#cnru — посты и обсуждения

🌎ежегодное заседание МВФ, Всемирного Банка и мировых центробанкиров -день 4

🛢🇪🇺в ЕС пройдет заседание координационной группы по нефти и топливу

🇬🇧Британия - ВВП (авг) - 09:00мск

🇨🇭Швейцария - проминфляция PPI (сент) - 09:30мск

🇪🇺Еврозона - промпроизводство (авг) - 12:00мск

🇺🇸США - проминфляция PPI (сент) - 15:30мск

🇺🇸США - Initial Jobless Claims - 15:30мск

🇺🇸США - Philadelphia Fed Manufacturing Index (окт) - 15:30мск

🇺🇸США - розничные продажи (сент) - 15:30мск

🇺🇸США - NY Empire State Manufacturing Index (окт) - 15:30мск

🛢натгаз США - запасы EIA - 17:30мск

🛢нефть США - запасы EIA - 19:00мск

🇷🇺#PIKK последний торговый день в стакане T+1 акциями ПИК в связи с делистингом

🇷🇺сд по дивидендам: #CNRU

🇺🇸#TSLA Tesla проведет презентацию нового родстера

попсовые отчетности:

🇪🇺#ERIC Ericsson - 8:00мск

🇹🇼#TSM TSMC - 09:00мск

🇷🇺#ZAYM Займер - оперрезы 9м 2026г

🇷🇺#HNFG Хэндерсон - оперрезы 9м 2026г

🇺🇸#PNC PNC Financial - 13:30мск

🇺🇸#BNY Bank of NY Mellon - 13:35мск

🇺🇸#USB US Bancorp - 13:45мск

🇺🇸#SCHW Charles Schwab - 14:30мск

🇺🇸#IBKR Interactive Brokers - 23:00мск

🇺🇸#AA Alcoa - 23:10мск

Горизонт инвестиций у большинства игроков сократился, и многие не готовы покупать даже под летние дивиденды. Поэтому имеет смысл обратить внимание на компании, которые могут провести крупные выплаты уже в ближайшие 2 месяца, а их котировки могут расти до анонса выплат. Если выплата окажется выше ожиданий, то и после объявления о дивидендах.

1️⃣ Лукойл LKOH

Эта идея себя уже по большей части реализовала, поэтому тут она скорее в качестве модели для других компаний. С 28 августа котировки выросли на 40% (!).

Дивиденд не был основным фактором, котировки в первую очередь выросли за счет увеличения цен на нефть и дизельной сделки. А дивиденд стал катализатором для спекулянтов, который усилил рост.

2️⃣ Х5 X5

Анонс в ноябре, ожидаемая дивдоходность — 14%. Ситуация в отрасли ухудшается, но баланс компании крепкий и пока не мешает выплатить солидный дивиденд.

Но риск в том, что дивиденды платятся в долг, и финальное решение зависит от потребностей бенефициара. Котировки уже выросли на 10% в ожидании дивиденда, и если компания не сократит размер выплаты, то есть потенциал роста еще минимум на 10%, т.к. дивдоходность будет очень высокой.

3️⃣ МТС MTSS

Сокращение дивидендов обрушило котировки. Особых сюрпризов по выплате нет, дивдоходность составит 10–11%.

Анонс выплаты — в ноябре, сам дивиденд — зимой. В отличие от других компаний, потенциал роста на дивидендах тут минимальный.

4️⃣ Циан CNRU

Анонс перенесли с лета, но обещали, что до конца года будет еще одна выплата. На данный момент ожидаем дивдоходность около 9%.

Дополнительно котировки поддерживает байбек. Потенциал роста перед дивидендом — около 700 рублей.

📌 Итоги

Котировки Циан и Х5 будут расти «под дивиденды», рост после анонса будет зависеть от размера дивидендов. Циан вряд ли удивит рынок размером дивов, а вот Х5 имеет ресурсы, чтобы это сделать.

С МТС ситуация сложнее, т.к. рынок сейчас разочарован после сокращения размера дивидендов, что снижает потенциал роста.

#акции #дивиденды
#LKOH #MTSS #CNRU #X5

❗#LNZL #торги

С 13 октября Мосбиржа исключит акции "Лензолота" из списка допущенных к торгам

❗️🇷🇺#CNRU #дивиденд

15 октября - ЦИАН - сд по дивидендам 9м 2026г

$SMLT ​ ​#smlt

АКРА ПОНИЗИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ПАО «ГК «САМОЛЕТ» ДО УРОВНЯ BBB(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «НЕГАТИВНЫЙ», И ЕГО ОБЛИГАЦИЙ — ДО УРОВНЯ BBB( RU)

​$SBER ​ ​#sber

ПЕРВЫЙ ЗАМПРЕД СБЕРА: АКТИВНО РАБОТАЕМ С "САМОЛЕТОМ" И ДРУГИМИ ЕГО КРЕДИТОРАМИ НАД ПЛАНОМ ДЕЙСТВИЙ, ДУМАЕМ, ГРУППА ВЫЙДЕТ НА СТАБИЛЬНУЮ РАБОТУ

