#pmsbp — посты и обсуждения
5 доступных постов
💡Свежий взгляд на энергосбыты
💡Свежий взгляд на энергосбыты
✍ Вместе с электросетями, отчитались по РСБУ за полугодие и энергосбыты. Их на бирже торгуется много и про всех говорить долго и бессмысленно (тем более, большая часть из них не платит дивиденды). Я покрываю 3 самых интересных дивидендных бумаги: Пермь, Красноярск и Рязань. Возможно, в будущем этот список пополнится.
❗️Сразу начну с дисклеймера: ликвидность в сбытовых акциях очень низкая и нестабильная. Заходить и выходить лучше небольшими лимитными заявками на десятки тысяч рублей. Даже одна заявка на несколько сотен тысяч может подвинуть цену в стакане!
✔ Пермэнергосбыт #PMSB #PMSBP
📈 Выручка прибавила 12,7% г/г, прибыль от продаж 15,2%. С контролем себестоимости все в порядке.
📉 Чистая прибыль сократилась на 19,8% под давлением процентных доходов, которые стали падать на фоне снижения ставки и частичной выплаты дивидендов из нераспределенной прибыли. Также сократились прочие доходы (их предсказать сложно).
☝Сбытовой бизнес сам по себе низкомаржинален, поэтому даже небольшие изменения тарифов, процентов и других статей могут сильно влиять на итоговый результат. У этого есть как минусы, так и плюсы. Прибыль может быстро падать, если надбавки не повышают, и резко увеличиваться при росте надбавок. Поэтому, большую роль играют точки входа в бумаги.
🗓 В этом году 3 квартал у сбытов может быть слабее обычного из-за переноса индексации с июля на октябрь. Самое интересное начнется в 4 квартале.
💰Расчеты, которые я делал в закрытом канале в январе, актуальны. Среднегодовая надбавка у Перми в 26 году вырастет примерно на 4,5% г/г. Совсем не густо. С высокой вероятностью, прибыль по итогу 26 года будет ниже, чем в 25. Даже если заложить, что она сохранится и будет полностью направлена на дивиденды — размер выплаты составит 50,1 рублей на акцию. Что дает 10-11% доходности на оба типа акций (префы стоят чуть дороже). Конечно, Пермэнергосбыт может снова выплатить дивиденд из кубышки и подрисовать доходность в лучшую сторону, но я бы только на это сильно не надеялся.
Вывод — по текущей цене акции дороги. Надо ждать надбавок за 27 год (обычно их публикуют в декабре).
✔ Красноярскэнергосбыт #KRSB #KRSBP
📉 Выручка выросла на 15,5% г/г, прибыль от продаж упала на 18,9%, чистая прибыль на 57,8%. В отдельно взятом 2 квартале даже случился убыток!
🤔 Красноярск продолжает работать на слабых тарифах прошлого года и 3 квартал может быть также плох, как и 2 (или даже еще хуже). Но в 4 квартале ситуация перевернется на 180 градусов и надбавки вырастут очень резко (для населения почти на 50%, для промышленности в 2-3 раза). По моим расчетам, среднегодовая надбавка в 26 увеличится на 23,8% г/г.
💰Доходность прошлогоднего дивиденда к текущей цене составляет 10%. Если смотреть в зеркало заднего вида и результаты 1 полугодия, кажется что акции дороги. Но это впечатление может быть обманчиво. 4 квартал (а за ним и 27 год) должны порадовать резким разжатием прибыли. Я бы дождался годового РСБУ, чтобы оценить влияние новых надбавок и увидеть цифры на следующий год.
✔ РЭСК (Рязанский сбыт) #RZSB
📈 Из сегодняшней троицы Рязань отчиталась лучше всех. Выручка выросла на 16,1% г/г, прибыль от продаж на 34,4%, чистая прибыль на 26,9%.
Здесь тарифы растут более равномерно + не так сильно влияют прочие доходы/расходы. По моим расчетам, средняя надбавка вырастет на 16,3% г/г.
💰 Доходность прошлогоднего дивиденда составляет 11,9%. Форвардная может достигнуть 13-15%. Рязань звезд с неба не хватает, но растет спокойно и уверенно.
📌 Сбытовые акции могут быть интересны активным инвесторам, купить и расслабиться здесь не получится. Но старания могут окупиться хорошей доходностью, если следить за изменением тарифов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Прокомментировать
688
Дивиденды на май 2026 г.
