Посты на тему #sngsp

#sngsp

6 публикаций

Купил на свою голову)

Анализ компании "Сургутнефтегаз" и её привилегированных акций #SNGSP

Финансовое положение и эффективность

Стабильность и отсутствие долга: Компания не имеет долгосрочной задолженности, а её чистый денежный поток составляет 5.97 трлн руб. (на 2024 год), что обеспечивает высокую финансовую устойчивость.

Рентабельность:

ROE (рентабельность капитала) — 19.58% (выше секторального среднего 18.25%).

ROA (рентабельность активов) — 17.81%.

Маржа EBITDA — 26.31%, чистая прибыль — 1.32 трлн руб. (2023 г.).

Мультипликаторы:

P/E (цена/прибыль) — 0.79 (значительно ниже рынка).

P/BV (цена/балансовая стоимость) — 0.17 (сигнал недооценки).

P/S (цена/выручка) — 0.48

Дивидендная политика

Привилегированные акции (SNGSP):

Дивиденд — 8.5 руб./акцию, доходность — ~16% (2024 г.).

Потенциал: Связан с переоценкой валютных резервов компании (ослабление рубля увеличивает прибыль).

Ближайшие даты: Закрытие реестра 17 июля 2024 г. для выплат 0.9 руб. (SNGS) и 8.5 руб. (SNGSP)

Технический анализ акций

Текущая цена: 22.43 руб. за обыкновенную акцию (на 5 июня 2025 г.).

Сигналы:

Краткосрочные: Преобладают сигналы "Активно продавать" RSI: 43.2, стохастик: 27.3 ))).

Долгосрочные: Скользящие средние за 50/100/200 дней показывают тренд "Покупать".

Уровни поддержки/сопротивления:

Поддержка: 22.3 руб. (S1), сопротивление: 22.5 руб. (R1)

Потенциал роста и риски

Преимущества:

Недооценка: Справедливая цена — 35.98 руб. (+60% к текущей). Консенсус-прогноз аналитиков: 37.2 руб. к 2026 г.

"Защитный" статус: Устойчивость к кризисам благодаря нулевому долгу и денежным резервам.

География: НПЗ в Киришах близок к экспортным терминалам, проект модернизации повысит маржинальность.

Риски:

Непрозрачность: Структура собственности (40% акций у анонимных бенефициаров), слабое корпоративное управление.

Высокая себестоимость добычи: Одна из самых высоких в отрасли

Инвестиционный тезис

Для дивидендных инвесторов: Привилегированные акции (SNGSP) — оптимальный выбор из-за высокой доходности (~16%)

Заключение

Сургутнефтегаз — финансово устойчивая компания с уникальными показателями (отсутствие долга, гигантская денежная "подушка"), но её акции торгуются с глубоким дисконтом из-за рисков непрозрачности и консервативной дивидендной политики. Для консервативных инвесторов предпочтительны привилегированные акции, тогда как обыкновенные подходят для тех, кто готов ждать реализации потенциала роста. Мониторинг решений по использованию денежных резервов и дивидендам — ключевой фактор для переоценки бумаг.

P.S. Послушал почитал, взвесил и купил ИМХО Тёмпсон)))

Оставить комментарий (2)

104

AROMATH

БДСМ-2025 провален.

#GAZP Газпром, #GMKN ГМК Норникель, #NLMK НЛМК, #MGNT Магнит, #CHMF Северсталь -

дивиденды не выплачивать.

Рынок все-таки расстроился 📉

Даже дивиденды таких крупняков, как #SNGSP и #X5, уже мало кого интересуют.

Осталось ровно 2 интриги 🤡

Размер дивиденда #TRNFP Транснефти, хотя и ее дивиденды уже мало кого волнуют.

Акция сверхпопулярна была, потому и не растёт уже никак.

Плюс звезда танцпола 💃 и всего сезона #VTBR, где паттерн на графике сейчас очень похож на Газпром 2022, еще свежи воспоминания июня того года,

рынок достаточно сильно обеспокоен и боится.

Курс Дивидендное Инвестирование АРОМАТ -

хрестоматия российского биржевого спекулянта,

абсолютный мастхэв любого российского инвестора.

#GAZP Газпром, #GMKN ГМК Норникель, #NLMK НЛМК, #MGNT Магнит, #CHMF Северсталь - дивиденды не выплачивать. Рынок - изображение

Оставить комментарий

111

AROMATH

Можно подумать, что ждали 20+ рублей дивиденд на #SNGSP Сургутнефтегаз преф.

