#дивы

397

💰Моя дивидендно-купонная зарплата за январь 2026

🤑Дамы и господа! Пока наш рынок радостно колбасит после объявления новой ставки ЦБ, настало время подсчитать цифры своего пассивного биржевого потока за первый месяц 2026 года.

Спешу объявить: купонами и дивидендами за январь 2026 мне "накапало" 77 013 ₽ "грязными", что за вычетом налогов составляет 67 001 ₽.

🚀Заметное улучшение по сравнению с декабрём!🤑 В декабре 2025 я получил "чистыми" 47 896 ₽. Получается, прирост по доходу с фондового рынка "месяц к месяцу" составил +39,9%.

Понятно, что сравнение двух идущих подряд месяцев не очень релевантно. Сравним с прошлогодними выплатами. За январь 2025 мне пришло купонами и дивидендами 29 144 ₽, а значит прирост дохода "год к году" составил +130%.

Отличный результат! Активное пополнение ИИС и брокерских счетов и покупка активов, генерирующих кэш, в течение последнего года не прошли даром.

📊Всего за этот месяц на мои брокерские счета и ИИС пришло 48 выплат. Из них 43 выплаты - это регулярные купоны по облигациям и 5 выплат - дивиденды российских компаний. Суммарно купоны составили 36 451 ₽, дивиденды - 30 550 ₽ "чистыми".

🇷🇺В январе набрал силу зимний дивидендный сезон. Дивами меня порадовали Т-Технологии (1404 ₽ за 39 шт), ЛУКОЙЛ (11910 ₽ за 30 шт), ИКС5 (16192 ₽ за 44 шт), Татнефть (2211 ₽ за 272 шт) и Роснефть (3398 ₽ за 294 шт).

💸Самые большие суммы поступили от крупнейшего продуктового ритейлера, красного нефтяного гиганта и замещающей облигации Газпрома:

● 16 192 ₽ - дивиденды X5;

● 11 910 ₽ - дивиденды Лукойла;

● 4 139 ₽ - купоны Газпром Капитал ЗО31-Д в USD.

💼Кому интересно - суммарный объем портфеля облигаций на данный момент составляет порядка 5 млн ₽, в нем около 100 различных выпусков бондов. Наибольшую долю занимают ОФЗ, затем очень диверсифицированный корпоративный сегмент, также есть ряд долларовых и юаневых облигаций. Портфель акций по объему несколько скромнее (соотношение облигаций и акций сейчас около 55/45). Плюс есть ещё фонды денежного рынка и биржевое золото/серебро.

🦥А итоговые результаты всего 2025 года по величине своего биржевого денежного потока я недавно подвел здесь.

📈Важно отметить, что больше трети всего портфеля акций и часть портфеля облигаций у меня "запаркованы" в БПИФах (биржевых фондах). Это означает, что некоторая доля дивидендов и купонов не "капает" на счет, а автоматически реинвестируется обратно в фонды, что дает прирост стоимости паев. Эта переоценка никак не отражается в моих отчетах о выплатах, зато помогает росту капитала.

🏛Ну и часть средств у меня лежит на вкладах под хорошие проценты, выплаты по которым я не учитываю в "фондовом" пассивном доходе.

👉Отчет по биржевому денежному потоку за декабрь 2025 тут.

🦥P.S. Очень надеюсь, что мой регулярный инвестблог немножко вдохновляет кого-то из читателей на самостоятельное погружение в увлекательный мир финансовой грамотности и на диверсификацию доходов. Если я смогу помочь хотя бы нескольким людям почувствовать вкус к инвестициям, буду считать, что все мои творческие усилия были не зря😄

#отчет #дивы #купоны

Оставить комментарий (1)

742

🔥12 дивидендных акций на 2026 год от Велес Капитал

Подъехала очередная дивидендная подборка от профессиональных аналитиков. Наверное, у них там какой-то KPI, привязанный к количеству таких списков.

Эксперт "ВЕЛЕС Капитал" Елена Кожухова в 2008-м закончила РЭУ им. Плеханова с красным дипломом (не то что я, биржевой неуч), а в конце января 2026 рассказала о том, какие акции могут стать для российских инвесторов счастливым билетом в мир дивидендного богатства.

💼Давайте "сверим часы" с профи и посмотрим, какие бумаги уже есть в наших портфелях, а какие надо срочно бежать покупать (или нет).

📈Фон на рынке

Несмотря на высокую ключевую ставку, рост НДС до 22% и волатильность рубля, большинство крупных компаний продолжают выплаты дивидендов.

По мнению эксперта, большинство эмитентов уже адаптировались к экономическим нововведениям и делают, мол, всё возможное (прям из штанов выпрыгивают! - Сид), чтобы поощрить акционеров див. выплатами.

12 топ-идей отбирались среди потенциальных наиболее ликвидных и надежных дивидендных историй — лидеров итоговых выплат за 2025 год.

🤑Кто может стать самым щедрым?

Перечислю акции, выбранные профи, и дам свои никому не нужные комментарии. В скобках указана потенциальная див. доходность.

💎МТС (16,3%). Стабильная дивидендная история с ориентацией на внутренний рынок. Если кредиторы наконец не возьмут паяльник и не запретят дочке АФК раздавать всем дивы в долг.

💎Дом-РФ (15%). Новый эмитент на российском фондовом рынке с выплатами в размере 50% от чистой прибыли. Я в IPO не участвовал, но монополия банка на рынке жилья и земли очевидна.

