#fixr — посты и обсуждения

1. #ЭсЭфАй (#SFIN)  

- Прогноз дивиденда: ₽206,20  

- Прогнозная доходность: 25,75%  

- Цена: ₽795 (1 лот = 1 акция)

2. #Займер (#ZAYM)  

- Прогноз дивиденда: ₽27,98  

- Прогнозная доходность: 18,76%  

- Цена: ₽149,15 (1 лот = 10 акций)

3. X5 (#X5)  

- Прогноз дивиденда: ₽439  

- Прогнозная доходность: 18,36%  

- Цена: ₽2 399 (1 лот = 1 акция)

4. #Фикс Прайс (#FIXR)  

- Прогноз дивиденда: ₽0,11  

- Прогнозная доходность: 16,90%  

- Цена: ₽0,6549 (1 лот = 1 000 акций)

5. #Хедхантер (#HEAD)  

- Прогноз дивиденда: ₽444,75  

- Прогнозная доходность: 16,11%  

- Цена: ₽2 774 (1 лот = 1 акция)

6. #МТС (#MTSS)  

- Прогноз дивиденда: ₽35  

- Прогнозная доходность: 15,56%  

- Цена: ₽227 (1 лот = 10 акций)

7. #Банк Санкт‑Петербург (#BSPB)  

- Прогноз дивиденда: ₽49,54  

- Прогнозная доходность: 15,37%  

- Цена: ₽321 (1 лот = 10 акций)

8. #Диасофт (#DIAS)  

- Прогноз дивиденда: ₽203  

- Прогнозная доходность: 14,64%  

- Цена: ₽1 387 (1 лот = 1 акция)

9. Транснефть‑п (#TRNFP)  

- Прогноз дивиденда: ₽201,38  

- Прогнозная доходность: 14,46%  

- Цена: ₽1 403 (1 лот = 1 акция)

10. B2B‑PTC (#BTBR)  

- Прогноз дивиденда: ₽18,40  

- Прогнозная доходность: 14,03%  

- Цена: ₽131,10 (1 лот = 1 акция)

