#lsngp — посты и обсуждения

10 публикаций

⚡️ Считаем дивиденды дочек Россетей

Актуализируем доходности дочек Россетей после падения рынка, как всегда выбираем наиболее привлекательные варианты.

1️⃣ Россети Ленэнерго. Дивиденд не зависит от выполнения ИПР.

Ожидаем 48 руб., доходность — 14%. Не самая высокая на рынке доходность, да и у других сетевиков побольше будет. Но это самый консервативный вариант, где вероятность выплаты дивидендов выше, чем у других Россетей, за счёт более прозрачной дивполитики. Рынок обожает эту акцию, котировки уже компенсировали половину падения в июне-июле.

2️⃣ Россети Центр и Приволжье.

Согласно последнему варианту ИПР, дивиденд за 2026 год — 0,071 руб., но мы ожидаем больше — 0,102 руб. с доходностью 20%. Основной драйвер, кроме индексации, — планируемое сокращение капзатрат на 25% г/г. Бонус — крепкий баланс, ещё лучше только у LSNGP.

Основной риск — пересмотр капекса по году или понижение дивидендного payout из-за потенциальных ударов по объектам компании.

3️⃣ Россети Московский регион.

Ожидаем 0,24 руб., доходность — 15%. Дивиденд согласно ИПР. Почему считаем менее привлекательным вариантом в сравнении с MRKP:

▪️ Капекс растёт ещё сильнее, FCF отрицательный. Итог — сокращение чистого процентного дохода, прямой негатив для прибыли.

▪️ Котировки после дивгэпа упали всего на 9%, другие сетевики — минимум на 15%. Нет столь сильной реакции на общее падение рынка, как у других Россетей, что не даёт нужного дисконта.

Основной риск — капекс увеличится, а в следующем отчёте по ИПР понизят прогнозный дивидендный payout.

4️⃣ Россети Центр. Самый рисковый вариант.

Ожидаем 0,189 руб., доходность — 31%. Сразу несколько рисков:

▪️ Наименьшее доверие к ИПР после 2025 года.

▪️ Проблемный баланс — худший из рассматриваемых сетевиков.

▪️ Большие обесценения активов в приграничных районах.

С большой вероятностью выплата будет меньше, поэтому соотношение риск-профит тут всё же не в пользу инвестора. Оптимальная стратегия — продавать до решения компании по дивидендам, чтобы сгладить риски.

Компании расположили в порядке убывания привлекательности. Как видим, за счёт откупа Ленэнерго уже уступает по доходности Сберу, ДОМ РФ и МТС. Но основной рост дивидендов тут будет летом 2028 года за счёт индексаций тарифов.

Хороший риск-профит в MRKP — считаем, что фактические финпоказатели будут в рамках ИПР, а списания — меньше, чем в MRKC. Основной риск во всех акциях — потенциальные атаки на их объекты. В остальном это самая консервативная отрасль на рынке со стабильными дивидендами.

#акции #коммунальный #мнение
#MSRS #MRKC #MRKP #LSNGP

373

822

🔌 Отчет петербургской див машины

Ленэнерго отчиталась за 9 месяцев 2025 года:

📍Выручка выросла на 16%, до 102 млрд руб.

📍Чистая прибыль увеличилась на 12%, до 28,9 млрд руб.

📍EPS 3,39 руб. против 3,04 за 9 месяцев 2024 года.

Также обратим внимание, что кубышка даёт уже почти 5 млрд руб. процентов (копят на ЛОЭСК?).

⚖️ Мнение NZT:

У Ленэнерго рекордный квартал по чистой прибыли. Заработали уже более 30 руб. дивидендов. Но самое главное — это отчет за 4 квартал, в котором происходят обесценения.

В прошлом году они привели результат вообще к убытку за 4 кв. и испортили дивидендную сказку.

За 2025 год ждем обесценения ниже. Кроме того, напомним, что вся идея префов Ленэнерго держится именно на высоких и растущих дивидендах. И если все-таки государство решит на них как-то повлиять, то цена префов обвалится катастрофически.

Но пока всё идёт по плану.