💎Fix Price (13-14%). Сектор ретейла перенесет высокую инфляцию в продуктовые цены. Пока что у меня по Фикс Прайсу в портфеле доходность стабильно отрицательная.

💎Транснефть (14%). Прибыль компании зависит от тарифов на прокачку нефти, а не от цен на черное золото, и в 2025 году была стабильной. Трансуху сам держу, добавить сильно нечего.

💎Сбербанк (12%). Кредитор идет на очередной рекорд по чистой прибыли. Зелёный банк не только радует стабильными дивами, но и стал лучшей акцией 3-го тысячелетия по версии РБК.

💎Мосбиржа (10%). Высокий интерес к российскому финансовому рынку позволяет бирже получать стабильную прибыль. Короче, казино зарабатывает на комиссиях и часть денег возвращает своим акционерам, которые потом снова тратят их в казино.

💎Интер РАО (10%). Чистая прибыль компании за 9М2025 выросла. В отличие от ряда других эмитентов сектора, Интер РАО, вероятно, удастся избежать принудительного направления прибыли на инвестиции. Я спокойно закупался акциями IRAO ниже 3 ₽, а сейчас они выше 3,5 ₽, и теперь душит жаба.

💎Дальше эксперт называет сразу 4 акции. C учетом уже осуществленных за 2025 год промежуточных выплат привлекательную дополнительную доходность не менее 7% по итогам всего года могут дать акции Циана, HeadHunter, X5 и Займера.

ИКС5 и Хэдхантер держу, Циан и Займер пока ни разу не покупал. Дивы у них в нынешнем году действительно обещают быть хорошими, но вот что будет дальше - непонятно.

💎Основная дивидендная интрига — ВТБ (до 27%). Размер выплат варьируется от 25 до 50% от чистой прибыли по МСФО. При самом оптимистичном сценарии дивы могут быть близки к рекорду-2025 в размере 25,58 ₽, когда доходность составила 27,4%.

🎯Подытожу

У меня в портфеле есть 9 из 12 акций - не хватает Циана, Займера и ДОМ-РФ. Надеюсь, что дивидендные ожидания "Велеса" сбудутся, в частности хотелось бы повторного обещанного сюрприза от ВТБ😎 Последние несколько месяцев я его с этим прицелом и подбирал.

💼Если сравнивать с декабрьским ТОПом дивидендных акций от Альфы, в обе подборки попали Сбер, ИнтерРАО, Дом-рф, Транснефть, Хэдхантер, МТС, X5 и ВТБ.

Банковский сектор явно в фаворитах аналитиков всех мастей. Оно и неудивительно - ростовщики сейчас едва ли не единственные в экономике, кто загребает прибыль лопатой.

🤔Ну и напоследок напомню, что биржевые аналитики (даже с красным дипломом) ни за что не отвечают и очень любят переобуваться на ходу. Поэтому не забываем о критическом мышлении, риск-менеджменте и грамотной диверсификации.

844

💸Мой пассивный доход за год превысил 500 000 ₽

Что самое приятное в инвестировании? Видеть его плоды! Лично мне доставляет особое инвесторское удовольствие получать уведомления о зачислении на счёт дивидендов и купонов.

В этот момент по-настоящему осознаёшь, что больше не зависишь только лишь от одной зарплаты и своего работодателя. Моя цель - финансовая свобода, и я к ней последовательно стремлюсь уже 18 лет.

✅Сегодня подведу итоги ушедшего 2025 года в части "выхлопа" от своих инвестиций. Ведь, по сути, не так важен сам размер капитала, как генерируемый им регулярный денежный поток, который мы можем потратить по своему усмотрению.

📊Как инвестирую

Я придерживаюсь классической стратегии диверсификации активов Asset Allocation. Хотя я осознанно формирую капитал с 2008 года, так было не всегда: например до 2014 г. мои сбережения состояли в основном из депозитов, а с 2014 по 2019 г. - из физической недвижимости в СПб.

💼Сейчас в моем портфеле, кроме недвижимости - депозиты и накопительные счета (в т.ч. валютные), ОФЗ, корп. облигации, российские акции, БПИФы, биржевое золото и серебро.

В течение 2025 г. я потратил на покупку активов суммарно 3,9 млн ₽. В эту сумму входят все пополнения, а также проценты по вкладам и полученные купоны и дивиденды, которые я реинвестировал. Подробно об этом рассказал тут.

💸Пассивный доход в 2025

В течение всего прошлого года я вел ежемесячный учет чистого денежного потока с биржи (купонов и дивидендов). Результаты получились такие:

● Январь 2025 - 29 144 ₽

● Февраль 2025 - 27 749 ₽

● Март 2025 - 33 206 ₽

● Апрель 2025 - 25 800 ₽

● Май 2025 - 44 591 ₽

● Июнь 2025 - 64 042 ₽

● Июль 2025 - 69 855 ₽

● Август 2025 - 92 206 ₽

● Сентябрь 2025 - 41 485 ₽

● Октябрь 2025 - 50 925 ₽

● Ноябрь 2025 - 39 957 ₽

● Декабрь 2025 - 47 896 ₽

📊Самым "грустным" месяцем с точки зрения купонно-дивидендной зарплаты оказался февраль (27 749 ₽), самым хлебным - август (92 206 ₽).

Как и полагается по сезону, именно в августе был собран максимальный "урожай" - ведь на него пришлась кульминация мощного див. сезона.

Во 2-й половине года денежный поток серьезно подрос, что логично - ведь весь год я регулярно наращивал количество активов на счетах.