#дивиденды

Таттелеком #TTLK

Купить до 04.05.2026

Закрытие реестра 05.05.2026

Цена акции 0.73₽

Дивиденд 0.06₽

Дивдоходность ≈ 7.85%

Пермэнергосбыт #PMSB 

Купить до 04.05.2026

Закрытие реестра 05.05.2026

Цена акции 572.10₽

Дивиденд 32.00₽

Дивдоходность ≈ 5.59%

Пермэнергосбыт #PMSBP 

Купить до 04.05.2026

Закрытие реестра 5.05.2026

Цена акции 590.80₽

Дивиденд 32.00₽

Дивдоходность ≈ 5.42%

Банк Санкт-Петербург #BSPB 

Купить до 11.05.2026

Закрытие реестра 12.05.2026

Цена акции 340.28₽

Дивиденд 26.23₽

Дивдоходность ≈ 7.71%

Банк Санкт-Петербург прив.  #BSPBP 

Купить до 11.05.2026

Закрытие реестра 12.05.2026

Цена акции 49.90₽

Дивиденд 0.22₽

Дивдоходность ≈ 0.44%

HeadHunter #HEAD 

Купить до 12.05.2026

Закрытие реестра 11.05.2026

Цена акции 2954.00₽

Дивиденд 233.00₽

Дивдоходность ≈ 7.89%

Группа Позитив #POSI 

Купить до 14.05.2026

Закрытие реестра 17.05.2026

Цена акции 1001.40₽

Дивиденд 28.08₽

Дивдоходность ≈ 2.80%

Полюс #PLZL 

Купить до 15.05.2026

Закрытие реестра 18.05.2026

Цена акции 2091.80₽

Дивиденд 56.80₽

Дивдоходность ≈ 2.72%

Фикс Прайс #FIXR 

Купить до 18.05.2026

Закрытие реестра 19.05.2026

Цена акции 0.66₽

Дивиденд 0.11₽

Дивдоходность ≈ 16.67%

Липецкая энергосбытовая компания #LPSB 

Купить до 21.05.2026

Закрытие реестра 22.05.2026

Цена акции 60.90₽

Дивиденд 0.55₽

Дивдоходность 0.90%

Т-Технологии #T 

Купить до 22.05.2026

Закрытие реестра 25.05.2026

Цена акции 305.80₽

Дивиденд 4.50₽

Дивдоходность ≈ 1.47%

OZON #OZON 

Купить до 25.05.2026

Закрытие реестра 26.05.2026

Цена акции 4165.50₽

Дивиденд 70.00₽

Дивдоходность ≈ 1.68%

🇷🇺#FIXR #отчетность «ФИКС ПРАЙС» ОБЪЯВЛЯЕТ КЛЮЧЕВЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 1 КВАРТАЛ 2026 Г выручка увеличилась на 2,5% г/г до 73,1 млрд руб Чистая прибыль за отчетный период составила 176 млн руб отчет

Делимся с вами результатами за первый квартал 2026 года. Несмотря на непростую макросреду, Fix Price сохраняет курс на финансовую устойчивость, развитие востребованных категорий и взвешенную экспансию.

Операционные результаты

📌 Выручка составила 73,1 млрд руб. (+2,5% г/г), розничная выручка выросла на 4,5% г/г до 64,6 млрд руб.

📌 LFL (сопоставимые) продажи остались на уровне прошлого года с небольшой коррекцией вниз на 0,3%: LFL средний чек вырос на 5,8%, что почти полностью компенсировало снижение трафика. Главный драйвер – это продукты питания с ростом LFL продаж на 6,8%, в том числе за счет трендовых азиатских новинок и продуктов для здорового питания

📌 Сеть выросла на 94 магазина (чистые открытия) и достигла 7 912 магазинов в 8 странах (+9,4% г/г). Торговая площадь превысила 1,7 млн кв. м (+9,4% г/г)

📌 Количество участников программы лояльности достигло 33,8 млн человек (+13% г/г). Доля покупок с картой лояльности выросла до 74,6% розничных продаж. Средний чек лояльного покупателя 490 руб., что вдвое выше, чем у покупателей, не использующих карту (248 руб.)

Финансовые результаты

📌 Валовая маржа увеличилась до 31,8% (+96 б.п. г/г): улучшение закупочных условий компенсировало рост транспортных расходов

📌Скорр. EBITDA по МСФО (IAS) 17 составила 2,8 млрд руб. с рентабельностью 3,8%. Давление на рентабельность сохраняется из-за конкуренции на рынке труда, и мы продолжаем оптимизировать процессы в магазинах и распределительных центрах

📌 Чистая прибыль составила 176 млн руб.

📌 Долговая нагрузка остается минимальной: чистый долг / EBITDA по IAS 17 находился на уровне 0,2x на 31.03.2026

📌 На капитальные затраты было направлено 1,6 млрд руб. (2,2% от выручки) – это инвестиции в открытие и реновацию магазинов, а также IT

Дивиденды

💰 3 апреля Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2025 год в размере 11 млрд руб. (11 копеек на акцию) – 98% чистой прибыли по МСФО и дивидендная доходность ~16% по текущей цене.

Вопрос будет рассмотрен на внеочередном собрании акционеров 8 мая 2026 года (дата фиксации реестра для выплаты дивидендов – 19 мая 2026 года)

Взгляд вперед

В 2026 году мы планируем открыть около 600 новых магазинов и обновить порядка 400 действующих.

В апреле мы видим продолжение восстановления в непродовольственных категориях и дальнейшее улучшение валовой маржи – это создает предпосылки для поддержки темпов роста.

Подробнее — в полном пресс-релизе

Ваши вопросы ждем в комментариях 👇

Остаемся на связи!

Команда Fix Price

$FIXR #fixprice #fixr #фикспрайс

Вход ​#fixr ​$FIXP по 0.66 цель 0.74 стоп 0.64 идея под рост к дивидендной отсечке. Тут стоп обязательно, сидеть в этой бумаге, в случае долгой реализации идеи не имеет смысла

Не является инвестиционной рекомендацией

#FIXR $FIXR

СД Фикс Прайса рекомендовал дивиденды 11 копеек на акцию

А еще СД Фикс Прайса, видимо, решил не дожидаться официального объявления рекомендации 6 апреля

Акции Фикс Прайса выросли более чем на 6% после того, как было принято решение о выплате дивидендов в размере 0,11 рубля на акцию. Дивидендная доходность составляет 17%. #FIXR $FIXP