Таттелеком #TTLK
Купить до 04.05.2026
Закрытие реестра 05.05.2026
Цена акции 0.73₽
Дивиденд 0.06₽
Дивдоходность ≈ 7.85%
Пермэнергосбыт #PMSB
Купить до 04.05.2026
Закрытие реестра 05.05.2026
Цена акции 572.10₽
Дивиденд 32.00₽
Дивдоходность ≈ 5.59%
Пермэнергосбыт #PMSBP
Купить до 04.05.2026
Закрытие реестра 5.05.2026
Цена акции 590.80₽
Дивиденд 32.00₽
Дивдоходность ≈ 5.42%
Банк Санкт-Петербург #BSPB
Купить до 11.05.2026
Закрытие реестра 12.05.2026
Цена акции 340.28₽
Дивиденд 26.23₽
Дивдоходность ≈ 7.71%
Банк Санкт-Петербург прив. #BSPBP
Купить до 11.05.2026
Закрытие реестра 12.05.2026
Цена акции 49.90₽
Дивиденд 0.22₽
Дивдоходность ≈ 0.44%
HeadHunter #HEAD
Купить до 12.05.2026
Закрытие реестра 11.05.2026
Цена акции 2954.00₽
Дивиденд 233.00₽
Дивдоходность ≈ 7.89%
Группа Позитив #POSI
Купить до 14.05.2026
Закрытие реестра 17.05.2026
Цена акции 1001.40₽
Дивиденд 28.08₽
Дивдоходность ≈ 2.80%
Полюс #PLZL
Купить до 15.05.2026
Закрытие реестра 18.05.2026
Цена акции 2091.80₽
Дивиденд 56.80₽
Дивдоходность ≈ 2.72%
Фикс Прайс #FIXR
Купить до 18.05.2026
Закрытие реестра 19.05.2026
Цена акции 0.66₽
Дивиденд 0.11₽
Дивдоходность ≈ 16.67%
Липецкая энергосбытовая компания #LPSB
Купить до 21.05.2026
Закрытие реестра 22.05.2026
Цена акции 60.90₽
Дивиденд 0.55₽
Дивдоходность 0.90%
Т-Технологии #T
Купить до 22.05.2026
Закрытие реестра 25.05.2026
Цена акции 305.80₽
Дивиденд 4.50₽
Дивдоходность ≈ 1.47%
OZON #OZON
Купить до 25.05.2026
Закрытие реестра 26.05.2026
Цена акции 4165.50₽
Дивиденд 70.00₽
Дивдоходность ≈ 1.68%
Прокомментировать
945
🗓 Календарь дивидендов
5 мая две компаний завершат процесс закрытия реестра для начисления дивидендов:
• Таттелеком — размер дивидендов за 2025 год составит 0,06 ₽ на обыкновенную акцию
• Пермэнергосбыт — размер дивидендов за 2025 год составит по 32,00 ₽ на обыкновенную и привилегированную акцию
Чтобы попасть в реестр и получить выплату, необходимо приобрести акции не позднее 1 мая.
Следите за дивидендами на сайте АКБФ
💸 #КалендарьДивидендов #инвестиции #акции #Таттелеком #ttlk #Пермэнергосбыт #pmsb #pmsbp
Прокомментировать
850
🔌 Пермэнергосбыт, карточка компании #PMSB #PMSBP #карточка
Сектор: Предоставление коммунальных услуг, электроснабжение
Free-float: 7%
😁Аналитические обзоры: 1 —> 2 —> 3
Каждая цифра в списке выше — многочасовая работа с выводами по компании. Обзоры по Пермэнергосбыту делаю примерно дважды в год. Самая последняя цифра — последний обзор компании. Вы можете посмотреть как во времени менялась моя позиция по компании.
🔗 Полезные ссылки для инвестора
ℹ️ Чем занимается Пермэнергосбыт
Публичное акционерное общество «Пермская энергосбытовая компания» осуществляет деятельность в качестве субъекта оптового и розничного рынков электроэнергии. Основными функциями компании являются приобретение электроэнергии и мощности на оптовом рынке, оплата услуг по их передаче по электрическим сетям, а также проведение расчетов с потребителями, выставление счетов и сбор средств за потребленную электроэнергию.
На территории Пермского края ПАО «Пермэнергосбыт» выполняет функции гарантирующего поставщика, что обязывает компанию заключать договоры энергоснабжения с любым обратившимся потребителем и обеспечивать поставку ресурса. Передачу электроэнергии по распределительным сетям напряжением 0,4–110 кВ и технологическое присоединение потребителей на территории региона обеспечивает филиал ПАО «МРСК Урала» — «Пермэнерго».