❌Тем не менее, круглой психологической отметки в 100 тыс. ₽ денежного потока ни в одном месяце пока достичь не удалось. Возможно, получится это сделать в 2026 году.

🎯Итог 2025 года

💰Всего за 12 месяцев 2025 я получил накопленным итогом 566 856 ₽ купонами и дивидендами уже после вычета налогов. Таким образом, мой среднемесячный "чистый" пассивный доход на бирже в 2025 г. - 47 238 ₽.

Год назад я подводил такие же итоги 2024 года. По результатам 2024 среднемесячный биржевой денежный поток был равен 25 131 ₽. Получается, рост "биржевой зарплаты" год к году составил +88%.

Отличный результат! Хотя, наверное, могло быть и лучше.

⛔️В январе 2025 я поставил себе цель на 2025 год - удвоить кэшфлоу с фондового рынка, т.е. получать не менее 50К ₽ в среднем ежемесячно. Получается, этой амбициозной цели достичь НЕ получилось, хотя я был к ней довольно близок.

🤔Много это или мало?

С 1 января 2026 года общероссийский МРОТ составляет 27 093 ₽ (в Москве 32 916 ₽), а средний размер пенсии вырос до 27 117 ₽. Медианная зарплата по данным СберИндекса на середину 2025 г. - 66 200 ₽ до уплаты налогов (57 500 ₽ "чистыми").

Получается, московский МРОТ я уже переплюнул, а вот до медианной зарплаты моим "пассивным" фондовым поступлениям ещё далеко.

Некоторые люди сдают бабушкину однушку в Москве и получают гораздо больше пассивного дохода, чем у меня получилось создать за 18 лет дисциплины и изнуряющего труда🤷‍♂️

📈Но ещё раз подчеркну, что в этой статистике я принимаю во внимание только биржевой доход в виде капающего кэша. Проценты с вкладов, "бумажный" рост акций и переоценку тела облигаций я не учитываю - это отдельные статьи прибытка.

🎯Цель на 2026 год - получить не менее 60К ₽ в среднем ежемесячно. Цель амбициозная, и далеко не факт что её получится достичь (с учётом того, что я также активно покупаю БПИФы без денежного потока), но я буду к этому стремиться.

#отчет #дивы #купоны

868

🛡Защитный портфель из 10 дивидендных акций на 2026

16 лет назад я защищал магистерскую диссертацию, и кстати блестяще справился, хоть и не без доли везения. Но речь вообще не об этом. Моя диссертация с тех пор пылится в архиве ВУЗа, а нам куда актуальнее будет посмотреть на активы, которые помогут защитить наш капитал в 2026-м.

🍸Эксперты Альфа-Инвестиций составили защитный портфель из нескольких див. акций и утверждают, что он отлично подойдет для спокойного доходного инвестирования в этом году. Давайте заценим.

💼В этом портфеле всего 5 акций - эксперты из "красного банка" решили не распыляться и сделать инвест-рюкзак плотно концентрированным.

Я уважаю такой решительный подход, но для меня слово "защита" всегда ассоциировалась с более разнообразной диверсификацией по бумагам - особенно, когда речь идёт о капитале в миллионы рублей.

Поэтому я решил смоделировать портфель напополам с Альфой - на каждую предложенную ими акцию я предложу свою. Итого мы получим не 5, а 10 дивидендных бумаг для красивого сливания своих денЯК.

🐾Портфель Альфы

💎Интер РАО. Одна из крупнейших генерирующих компаний. Стоит дёшево — меньше, чем денежные средства на её балансе — и стабильно выплачивает дивиденды. В 2026 году ожидается див. доходность около 11%.

💎ИКС 5. Да, у "Пятёрочки" есть проблемы, а у кого их нет? Зато есть и целый ряд драйверов роста: защитный сектор экономики, высокие дивы, комфортный уровень долговой нагрузки.

💎Полюс. Акции были в лидерах роста благодаря ралли цен на золото из-за высокого спроса со стороны Центробанков и инвесторов. Ещё акции Полюса защищают от снижения курса рубля, поскольку девальвация позитивно сказывается на прибыли Полюса.

💎Сбер. "Зеленый гигант" исторически стабилен по росту прибыли, а ещё платит высокие дивиденды. Большая вероятность продолжения снижения КС позволяют отнести его к категории защитных акций на 2026 г.

💎Транснефть. Управляет трубопроводами и получает выручку от прокачки нефти по тарифам, которые ежегодно индексируются. За счёт этого Трансуха генерит стабильную прибыль, половина которой выплачивается дивидендами.

🦥Рюкзачок от Сида

Итак, раз уж мы говорим именно про надежные дивидендные истории, какие ещё акции я бы добавил в Альфовский портфель для более широкой диверсификации и более спокойного сна?🤔

💎Сургутнефтегаз-ап. Можно не любить Сургут за его закрытость, но факт остается фактом: он выплачивает дивы с 1995-го без перерыва. И если валютная кубышка всё ещё цела, то Сургут способен стать отличной защитой от потенциального ослабления рубля.

💎Мосбиржа. Бум инвестиций в РФ продолжается, и затихать пока что не намерен. Поэтому наше любимое фондовое казино продолжит стричь свои комиссионные и платить неплохие дивиденды.

💎НОВАТЭК. Между прочим, жидкогазовый гигант не прекращает радовать дивидендами даже под жесткими санкциями. За это ему респект, а в случае мира - он один из первых на рост.

💎Ленэнерго-ап. "Префы" питерских энергетиков у меня уже очень давно, и пока ни разу не разочаровали. Жаль только, цена акций улетела в небеса - докупать их душит жаба.