#FIXR #Отчетность #Обзор #Ритейл #Инвестиции
🛒 Фикс Прайс $FIXR - Тотальное доминирование, рекордная маржа и ожидание мощных дивидендов. Разбираем итоги 2025 года
​
Отчет Fix Price за 2025 год наглядно показывает, как компания укрепляет статус абсолютного лидера рынка низких фиксированных цен, расширяя свою империю от Крайнего Севера до Дальнего Востока. Несмотря на дефицит кадров и макроэкономические вызовы, ритейлер наращивает эффективность и готовится щедро делиться прибылью с акционерами. Заглянем в цифры и разберем главные инсайты.
​
📊 Фундаментальная картина: Эффективность и рост
Бизнес генерирует отличный денежный поток, а финансовое положение выглядит монолитно:
✔️ Выручка: достигла 313,3 млрд руб. (+4,3% г/г).
✔️ Сопоставимые (LFL) продажи: выросли на 0,6%. Главным драйвером стал продуктовый сегмент, где сопоставимые продажи взлетели сразу на 13,3% г/г
✔️ Валовая маржа: увеличилась до 31,7% (благодаря ювелирному управлению ассортиментом).
✔️ Прибыль и рентабельность: Скорректированная EBITDA составила 23,3 млрд руб. (маржа 7,4%), а чистая прибыль зафиксировалась на уровне 11,2 млрд рублей.
✔️ Долговая нагрузка: Чистый долг / EBITDA снизился до микроскопических 0,1x. Компания легко финансирует развитие на свои средства.
​
📦 Операционный масштаб: 92% рынка
Доля Фикс Прайса на рынке выросла еще на 2 п.п. и достигла феноменальных 92%. За год сеть расширилась на 701 магазин (теперь их 7 818), а торговая площадь выросла на 9,9%. Отдельно стоит отметить мощную работу с лояльностью: количество участников программы выросло до 32,9 млн человек. На них приходится уже 71,1% всех розничных продаж, а их средний чек почти в 2 раза выше обычного.
​
💼 Рынки капитала и Корпоративные шаги
Прошлый год стал прорывным для структуры капитала:
• Проведен успешный обмен ГДР на акции ПАО, в результате чего free-float превысил 16%. Акции вошли в первый котировальный список и три индекса Мосбиржи.
• На фоне недооценки бизнеса прошел мощный buyback — с рынка выкуплено 300 млн акций (часть пойдет на мотивацию сотрудников).
• В планах — консолидация акций для расширения базы инвесторов.
​
💰 Главный драйвер: Дивиденды
Самая ожидаемая новость: после утверждения отчетности по РСБУ за 1 квартал 2026 года Совет директоров планирует вынести рекомендацию по дивидендам в размере до 11 млрд рублей (11 копеек на акцию). Это существенно выше стандартной дивидендной политики! Ждем точной информации до конца апреля 2026 года.
​
📈 Техническая картина: На пороге пробоя
Технически бумага выглядит очень красиво. Компания сформировала железобетонную поддержку на уровне 0.56₽, которая целых 5 месяцев выступала зоной консолидации.
​
На текущей неделе мы наблюдали мощную попытку выйти из нее на приличном объеме. После отчета цена пробила верхнюю границу сопротивления (0.65₽), но затем предсказуемо откатилась и сейчас уперлась в 20-недельную EMA на уровне 0.61₽ (при этом уверенно оставаясь выше 200-дневной EMA). Консенсус-прогнозов от аналитиков пока нет, но техническая цель ясна: если бумаге удастся окончательно закрепиться выше 0.65₽, то на горизонте 12 месяцев открывается дорога к 0.86₽.
​
📌 Резюме
Рассматривать покупку «вслепую» прямо сейчас я бы не стал, лучше дождаться уверенного пробоя 0.65₽. Однако, если дивиденды будут официально утверждены, это станет тем самым сильным триггером, который запустит масштабную переоценку акций.

