Cifra_broker
Компания
ООО "Цифра брокер"
Инвестиционная компания, работающая на российском рынке уже 15 лет.
🐻 Завершаем основную торговую сессию
🟢Московская биржа увеличивает время торгов на срочном рынке в будни.
🟢Совет директоров «Полюса» не утвердил окончательно отказ от дивидендов до 2030 года, который рекомендовал ранее менеджмент. Рекомендация была принята к сведению.
🟢По данным МЭА объем экспорта нефти и нефтепродуктов из России в июне 2026 года вырос на 5,33% к прошлом месяцу, до 7,71 млн б/с. Однако доходы от экспорта упали на 24%, до 15,8 млрд долларов США.
🟢Softline выкупил 1,2 млн собственных акций за последнюю неделю в рамках обратного выкупа и подтвердил намерение дальше выкупать акции.
🟢Инфляция в июне составила 0,87% после 0,17% в мае, по данным Росстата. Годовая инфляция выросла до 6,02% с 5,31% в мае.
@vse_v_cifre
🏦 Московская биржа расширяет время торгов на срочном рынке
С 14 июля Московская биржа увеличит продолжительность торгов на срочном рынке сразу на два часа. Теперь в будние дни сделки можно будет совершать с 06:50 до 23:50 мск, а общее время торгов составит 17 часов.
Новый режим будет выглядеть так:
🟢06:50–07:00 — аукцион открытия
🟢07:00–10:00 — утренняя сессия
🟢10:00–19:00 — основная сессия
🟢19:00–23:50 — вечерняя сессия.
Утром инвесторам будут доступны почти все инструменты срочного рынка, кроме опционов на валютные пары. При этом для валютных фьючерсов сохранятся ценовые границы ±3% от цены закрытия предыдущего дня.
💡 Расширение торговых часов позволит инвесторам быстрее реагировать на события на мировых рынках и снизит риск ценовых разрывов при открытии основной сессии. Это особенно актуально для участников, работающих с валютными и товарными фьючерсами, чувствительными к новостному фону за пределами российского торгового дня.
@vse_v_cifre
🏛 Ключевая ставка: быть или не быть, и как вообще быть...?
До следующего заседания Банка России по ключевой ставке остается всего две недели. И, пожалуй, это будет одно из самых важных заседаний по денежно-кредитной политике за последние годы.
Именно на нем регулятор не только примет решение по ключевой ставке, но и обновит среднесрочный прогноз, который задаст ориентир для рынка на ближайшие годы. Снизит ли регулятор ставку, возьмет паузу или сохранит более жесткий сигнал — пока остается главной интригой.
Рынок уже активно готовится к этому событию. За последние две недели индекс государственных облигаций RGBI опускался ниже отметки 111 пунктов, хотя сегодня частично восстановился до 114 пунктов. Доходности длинных ОФЗ заметно выросли, отражая ожидания инвесторов, что регулятор может действовать осторожнее и замедлить цикл смягчения денежно-кредитной политики.
🙎♀️ Какого решения ждать от Банка Росси — своим мнением делится глава аналитического департамента «Цифра брокер» Наталия Пырьева👇
На данный момент наиболее вероятным, на наш взгляд, сценарием является сохранение ставки на текущем уровне. Мы ожидаем такого решения на фоне усиления проинфляционных рисков. Годовая инфляция ускорилась до 6% после нескольких месяцев стабилизации в рамках прогнозного диапазона на фоне роста цен на топливо. При этом текущая ситуация с бензином и дизелем может привести к росту цен по широкому кругу товаров и услуг, а также негативно отразиться на инфляционных ожиданиях. В то же время весомым проинфляционным риском остается бюджетная политика. Дефицит бюджета превысил 6 трлн рублей в мае и более чем в 1,5 раза превышает плановое значение по итогам 2026 года. Несмотря на положительный вклад всплеска роста цен на нефть в бюджетную составляющую во II квартале, эффект будет краткосрочен, и давление со стороны бюджета сохранится.
@vse_v_cifre
🏦 B2B-РТС опубликовала предварительные финансовые и операционные результаты за II квартал 2026 года:
🟢Совокупный доход составил более 2,7 млрд рублей. Рост на 14% год к году. Показатель превысил бюджетный прогноз.
🟢Выручка от оказания услуг демонстрирует положительную динамику во всех ключевых сегментах (регулируемые и коммерческие закупки, решения и сервисы).
🟢В доходе от управления активами зафиксировано плановое снижение в пределах бюджетных значений, обусловленное объективным снижением ключевой ставки.
🟢Количество закупок в коммерческом сегменте выросло на более чем 40%.
