with_finance
Всё больше предприятий идут к населению за деньгами. С одной стороны, это не может не радовать, потому что появляется возможность находить в свой портфель новые интересные выпуски, а, с другой стороны, риски растут с каждым днём, закредитованность предприятий становится «камнем на их шее».
Сегодня предлагаю рассмотреть новый выпуск от Уральской стали. Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы.
Уральская сталь — это металлургический комбинат в Оренбургской области, основная продукция: чугун, мостосталь и сталь для труб большого диаметра.
Ключевые параметры выпуска УралСт1Р06:
• Срок: 2,5 года
• Объем: 3,0 млрд ₽ (вместе с другим выпуском — флоатер)
• Купон: фиксированный
• Выплаты: ежемесячно
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Рейтинг: A(RU) / A+.ru
• Для квалов: нет (выпуск УралСт1Р07 — флоатер — доступен только квалам)
• Дата сбора заявок: 08 октября
• Начало торгов: 13 октября
✔️ Плюсы:
• Достаточно интересный купон
• Отсутствие оферты и амортизации
❌ Риски:
• Смешанная картина с рейтингами. Агентство АКРА хоть и даёт рейтинг A, но с «негативным» прогнозом. Хотя агентство НКР даёт стабильный прогноз.
• Компания вступает в период пиковых выплат по облигациям — на 2025-2026 гг. приходится погашение облигаций на 24 млрд руб. Как я понимаю, именно под это и будут проходить новые размещения.
🟢 Но больше всего смущает тот факт, что вчера был повышен начальный купон на размещении. Изначально он составлял 20%, но, видимо, заявок на участие в размещении не так уж и много, что его повысили до 21%. Лично я не планирую принимать участие в этом выпуске.
А вот интересный ТОП-10 облигаций с доходностью 22+% можно найти у меня в телеграм канале.
А Вы относитесь к данному выпуску от Уральской стали? Давайте обсудим в комментариях.
не инвестиционная рекомендация
Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться этот блог.
Сегодня натолкнулась на интересную инфографику, в которой показаны разные пороги месячных доходов и соответственно доли людей, которые имеют доходы ниже данного порога. Анализ проведен в разрезе России и мира в целом. Источники — данные Росстата и World Inequality Database.
Например, если Ваш месячный доход превышает 100 тыс. рублей, то Вы богаче 68% россиян и 61% людей на планете.
Ну, а если доход превышает 300 тыс. рублей, то Вас практически не догнать уже) Ведь Вы автоматически становитесь богаче 95% россиян и 92% людей земного шара.
🟢 Если честно, меня немного удивило, что распределение по группам практически совпадает в разрезе страны и мира в целом.
А Вы задумывали когда-нибудь об этом?
Подписывайтесь на мой телеграм канал, там ещё больше полезной информации про инвестиции и личные финансы.
не инвестиционная рекомендация
Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться этот блог.
На той неделе мы с вами говорили про прогноз от аналитиков "Синара" относительно развития рынка в 2026 году, а также самых дивидендных бумаг на ближайший год с их точки зрения. Надо сказать, что даже в негативном варианте развития рынка заложен приличный рост индекса Мосбиржи. В прогнозе также приведены целевые значения цены по указанным инструментам на горизонте до года.
Решила свести данные в одну таблицу, чтобы определить суммарную прогнозную доходность на горизонте года от влияния сразу двух факторов: роста стоимости и дивидендов.
Как видно из таблицы, у акций-рекордсменов она превышает 130%.
🟢 Если честно, я в ближайший год от рынка такого роста не жду. Значительное восстановление котировок может произойти только по окончании текущей неопределённости. А она с нами до тех пор, пока страны бьются за лидерство в эпоху смены технологического уклада.
Поэтому из данного прогноза, я бы больше ориентировалась на потенциальные дивиденды, с ними ситуация хоть как-то предсказуема.
Полный список акций можно забрать в тг канале.
А какие акции из данного списка нравятся Вам? Как думаете, рынок может дать доходность 130+% на горизонте года?