🏺История компании
История предприятия берет начало в 1942 году с создания в структуре «Молотовэнерго» специализированного подразделения «Энергосбыт», на которое были возложены функции учета и контроля потребления электроэнергии, сбора платежей и технического надзора. В ходе реформы электроэнергетики России 1 апреля 2005 года на базе этого подразделения было учреждено ОАО «Пермская энергосбытовая компания». В 2006 году предприятию присвоен статус гарантирующего поставщика электроэнергии на территории Пермского края, а в 2009 году, после присоединения ЗАО «КЭС-Мультиэнергетика», оно стало единственным гарантирующим поставщиком в регионе. В 2016 году организационно-правовая форма изменена на публичное акционерное общество.
В последующий период компания расширила направления деятельности, приступив к реализации энергосервисных контрактов по модернизации систем уличного освещения (2013, 2019) и развитию бизнеса в сфере теплоснабжения через дочернее общество «Тимсервис», которое стало единой теплоснабжающей организацией в ряде городов (2018—2019). Проведена модернизация дистанционных каналов обслуживания, включая внедрение личного кабинета и мобильного приложения. В 2022—2023 годах организовано совместное предприятие с ООО «Миртек» по производству приборов учета электроэнергии.
🧑👨🦰Акционеры компании
По состоянию на 16 октября 2024 года структура акционерного капитала ПАО «Пермэнергосбыт» характеризуется следующим распределением долей: Андрей Киташев владеет 35,18% акций, ООО «Сбытовой холдинг» — 31,66%, Роман Леньков — 6,34%, Андрей Елов — 3,06%, доля прочих акционеров составляет 23,76%.
📞 Навигация по каналам
Прокомментировать
555
Не пропустите главное: календарь рынка и ожидаемые тренды на ближайшие 5 дней
Всё ближе мы к концу 2025 года. Компании продолжают выплачивать промежуточные дивиденды и составлять промежуточные отчёты.
На этой неделе последний день с дивидендами: 🔌 Пермэнергосбыт (26 руб./акцию ао и ап), 🚚 НКХП (9 руб./акцию), 🏦 Ренессанс (4,1 руб./акцию), 📲 Диасофт (18 руб./акцию), 📦 Озон (143,55 руб./акцию), ⛏ Полюс (36 руб./акцию).
В понедельник:корпоративных событий нет
Во вторник:
— 🏦 Банк Санкт-Петербурга #BSPB опубликует финансовые результаты за 11 месяцев 2025 года по РСБУ
— 🤵♂️ Хендэрсон #HNFG опубликует операционные результаты за 11 месяцев 2025 года
— 🔌 Пермэнергосбыт #PMSBP и #PMSB последний день с дивидендом 26 руб.
— 🚚 НКХП #NKHP последний день с дивидендом 9 руб.
— 🏦 Ренессанс #RENI последний день с дивидендом 4,1 руб.
В среду:
— Мосбиржа меняет базы расчета Индексов. Об этом писала здесь.
— 🚥 Светофор #SVET собрание акционеров и утверждение дивидендов 0,1 руб. на обыкновенную акцию
— 🚥 Светофор #SVETP собрание акционеров и утверждение дивидендов 4,22 руб. на привилегированную акцию
— 🧬 ММЦБ #GEMA собрание акционеров и утверждение дивидендов за 3 квартал 2025 года в размере 3 руб./акцию
— 📲 Диасофт #DIAS последний день с дивидендом 18 руб.
— 📦 Озон #OZON последний день с дивидендом 143,55 руб.
— ⛏ Полюс #PLZL последний день с дивидендом 36 руб.
— 🏦 Ренессанс #RENI закрытие реестра по дивидендам 4,1 руб.
— Истекает срок стабилизации акций Дом.РФ после IPO
— 🏦 данные по недельной инфляции
В четверг:
— 🚚 НКХП #NKHP закрытие реестра по дивидендам 9 руб.
В пятницу:
— 🔌 Пермэнергосбыт #PMSBP, #PMSB закрытие реестра по дивидендам 26 руб.
Эти события рассмотрим в канале в течение недели. Сохраняйте себе чтобы не потерять.
Всем хорошей наступающей недели и интересных инвестиционных кейсов 💎
не инвестиционная рекомендация
Подписывайтесь на мой телеграм канал, там ещё больше интересной и важной информации про инвестиции и личные финансы.
Про дивиденды тут.
Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на этот блог.
Прокомментировать
1K