Предварительные результаты B2B-РТС выглядят неплохо, но полную картинку покажут полные финансовые результаты. Компания продолжает наращивать выручку в ключевых направлениях бизнеса, а рост коммерческого сегмента более чем на 40% подтверждает высокий спрос на цифровые закупочные сервисы. Дополнительным преимуществом для инвесторов остается приверженность компании ежеквартальным дивидендам на уровне, заложенном в бюджете 2026 года. Кроме того, включение акций B2B-РТС в сектор РИИ Московской биржи открывает инвесторам доступ к налоговым льготам, что повышает инвестиционную привлекательность бумаг наряду с устойчивым ростом бизнеса.
#BTBR
@vse_v_cifre
🟡🟡 Рынок снова оказался под давлением на фоне дивидендных гэпов и фиксации прибыли. Индекс МосБиржи в четверг не удержал позиции и по итогам основной торговой сессии скатился к 2186,75 п., потеряв 1,5%. Индекс РТС просел на 0,92% до 907,25 п. На долговом рынке индекс гособлигаций RGBI, напротив, прибавил 0,7%, поднявшись до 113,43 п.
📊 Дефицит российского бюджета за первую половину 2026 года составил 5,7 трлн рублей или 2,5% ВВП, что превышает прошлогодний показатель на 68,7%. Годовой план Минфина России — 3,8 трлн рублей.
📈 Российские международные резервы выросли на 0,9% или 6,5 млрд долларов за неделю. На 3 июля их объем составил 721,7 млрд долларов США. Увеличение резервов произошло в основном из-за положительной переоценки.
➡️ Сегодня последний день для покупки акций «Полюса», «Совкомбанка», НМТП, «Башнефти» и других эмитентов под дивидендные выплаты.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
@vse_v_cifre
💰 Дефицит бюджета: снижение есть, но расслабляться рано
По итогам первого полугодия 2026 года дефицит федерального бюджета составил 5,7 трлн рублей (2,5% ВВП). Это на 68,7% больше, чем годом ранее. При этом впервые с начала года показатель сократился по сравнению с предыдущим месяцем: в мае дефицит оценивался примерно в 6 трлн рублей. Для сравнения, годовой план Минфина России — 3,8 трлн рублей.
📊 Доходы бюджета за январь—июнь достигли 18,6 трлн рублей. Ненефтегазовые поступления выросли на 16,3%, до 14,96 трлн рублей, тогда как нефтегазовые доходы снизились на 22,7%, до 3,66 трлн рублей. Расходы бюджета за шесть месяцев составили 24,3 трлн рублей, увеличившись на 17,8%.
Первое с начала года сокращение дефицита — позитивный сигнал, однако общая картина пока остается напряженной. Особенно выделяется продолжающееся снижение нефтегазовых доходов, несмотря на недавнее восстановление цен на нефть. В то же время устойчивый рост ненефтегазовых поступлений подтверждает постепенное усиление роли внутренних источников доходов бюджета, но пока этого недостаточно, чтобы полностью компенсировать выпадающие нефтегазовые поступления.
@vse_v_cifre
📊 Рынок акций: техническая картина на неделю
Индекс МосБиржи уже 17 недель подряд демонстрирует устойчивую нисходящую динамику, последовательно обновляя многолетние минимумы. Средняя дневная волатильность остается на повышенном уровне (ATR — 65,9), что отражает высокую активность участников торгов и сохраняющуюся нервозность на рынке. Значение RSI (23,5) указывает на выраженную перепроданность, тогда как RVI (29,5) подтверждает слабость текущего импульса. Высокий уровень ADX (48,8) свидетельствует о силе действующего нисходящего тренда. Несмотря на перепроданность по техническим индикаторам, устойчивых драйверов для формирования разворота на данный момент не наблюдается. В сложившейся конфигурации наиболее вероятным сценарием остается продолжение нисходящего движения.
🏦 Сбербанк опубликовал сокращенные результаты отчета по РПБУ за июнь 2026 года:
🟢Чистая прибыль составила 168,1 млрд рублей — рост на 17% год к году.
🟢Рентабельность капитала — 22,4%. За первое полугодие — 23%.
🟢Чистые процентные доходы выросли на 27,4%, до 321,3 млрд рублей. Чистые комиссионные доходы выросли на 14,7%, до 68,4 млрд рублей.
🟢Розничный кредитный портфель вырос на 5,7% с начала года и составил 19,8 трлн рублей. Корпоративный кредитный портфель за это время вырос на 2,1%, до 31,1 трлн рублей.