$FIXP $IMOEX
​
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Экономические события:

🇬🇧 13.00  Весенний прогноз бюджета

🔸 Корпоративные события:

🇷🇺 #EUTR - Заседание суда по иску АТИ к Евротрансу на 500,4 млн руб
🇷🇺 #FIXR - Операционные и финансовые результаты за 4 кв и 12 мес 2025 года
🇷🇺 #DOMRF - Отчет по МСФО за январь 2026 года
🇷🇺 #GCHE - Дата отсечки под собрание акционеров

Официальные курсы валют с 03.03.2026

🕯🇺🇸 Доллар США:
77,1734 р.                     
🕯🇪🇺 Евро:
90,7307 р.                   
🕯🇨🇳 Китайский Юань:
11,1960 р.                    
🕯🇭🇰 Гонконгский доллар:
9,8826 р.     

🕯💛Биткоин (BTCUSD) - 67 903$

#FIXR #дивиденд
Ожидается, что после утверждения бухгалтерской отчетности по РСБУ за 1 квартал 2026 года Совет директоров вынесет на рассмотрение внеочередного Общего собрания акционеров предложение об объявлении дивидендов в размере до 11 млрд рублей (11 копеек на акцию).

Это существенно выше рекомендованного уровня, предусмотренного нашей дивидендной политикой. Дополнительная информация будет объявлена в установленном порядке до конца апреля 2026 года

#FIXR #Отчетность $FIXP
Выручка: 85.5 млрд руб (+2.6% г/г)
Средний чек: +3.3%

Количество магазинов на конец года: 7818 (+9.8% г/г)

3 марта

📌 Fix Price (#FIXR) - операционные и финансовые результаты за 12м 2025г.

📌 Дом РФ (DOMRF) - финансовые результаты за январь 2026г.

📌 Евротранс (#EUTR) - заседание суда по иску нефтетрейдера АТИ на ₽500 млн.

4 марта

📌 МТС Банк (#MBNK) - отчет по МСФО за 2025г. Вэб-каст для инвесторов и аналитиков.

📌 Аэрофлот (#AFLT) - финансовые результаты по МСФО за 2025г.

5 марта

📌 МТС (#MTSS) - финансовые и операционные результаты по МСФО за 2025г.

📌 Полюс (PLZL) - отчет по МСФО за 2025г.

📌 Мосбиржа (#MOEX) - отчет по МСФО за 2025г.

📌 Базис (#BAZA) - отчет по МСФО за 2025г.

6 марта

📌 Банк СПБ (#BSPB) - отчет по МСФО за 2025г.

📌 Юнипро (#UPRO) - отчеты по МСФО и РСБУ за 2025г.

📌 Вуш (#WUSH) - отчет по МСФО за 12м 2025г.

📌 Хэдхантер (#HEAD) - отчет по МСФО за 2025г. Конференц-звонок с инвесторами.

📌 РусАгро (#RAGR) - отчет по МСФО за 2025г.

📌 ТГК-1 (#TGKA) - отчет по МСФО за 2025г (РСБУ не раскрывали).

👀 За чем следить на этой неделе

⚔ Геополитика. Война на Ближнем Востоке и сырьевые рынки, риски полного перекрытия Ормузского пролива. Трехсторонние переговоры по Украине в Абу-Даби - ожидались 4-5 марта - перенос. Круглый стол с участием Лаврова - 5 марта.

🌐 Санкции. Давление ЕС на Орбана, блокирующего принятие 20-го пакета (включает запрет на морскую транспортировку нефти).

🇷🇺 Российский рынок. Нефть и газ на фоне событий в Иране, дисконты на российскую Urals. Котировки акций нефтегазового сектора. Недельная инфляция - 4 марта 19:00мск. Рубль в ожидании пересмотра бюджетного правила (меньше продаж валюты).

🇺🇸 Глобальные рынки. S&P500, золото, крипта на фоне событий в Иране. Коррекция в техсекторе: опасения последствий бума ИИ. Рынок труда в США (февраль) - 5 марта 16:30мск.

❗️🇷🇺 #FIXR 26 марта - Fix Price Group PLC созывает внеочередное Общее собрание акционеров

🍏 Fix Price, карточка компании #FIXR #карточка

Сектор: Розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами

Free-float: 15%

😁Аналитические обзоры: 1 —> 2 —> 3 —> 4 —> 5 —> 6

Каждая цифра в списке выше — многочасовая работа с выводами по компании. Обзоры по Fix Price раньше делал раз в 2-3 месяца, в последнее время интерес к ним снизился, поэтому стал делать раз в 4-7 месяцев. Самая последняя цифра — последний обзор компании. Вы можете посмотреть как во времени менялась моя позиция по компании.