Подписывайтесь на мой телеграм канал, там ещё больше полезной информации про инвестиции и личные финансы.
не инвестиционная рекомендация
Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться этот блог.
Рынок уже несколько недель штормит. Но вот с точки зрения запланированных событий неделя ожидается довольно спокойная.
На этой неделе закроют реестр под дивиденды, а значит будет дивгэп: 🚚 НКХП, 🏦 Т-Технологии, 🏦 Банк Санкт-Петербург, 🔋 Новатэк, 💊 Озон Фармацевтика, 🏦 Авангард.
Кроме того, у последний день с дивидендами: 🚚 НКХП (6,54 руб./акцию), ⛏ Полюс (70,85 руб./акцию), ⛽️ Газпром нефть (17,3 руб./акцию), 🏦 Авангард (24,79 руб./акцию).
В понедельник:
— 🏠 Самолёт #SMLT опубликует операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2025 г.
— 🏦 Авангард #AVAN последний день с дивидендом 24,79 руб.
— 🏦 Т-Технологии #T закрытие реестра по дивидендам 35 руб. (дивгэп)
— 🏦 Банк Санкт-Петербург #BSPB закрытие реестра по дивидендам (16,61 руб. для ао, 0,22 руб. — для ап) (дивгэп)
— 🔋 Новатэк #NVTK закрытие реестра по дивидендам 35,5 руб. (дивгэп)
— 💊 Озон Фармацевтика #OZPH закрытие реестра по дивидендам 0,25 руб. (дивгэп)
Во вторник:
— 🍷 Новабев #BELU собрание акционеров и утверждение дивидендов за I полугодие (рекомендация — 20 руб.)
— 🏦 Авангард #AVAN закрытие реестра по дивидендам 24,79 руб. (дивгэп)
В среду:
— ✈️ Аэрофлот #AFLT совет директоров компании рассмотрит реализацию стратегии развития
— 🏦 данные по недельной инфляции
В четверг:
— 🚚 НКХП #NKHP последний день с дивидендом 6,54 руб.
В пятницу:
— ⛏ Полюс #PLZL последний день с дивидендом 70,85 руб.
— ⛽️ Газпром нефть #SIBN последний день с дивидендом 17,3 руб.
— 🚚 НКХП #NKHP закрытие реестра по дивидендам 6,54 руб. (дивгэп)
Эти события рассмотрим в канале в течение недели. Сохраняйте себе чтобы не потерять.
Главные события, прошедшие на предыдущей неделе, можно найти здесь.
Всем хорошей наступающей недели и интересных инвестиционных кейсов 💎
не инвестиционная рекомендация
Подписывайтесь на мой телеграм канал, там ещё больше разборов новых интересных выпусков облигаций.
Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на этот блог.
Скоро уже завершится осенний дивсезон и аналитики начинают давать прогнозы на следующий 2026 год. Сегодня предлагаю взглянуть на прогноз от "Синара", касающийся дивидендов. В конце статьи скажу, какие именно бумаги нравятся мне.
Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы.
Что же ждать по дивидендам?
1️⃣ Дивиденды в 2025 году:
Общий объем выплаченных дивидендов: около 4,05 трлн ₽ - в 2025 году произошло снижение дивидендов на 20,5% по сравнению с выплатами 2024 года в 5,1 трлн ₽).
Причина снижения: ряд крупных компаний не выплатил дивиденды за 2024 год.
Средняя дивдоходность по рынку: 9%.
2️⃣ Прогноз на 2026 год:
Ожидаемый объем дивидендов: 3,4 трлн ₽ - ожидается снижение ещё на 16% относительно 2025 года.
Причины: замедление экономики, высокие процентные расходы компаний.
3️⃣ Возможные позитивные сюрпризы в 2026 году:
В качестве приятных сюрпризов аналитики отмечают, что могут возобновиться выплаты у ряда компаний: Газпром, Магнит, компании черной металлургии.
Условие: Однако для реализации этого сценария необходимо улучшение внешней экономической конъюнктуры.
ТОП дивидендных акций на 2026 год
Однако и в этой ситуации есть компании, которые могут показать доходность гораздо выше средней по рынку.