💎ВТБ. Провокационная история, но мы же собираем портфель конкретно на 2026 год! А в 2026-м у ВТБ ожидаются нехилые дивы и, возможно, заметный рост акций, учитывая солидную прибыль в пол-триллиона.

🎯Подытожу

По-моему, получился вполне неплохой увесистый портфель-доспех, состоящий сплошь из серьезных бумаг с долгой дивидендной историей [кроме ВТБ]. Поскольку отбирали в него акции мы с Альфой напополам, можно назвать его, например, "Красный ленивец" или "Сид-Альфач"😎

🛡Конечно, настоящий защитный портфель НЕ ДОЛЖЕН ограничиваться только акциями, пусть и условно-надежными. Следуя методу Asset Allocation и помня о принципе "всепогодности", в полноценный консервативный рюкзак я бы добавил облигации (хотя бы те же дальние ОФЗ) и золото.

Да, конкретно сейчас металлы на своих ист. хаях - и возможно, им вскоре предстоит долгий цикл снижения, как уже бывало в истории. Но на любых откатах лично я планирую добирать золото как один из немногих активов, способных защитить при общемировой финансовой турбулентности🌪

909

🔥Самые ЩЕДРЫЕ дивиденды в 2026

В последние недели целый ряд аналитиков и инвест-домов сделали свои прогнозы по поводу того, какие акции принесут самую большую дивидендную доходность в наступающем году.

Я же задействовал свой личный моСК🧠, изучил оценки разных экспертов и сделал собственное усреднённое мини-исследование.

😉Вы наверняка уже в курсе, что "коллективному разуму рынка" я привык доверять больше, чем отдельным персоналиям и даже целым инвест-домам. Практика показывает, что истина часто "где-то посередине".

📊Атмосфера на рынке

СВО продолжается, ключевая ставка остаётся высокой, налоговая нагрузка усиливается, потребители начинают всё сильнее экономить на необязательных тратах. Вот такой у нас сейчас фон.

Фин. показатели многих компаний в таких условиях ухудшаются, и вместе с этим СНИЖАЕТСЯ их возможность платить дивиденды.

📉По итогам 2025 публичные компании заплатят около 3,7 трлн ₽ дивов. В 2026 году, по усреднённым прогнозам, будет всего 3,5 трлн ₽, если металлурги и Газпром не возобновят выплаты. Обе цифры ощутимо ниже уровней 2023–2024 гг., когда суммарные выплаты были выше 5 трлн ₽.

💰Кто почти точно заплатит?

Среди десятков компаний, которые упоминают аналитики в связке с возможной выплатой дивидендов, выделяются несколько - которые почти гарантированно порадуют держателей дивами от 10%.

● Фин. сектор: Сбер, ВТБ, ДОМ-РФ, Мосбиржа.

● Нефтегаз: Транснефть, ЛУКОЙЛ, Сургутнефтегаз.

● Потреб. сектор: X5.

● Телекомы и IT: МТС, Хэдхантер, ЦИАН, Ростелеком.

● Энергетики: ИнтерРАО, Ленэнерго, Россети ЦП.

🤷‍♂️Пожалуй, и всё. Остальные либо под вопросом, либо их дивдоходность вряд ли будет сколько-нибудь интересной.

🤑У кого самые ВЫСОКИЕ дивы?

Покопался в прогнозах и извлёк оттуда самые щедрые цифры, в которых более-менее сходятся аналитики. Если бы я придерживался чисто дивидендной стратегии, то именно на эти компании я обратил бы свое пристальное внимание в 2026 году.

👇Ожидаемый разброс по выплатам привел в скобках.

💎ЦИАН (13-30%). После переезда компания делится накопленной прибылью — в 2026 г. планирует дивиденд в районе 50 ₽ на акцию или даже больше. Но после этого кубышка обнулится, а вместе с этим скорее всего не станет и процентных доходов.

💎ВТБ (12-28%). Менеджмент ожидает прибыль за 2025 год около 500 млрд ₽, при этом на дивы планируется направить до половины этой суммы. В зависимости от утверждённого коэффициента payout доходность выплат может составить 12–19%, но кто-то ждёт новый "дивидендный сюрприз" вплоть до 28%.

💎ИКС5 (14-20%). У компании высокая фин. устойчивость, стабильный денежный поток и комфортный уровень долговой нагрузки.

💎МТС (16-17%). Див. политика на 2024–2026 годы предполагает выплату от 35 ₽ на акцию, что соответствует 17% по текущей цене. "Маме" АФК очень нужны деньги. Однако перспективы таких выплат в будущем туманны, особенно с учётом огромного долга компании.

💎Хэдхантер (15-17%). Компания намерена распределять дивы дважды в год. Бизнес замедлился, но HeadHunter пока генерирует прибыль даже на фоне охлаждения рынка труда.

💎Транснефть-п (13-15%). Устойчивый бизнес позволяет показывать стабильные фин. результаты и ежегодно распределять солидные дивиденды.

💎ДОМ-РФ (13-14%). Самое крупное и громкое IPO в 2025 году. Менеджмент банка намерен выплачивать 50% чистой прибыли и обозначил ориентир для дивидендов по итогам 2025 г. 240–245 ₽ на акцию.

🎯Подытожу

Ожидаемая средняя див. доходность нашего рынка по-прежнему сильно отстаёт от ключевой ставки. Компаний, которые платят двузначные дивиденды, не так много. Но в нынешнем году это теоретически может компенсироваться ростом самих акций.

