Ойл Ресурс ГруппRU000A10AHU1
Ойл Ресурс Групп
RU000A10AHU1111,27 ₽
-
❗️Не забывайте ставить реакции на посты, комментируйте. Любая обратная связь - бесценна.
👩🏼🏫 Диверсифицированный структурированный портфель.
🔹АФК Система 002Р-02 - облигация.
$RU000A10BPZ1
• 20% от портфеля.
▫️Облигация с ежемесячным купоном, с дивдоходностью 22,75%.
▪️Капитализация компании: 133 млрд рублей.
🔹МГКЛ 001Р-07 - облигация:
• 20% от портфеля.
▫️Купоны ежемесячные - 30%, фиксированные в размере 24,66 рублей на одну облигацию.
▪️Капитализация компании: 3 млрд рублей.
🔹ОйлРесурсГрупп 001Р-01 - облигация:
• 20% от портфеля.
▫️Купоны ежемесячные, фиксированные - 33% или 27,12 рублей на одну облигацию. Рейтинг ruBB+.
▪️Чистая прибыль за первый квартал 2025 года: 445,01 млн рублей.
🔹ВИМФондЛиквидности:
$LQDT
• 20% от портфеля.
▫️Я думаю не стоит в очередной раз объяснять, почему именно этот Фонд хорошо подходит под данную структуру портфеля.
🔹Европлан 001Р-09 - облигация:
• 20% от портфеля.
▫️Фиксированный купон с дивдоходностью 24%.
🔷Заключение:
🔹 Наш очередной формат портфеля, это не руководство к действию, а лишь один из вариантов. Какие инструменты вам больше нравятся такие и используйте, по понедельникам буду публиковать разные варианты дивидендных портфелей.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
А внутри Harley-Davidson арендатора и денежный поток в размере 8т.р в месяц, который реинвестируется в портфель акций и облигаций.
На данный момент в коллекции 8 тикеров. 4 облигации и 4 акции:
$RU000A10AHU1 $RU000A107RZ0 $RU000A1084B2
$NLMK $HEAD $TATNP $X5
Начиналось все исключительно с облигаций с рейтингом не ниже ВВВ. Каждое поступление от аренды направлялось на приобретение инструментов с фиксированным доходом.
В процессе накопления уже была неоднократная ребалансировка, бумаги менялись, но суть была простой: выбрать 3-4 облигации для ежемесячного купонного дохода, что позволяло поступательно увеличивать #денежныйпоток
Существенное изменения стратегия претерпела в декабре 2023 года, когда ежемесячный купонный доход от облигаций уже был достаточным для покупки акций. Тогда и было принято решения выделить эту историю в отдельную наглядную стратегию.
В процессе к облигациям, добавились относительно твердые акции - пока две дивидендные (НЛМК когда-то таковой) и две сильные компании с высокими темпами роста.
Доля акций пока не велика, и арендный поток по прежнему идет на приобретение облигаций, однако теперь почти все купонные платежи трансформируются в акции, на сдачу набираю индексный фонд
Доходности, денежные потоки и конкретные действия в рамках стратегии в следующих публикациях.
Присоединяйтесь, следите за стратегией по тегу #арендныйгараж
#инвестиции #пассивныйдоход #новичкам #рантье #аренда #инвестиции
🤔 Помните мой пост, датированный 1 августа 2025 года, где я рассказывал про третий по счёту облигационный выпуск Ойл Ресурс Групп 001P-02 ( $RU000A10C8H9 ) с фиксированным купоном более 28% годовых?
https://t.me/invest_or_lost/7352
С той поры прошло уже три месяца, и владельцы этих бондов наверняка продолжают радоваться щедрым ежемесячным купонам, да и стоимость одной облигации оценивается на рынке выше номинала, что по определению является хорошим знаком.
Да, доходность к погашению по тому августовскому выпуску по-прежнему составляет внушительные 28%, но давайте не забывать про колл-оферту, предусмотренную по итогам 36 и 48 купонного периодов. Напомню, колл-оферта — это право эмитента облигаций досрочно погасить (выкупить) свои ценные бумаги у инвесторов, по заранее установленной цене и в определённую дату, причём без согласия владельца. То есть эмитент, если посчитает нужным, может инициировать полное или частичное погашение облигаций, если это ему выгодно, и инвестор обязан предоставить бумаги к выкупу.