Кстати, согласно прогноза аналитиков Синары средняя дивидендная доходность российского рынка в 2026 году ожидается в районе 7,6%.
Итоговый список привела в статье.
Полный список бумаг можно забрать в тг канале.
Мне из этого списка нравятся: 🍏 Х5 (#X5), 📱 МТС (#MTSS), ⛽️ Транснефть (#TRNFP), 🏦 Сбербанк (#SBER), ⛽️ Лукойл (#LKOH), 🔖 Хэдхантер (#HEAD), 🏦 Банк Санкт-Петербурга (#BSPB).
🏦 ВТБ (#VTBR), несмотря на отличные последние отчеты, лично у меня не находится в приоритете из-за нестабильности выплаты дивидендов и доп. эмиссии акций. Хотя менеджмент в последнее время говорит о возврате к регулярным выплатам.
А какие компании из данного списка нравятся Вам и Вы держите их в своём портфеле?
Подписывайтесь на мой телеграм канал, там ещё больше полезной информации про инвестиции и личные финансы.
не инвестиционная рекомендация
Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться этот блог
Ставка постепенно снижается, но интересные выпуски облигаций ещё можно найти. Пару месяцев назад мы уже исследовали этого эмитента, а именно Аэрофьюэлз. Тогда размещение прошло с купоном 19,75%, хотя изначально стартовали от 22%. Сейчас компания собирается провести новое размещение.
Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а также там находятся разборы других выпусков облигаций.
АО «Аэрофьюэлз» — часть крупнейшей в России независимой группы компаний, занимающейся заправкой самолетов («в крыло»).
— Доля рынка компании: ~7%.
— География: Сеть из 30 топливозаправочных комплексов в аэропортах по всей России (включая Домодедово, Пулково, Якутск) и за рубежом.
— Клиенты: Более 70 авиакомпаний, а также госструктуры (МЧС, МВД).
2️⃣ О выпуске
• Наименование: Аэрофьюэлз 2Р6
• Рейтинг: А от НКР, А от Эксперт РА
• Номинал: 1 000 ₽
• Объем выпуска: 1 млрд ₽
• Срок обращения: 2 года
• Купон: до 18,50% годовых (YTM ≤ 19,82%)
• Выплаты: 4 раза в год
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Только для квалов: нет
• Сбор заявок: 01 октября 2025
• Начало торгов: 06 октября 2025
3️⃣ Финансовые показатели за 2024 год:
✔️ Выручка: 69,4 млрд ₽ (+42% г/г);
✔️ Продажи топлива: 800 тыс. тонн (+15% г/г);
✔️ Чистая прибыль: 6,66 млрд ₽ (+84% г/г);
✔️ EBITDA: ~7 млрд ₽ (+20%).
Долговая нагрузка:
❌ Чистый долг вырос в 3,4 раза, но займ идёт на развитие бизнеса
✔️ Однако, отношение долга к EBITDA остается на низком уровне – 1,6
4️⃣ Сильные стороны и риски
✔️ Плюсы:
• рост рынка авиатоплива;
• 50% выручки из регионов, а значит меньше санкционных рисков;
• повышение кредитного рейтинга агентствами;
• достаточно высокий купон, хотя, я думаю, на размещении его снизят.
❌ Риски:
• резкое повышение долга (+241% за год);
• санкционные риски (часть бизнеса за рубежом);
• конкуренция с нефтяными гигантами (Роснефть, Лукойл, Газпромнефть).
🟢 Я участвовала в размещении предыдущего выпуска. Поэтому в целом, на мой взгляд, этот выпуск интересный. Хочу также принять участие в размещении.
Вкратце перечислю причины, чем интересен выпуск:
— достаточно известный эмитент;
— цели привлечения капитала направлены на развитие бизнеса, а не на выживание;
— хорошие финансовые и операционные показатели;
— плюсы выпуска: постоянный купон, отсутствие оферты и амортизации.
Больше выпусков можно найти в тг канале.