🤔Верить прогнозам аналитиков или нет - дело каждого. Лично я бы добавил в список потенциально хороших дивидендов ещё и Сургутнефтегаз, но это не точно - слишком сильный рубль явно не помогает знаменитой валютной кубышке.

И главное - важно помнить о том, что "щедрые дивиденды" далеко не всегда означает "щедрые И стабильные дивиденды". Например, потенциальных лидеров сегодняшней подборки - ЦИАН и ВТБ - достойными дивидендными фишками пока точно не назвать.

636

🔥10 лучших дивидендных акций за 5 лет от РБК

Супер-горячая дивидендная подборка в самый холодный период года.

Ретроспектива и статистика - на мой взгляд, полезные штуки при планировании инвестиций. Потому что прогнозы на будущие периоды, как мы регулярно убеждаемся, часто попадают корявым пальцем в разные непотребные места. А вот вдумчивый анализ прошлого уже даёт какую-то реальную опору и пищу для размышлений.

💸РБК решили вставить свои "10 копеек" в после-новогодний дивидендный фон и подготовили список из 10 самых лучших дивидендных акций РФ за период с 2021 по 2025 годы.

В отличие от фантазёров-прогнозистов, они подняли статистику, подвели под это дело некоторую математическую базу и расположили бумаги в соответствии с заранее определенными и более-менее логичными коэффициентами. Я, как практикующий инженер и финансист, ставлю лайк за такой подход.

📊Как оценивали лучших?

В топ-10 вошли акции, по которым в течение последних 5 календарных лет ежегодно платились дивиденды без перерывов.

Дальше производилось ранжирование по сводному баллу.

Сводный балл (СБ) рассчитан как произведение средневзвешенной дивидендной доходности (СДД), коэффициента роста дивидендов (КРД) и коэффициента роста цены (КРЦ):

СБ = СДД × КРД × КРЦ.

Не буду расписывать подробно формулы всех коэффициентов, прочитать о них можно в оригинале исследования.

👉Таким образом, в список попали акции-лидеры по сумме трёх основных показателей: дивидендной доходности, роста дивидендов и роста цены самих акций.

💰ТОП-10 дивидендных историй за 5 лет

Расположу не как у РБК, а наборот - от последнего места к первому, чтобы было интереснее. Итак, поехали!

🔟Сургутнефтегаз-ап. Набрал 22,8 баллов. Легендарная долларовая кубышка, дивиденды которой гораздо сильнее зависят от курса рубля, чем от цен на нефть и газ.

9️⃣Россети Центр. Результат - 23,1 балла. Крупнейшая электросетевая распределительная компания, обеспечивающая электроэнергией 11 регионов Центральной России.

8️⃣Россети Центр и Приволжье. Чуть обогнали "старшего брата", получив 23,2 балла. Дочка Россетей, работающая в девяти регионах Центрального и Приволжского федеральных округов.

7️⃣Красноярск-энергосбыт-ап. 23,9 балла.

6️⃣Красноярск-энергосбыт-ао. 24,5 балла.

5️⃣РЭСК (Рязанская электросбытовая компания). 28,3 балла.

4️⃣Пермэнергосбыт-ап. 53,2 балла.

3️⃣Пермэнергосбыт-ао. 54,5 балла. У пермяков не только солёные уши, но и всегда достойная див. доходность - за это им респект. Акции занимают уверенное 3-е место в топе.

2️⃣Ставрополь-энергосбыт-ап. 79,8 баллов. Дивы в последние 5 лет буквально удваивались каждый год, показывая одну из лучших динамик на всем российском рынке. "Префы" ставропольских электриков за это время выросли в цене более чем на 1000%!

🏆Банк Санкт-Петербург. Абсолютный лидер периода 2020-2025 годов. Получил аж 83 очка по сводному баллу, но это заметно хуже прошлого года, когда было 126,5. В затылок теперь дышат электрики и в следующем году наверняка обгонят.

🏦В прошлом году "дивидендный краник" питерскому банку пришлось прикрутить и направить излишки средств не на выплаты акционерам, а на укрепление собственных тылов. Из-за этого акции заметно просели и сейчас торгуются на годовых минимумах в районе 300 ₽.

🎯Выводы

Сверху и снизу подборку возглавляют банк СПб и Сургутнефтегаз, а между ними - сплошные продавцы электричества из разных регионов. У меня из всего этого списка есть только замыкающий его Сургут.

🤔Почему электрики всё захватили?

💸Сбытовые компании — «денежные машины». Они не несут больших капитальных затрат. Их бизнес — администрирование платежей, работа с клиентами.

Основные затраты — закупка электроэнергии для перепродажи — и так заложены в тарифы, которые оплачивают потребители. Это делает cash flow особенно стабильным и «жидким», что трансформируется в высокие дивиденды.

🔌Государство законодательно закрепило высокую планку див. выплат для госкомпаний (не менее 50% от чистой прибыли по МСФО). Такие естественные монополии с гарантированной доходностью работают как «трубы» для перекачки части прибыли в бюджет, что выгодно и миноритариям.

682

💰Моя дивидендно-купонная зарплата за декабрь 2025

🤑Дамы и господа! Пока у всей страны продолжаются новогодние праздники, а Трамп тырит президентов из их спален, пиратит нефтяные танкеры и угрожает Кубе😅, я подсчитал цифры своего пассивного биржевого потока за последний месяц 2025 года.

Спешу объявить: купонами и дивидендами за декабрь 2025 мне "накапало" 55 053 ₽ "грязными", что за вычетом налогов составляет 47 896 ₽.

