#gemc — посты и обсуждения

💭 Разберём, почему даже при отсутствии явной недооценки ЕСМ остаётся интересной для инвесторов и что может дать рывок для роста котировок...

💰 Финансовая часть / ✔️ Операционная часть (1 п 2025)

💪 Объем продаж достиг отметки в 12,52 млрд рублей, продемонстрировав рост на 1,6% относительно показателя 2024 года. Несмотря на продолжающийся рост процентных доходов благодаря накоплению резервов, общая динамика роста замедляется. Чистая операционная прибыль достигла рекордных значений, что позволяет говорить о способности компании поддерживать устойчивый финансовый результат.

📊 Показатель EBITDA снизился на 0,3%. Маржа бизнеса стабильно удерживается на одном уровне длительное время. Чистый денежный остаток, исключая обязательства по аренде, увеличился до 13,5 млрд рублей, что составляет примерно 19% от рыночной стоимости компании. Что касается денежных потоков, ситуация выглядит благоприятно: капитальные затраты составили лишь 300 млн рублей за полгода, свободный денежный поток превысил отметку в 6,3 млрд рублей.

🔀 Операционные показатели также демонстрируют положительную динамику: стоимость предоставляемых услуг сохраняется на прежнем уровне, количество обращений клиентов стабилизировалось. Похожая стабильность наблюдается и в сегменте стационарных медицинских услуг.

💸 Дивиденды / 🫰 Оценка

👨‍💼 Руководством было отмечено следующее: пользуясь преимуществами высокого уровня процентных ставок, предприятие смогло существенно повысить свою финансовую устойчивость путем сокращения долговых обязательств и формирования достаточного резерва ликвидности, освободив себя от потребности привлекать дополнительные займы. Вместе с тем, заявлено намерение придерживаться ранее утвержденной дивидендной политики и возобновить регулярную практику распределения прибыли среди акционеров немедленно вслед за восстановлением стабильности на рынке.

🤑 Предусматривается крупный единовременный платеж в 2026 году по результатам 2025-го.

👌 Оценивая компанию по коэффициенту P/E, нельзя сказать, что она недооценена, однако потенциал заключается в возможности выплатить значительный одноразовый дивиденд, после которого планируется распределять всю получаемую прибыль. Следовательно, восстановление дивидендных выплат способно привести к переоценке акций.

📌 Итог

🔥 Показатели превосходные: бизнес демонстрирует стабилизацию операционной деятельности, что является весьма положительным сигналом. Одновременно продолжается процесс аккумулирования денежных средств.

🎯 ИнвестВзгляд: Актив удерживается в среднесрочном портфеле.

📊 Фундаментальный анализ: ✅ Покупать - компания обладает значительными финансовыми ресурсами, демонстрирует стабильность операционной деятельности и планирует значительное повышение дивидендных выплат.

💣 Риски: ☀️ Низкие - наличие значительных резервов и низкий уровень долговой нагрузки вкупе с эффективным управлением и стабильными операционными показателями делают компанию устойчивой к вызовам.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Сильная положительная переоценка акций ЕМС возможна не только благодаря единовременному крупному размеру выплаченных дивидендов, но и стабильным выплатам в будущем. Это главный катализатор для резкой переоценки компании.

Подписывайтесь, чтобы не пропустить следующие обзоры ❗

$GEMC #GEMC #ЕМС #Финансы #Инвестиции #Аналитика #Бизнес #Дивиденды #ИнвестИдея #Анализ

На новой неделе нас ждёт ещё целая серия предварительных отчётов компаний. Отчёты компаний, которые были на предыдущей неделе, разобрали в телеграмм канале. Мне наиболее интересны отчёты Северстали и Делимобиля, а также Медикал Груп.

На этой неделе последний день с дивидендами: Мосэнерго (0,226063736 руб./акцию).

В понедельник:

— 💻 Астра Груп #ASTR опубликует операционные результаты за 2025 год

— 🛢 Мосэнерго #MSNG последний день с дивидендом 0,226063736 руб./акцию

Во вторник:

— ✈ Аэрофлот #AFLT опубликует результаты по РСБУ за 12 месяцев 2025 года

— 💿 Северсталь #CHMF опубликует операционные результаты и отчет МСФО за 2025 год

— 🛢 Мосэнерго #MSNG закрытие реестра с дивидендом 0,226063736 руб./акцию

В среду:

— 🛡 Софтлайн #SOFL опубликует предварительные операционные и финансовые результаты за 2025 год

— 🧰 Все.инструменты #VSEH опубликует операционные результаты за 2026 год

— 🩺 ЮМГ #GEMC Совет директоров по допэмиссии 32,79 млн акций по закрытой подписке по цене 766,2 руб./акция

— 🏦 данные по недельной инфляции

В четверг:

— 🩺 МД Медикал Груп (Мать и дитя) #MDMG опубликует результаты 4 квартала 2025 года

— 🚕 Делимобиль #DELI опубликует операционные результаты за 2025 год

В пятницу:

— 💻 Позитив #POSI опубликует предварительная дата публикации отгрузок за 4 квартал 2025 года

Эти события рассмотрим в канале в течение недели. Сохраняйте себе чтобы не потерять.

Всем хорошей наступающей недели и интересных инвестиционных кейсов 💎

Подписывайтесь на мой канал про инвестиции и финансы, там ещё больше интересной и важной информации про инвестиции и личные финансы. Про дивиденды здесь.

не инвестиционная рекомендация

Если полезно, ставьте ❤ Также предлагаю подписаться этот блог.