​$BELU ​ ​#belu

"Новабев Групп" за 9 месяцев увеличила отгрузки продукции на 4,3%, до 10,9 млн дал

​$CNRU ​ ​#cnru

​$YDEX ​ ​#ydex

Технический сбой фиксируется в работе сайта и приложения "Циан" в связи с инцидентом на объекте инфраструктурного партнера — Циан

​$MOEX ​ ​#moex

Московская биржа анонсировала старт торгов криптовалютой 1 декабря

​$GMKN ​ ​#gmkn

"НОРНИКЕЛЬ" ПО-ПРЕЖНЕМУ СОХРАНЯЕТ КОНСЕРВАТИВНЫЙ ПОДХОД К ВОПРОСУ О ДИВИДЕНДАХ, МЕНЕДЖМЕНТ ОРИЕНТИРУЕТСЯ НА FCF - ДИРЕКТОР ДЕПАРТАМЕНТА

​$SVCB ​ ​#svcb

СД 7 октября 2026

Утверждение Дивидендной политики ПАО «Совкомбанк».

​$IMOEX ​ ​#imoex

Впервые в этом году инвесторы завели на рынок ценных бумаг больше, чем приросли депозиты. Это 1,8 трлн рублей против 0,5 трлн рублей на депозитах — глава Мосбиржи

​$LKOH ​ ​#lkoh

Соглашение ЛУКОЙЛа с Carlyle о продаже зарубежных активов без одобрения OFAC истекло в конце июля — Интерфакс

​$OZON ​ ​#ozon

Маркетплейсы столкнулись в августе—сентябре со снижением ежедневных охватов — Коммерсантъ

Так, Wildberries потерял 10%, «Яндекс Маркет» — 8%, в то же время у Ozon этот показатель вырос на 26%. Аналитики связывают снижение охватов с серией атак на склады маркетплейсов, а разницу объясняют значительным снижением маркетинговых расходов у Wildberries и сохранением активности у Ozon.

​$RU000A105DS9

​#apri

АПРИ заходит в сегмент курортной недвижимости

Девелопер получил разрешение на строительство гостиницы в городе-курорте Железноводске Ставропольского края.

Проект реализуется в рамках стратегии, направленной на диверсификацию портфеля по типам недвижимости и расширение географии присутствия.

То есть это системное решение, которое в целом призвано уйти от зависимости от жилья и ипотечных программ в частности.

Партнером стала Cosmos Hotel Group. Будущий объект в Железноводске откроется под брендом и по стандартам федеральной гостиничной сети.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

Больше полезных рубрик в моем основном канале.

Ожидаемо сильные цифры за Q2 2026:

▪️ Выручка — 4,4 b₽ (+23% г/г)

▪️ Скорр. EBITDA — 1,4 b₽ (+60% г/г)

▪️ Чистая прибыль — 1 b₽ (+32% г/г)

По-прежнему лучше рынка недвижимости. Что помогает расти быстрее:

▪️ Основной драйвер — переток с первички на вторичку, где цены ниже и больше предложения.

▪️ Локальный ипотечный бум и конкуренция застройщиков за клиентов. Это подстегнуло сегменты рекламы и лидогенерации так, что спрос на них вырос быстрее, чем в ключевом сегменте объявлений.

▪️ Индексация тарифов. Подходят к этому выборочно, но и сами повышают эффективность сервисов. Например, на 13% ускорили поисковую выдачу, сделали точнее рекламные таргеты, что способствовало росту целевых действий на платформе.

▪️ Более медленный рост расходов. Часть маркетинговых затрат перенесли с 1-го квартала, но даже при этом они выросли всего на 11% г/г.

▪️ Высокая конверсия EBITDA в OCF. Капекс незначительный, OCF напрямую идёт в кэш. С начала года кэш сократился на 30%, но нужно учитывать 4,3 b₽ выплаченных дивидендов.

📮 Прогноз на 2026 год

Подтвердили прогноз: рост выручки на 17–22% и маржа EBITDA выше 30%. По выручке идут в рамках прогноза, по EBITDA превышают ожидания.

💰 Байбек и дивиденды

Байбек продолжается за счёт собственных средств. По дивидендам до конца года будет выплата не менее 30 ₽. Анонсировать на отчёте не стали. Скорее всего, план — подкопить кэш и объявить дивиденды, уже видя конкретные цифры по кэшу.

Наш тезис в силе: дивиденд выше указанного минимума — 60 ₽. Но анонс уже сдвигаем на 4-й квартал. Выплата дивиденда с большой вероятностью пройдёт до конца 2026 года.

📌 Итог

Компания не страдает от сложной ситуации в ипотеке и умеет хорошо монетизировать клиентскую базу. Для сравнения: при всём росте выручки и EBITDA количество объявлений во 2-м квартале выросло всего на 0,7% г/г.

Дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев — 15% (анонс за 2-й квартал + окончательный за 2026 год), плюс байбек на 7–8% капитала. Пока удерживаем позицию в портфеле, но готовы закрывать на уровнях 750–800 рублей.

#акции #потребительский #мнение

#CNRU