#нефть также показала рывок на плюс 3,33%, красиво, но подозрительно молчит Трамп.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
2 комментария
289
🤰«Мать и дитя» делится прибылью
Совет директоров «Мать и дитя» рекомендовал выплатить по итогам первого полугодия 38 рублей на акцию. При текущей цене бумаг это соответствует дивидендной доходности около 3%.
📅 Последний день для покупки акций под дивиденды — 16 октября.
На наш взгляд, выплата подтверждает сохранение дивидендной истории компании. Доходность сама по себе умеренная, поэтому дальнейшая привлекательность бумаг будет в большей степени зависеть от динамики бизнеса и способности компании поддерживать рост финансовых результатов.
🤖 Кстати, по дивидендам определились и в «Займере»: акционеры утвердили выплату за II квартал 2026 года в размере 4,86 рубля на акцию. На дивиденды направят всю чистую прибыль компании по МСФО за квартал.
@vse_v_cifre
Прокомментировать
479
Топ дивидендных акций осени: кого покупать под осенние выплаты и рекомендации
Осень на российском фондовом рынке это традиционный сезон промежуточных дивидендных рекомендаций за первое полугодие и 9 месяцев. В условиях относительно высокой ключевой ставки и жесткой денежно-кредитной политики инвесторам важно смотреть не только на обещания высокой доходности, но и на долговую нагрузку компаний.
Выбрал наиболее популярные дивидендные акции на эту осень, расписав коротко плюсы и скрытые риски по ним.
Нефтяной дивидендный аристократ
1 комментарий
561
🏥 МД Медикал — котировки держатся лучше рынка
Хорошие цифры за H1 26:
▪️ Выручка — 24,8 b₽ (+29% г/г)
▪️ EBITDA — 7 b₽ (+20% г/г)
▪️ Чистая прибыль — 5,3 b₽ (+5% г/г)
▪️ Кэш на балансе — 4,6 b₽ (+31% г/г)
Это последний отчет с проявлением эффекта приобретения Эксперта. Июньские M&A повлияют на выручку и прибыль уже в этом полугодии. Позитивные моменты:
▪️ Помимо M&A, открывают собственные клиники. Выручка клиник в Москве (в сегменте не было M&A) +18% г/г.
▪️ Несмотря на присоединение менее маржинальных клиник Эксперта и сильный рост расходов на персонал, маржа EBITDA снизилась незначительно — до 28%.
▪️ Стабильный рост денежных потоков. Заработали 4,5 b₽ FCF без учета инвестиций в M&A.
▪️ Расходы на M&A составили 8,2 b₽, ради этого взяли долг 6 b₽. Но Net Debt/EBITDA 0,4, что крайне мало.
▪️ Чистый долг — 6,2 b₽. С текущими денежными потоками без крупных M&A могут погасить его в ближайшие 12 месяцев.
☝️ Будет анонс дивидендов. Скорее, payout останется прежним — 60% ЧП. Примерно 43 ₽ за 1 полугодие с доходностью 3%. За год — 6–7%, но дивиденды — не основа идеи MDMG.
Основной «условный» негатив отчета — резкий рост капекса и сокращение чистого процентного дохода. Почему условный — кэш идет на инвестиции. Делают ставку на кросс-продажи, когда от приобретения больницы стоит ждать увеличения пациентопотока и в сегменте клиник. Привлекательность — в темпах роста и рентабельности, с этим все в порядке. В первую очередь оцениваем рост EBITDA в 20%.
❗️ Стоит отметить, что оценка в FWD P/E 7 смотрится высоковато на фоне рынка. Но это потому, что большинство компаний на рынке упали и многие оцениваются запредельно дешево. При нормализации рынка ожидаем возвращения MDMG к зимним максимумам, компания сохраняет позитивную траекторию развития.
Прокомментировать
430
🐂 Завершаем основную торговую сессию
🟢Сеть клиник «Мать и дитя» представила операционные результаты за II квартал 2026 года.
🟢«Норникель» отчитался по МСФО за первое полугодие 2026 год.
🟢Цены на нефть Brent вечером в пятницу сохраняют рост, немного отступив от внутридневных максимумов, и держатся на уровне 88,61 доллара США за баррель, что на 2% выше закрытия предыдущего дня.
🟢1 и 2 августа дополнительная сессия выходного дня не будет проводиться на Московской бирже.
@vse_v_cifre
Прокомментировать
896