🚀Заметное улучшение по сравнению с ноябрём!🤑 В ноябре 2025 я получил "чистыми" 39 957 ₽. Получается, прирост по доходу с фондового рынка "месяц к месяцу" составил 19,9%.

Понятно, что сравнение двух идущих подряд месяцев не очень релевантно. Сравним с прошлогодними выплатами. За декабрь 2024 мне пришло купонами и дивидендами 44 336 ₽, а значит прирост дохода "год к году" составил +8%.

Результат на уровне официальной инфляции. Активное пополнение ИИС и брокерских счетов и покупка активов, генерирующих кэш, в течение последнего года не прошли даром.

📊Всего за этот месяц на мои брокерские счета и ИИС пришло 52 выплаты, и это РЕКОРДНО большое количество поступлений за всё время наблюдений. Из них 49 выплат - это регулярные купоны по облигациям и 3 выплаты - дивиденды российских компаний. Суммарно купоны составили 43 437 ₽, дивиденды - 4 459 ₽ "чистыми".

🇷🇺В декабре начался зимний дивидендный сезон. Дивами меня порадовали Европлан (1856 ₽ за 32 шт), Полюс (1260 ₽ за 35 шт) и ОЗОН (2009 ₽ за 14 шт).

💸Самые большие суммы поступили от одного банковского флоатера и двух ОФЗ с плавающим купоном:

● 5 096 ₽ - купоны по МБЭС 2Р-02;

● 4 100 ₽ - купоны по ОФЗ-ПК 29014;

● 4 017 ₽ - купоны по ОФЗ-ПК 29027.

💼Кому интересно - суммарный объем портфеля облигаций на данный момент составляет порядка 4,7 млн ₽, в нем около 100 различных выпусков бондов. Наибольшую долю занимают ОФЗ, затем очень диверсифицированный корпоративный сегмент, также есть ряд долларовых и юаневых облигаций. Портфель акций по объему несколько скромнее (соотношение облигаций и акций сейчас около 55/45). Плюс есть ещё фонды денежного рынка и биржевое золото/серебро.

Итоги всего 2025 года по своему пассивному биржевому доходу я разберу в отдельном выпуске, не пропустите!

🦥А результаты 2024 года по величине своего биржевого денежного потока я подвел здесь.

👉Отчет по биржевому денежному потоку за ноябрь 2025 тут.

#отчет #дивы #купоны

815

❄️Дивиденды в январе 2026. Кто и сколько заплатит

На российском рынке продолжается зимний дивидендный сезон — компании объявляют и выплачивают промежуточные дивы по итогам нескольких месяцев 2025.

💰Собрал все ключевые январские дивы в одном посте - давайте заглянем в свои портфели и проверим, от кого ждать приятного звона монет в самые ближайшие недели.

Расположил компании по дате отсечки. Значком "💼" отметил компании, которые есть у меня в портфеле.

Дивдоходность приведена на 4 января. Также указал даты, до которых (включительно) нужно купить акции, чтобы получить объявленные дивы.

💎X5 КЦ ИКС 5 💼

● Дивы: 368 ₽

● Дивдоходность: 12,22%

● Купить до: 5 января

"Пятерочка" планирует выплатить 368 ₽ на акцию за 9 мес. 2025, а затем ожидается ещё одна регулярная выплата по итогам всего года. По оценкам рынка, общая див. доходность за следующие 12 месяцев может достичь 18%.

👉Я заранее подготовился к дивидендным осадкам, увеличив долю X5 за эту осень. Сейчас у меня 44 акции ИКС 5, а значит я получу почти 16200 ₽ перед уплатой налогов.

💎T Т-Технологии 💼

● Дивы: 36 ₽

● Дивдоходность: 1,1%

● Купить до: 6 января

Т-Банк распределяет 30% чистой прибыли ежеквартально. Компания продолжает быстро развиваться и наращивать прибыль, так что можно ожидать и постепенного роста дивов.

👉В моем портфеле сейчас 39 акций Т, так что рассчитываю на получение 1404 ₽ дивидендами до вычета налогов.

💎TATN TATNP Татнефть 💼

● Дивы: 8,13 ₽

● Доходность: ао - 1,4%, ап - 1,5%

● Купить до: 8 января

👉Татарские нефтяники завели приятную практику платить дивы несколько раз в год, так что инвесторы довольны. В моем портфеле 260 шт. "префов" и 10 шт. "обычки", поэтому жду не меньше 2195 ₽ "грязными".

💎 ROSN Роснефть 💼

● Дивы: 11,56 ₽

● Дивдоходность: 2,83%

● Купить до: 9 января

Одновременно с Таткой, свой скромный дивиденд за 9 месяцев 2025 заплатит и компания Сечина. В отличие от татар, выплаты производятся только 2 раза в году.

👉Я сейчас держу в портфеле 292 акции Роснефти, так что ожидаю подгон в размере 3375 ₽ до вычета налогов.

💎LKOH ЛУКОЙЛ 💼

● Дивы: 397 ₽

● Дивдоходность: 6,75%

● Купить до: 9 января

Красный нефтяной гигант на фоне санкций и неопределенности с замороженными активами, всё же заплатит неплохой дивиденд за первые 3 квартала 2025.

👉В моем портфеле ровно 30 акций ЛУКОЙЛа, значит я могу рассчитывать на 11 910 ₽ до уплаты налогов. А остальные дивы от него автоматом реинвестируются в фонды на индекс Мосбиржи, которых у меня навалом и в которых Лучок имеет большой вес.