📆 Корпоративные мероприятия и события, которые ожидаются на предстоящей неделе

➡️02.02.2026 - ПОНЕДЕЛЬНИК

💻 Астра операционные результаты за 2025 год #ASTR

🔌 Россети на повестке дня заседания стоит вопрос о внесении дополнений в планы развития дочерних обществ ПАО "Россети" #FEES

🇷🇺 Индекс производственной активности PMI (янв) (пред.: 48,1)

➡️03.02.2026 - ВТОРНИК

✈️ Аэрофлот публикация результатов по РСБУ за 12 месяцев 2025 года #AFLT

💿 Северсталь операционные результаты и отчет МСФО за 2025 год #CHMF

➡️04.02.2026 - СРЕДА

💻 Софтлайн предварительные операционные и финансовые результаты за 2025 год #SOFL

💻 ВИ.ру операционные результаты за 2026 год #VSEH

🩺 Юнайтед Медикал Груп (ЮМГ) ВОСА по допэмиссии 32,79 млн акций по закрытой подписке по цене 766,2 руб/акция #GEMC

🇷🇺 Индекс деловой активности в секторе услуг (янв) (пред.: 52,3)

🇷🇺 Валютные интервенции России (фев) (пред.: -123,4B)

🇷🇺 Потребинфляция (ИПЦ) РФ недельная

➡️05.02.2026 - ЧЕТВЕРГ

🏥 Мать и дитя результаты 4 квартала #MDMG

🚘 Делимобиль операционные результаты за 2025 год #DELI

⛽️ Транснефть будут обсуждены ключевые вопросы внутреннего аудита и корпоративного управления #TRNF

💿 Норникель на повестке дня стоит вопрос об оценке эффективности деятельности совета директоров компании за 2025 год #GMKN

🇷🇺 Международные резервы Центрального банка (USD) (пред.: 786,9B)

➡️06.02.2026 - ПЯТНИЦА

⛽️ Газпром нефть совет директоров о результатах и планах развития международного бизнеса #SIBN

💻 Positive предварительная дата публикации отгрузок за 4кв 2025 #POSI

📦 Озон совет директоров рассмотрит допэмиссию по программе мотивации #OZON

🇷🇺 ВВП (месячный) (г/г) (дек) (пред.: 0,1%)

🇷🇺 Уровень безработицы (дек) (пред.: 2,1%)

🇷🇺 ВВП (квартальный) (г/г) (4 кв.) (пред.: 0,6%)

🇷🇺 Объём розничных продаж (г/г) (дек) (пред.: 3,3%)

🇷🇺 Объём промышленного производства (г/г) (дек) (пред.: -0,7%)

🇷🇺 Рост реальных зарплат в России (г/г) (пред.: 6,1%)

🙂Всех приветствую, друзья! Как обычно, публикую календарь событий на следующую неделю. Отличных выходных!

📞 Навигация по каналам

▪️Акции      ▪️Облигации

▪️Новости  ▪️Клуб

🏥 МКПАО ЮМГ, карточка компании ##GEMC #карточка

Сектор: Медицинские учреждения

Free-float: 27%

😁Аналитические обзоры: 1 —> 2

Каждая цифра в списке выше — многочасовая работа с выводами по компании. Обзоры по Полюсу делаю примерно каждые 7-10 месяцев. Самая последняя цифра — последний обзор компании. Вы можете посмотреть как во времени менялась моя позиция по компании.

🔗 Полезные ссылки для инвестора

— Сайт инвестора

У компании одностраничный сайт, на одной странице и общая информация, и информация о дивидендах, и новости, и отчеты.

ℹ️ Чем занимается Юнайтед Медикал Груп

МКПАО «Юнифайд Медикал Груп» (ЕМС) позиционируется как крупный частный провайдер медицинских услуг в Российской Федерации. Компания предоставляет комплексные медицинские услуги по более чем 50 специализациям, включая неотложную помощь, на основе интегрированного подхода. В деятельности организации применяются современные международные клинические протоколы.

Медицинский центр осуществляет работу в круглосуточном режиме и обладает возможностями для оказания экстренной и высокотехнологичной помощи, включая сложные хирургические вмешательства. В структуре компании функционируют специализированные центры для лечения онкологических, сердечно-сосудистых, неврологических и других заболеваний.

🏺История компании

Европейский медицинский центр (EMC) был основан в Москве в 1989 году при участии иностранного капитала для оказания медицинской помощи иностранным гражданам. Первоначально организация функционировала на базе существующей поликлиники, а в 2001 году открыла первое собственное многопрофильное лечебное учреждение.

В последующие годы компания последовательно расширяла свою деятельность путем открытия новых клиник, включения в структуру родильного дома и создания центра реабилитации. Организация также прошла через несколько смен собственников. В 2023 году головная компания группы была зарегистрирована в Калининградской области как МКПАО «Юнайтед Медикал Груп».

🧑👨‍🦰Акционеры компании

МКПАО «Юнифайд Медикал Груп» (ЕМС) характеризуется консолидированной структурой акционерного капитала. Контрольный пакет акций, составляющий 72.72%, принадлежит ООО «Ресурс», генеральным директором которого является Андрей Яновский. 14.26% акций находится на счетах у АО «Национальный расчетный депозитарий», 12.42% принадлежат прочим акционерам, а 0.60% — номинальному держателю «ЭрСиЭс Ишьюз Сервисиз».

📞 Навигация по каналам

▪️Акции ▪️Облигации

▪️Новости ▪️Клуб