А как Вы относитесь к облигациям от Аэрофьюэлз? Делитесь мнением.
не инвестиционная рекомендация
Подписывайтесь на мой телеграм канал, там ещё больше разборов новых интересных выпусков облигаций.
Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться этот блог.
Нашла интересное новое исследование о пенсии и необходимости формировать «собственный пенсионный фонд». ВЦИОМ провел опрос, в котором приняли участие 1,6 тыс. россиян старше 18 лет.
Какие интересные результаты он дал?
1️⃣ 76% россиян убеждены, что пенсии не хватит для нормальной жизни.
2️⃣ Когда начинать копить?
— 30% считает, это надо сделать до 25 лет;
— 25% считает, что лучший момент с 25 до 35 лет.
3️⃣ Отношение опрошенных к пенсии:
— 40% опрошенных считает, что пенсия как счастливый период, так считают 44% женщин и 35% мужчин.
— 44% считает, что пенсия — это тяжелое время, так как ты выпадаешь из активной жизни и происходит резкое сокращение доходов.
🟢 Радует, что понимание необходимости формирования капитала стало приходить в молодом возрасте. Помню, лет 10 назад молодежь мало интересовалась инвестициями и личными финансами. Сейчас, когда спрашиваю своих студентов, многие уже в теме инвестиций.
не инвестиционная рекомендация
Подписывайтесь на мой телеграм канал, там ещё больше полезной информации про инвестиции и личные финансы.
Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться этот блог.
Что ждёт рынок и инвесторов на неделе? Предлагаю обсудить главные события. На этой неделе продолжатся выплаты промежуточных дивидендов, а также проведение собраний акционеров по утверждению рекомендованных дивов.
Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы.
На этой неделе закроет реестр под дивиденды, а значит будет дивгэп: 👩🔬 НПО Наука, 🧬 ММЦБ, 📱 Яндекс, 🌾 Фосагро.
Кроме того, у последний день с дивидендами: 🌾 Фосагро (273 руб./акцию), 🏦 Т-Технологии (35 руб./акцию).
В понедельник:
- ⛽️ Газпром нефть #SIBN собрание акционеров и утверждение дивидендов за 1 полугодие 2025 г. (рекомендация - 17,3 руб.)
- 🚚 НКХП #NKHP собрание акционеров и утверждение дивидендов за 1 полугодие 2025 г. (рекомендация - 6,54 руб.)
- 🏠 Эталон #ETLN акционеры компании примут решение о проведении SPO
- 👩🔬 НПО Наука #NAUK закрытие реестра по дивидендам 7,59 рублей (дивгэп)
- 🧬 ММЦБ #GEMA закрытие реестра по дивидендам 5 руб. (дивгэп)
- 📱 Яндекс #YDEX закрытие реестра по дивидендам 80 руб. (дивгэп)
Во вторник:
- ⛏ Полюс #PLZL собрание акционеров и утверждение дивидендов за 1 полугодие 2025 г. (рекомендация - 70,85 руб.)
- 🩺 МД Медикал Груп (Мать и дитя) #MDMG совет директоров по дивидендам
- ⛽️ ЕвроТранс #EUTR собрание акционеров и утверждение дивидендов за 1 полугодие 2025 г. (рекомендация - 8,18 руб.)
- 🌾 Фосагро #PHOR последний день с дивидендом 273 руб.
В среду:
- 🏛 Мосбиржа #MOEX отчитается об оборотах за сентябрь
- 🌾 Фосагро #PHOR закрытие реестра по дивидендам 273 руб. (дивгэп)
- 🏦 данные по недельной инфляции
В четверг:
- 💊 Озон Фармацевтика #OZPH последний день подачи заявки на преимущественное право приобретения акций в рамках SPO
В пятницу:
- 💵 Займер #ZAYM собрание акционеров и утверждение дивидендов за 1 полугодие 2025 г. (рекомендация - 4,73 руб.)
- 🏦 Т-Технологии #T последний день с дивидендом 35 руб.