💎OZPH Озон Фармацевтика

● Дивы: 0,27 ₽

● Дивдоходность: 0,52%

● Купить до: 9 января

Символические дивиденды от Озона, который делает лекарства. Фармацевты платят немного, но регулярно: это уже пятая выплата за последние 13 месяцев с момента выхода на IPO.

💎 EUTR Евротранс

● Дивы: 9,17 ₽

● Доходность: 6,24%

● Купить до: 13 января

👉Я в IPO не участвовал и акции Евротранса никогда не покупал (в отличие от облигаций). Может, и зря - ведь заправщики делятся прибылью довольно исправно.

💎EELT Европейская Электротехника

● Дивы: 0,25 ₽

● Дивдоходность: 2,8%

● Купить до: 14 января

👉Производитель систем энерго- и электроснабжения точно не является самой популярной акцией на бирже. Но зато стабильно платит небольшие дивы.

🤔Кто ещё?

Спецдивиденд в 20 ₽ выплатит «Владимирский химический завод» (VLHZ) — лидер российской хим. промышленности в части производства некоторых пластиков и полиэфиров. Вряд ли у вас есть планы на акции ВХЗ, но если что, последний день для покупки - 26 января, дивдоходность 10,2%.

Наконец, Башинформсвязь (BISV) заплатит 0,713 ₽ за 9М2025 (доходность 6,45%), можно успеть купить акции до 12 января. "Можно, а зачем?" (с)

🎯Резюме

💼Январские дивы-2026 будут заметно лучше, чем январские дивы-2025, когда платили всего 7 эмитентов на рынке.

🎅🏻Лично мне Дед Мороз принесёт дивиденды от 5 компаний из перечисленных 11-ти. Видимо, Сид был не самым послушным мальчиком в прошлом году😈

🤔Главный вопрос - будут ли дивгэпы закрываться быстро, и не будут ли они у некоторых компаний больше, чем размеры выплат, учитывая общую нервозность рынка.

#дивы

426

🔥Самые ВЫСОКИЕ дивиденды на 2026 год. Версия от Альфы

Как собачьи сюрпризы из-под подтаявшего у нас в Питере снега, начинают появляться многочисленные прогнозы по дивидендам на 2026 год от различных инвест-домов и аналитиков.

🍸Давайте заценим предсказания профессиональных коллег из красного банка. Расскажу их оценки и, как обычно, дам свои краткие комментарии.

📈Прогнозируемая дивидендная доходность за следующие 12 месяцев указана в скобках. Расположу от самой скромной до самой впечатляющей. Поехали!

💎SBER Сбербанк (12%)

Зелёная классика. Несмотря на то, что уже все россияне (включая младенцев) завели себе по 3 счёта в Сбере, флагман российской банковской отрасли по-прежнему умудряется наращивать прибыль.

👉Рынок считает, что неожиданностей не будет, и уже всё заранее посчитал. По итогам 2025 выплаты могут составить 37–38 ₽ на акцию, доходность — больше 12%.

💎IRAO Интер РАО (12%)

Крепкий и перспективный представитель сектора электроэнергетики, акции которого к тому же имеют очень низкую оценку по мультипликаторам.

👉Перспективный-то он перспективный, но только уже много лет не растет. Рынок не сильно верит, что от знаменитой "кубышки" Интер РАО что-то реально достанется миноритариям.

💎RENI Ренессанс страхование (12%)

Про РЕНИ как раз только что делал обзорный пост. У меня акций пока нет, но я к ним присматриваюсь - сектор выглядит довольно заманчиво.

💎CNRU Циан (13%)

Компания после редомициляции распределяет накопленную прибыль. В середине 2026 планируют спецдивиденд более 50 ₽ на акцию.

👉Но привлекательность акций сдерживается высокой оценкой относительно конкурентов и рынка в целом. Кроме того, после выплаты спецдивидендов возможно сокращение фин. доходов.

💎DOMRF ДОМ-РФ (14%)

Самое крупное и громкое IPO в 2025-м, которое в принципе даже не расстроило инвесторов поведением котировок акций.

👉Менеджмент банка намерен выплачивать 50% чистой прибыли и обозначил ориентир для дивидендов по итогам 2025 года: 240–245 ₽ на акцию. Доходность от текущих котировок составит 13,5–14%.

💎TRNFP Транснефть ап (14%)

Устойчивый бизнес позволяет компании показывать стабильные финансовые результаты и ежегодно распределять солидные дивиденды. Выплаты по итогам 2025 года могут принести акционерам 13–15%.

👉Что тут сказать. Одна из самых стабильных и крепких дивидендных фишек на Мосбирже благодаря своему монопольному положению. Держу, иногда добираю, жду просадок для увеличения позиции.

💎HEAD Хэдхантер (16%)

Бизнес HeadHunter в этом году замедлился, но генерирует прибыль даже на фоне охлаждения рынка труда. При этом доходность одна из самых высоких среди IT-компаний — в 2026 г. суммарно около 16%.

💎MTSS МТС (17%)

Див. политика на 2024–2026 предполагает выплату от 35 ₽ на акцию, что соответствует 17% по текущей цене. Однако перспективы таких выплат в будущем туманны с учётом огромного долга компании.

💎X5 ИКС 5 (18%)

"Пятерочка" в январе планирует выплатить 368 ₽ на акцию за 9М25, а затем ожидается ещё одна регулярная выплата по итогам всего года. Аналитики считают, что общая див. доходность за следующие 12 месяцев может достичь 18%.