🔗 Полезные ссылки для инвестора

— Сайт инвестора

— Отчеты компании

— Дивиденды

— Календарь инвестора

ℹ️ Чем занимается Фикс Прайс

Сеть магазинов Fix Price является одним из крупнейших операторов в сегменте низких фиксированных цен на российском и международном рынках. Компания осуществляет розничную торговлю широким ассортиментом товаров повседневного спроса, включая продукты питания, непродовольственные позиции и средства личной гигиены.

Деловая модель компании основана на продаже товаров в установленных ценовых категориях и систематическом обновлении ассортимента. География присутствия сети включает ряд стран, при этом основная часть магазинов расположена в Российской Федерации. Управление операционной деятельностью на территории России осуществляется через специализированное юридическое лицо.

🏺История компании

История компании «Бэст Прайс», управляющей сетью Fix Price, началась с её основания в 2007 году. Первый магазин открылся в конце того же года, положив начало развитию нового для российского рынка формата — розничной торговли по фиксированным ценам.

В течение последующих лет компания последовательно наращивала количество торговых точек и географию присутствия. Важным этапом стало расширение за пределы России, а также переход от единой цены к системе из нескольких ценовых категорий. Компания провела реструктуризацию акционерного капитала и осуществила первичное публичное размещение в 2021 году. В дальнейшем её развитие сопровождалось дальнейшим увеличением сети магазинов и изменением юрисдикции головной компании.

🧑👨‍🦰Акционеры компании

На 5 сентября 2025 года основным акционером компании Fix Price является сама группа Fix Price Group, владеющая 83,50% акций, в то время как остальные 16,50% принадлежат прочим акционерам.

📞 Навигация по каналам

▪️Акции ▪️Облигации

▪️Новости ▪️Клуб

Прочитала сегодня очередное исследование от аналитиков. В этот раз от аналитиков БКС Мир Инвестиций, в котором они сравнивали дивидендную доходность на 2026 год с инструментами денежного рынка, теми самыми, которые дают доходность на уровне доходности по вкладам. Один из популярных инструментов - это фонд LQDT от ВИМ Инвестиций.

Так какие компании могут обыграть только за счет дивидендов денежный рынок? Помним, что в случае утверждения дивидендов выше рынка котировки также могут дать отличный рост, но они в тоже время подвержены новостному фону и состоянию экономики. Поэтому говорим о более надёжном доходе - дивидендном. Тем более год закончился и по многим компаниям есть результаты операционной деятельности.

Список компаний, опережающих денежный рынок:

⛽️ Евротранс (#EUTR) — потенциальная дивдоходность 28,4%

🍏 ИКС 5 (#X5) — потенциальная дивдоходность 18,6%

🏦 ВТБ (#VTBR) — потенциальная дивдоходность 17,5%

🔖 Хэдхантер (#HEAD) — потенциальная дивдоходность 16,7%

📱 МТС (#MTSS) — потенциальная дивдоходность 16,4%

🍏 Фикспрайс (#FIXR) — потенциальная дивдоходность 15,5%

В тоже время БКС в рамках своей дивидендной корзины, состоящей из 5 наиболее надежных, на его взгляд акций, даёт немного другой список дивидендных компаний.

Про дивиденды пишу тут. Подборка вкладов с доходностью до 27% есть здесь.

А какие бумаги нравятся Вам? Делитесь в комментариях.

Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на этот блог.

💹 Байбэк

👌 Подконтрольная структура Fix Price, ООО «Бэст прайс», приобрела 132,1 млн собственных акций компании в ходе реализации программы обратного выкупа («байбэк»). Из указанного количества 52,4 млн акций были приобретены в период с конца октября по середину ноября текущего года.

🧐 Обратный выкуп акций стартовал 1 сентября 2025 года и рассчитан сроком до полугода. Срок окончания может быть скорректирован досрочно либо продлен решением самой компании-покупателя.

🤔 Согласно условиям программы, акции покупаются на открытых торгах фондового рынка. Максимальное количество подлежащих выкупу бумаг ограничено уровнем 1% уставного капитала компании, что эквивалентно примерно одному млрд акций. Впоследствии эти акции будут использоваться в целях долгосрочных мотивационных схем среди персонала организации.