🟢Расходы на резервы выросли на 45,8%, до 103,2 млрд рублей. Стоимость риска — 1,5%. Операционные расходы выросли на 16,8%, до 107,2 млрд рублей.
🟢Коэффициент достаточности общего капитала составил 14,6%, увеличившись на 0,2 п.п.
Сбербанк неплохо завершает первое полугодие. Высокая рентабельность капитала, двузначные темпы роста процентных и комиссионных доходов, а также продолжающееся восстановление розничного кредитования позволяют Сберу сохранять лидерские позиции даже в условиях жесткой денежно-кредитной политики. При сохранении текущей динамики банк остается на траектории достижения около 2 трлн рублей чистой прибыли по итогам 2026 года, что предполагает потенциальные дивиденды порядка 44 рублей на акцию по итогам года и сохраняет инвестиционную привлекательность бумаг.
💡Наш таргет по акциям Сбера — 361 рубль (покупать).
#SBER
@vse_v_cifre
🟢🟢 Инвесторы немного отыгрывают падение на фоне обострения конфликт на Ближнем Востоке. Индекс МосБиржи завершил среду ростом на 1,39% и закрылся на отметке 2220,77 п. Индекс РТС прибавил 1,02%, поднявшись до 915,67 п. Индекс гособлигаций RGBI вырос на 0,81% до 112,60 п.
📈 Инфляционная картина остается противоречивой. По данным Росстата, недельная инфляция ускорилась до 0,31%, но годовая замедлилась до 5,61% из-за эффекта базы — в прошлом году тарифы ЖКХ индексировались с 1 июля, а в этом индексация перенесена на октябрь.
🛢 Нефть продолжает расти на фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке и почти полной остановки движения в Ормузском проливе. Сентябрьские фьючерсы на Brent дорожают до 78,9 доллара США за баррель.
➡️ Сегодня последний день для покупки акций Московской биржи, МТС-Банка и ОМЗ (префы) под дивидендные выплаты.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
@vse_v_cifre
🐂 Завершаем основную торговую сессию
🟢Novabev Group представила операционные результаты за первое полугодие 2026 года.
🟢«Полюс» может отказаться от дивидендов до 2030 года.
🟢Правительство РФ ввело полный запрет на экспорт дизельного топлива на неопределенный срок.
🟢Контейнерные перевозки по сети РЖД в первом полугодии выросли на 3,7% год к году, до 3,9 млн ДФЭ.
🟢С 30 июня по 6 июля была зафиксирована инфляция 0,31% против инфляции 0,22% неделей раннее, по данным Росстата. Годовая инфляция замедлилась до 5,61%.
@vse_v_cifre
🥃 Novabev Group: устойчивые результаты на фоне рыночной стагнации
Группа компании, производящей алкоголь, опубликовала предварительные операционные результаты за II квартал и первое полугодие 2026 года:
🟢Общие отгрузки за первое полугодие снизились на 5,8% год к году и составили 6,7 млн декалитров. Отгрузки за II квартал 2025 года снизились на 6%, до 3,7 млн декалитров.
🟢Отгрузки флагманской продукции марки Beluga выросли на 41%.
🟢В импортных марках наибольший рост демонстрируют линейки армянских коньяков «Ной» (+19%), ромов Barceló (+18%), а также вина Concha y Toro (+13%).
🟢Количество торговых точек «ВинЛаб» на конец июня составило 2225.
🟢Объем продаж в магазинах «ВинЛаб» вырос на 9,5% за первое полугодие и на 9,7% во II квартале.
🟢Сопоставимые продажи в магазинах выросли на 5,8%, LFL-средний чек вырос на 7,3%.
Несмотря на непростую ситуацию на алкогольном рынке, операционные результаты Novabev Group выглядят устойчивыми. Общие отгрузки остаются под давлением, однако компания продолжает успешно развивать премиальные бренды и собственную розничную сеть «ВинЛаб», которая демонстрирует уверенный рост продаж и сопоставимых показателей. Такая модель бизнеса, сильный портфель брендов, развитая дистрибуция и инвестиции в развитие позволяют компании сохранять стабильность даже в условиях стагнации рынка. Дополнительным драйвером для акций в перспективе может стать ожидаемое IPO сети «ВинЛаб», которое способно раскрыть стоимость розничного сегмента и придать новый импульс развитию всей группы.
💡Наш таргет по акциям Novabev — 816 рублей (покупать).
#BELU
@vse_v_cifre
🚨 «Полюс» без дивидендов до 2030 года? Рынок в шоке
«Полюс» сообщил, что менеджмент компании намерен рекомендовать совету директоров приостановить выплату дивидендов до 2030 года. Компания объясняет это необходимостью сосредоточить ресурсы на реализации крупных инвестиционных проектов, включая проекты роста.