#Ленэнерго #LSNGP

3 комментария

828

Romanimore

🗓 Календарь событий этой недели с 17.11.25 по 23.11.25

17.11.2025 г. - Понедельник

🔵 Роснефть - СД рассмотрит дивиденды за 9 месяцев 2025 г. По прогнозам аналитиков выплаты могут составить 10,94 руб.— 14,75 руб. #ROSN
Жду с нетерпением 🤗 в моем портфеле занимает второе место🔥

🔵 Россети Ленэнерго опубликуют отчетность за 9 месяцев 2025 г. по РСБУ #LSNG #LSNGP. Обязательно почитаем в моем портфеле занимает третье место🔥

🔵 "ВсеИнструменты.ру" опубликуют финрезультаты за 9 месяцев 2025 г. #VSEH

🔵 NanduQ (QIWI) - Последний день торгов перед делистингом с Мосбиржи #QIWI

18.11.2025 г. - Вторник

🔵 Промомед опубликует операционные результаты за 9 месяцев 2025 г. #PRMD

🔵 МГКЛ опубликует операционные результаты за 10 месяцев 2025 г. #MGKL

🔵 Henderson раскроет выручку за октябрь 2025 г. Также запланировано общее собрание акционеров по выплате дивидендов #HNFG

🔵 Мосбиржа начнет торги расчетными фьючерсными контрактами на индексы биткоина (MOEXBTC) и эфира.(MOEXETH)
Обязательно будем наблюдать особенно за ликвидностью 🔥 #MOEX

19.11.2025 г. - Среда

🔵 Европлан опубликует отчетность за 9 месяцев 2025 г. по МСФО #LEAS

🔵 Русагро опубликует отчетность за 9 месяцев 2025 г. по МСФО
Есть небольшая доля в портфеле #RAGR

🔵 СД Т-Технологий рассмотрит дивиденды за 9 месяцев 2025 г. По прогнозам аналитиков выплаты могут составить 44,4 руб. — 46 руб.
Обязательно буду наблюдать в портфеле занимает 8 место #T

🔵 Дом.РФ — Окончание приема заявок для участия в IPO сам не участвую, но буду пристально наблюдать 🔥 #DOMRF

🇷🇺 Данные по недельной инфляции (19:00)

20.11.2025 г. - Четверг

🔵 Софтлайн опубликует отчетность за 9 месяцев 2025 г. по МСФО. #SOFL

🔵 Ренессанс Страхование опубликует отчетность за 9 месяцев 2025 г. по МСФО #RENI

🔵 VK опубликует отчетность за 9 месяцев 2025 г. по МСФО #VKCO

🔵 МФК «Займер» проведет День инвестора #ZAYM

🔵 СмартТехГрупп (CarMoney) - Акционеры примут решение по дивидендам за 9 месяцев 2025 г. Ранее Совет директоров рекомендовал 0,08 руб. #CARM

🔵 Arenadata опубликует финрезультаты за 9 месяцев 2025 г. #DATA

🔵 Т-Технологии опубликует финансовые результаты по МСФО #T

🔵 Мосбиржа начнет торги расчетными мини-фьючерсами на серебро #MOEX

21.11.2025 г. - Пятница

🔵 "Банк Санкт-Петербург" опубликует финрезультаты за 10 месяцев 2025 г. по РСБУ.
Также опубликует финрезультаты за 9 месяцев 2025 г. по МСФО #BSPB

22-23.11.2025

Торги выходного дня проводятся в стандартном режиме

Всем хорошей недели.
Ставьте 🔥
#календарь

🔷Подписывайтесь на мой канал 200т в месяц и на пенсию(💰100т уже есть)
https://t.me/RomaniMore

Прокомментировать

5.1K

with_finance

«Золотые» активы: ТОП-5 акций для роста при снижении ставки от аналитиков

Чем ближе заседание по ключевой ставке и чем больше скорректировался рынок, тем больше появляется подборок от аналитиков.
Вот и аналитики Финама отобрали 5 компаний, которые по их мнению могут получить дополнительный стимул от дальнейшего снижения ключевой ставки. Постаралась максимально структурировать информацию, выделив драйверы роста.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы.

1️⃣ T-Технологии🏦 (#T)

Драйверы: рост чистого процентного дохода
Прогноз: прирост прибыли на 40% за год, рентабельность капитала ~30%

2️⃣ Транснефть ⛽️ (#TRNFP)

Драйверы: рост добычи нефти в России с июня 2025 года. Показатели компании при этом не зависят напрямую от стоимости нефти, так как она занимается её транспортировкой
Прогноз: Дивиденды ~190 руб./акция, доходность >15%

3️⃣Ленэнерго привилегированные 🔌 (#LSNGP)

Драйверы: Повышение тарифов на 12-17%, отмена принудительного направления дивидендов на инвестиции, информация о котором сильно повлияла на стоимость акций. Минэнерго на текущий момент опроверг эту информацию.
Прогноз: Дивидендная доходность 14-15%