😎 Стоит отметить, что сама программа обратного выкупа была объявлена руководством Fix Price ещё в конце августа 2025 года.

📌 Итог

🤔 Fix Price проходит период повышенной ключевой ставки, имея минимальный уровень задолженности и не допуская его увеличения. Такая финансовая стабильность даёт возможность оперативно адаптироваться к изменениям, если возникают трудности. Основной проблемой остаётся рынок рабочей силы, что отражается в росте издержек на оплату сотрудникам.

🤷‍♂️ Фокус компании на сегменте торговли товарами повседневного спроса (непродуктовые товары) превращает её магазины в непосредственных соперников крупных маркетплейсов. Такое позиционирование негативно сказывается на притоке постоянных покупателей в офлайн-магазинах Fix Price. Параллельно этому реализуемая компанией ценовая стратегия не позволяет ощутимо повышать стоимость товаров, что препятствует увеличению размера среднего чека.

❗ Совместное воздействие обоих факторов ведет к значительному ухудшению показателя сопоставимых продаж в существующих точках продаж («LFL-продажи») относительно аналогичных результатов компаний-конкурентов и общих рыночных тенденций.

🎯 ИнвестВзгляд: Актив удерживается в долгосрочном портфеле.

📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - баланс позитивных (финансовая устойчивость и потенциал для развития) и негативных факторов (падающий трафик и растущие издержки) не даёт возможности дать иную оценку.

💣 Риски: ☁️ Умеренные — с вероятным пересмотром в сторону "⛈️ Высокие", при условии, что долг и издержки начнут неконтролируемо расти.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Инвестировать в Fix Price стоит осторожно, учитывая умеренный риск и нестабильность ключевых показателей. Несмотря на финансовую устойчивость и стратегию расширения бизнеса, привлекательность компании снижается из-за конкуренции с маркетплейсами и снижения трафика. Решение зависит от вашего отношения к риску и горизонту инвестирования. Можно удерживать актив в долгосрочном портфеле с постепенным увеличением доли.

🤷‍♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!

⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...

$FIXP #FIXR #FixPrice #инвестиции #рынок #акции #анализ #байбэк #развитие #дивиденды

💭 Разберём, какие факторы поддерживают инвестиционную привлекательность компании, а какие — создают риски...

💰 Финансовая часть / ✔️ Операционная часть (3 кв 2025)

📊 Выручка компании поднялась на 5,9%, составив суммарно 79,6 млрд рублей. Это произошло благодаря росту продаж внутри сети ("LFL") на 1,7%: средний чек увеличился на 6,2%, что было вызвано несколькими факторами, такими как улучшение товарного ассортимента, управление ценами и повышение активности покупателей, участвующих в программе лояльности. Особенно сильно выросли продажи продуктов питания, увеличившись на 16,7%.

🏪 Компания расширила свою розничную сеть на дополнительные 150 магазинов, доведя общее число торговых точек до 7567 единиц. Торговая площадь также увеличилась на 31,4 тыс квадратных метров, достигнув общего объема в 1636,9 тысяч квадратных метров.

🧐 Валовая прибыль возросла на 8%, дойдя до отметки в 25,4 млрд рублей. Показатель валовой маржи вырос на 61 базисный пункт, достигнув уровня в 31,9%, главным образом вследствие изменений в ассортименте товаров и увеличения доли высокодоходных категорий продукции.

☑️ За рассматриваемый период чистая прибыль составила 2,5 млрд рублей, показывая уровень рентабельности по чистой прибыли в размере 3,2%. Финансовое положение компании стабильно, отношение чистого долга к операционной прибыли (EBITDA) составляет комфортный показатель в 0,3х.

🤔 Капитальные расходы увеличились до 2,6 млрд рублей, что составило 3,3% от общей выручки. Рост расходов объясняется крупными вложениями в развитие инфраструктуры, такими как строительство распределительного центра в городе Казань и открытие новых торговых объектов.

💸 Дивиденды / 🫰 Оценка

🤷‍♂️ Fix Price теоретически способен направить весь свободный денежный поток (FCF) на выплату дивидендов, однако в условиях ухудшения финансовых результатов в начале года планируется распределение около половины чистой прибыли.