📉 Реакция рынка оказалась мгновенной: акции компании в моменте теряли более 20%, а Московской бирже пришлось проводить по ним дискретный аукцион. Это неудивительно — «Полюс» долгие годы оставался одним из самых стабильных дивидендных эмитентов российского рынка.
👨💼 Иван Ефанов, аналитик «Цифра брокер»:
Объяснение менеджмента выглядит неоднозначно. Масштабные инвестиционные проекты реализуются уже не первый год, а текущая конъюнктура на рынке золота остается благоприятной. При этом компания направляла на дивиденды лишь около 30% EBITDA. Не исключено, что решение связано с подготовкой к возможным дополнительным налоговым изъятиям (windfall tax), однако пока это лишь одна из версий — больше ясности может появиться осенью.
На наш взгляд, торопиться выкупать падение преждевременно. После отказа от дивидендов инвестиционная привлекательность бумаг заметно снизилась, а интерес к компании может вернуться лишь по мере приближения к завершению реализации проекта Сухой Лог.
@vse_v_cifre
🟡🟡 Рынок пережил очередной сеанс экстремальной волатильности. Индекс МосБиржи в течение дня проваливался ниже 2120 п., достигая минимумов с декабря 2022 года, но к закрытию основной сессии вторника сумел отскочить и завершил день на отметке 2190,39 п., потеряв символические 0,17%. Индекс РТС, в свою очередь, прибавил 2,25%, до 906,42 п. за счет укрепления рубля. Индекс гособлигаций RGBI подрос на 0,15%, до 111,44 п.
💰 Денежная масса (М2) в России в июне увеличилась на 1%, до 135 трлн рублей, по предварительным данным Банка России. Годовой темп прироста денежного агрегата M2 на 1 июля увеличился до 13,4% с 13,0% на 1 июня.
🛢 Нефть растет утром в среду на фоне эскалации конфликта в Ормузском проливе. Сентябрьские фьючерсы на Brent дорожали на лондонской бирже ICE Futures на на 2,87%, до 76,29 доллара США за баррель.
➡️ Сегодня последний день для покупки акций Softline, МТС и «Роснефти» под дивидендные выплаты.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
@vse_v_cifre
🐻 Завершаем основную торговую сессию
🟢Цены на нефть Brent показывают небольшой рост на 2,5%, до 74 долларов США за баррель на фоне возобновления военной активности в Ормузском проливе.
🟢МГКЛ одобрил обратный выкуп собственных акций дочерней компанией «Команда МГКЛ» на сумму до 896,79 млн рублей.
🟢Морской экспорт российской нефти достиг 4,22 млн б/с — показателя на уровне февраля 2022 года, по данным Bloomberg.
🟢Минфин России не будет проводить аукционы по размещению ОФЗ 8 июля в целях стабилизации рыночной ситуации.
@vse_v_cifre
📉 Российский рынок снова продолжает искать дно
Индекс МосБиржи обновляет минимумы с декабря 2022 года. В моменте главный индикатор рынка опускался ниже 2125 пунктов, теряя более 3%. Сейчас индекс немного отыграл падение и вернулся к 2135 пунктам, теряя около 2,7%. Индекс RGBI не отстает и также пробил 111 пунктов на фоне негативных ожиданий инвесторов.
📊 Под давлением сегодня находятся все основные бумаги индекса. Дмитрий Вишневский, аналитик «Цифра брокер» 👇
Индекс МосБиржи падает уже 17 недель подряд и сегодня обновляет многолетние минимумы, теряя почти 3%. Главная причина — атака на Омский НПЗ. Дополнительный негатив исходит от жесткой риторики Банка России. Рынок закладывает паузу в снижении ключевой ставки из-за риска скачка инфляции вследствие топливного шока. В ближайшее время давление сохранится, ближайшая поддержка — 2100 пунктов, а сопротивление — 2300, преодолеть которое без значимых позитивных новостей будет крайне сложно.
💚 — сейчас отскочим и пойдем вверх к 2400-2500 п.
🗿 — идем к минимумам, дальше будет только хуже
🤷♂️ — можно мне, пожалуйста, просто отдохнуть...
@vse_v_cifre
🔴🔴 В понедельник настроение инвесторов продолжило находиться в негативной точке. Индекс МосБиржи пробил психологическую отметку 2200 п. и упал до минимумов февраля 2023 года, завершив основную торговую сессию на отметке 2194,14 п. Индекс РТС потерял 3,1%, опустившись до 886,5 п. На долговом рынке индекс RGBI также продолжил снижение, отражая переоценку инвесторами перспектив снижения ключевой ставки.