4️⃣ МТС 📱 (#MTSS)

Драйверы: Компания отправляет на дивиденды 35 руб./акцию в период до 2026 года
Прогноз: Доходность >17%, выплаты обеспечены за счет оптимизации затрат

5️⃣ Медикал Груп 🩺 (#MDMG)

Драйверы: повышение финансовой устойчивости — сокращение долга с 14,6 до 4,2 млрд руб., рост денежных средств до 17,7 млрд руб. Кроме того, возобновление дивидендных выплат
Прогноз: компания не платила дивиденды в период с 2022 по 2025 год, но в результате редомициляции в РФ доходность может составить до 30%

Кстати, заседание по ключевой ставке будет проходить уже 24 октября.

А какие из этих бумаг нравятся Вам?

не инвестиционная рекомендация

Подписывайтесь на мой телеграм канал, там ещё больше интересной и важной информации про инвестиции и личные финансы.

Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на этот блог.

Прокомментировать

964

InvestVzglyad

Являются ли акции Ленэнерго источником стабильного дохода в условиях нестабильного рынка ⁉️

💭 Рассмотрим, почему акции Ленэнерго могут стать тем самым «тихим оазисом» для инвесторов, ищущих стабильность в море волатильности...

💰 Финансовая часть (2 кв 2025)

📊 Рост выручки составил 18,3%, чистая прибыль увеличилась на 1,7% год к году. Валовая прибыль от передачи электроэнергии поднялась на 28,7% относительно прошлогоднего периода. Валовая прибыль от технологического присоединения также показала положительную динамику — плюс 27,4%. Операционная рентабельность улучшилась до 33%, тогда как ранее была на уровне 28%.

🧐 Темпы роста чистой прибыли замедлились вследствие изменения величины прочей прибыли и убытков, составивших минус 0,4 млрд рублей во втором квартале текущего года, по сравнению с 1,9 млрд годом ранее. Однако решающее значение приобретёт четвёртый квартал, когда идут обесценения, которых в этом году может не быть.

💪 Финансовое положение компании укрепляется благодаря росту резервов. Если учитывать финансовые вложения преимущественно в виде депозитных инструментов, общий объём резервов достиг отметки в 22,2 млрд рублей, а чистый доход от процентов за квартал составил 1,7 млрд рублей.

💸 Дивиденды

🤑 Ожидается значительный прирост дивидендов ввиду низкого уровня обесценений, причем их полное отсутствие способно дополнительно повысить прибыль компании в 2025 году. Хотя акции быстро восстановились и достигли исторических максимумов, перспективная дивидендная доходность остается высокой, предполагая дальнейший потенциал роста котировок.

🫰 Оценка

👌 Расчет оценки производится исключительно применительно к привилегированным акциям, учитывая их рыночную стоимость и соответствующую долю прибыли, закрепленную уставом. Форвардный P/E на ближайшие годы находится в диапазоне 7,1-7,5.

📌 Итог

🔥 Компания демонстрирует отличные показатели, операционная маржа впечатляет, компания располагает значительными резервами, а возможное снижение объемов обесценений по итогам года обеспечит значительное увеличение прибыли и повышение размера дивидендов за 2025 год.

🎯 ИнвестВзгляд: Интерес к акциям сохраняется и при текущих ценовых уровнях, поскольку потенциальный рост стоимости может оказаться выше расчетного значения из-за недооцененности бумаг инвесторами или ускоренного увеличения прибыли вследствие снижения объема обесценений.

📊 Фундаментальный анализ: ✅ Покупать - учитывая хорошие перспективы развития бизнеса и потенциально высокий уровень дивидендной доходности, акции выглядят привлекательно для покупки.

💣 Риски: ☀️ Низкие - внешние факторы оказывают незначительное влияние на компанию, а сама компания характеризуется устойчивостью и надежностью.

✅ Привлекательная зона для покупки: 243р / 234р (а-п)

💯 Ответ на поставленный вопрос: Компания демонстрирует сильные финансовые результаты, обеспечивает стабильность выплат и располагает значительными резервами, поддерживая высокие темпы роста. Долгосрочная стратегия приобретения акций выглядит оправданной. Да, акции-п Ленэнерго представляют собой привлекательную инвестиционную возможность даже в условиях нестабильного рынка.

🤷‍♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!

⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...

$LSNG $LSNGP #LSNG #LSNGP #Ленэнерго #Акции #Инвестиции #Дивиденды #Аналитика #Энергетика #ИнвестПортфель #идея #прогноз #обзор

Прокомментировать