💪 Компания теперь оценивается наиболее привлекательно по сравнению со своими прошлыми показателями. Сегодня компания также выглядит выгоднее конкурентов. Чтобы текущая оценка стала действительно привлекательной, бизнесу предстоит продемонстрировать аналогичные высокие показатели, достигнутые во втором полугодии 2024 года, увеличить маржинальность и подтвердить устойчивость роста. Если удастся добиться положительной динамики в результатах, это незамедлительно скажется на стоимости акций.

✅ Развитие

🛒 В следующем, 2026 году, сеть Fix Price начнет свое присутствие на рынке Сербии. Уже созданы необходимые условия для начала работы: открыто представительство компании, сформирована рабочая группа сотрудников. Первые магазины планируется запустить уже в самом начале следующего года, в первом квартале.

🗺️ Сейчас компания управляет торговой площадью около 191,5 тысяч квадратных метров за пределами России. Наибольшее внимание уделяется таким странам, как Беларусь и Казахстан, где активно развивается бизнес.

🍷 Кроме того, Fix Price успешно прошел процедуру получения разрешений на торговлю алкогольной продукцией в ряде своих магазинов. Получение соответствующих лицензий требует соблюдения множества формальных процедур и нормативных актов, что занимает значительное время. Продажа алкоголя способна существенно увеличить поток клиентов, привлечь дополнительное внимание потребителей.

Продолжение следует...

$FIXP #FIXR #FixPrice #инвестиции #рынок #акции #анализ #байбэк #развитие #дивиденды

🗓 Календарь событий  недели с10.11.25 по 16.11.25


10.11.2025 г. - Понедельник

✅ Озон опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 мес. 2025г.  #OZON

✅ Positive Technologies опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 месяцев 2025 г.
 #POSI


11.11.2025 г. - Вторник

✅ Озон - Возобновление торгов после редомициляции #OZON

✅ Юнипро опубликует финансовые результаты за 9 месяцев 2025 г. по РСБУ #UPRO

✅ Аэрофлот опубликует операционные результаты за октябрь 2025 г. #AFLT

✅ "Атон" проведет вебинар с менеджментом Фикс Прайс #FIXR

✅ На заседании СД "ЭЛ5-Энерго" будут обсуждаться вопросы подготовки к заочному голосованию и определению цены выкупа акций ПАО «ЭЛ5-Энерго» #ELFV


12.11.2025 г. - Среда

✅ Сбербанк опубликует отчетность за 10 месяцев 2025 г. по РСБУ #SBER #SBERP

✅ Совет директоров Татнефти рассмотрит дивиденды за 9 месяцев 2025 г. По прогнозам аналитиков выплаты могут составить 9.33 –17.45 руб. #TATN #TATNP . Буду пристально наблюдать 🤗

✅ Пермэнергосбыт — Совет директоров рассмотрит вопрос по дивидендам. #PMSB

✅ Данные по недельной инфляции (19:00)


13.11.2025 г. - Четверг

✅ МТС-Банк опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. И 9 месяцев 2025 г.   #MBNK

✅ МТС опубликует операционные и финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 мес. 2025г.  #MTSS

✅ Ростелеком опубликует отчетность за 9 месяцев 2025 г. по МСФО  #RTKM

✅ Состоится Инвестиционный форум ВТБ «РОССИЯ ЗОВЕТ! Краснодар» #VTBR


14.11.2025 г. - Пятница

✅ «Интер РАО» опубликует операционные и финансовые результаты по МСФО за 3кв. и 9 месяцев 2025 г. #IRAO

✅ Акционеры "ПИК" обсудят на собрании консолидацию акций с коэффициентом 100:1, предложенную СД #PIKK

✅ "Совкомфлот" опубликует финансовые результаты за 3 кв. и 9 месяцев 2025 г. #FLOT

✅ "Совкомбанк" опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 месяцев 2025 г. #SVCB

✅ HeadHunter опубликует финансовые результаты по МСФО за 3 кв. и 9 месяцев 2025 г. #HEAD


15-16.11.2025

✅ Торги выходного дня проводятся в стандартном режиме.