📊 Вчера кривая доходности ОФЗ продолжила активно расти. На фоне жесткой риторики Банка России и высоких бюджетных расходов индекс гособлигаций уходил ниже 112 пунктов. «Длинный конец» кривой (бумаги от 10 до 30 лет) превышал 16–17% годовых, а «короткий» приближался к 14%.
📈 Акции ЦИАН выросли на новости об утверждении программы обратного выкупа объемом до 4 млрд рублей. сроком на 12 месяцев. В текущих условиях, когда рынок ищет любые признаки поддержки со стороны эмитентов, обратный выкуп стал сильным сигналом.
➡️ Сегодня последний день покупки акций «Озон Фармацевтики» и Саратовского НПЗ (префы) под дивиденды.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
@vse_v_cifre
🐻 Завершаем основную торговую сессию
🟢Совет директоров ЦИАН одобрил программу buyback на сумму до 4 млрд рублей сроком до одного года.
🟢CAPEX «Северстали» в 2026 году снизится до 112 млрд рублей против 173 млрд рублей годом раннее. Прогноз по CAPEX на 2027 год — 85 млрд рублей.
🟢Объем торгов драгоценными металлами на Московской бирже в июне этого года вырос в 2,8 раза год к году, до 385,5 млрд рублей.
🟢«Т-Технологии» выкупили с рынка собственных акций на 2 млрд рублей за последние две недели в рамках долгосрочной программы мотивации менеджмента.
🟢Цена на российскую нефть Urals упала до 41,5 доллара США — уровня, наблюдавшегося до конфликта на Ближнем Востоке, по данным Bloomberg.
@vse_v_cifre
🎙 Ну и неделя... Главные события для инвесторов
6 июня. Новый выпуск уже доступен на нашем канале на Rutube 👈
Каждый понедельник аналитик «Цифра брокер» Александр Дудников разбирает самые важные события, которые могут повлиять на российский фондовый рынок и инвестиционные решения.
📺 Подписывайтесь на канал и следите за новыми выпусками рубрики «Ну и неделя» каждый понедельник!
@vse_v_cifre
✍️ Торгуете фьючерсами или только присматриваетесь к ним?
Тогда приглашаем на совместный вебинар «Цифра брокер» и Московской биржи, посвященный одному из самых интересных инструментов срочного рынка — вечным фьючерсам.
Разберем, как устроены бессрочные контракты, чем они отличаются от классических фьючерсов, как формируется финансовый результат и какие стратегии можно использовать на практике.
В программе:
🟢Что такое вечные фьючерсы и какие контракты доступны инвесторам
🟢Чем они отличаются от срочных фьючерсов.
🟢Как устроено ценообразование вечных фьючерсов.
🟢Как работает фандинг и где посмотреть его размер.
🟢Что такое дивидендная поправка.
🟢Какие торговые стратегии можно применять.
🕘 Когда: 9 июля
📍 Где: онлайн, на Rutube-канале «Цифра брокер» по ссылке👈
👥 Спикеры: Михаил Апанасенко, Директор департамента риск-менеджмента «Цифра брокер», и Мария Силкина, Главный менеджер по группе продуктов Московской биржи.
💡 Будет полезно как тем, кто только знакомится со срочным рынком, так и опытным инвесторам, которые хотят лучше разобраться в возможностях вечных фьючерсов. До встречи в эфире!
@vse_v_cifre
🟡🟡 В конце прошлой недели инвесторы фиксировали прибыль после недавнего коррекционного отскока, опасаясь, что ускорение инфляции заставит Банк России взять паузу в смягчении денежно-кредитной политики. Индекс МосБиржи продолжил снижение, потеряв по итогам основной торговой сессии пятницы 0,59% и закрывшись на отметке 2242,84 п. Индекс РТС, напротив, подрос на 0,32% до 914,9 п. На долговом рынке индекс RGBI просел на 0,44%, отражая рост доходностей по гособлигациям.
🛢 Семь стран ОПЕК+ (Саудовская Аравия, Россия, Ирак, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман) приняли решение увеличить квоты по добыче нефти на 188 тыс. баррелей в сутки в августе.
➡️ Глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что ожидания по траектории ключевой ставки «сместились чуть вверх», а зампред Алексей Заботкин подтвердил, что июльский прогноз будет пересмотрен и многое будет зависеть от цен на топливо.
➡️ Сегодня последний день покупки акций X5, «Инарктики», «Абрау-Дюрсо» и других эмитентов под дивиденды.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
@vse_v_cifre