- 🏦 Банк Санкт-Петербург #BSPB последний день с дивидендом (16,61 руб. для ао, 0,22 руб. - для ап)
- 🔋 Новатэк #NVTK последний день с дивидендом 35,5 руб.
- 💊 Озон Фармацевтика #OZPH последний день с дивидендом 0,25 руб.
Эти события рассмотрим в канале в течение недели. Сохраняйте себе чтобы не потерять.
Всем хорошей наступающей недели и интересных инвестиционных кейсов 💎
не инвестиционная рекомендация
Подписывайтесь на мой телеграм канал, там ещё больше разборов новых интересных выпусков облигаций.
Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на этот блог
Произошла историческая смена лидера: Forbes опубликовал рейтинг самых прибыльных российских компаний по итогам 2024 года. Впервые лидером рейтинга стал Сбербанк, сместив нефтегазовый сектор. Его чистая прибыль составила 1,58 трлн. руб.
ТОП-3 компании по чистой прибыли за 2024 год:
• Сбербанк (#SBER) — 1,58 трлн руб.
• Роснефть (#ROSN) — 1,34 трлн руб.
• Газпром (#GAZP) — 1,32 трлн руб.
Суммарная прибыль 100 компаний снизилась на 0,5%, до 13,2 трлн руб.
Динамика чистой прибыли лидеров приведена на рисунке.
Получается, что на долю 3х лидеров по прибыли приходится 32,1% от общей прибыли 100 ведущих компаний. Согласитесь, довольно не мало)
Основные изменения:
• В рейтинг вошло 26 новых компаний, включая Wildberries, «Вкусно — и точка», Аэрофлот.
• А вот угольная отрасль практически исчезла из рейтинга из-за низких цен на сырье.
не инвестиционная рекомендация
Подписывайтесь на мой телеграм канал, там ещё больше полезной информации про инвестиции и личные финансы.
Если полезно, ставьте 🚀 Также предлагаю подписаться этот блог.
Очень часто у подписчиков возникает вопрос, как сформировать портфель и какие активы в него надо включить? Кто-то предлагает купить только облигации, кто-то хочет рискнуть и составить портфель из одних акций.
Начнем с того, что здесь нет единого правильного ответа для всех. Есть много нюансов. Предлагаю сегодня обсудить их, и взглянуть на статистику. А уже потом сделать выводы.
Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы.
Почему спросите Вы нет единого правильного ответа о том, что включить в портфель? Дело в том, что у каждого из нас разные цели, задачи, а ещё отношение к риску.
Мы хотим увеличить доходность, но при этом растут и риски. УК Доход собрал данные за 22 года и рассчитал доходность портфеля при разном сочетании в нем доли акций и облигаций (приведу результаты исследования ниже).
Если не рассматривать диверсификацию, то инструменты за 22 года показали следующую доходность:
➡️ Депозиты +510%, в среднем в год ~8,6%
➡️ Облигации +679%, , в среднем в год ~9,8%
➡️ Акции +2063%, ~15,0%
🟢 Кстати, добавление в портфель 10% облигаций дало бы доходность в 2117,7%, А это 15,1% в среднем в год.
Казалось бы, составь портфель из акций и жизнь удалась 😄 Но есть существенное НО... Взгляните на стандартное отклонение на рисунке, для портфеля, состоящего только из акций, но равно 39,7%. Такой портфель подойдет не каждому, не каждый готов терпеть такие просадки.
🟢 Кстати, ещё один интересный момент. Инфляция за этот период в среднем составила 8,5%.
А это значит, что активы давали сверх инфляции (в среднем):
➡️ Депозиты 0,1% в год
➡️ Облигации 1,3% в год
➡️ Акции 6,5% в год
🟢 А вот и видно наглядно, что депозиты не позволяют увеличивать капитал, а только спасают его от инфляции. И разницу между выплатами вам по депозитам и инвестированием в другие инструменты забирают себе банки.
А какое соотношение активов в портфеле кажется приемлемым для Вас?
не инвестиционная рекомендация
Подписывайтесь на мой телеграм канал, там ещё больше полезной информации про инвестиции и личные финансы.
Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на этот блог.