👉Кстати, ближайшие дивы ИКС 5 с доходностью выше 12% ещё можно получить, купив акции до 5 января включительно.

🏆VTBR ВТБ (до 19%)

Вот здесь интрига. Менеджмент "синего" банка ожидает прибыль за 2025 около 500 млрд ₽, при этом на дивы планируется направить до половины этой суммы. В зависимости от коэффициента доходность может составить 12–19%.

👉Ещё год назад мы смеялись над фразой "дивидендный сюрприз" от ВТБ, а теперь спорим только об их размере. Даже я в последние месяцы заметно нарастил в своем портфеле позу по ВТБ.

🎯Подытожу

Ожидаемая див. доходность рынка по-прежнему отстаёт от ключевой ставки. Даже "высокие" дивы проигрывают доходностям, которые до сих пор предлагают относительно надежные облиги. Но в будущем году это может компенсироваться ростом самих акций.

💼7 из 10 компаний есть в моем долгосрочном портфеле. Не хватает ДОМ-РФ, Циана и РЕНИ. Каждая бумага по-своему интересна, а вместе они составляют довольно сбалансированную корзинку из всех основных отраслей.

#мегановости #новости #Газ #Дивы #Арктик #Север #Потоки #Энергия #Экспорт

MegaStrategy

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ "Газпром" $GAZP сообщил, что Европа рекордно быстро выбирает газ из подземных хранилищ — и это ещё до настоящих холодов.

По данным GIE, 19–21 ноября отборы стали самыми высокими для этих дат за всё время наблюдений.

Уровень заполненности ПХГ уже опустился ниже 80%, а в ключевых странах — Германии и Нидерландах — он составляет всего 76% и 72%.

Это один из самых низких показателей за последнее десятилетие на конец ноября.

Если зима окажется холодной и затяжной, текущих запасов может не хватить для надёжного газоснабжения Европы.

2️⃣ Акции SFI $SFIN взлетели после объявления дивидендов в 902 ₽ на акцию — рост превысил 20%.

Компания также планирует продать почти весь лизинговый бизнес и готова выкупать бумаги несогласных по 1256,4 ₽, что усилило доверие рынка.

Рост был настолько резким, что биржа временно остановила торги.

3️⃣ Следствие считает, что бывший менеджер поставщика и сотрудник снабжения «Корпорации ВСМПО-Ависма» $VSMO завышали цену на жидкий хлор и нанесли ущерб почти 320 млн ₽.

По версии СКР, сотрудник получил более 10 млн ₽ за выбор нужного подрядчика, а хлор перепродавали дороже.

Обвиняемые всё отрицают, защита добивается прекращения дела.

4️⃣ Сбер $SBER считает, что экономика будет расти слабо и в 2025, и в 2026 годах — примерно на 1% в год.

Промышленность может показать около 2,5%, розница — около 1%, то есть восстановление будет неравномерным.

Дополнительное давление на цены могут дать новые налоги, включая "технологический сбор" с 2026 года, хотя его влияние банк оценивает как небольшое.

5️⃣ Два танкера с "Арктик СПГ-2" $NVTK под санкциями успешно доставили российский СПГ в Китай и выгрузились на терминале Beihai LNG.

Один газовоз шел напрямую по Севморпути, второй — через перевалку у Камчатки.

Маршрут через СМП вдвое короче обычного пути через Суэц, поэтому поставки пришли быстрее.

В сентябре объём закупок российского СПГ обновил рекорд и вырос на 72% год к году.

6️⃣ Чистая прибыль "Черкизово" $GCHE за 9 месяцев выросла до 23,6 млрд ₽ (+5,2%), выручка — до 210,7 млрд ₽.

Главный рывок пришёлся на третий квартал: стабилизация рынка птицы и рост цен на свинину почти на 19% резко усилили результаты.

Квартальная прибыль поднялась на 160% — до 16,7 млрд ₽, выручка — на 14%, валовая — на 64,6%, операционная — на 150%.

Компания объясняет рост увеличением производства, повышением цен и удешевлением зерна.

7️⃣ Россия и Индия в декабре обсудят запуск карт "Мир" и индийской RuPay друг у друга.

МИД говорит, что тема постоянно находится в повестке переговоров и уже поднималась на встречах Владимира Путина и главы МИД Индии Джайшанкара.

Если страны договорятся, туристам станет проще платить — это может увеличить поток россиян в Индию.

Параллельно идёт работа по интеграции российских мгновенных платежей СБП и индийской системы UPI.

8️⃣ "ДОМ.РФ" $DOMRF ждёт, что в 2026 году ипотека вырастет примерно на 20% — до 4,8–5 трлн ₽.

В 2025 году рынок выйдет на объём около 4 трлн ₽, но рост пока нестабильный и зависит от ключевой ставки.

Сейчас выдачи подскочили из-за спешки с семейной ипотекой перед изменением условий.

После Нового года банки могут ужесточить подход, и темпы снова просядут.

По прогнозам аналитиков в 2027 году жильё будет дорожать примерно вдвое быстрее инфляции.

9️⃣ Калужский ликеро-водочный завод "Кристалл" $KLVZ изучает, есть ли смысл выходить на индийский алкогольный рынок.

Компания договорилась с индийской Blue Billion Group провести исследование: кто там целевая аудитория, какие цены подходят, через какие каналы лучше продавать и в какие штаты заходить.

Рассматривают поставки ликёров, джина для HoReCa и коктейлей ready to drink для розницы.

По итогам анализа решат, как строить экспорт и в каком формате работать дальше.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