#расту_с_базар

Акция «Группы Черкизово» (GCHE) представляет собой интерес для инвестиций в потребительский сектор России благодаря своему размеру и вертикальной интеграции. Вот ключевые аспекты для анализа.

🏭 О компании и бизнес-модели

ПАО «Группа Черкизово» — это крупнейший в России вертикально-интегрированный производитель мясной продукции. Компания работает по полному циклу: от выращивания зерна и производства комбикормов до птицеводства, свиноводства и мясопереработки. Среди ее известных брендов — «Петелинка», «Куриное царство» и «Мясная губерния».

Основные преимущества бизнес-модели:

Масштаб производства: В структуру холдинга входят 8 птицеводческих, 14 свиноводческих комплексов и 6 мясоперерабатывающих предприятий.

Вертикальная интеграция: Контроль над всей цепочкой создания стоимости помогает компании управлять издержками и обеспечивать стабильность поставок.

Стабильный спрос: Продукция питания относится к товарам первой необходимости, что обеспечивает устойчивый спрос даже в периоды экономической нестабильности.

📊 Финпоказатели и дивиденды

Ключевые мультипликаторы (на основе данных из результатов поиска):

P/E (цена/прибыль): 12.62, что немного выше среднего по отрасли (10.78).

P/S (цена/выручка): 0.5.

EV/EBITDA: 6.5.

Дивидендная политика компании предусматривает выплату не менее 50% от скорректированной чистой прибыли при условии сохранения целевого уровня долга (Net Debt/EBITDA < 2.5x). Выплаты производятся дважды в год. Текущая дивидендная доходность составляет около 3.9%. Стоит отметить, что в 2024 году была высокая выплата в 347.49 рубля на акцию, однако прогноз на следующие 12 месяцев скромнее — 124.62 рубля.

📈 Прогнозы аналитиков и потенциал роста

Консенсус-прогноз аналитиков на ближайшие 12 месяцев в целом позитивный. Рекомендация варьируется от «Покупать» до «Держать».

Целевые цены от различных аналитических компаний, опубликованные в 2023-2024 годах, указывают на значительный потенциал роста относительно цены на конец сентября 2025 года (~3220 руб.):

АКБФ Инвестиции (сентябрь 2024): 5075.28 руб. (потенциал роста ~58%).

Газпромбанк Инвестиции (январь 2024): 4700 руб..

ПСБ (август 2023): 4800 руб..

Ключевые драйверы роста, на которые указывают аналитики:

Развитие экспорта: Перспективы выхода на новые рынки, включая Китай.

Рост цен на продовольствие: Компания может выиграть от повышения цен на свою продукцию.

Географическая и ассортиментная экспансия: Расширение присутствия и ассортимента продукции.

⚠️ Факторы риска

Инвестиции в акции GCHE сопряжены с определенными рисками:

Высокая долговая нагрузка: Показатель Net Debt/EBITDA составляет 3.41x, что превышает отраслевое значение (2.06) и целевой уровень компании в 2.5x. Это может ограничивать возможности для выплаты дивидендов.

Давление на маржу: Рост цен на корма и сырье может негативно сказаться на рентабельности.

Конкуренция и регуляторные риски: Высокая конкуренция в секторе, а также такие явления, как «стелсфляция» (скрытое ухудшение качества или уменьшение объема продукции), могут привлекать внимание регуляторов и влиять на репутацию.

Волатильность акций: Доходность за последние полгода остается отрицательной (около -22%).

💎 Заключение

Акции «Группы Черкизово» можно рассматривать как среднесрочную инвестицию в стабильный потребительский сектор с потенциалом роста, подкрепленным экспортными перспективами и масштабом бизнеса. Надеюсь, этот обзор был полезен. Если у вас есть более конкретные вопросы о компании или мультипликаторах, буду рад уточнить. Ваш Темпсон))) #Темпсон #расту_с_базар #черкизово

К перепискам в мессенджерах спецслужбы имеют полный доступ

Об этом заявил пресс-секретарь президента Дмитрий Песков.

По его словам, пользователи должны помнить об этом при обсуждении вопросов госбезопасности и корпоративных тайн.

Комментарий прозвучал на фоне дискуссий вокруг WhatsApp, Telegram и появления нового российского мессенджера MAX.
#расту_с_Базар

В статье рассказывается о распространённой проблеме блокирования банковских карт клиентами крупных кредитных организаций. Согласно данным Банка России, число жалоб пользователей на заморозку собственных счетов заметно возросло. Причинами блокировки являются меры борьбы с финансовыми преступлениями и правилами, направленными на предотвращение нелегального оборота денежных средств.
Какие бывают ситуации, приводящие к блокировке?

Наиболее частые сценарии:

- Операции попадают под проверку на предмет соблюдения законов о борьбе с отмыванием доходов и финансировании террористической деятельности.
- Пользователи становятся жертвами мошеннических схем и оказываются вовлечёнными в процессы незаконного вывода средств («дропперами»). Их карточки автоматически попадают в чёрные списки банков.

Однако встречаются случаи, когда добросовестные граждане страдают от случайных ошибок или чрезмерно строгих проверок финансовой организации.

👉Советы Банка России по защите от блокировок

1. Откажитесь от взаимодействия с незнакомыми лицами. Передача личной информации или выполнение действий по чьей-то просьбе является основным фактором риска.

2. Не раскрывайте персональные данные, особенно реквизиты карты и доступ к мобильному приложению банка.

3. Возвращайте ошибочно зачисленные суммы правильно. Прежде всего, уведомите финансовую организацию и получите инструкции относительно возврата.

Рекомендации пользователям для минимизации рисков

Банк России рекомендует гражданам проявлять особую осторожность при осуществлении электронных платежей. Например, не производить покупку товаров или услуг путём перечисления средств незнакомым продавцам, особенно в торговых точках, работающих преимущественно наличными деньгами. Такие транзакции воспринимаются банками как потенциально опасные.

Кроме того, рекомендуется чётко формулировать назначение каждого денежного перевода. Эта мера позволяет повысить уровень доверия банка к совершенным операциям и минимизировать риски попадания клиентов в категории 👋

.#расту_с_Базар

На следующей неделе, с 8 по 14 сентября 2025 года, ожидается множество важных экономических событий.

В основном стоит выделить:

Публикацию данных по ВВП, промышленному производству, торговым балансам и инфляции в разных странах, таких как Япония, Китай, Евросоюз, Россия, США, Новая Зеландия, Чехия, Турция и другие.

Решения по ключевым процентным ставкам от центральных банков, включая Банк России и Европейский центральный банк (ЕЦБ), а также пресс-конференции глав этих центробанков.

Публикации индексов потребительских цен (ИПЦ), заводских и деловых индексов, данных по объемам денежной массы, кредитования и внешней торговли.

В США выход отчетов по потребительскому кредитованию, запасам нефти, занятости и деловому оптимизму.

В России ожидается решение Банка России по ключевой ставке 12 сентября, а также отчет по ВВП за 2-й квартал.

Также на этой неделе запланировано несколько значимых выступлений и презентаций крупных компаний, например, Apple может представить линейку iPhone 17.

Таким образом, неделя обещает быть насыщенной ключевой макроэкономической статистикой и важными решениями центральных банков, которые могут существенно повлиять на мировые финансовые рынки.

#расту_с_Базар#экономика#