#календарь
🔷🔷кто впервые на канале,  начните отсюда 
https://t.me/RomaniMore/160
💲Пассивный доход 200т в месяц и на пенсию ( 💰100т уже есть)

💭 Разбираем основные риски и возможности для инвесторов...

💰 Финансовая часть (1 п 2025)

📊 Выручка компании составила 148 млрд рублей, увеличившись на 4,5% по сравнению с предыдущим периодом. Скорректированная EBITDA снизилась на 35% и достигла отметки в 9 млрд рублей. Чистая прибыль уменьшилась на 56% и составила 3,9 млрд рублей. Показатель чистого долга улучшился и теперь составляет 9,8 млрд рублей по сравнению с 11,8 млрд на конец 2024 года. Отношение скорректированного чистого долга к EBITDA также улучшилось и составило 0,3х против 0,4х на конец предыдущего отчетного периода.

🤓 Финансовые показатели оказались слабыми. Увеличение выручки произошло преимущественно благодаря росту среднего чека на 5,2%, что отражает влияние инфляции. Однако сопоставимый трафик (LfL) упал на 4,3%. Несмотря на это, компания продолжает расширять свою розничную сеть, открыв за последние шесть месяцев 300 новых торговых точек.

🤔 Также отмечается снижение рентабельности EBITDA с 9,7% до 6,1%. Основной причиной стало увеличение затрат на оплату труда персонала, составившее 16,5% от общей выручки, тогда как в первой половине 2024 года этот показатель составлял лишь 13,4%.

❗ Компанией было объявлено о старте программы обратного выкупа акций (buyback) с 1 сентября текущего года, предусматривающей приобретение до 1% своего уставного капитала.

✔️ Операционная часть

🛍️ Во втором квартале наблюдалось активное расширение торговой сети. Наибольшее количество новых магазинов было открыто в России: в Московской области появилось 22 новых точки, в Краснодарском крае — 14, в Кемеровской и Нижегородской областях — по восемь. Магазины сети Fix Price открылись впервые в 29 населённых пунктах, включая 12 отдалённых деревень и станиц России и Казахстана.

👥 По состоянию на июль 2025 года, среднее количество штатных сотрудников сети превысило отметку в 49 тысяч человек.

💸 Дивиденды

🤑 Долг компании незначителен, что позволяет ей выплачивать дивиденды. Согласно обновленной дивидендной политике, размер выплат планируется установить на уровне 50% от чистой прибыли по МСФО. Ожидается первая выплата по результатам 2025 года.

📌 Итог

💪 Fix Price продолжает развиваться. Сейчас спрос на товары с низкой ценой растет, и Fix Price продолжает адаптировать ассортимент под нужды покупателей. Компания расширяет категории товаров, предлагает сезонные товары и работает над увеличением трафика.

🥱 Несмотря на положительную динамику отдельных метрик, долгосрочные перспективы компании остаются неопределёнными из-за стагнации посещаемости магазинов и необходимости значительных инвестиций в развитие. Предполагается, что эти проблемы временные, так как в компании видят проблему и работают над их устранением.

🧐 Хотя темпы роста бизнеса отстают от уровня инфляции, компания продолжает активно развивать торговую сеть, генерируя свободный денежный поток и обеспечивая положительную чистую прибыль. Возможность выплаты дивидендов также сохраняется. При благоприятных изменениях в макроэкономической ситуации ожидается улучшение финансовых показателей компании.

🎯 ИнвестВзгляд: Актив удерживается в среднесрочном портфеле.

📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - баланс позитивных (финансовая устойчивость и потенциал для развития) и негативных факторов (падающий трафик и растущие издержки) не даёт возможности дать иную оценку.

💣 Риски: ☁️ Умеренные — с вероятным пересмотром в сторону "⛈️ Высокие", при условии, что долг и издержки начнут неконтролируемо расти.

✅ Привлекательная зона для покупки: 0,83р

💯 Ответ на поставленный вопрос: Fix Price нельзя назвать безоговорочно привлекательным объектом для инвестиций, но при стабилизации финансовых и операционных показателей компания может показать рост.

❗ И важный момент: не забудьте поставить лайк, написать комментарий и подписаться, если вам нравятся подобные обзоры❗

$FIXP #FIXR #инвестиции #FixPrice #анализ #бизнес #акции #риски #Ритейл #Дивиденды #Трейдинг #Биржа