Все в рамках ожиданий около 9 рублей.

В том и дело, что дивиденды по любым акциям рынок сейчас не особо интересуют.

Это крайне странно, так бывает, да.

Рынок боится.

Рынок в безразличии, без идей.

По большому счёту дивиденды #TRNFP Транснефти уже тоже никого особо сейчас не волнуют, точно так же, как и большие дивиденды #X5.

Значит есть большая причина,

пока есть продавцы в отсутствии покупателей по ценам акций выше.

По факту - имеем боковик с тенденцией выхода вниз.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

Оставить комментарий

INVEST_OR_LOST

Дивидендный дуэт: МТС и Сургутнефтегаз

💰 Вчера вышли дивидендные рекомендации от двух популярных эмитентов на российском фондовом рынке, которые с одной стороны большим сюрпризом для инвесторов не стали, однако с другой - сам факт выплат наверняка порадовал акционеров данных компаний.

Давайте заглянем в эти две истории:

1️⃣ МТС: 35 руб. на акцию

ДД=16,0%

📆 ГОСА: 24 июня 2025 года

Дивидендная отсечка: 4 июля 2025 года (с учётом режима торгов Т+1)

Ещё в начале апреля в ходе конференции "Телеком-2025" гендиректор и предправления МТС Инесса Галактионова торжественно сообщила, что МТС планирует выплату дивидендов в 2025 году в размере не менее 35 руб. на акцию, заявив тогда буквально следующее:

"У нас утверждённая дивидендная политика на три года, мы планируем в этом году выплачивать дивиденды в полном объёме - не менее 35 руб. на акцию".

Акции МТС продолжают оставаться своего рода квазиоблигациями на российском фондовом рынке. С учётом того, что более половины задолженности МТС приходится на кредиты с плавающими ставками, а эффективная процентная ставка уже приблизилась к 20%, акционеры очень ждут и надеются на долгожданное снижение ключевой ставки, хотя бы во втором полугодии текущего года. Это заметно снизит процентные платежи компании по займам, оздоровит бизнес и вернёт уверенность акционеров в светлом будущем компании.

Кстати, сегодня МТС отчитывается по МСФО за 1 кв. 2025 года, мы с вами эту отчётность чуть позже ещё разберём.

2️⃣ Сургутнефтегаз ап (#SNGSP): 8,5 руб.

ДД=16,3%

📆 ГОСА: 27 июня 2025 года

Дивидендная отсечка: 16 июля 2025 года (с учётом режима торгов Т+1)

Ровно неделю тому назад мы прожаривали Сургутнефтегаз, и тогда насчитали дивиденд в размере 9,2 руб. на преф. По факту рекомендованные выплаты оказались чуть ниже, однако ввиду того, что средние ожидания рынка были излишне оптимистичными (9-12 руб. на привилегированную акцию), мы после выхода дивидендных новостей увидели негативную реакцию в котировках, дополнительно подкреплённую очередными санкциями в отношении компании. Про обычки Сургута я упомяну буквально одним предложением: тут, как и всегда, скромные 0,9 руб. на одну акцию и символическая ДД=4,0%, нечего ловить!

Любопытно, но бухгалтерскую отчётность за прошлый год Сургутнефтегаз пока не раскрывал, однако исходя из действующей див. политики и зная размер дивидендов на одну привилегированную акцию, не трудно посчитать, что чистая прибыль компании по РСБУ в 2024 году, скорее всего, снизилась до 1,026 трлн руб., чем и объясняется итоговое снижение дивов за прошлый год.

О причинах более слабых, чем ожидалось, финансовых результатов Сургутнефтегаза, мы с вами ещё порассуждаем после публикации годовой отчётности за прошлый год, но по одной из версий компания могла отразить разовые расходы (например, от списания активов). Вполне возможно, компания в 4Q2024 могла отразить разовые расходы (например, от списания активов), а быть может "кубышка" стала менее валютной, и на часть денежных средств были куплены, например, ОФЗ, которые как раз заметно подешевели в 4 кв. 2024 года. Скоро всё узнаем!

❤️ Не забудьте поставить лайк, если вы любите дивиденды также, как люблю их я!

#фондовый_рынок #акции #инвестирование #дивиденды

$MTSS $SNGS