🧐 Этот нюанс напрочь отсутствует в новом выпуске облигаций Ойл Ресурс Групп 001P-03, старт размещения которого намечен уже на сегодня, 29 октября 2025 года!
Параметры облигации:
▪️ Объём выпуска: 4,5 млрд руб.
▪️ Номинал: 1000 руб.
▪️ Срок обращения: 5 лет
▪️ Купонный период: 30 дней
▪️ YTM: 30,88% годовых
▪️ Оферта: отсутствует
▪️ Рейтинг Эмитента: BBB-|ru|, прогноз «стабильный» от НРА
▪️ Дата начала размещения: 29 октября 2025 года
▪️ Брокеры для участия в размещении: Финам, ВТБ, Альфа-Инвестиции
🧮 Ставка купона - это отдельный предмет для разговора, поэтому я решил посвятить этому отдельный абзац, а не пытаться уместить это в приведённых выше параметрах. Изначально были планы сделать фикс на 24,5% годовых, но позже размеры купонов пересмотрели , чтобы в течение ближайших двух лет инвестор получил даже больше намеченного, при этом средняя купонная ставка останется примерно на том же уровне 24%-25%:
1-12 купонные периоды: 29% годовых
13–36 купонные периоды: 28% годовых
37–48 купонные периоды: 20,5% годовых
49–60 купонные периоды: 17% годовых
❗️Что важно, размещение доступно всем инвесторам - и квалам, и неквалам (при успешном прохождении тестирования «Российские облигации»). Поэтому, когда вы меня спрашиваете, есть ли на рынке интересные истории с доходностью КС+5% и выше - не говорите потом, что я вам не рассказывал!
Причём с первого взгляда кому-то может показаться, что это эмитент из сектора ВДО (высокодоходные облигации), но если присмотреться внимательнее, то можно увидеть, что долговая нагрузка по соотношению NetDebt/EBITDA у компании держится стабильно ниже 1,9х, что указывает на здоровый баланс и способность комфортно обслуживать долг, сближая эти облигации по надёжности с бумагами более высокого кредитного качества.
Да и динамика кредитного рейтинга положительная: если в прошлом году НРА (Национальное рейтинговое агентство) присвоило компании «BВ+|ru|», то уже в этом году мы видим уже «BВB|ru|». Поэтому риски в этом кейсе вполне вменяемые.
👉 В общем, если вы разочаровались в акциях, а ОФЗ и банковские депозиты наводят на вас скуку с их текущими доходностями, то небольшую часть портфеля вполне можно выделить под новый выпуск облигаций Ойл Ресурс Групп 001P-03. Дополнительный денежный поток лишним точно не бывает!
❤️ Не забывайте ставить лайк, если посты про #облигации являются для вас являются полезными и интересными!
📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб!
📍Денежный рынок $LQDT с каждым месяцем дает заработать все меньше, а банки снижают доходности по вкладам даже быстрее, чем падает ключевая ставка(КС).
🚂 По мере снижения центробанком КС многие инвесторы хотят вскочить на подножку уходящего поезда и зафиксировать щедрые ставки на долгий (или хотя бы средний) срок.
Недавно мы смотрели на облигации торгуемого на бирже $MGKL , который давал ставку 25%.
А самые вкусные доходности находятся в секторе высокодоходных облигаций (ВДО), где наш старый знакомый — компания «Оил Ресурс» даёт целых 28%, с учётом капитализации и вовсе больше 30%.
🛢 Компания занимается оптовой торговлей топливом и сопутствующими продуктами нефтехимии внутри РФ и на экспорт. В партнерах бизнеса 14 НПЗ, работать с которыми помогает собственный автопарк из 50 бензовозов.
С тех пор, как я писал про их прошлый облигационный выпуск $RU000A10AHU1 , ребята успели прикупить два нефтяных терминала, а материнская компания — группа «Кириллица» выпустить отчет за 3 месяца по МСФО:
— Выручка всей группы прибавила +62%, до 8,7 млрд ₽.
— Чистая прибыль = 428 млн ₽, что сопоставимо с показателем за весь 2024 год.
— Долговая нагрузка с учетом арендных обязательств на конец 1 квартала 2025г составляла 0,5x.
📝 Параметры размещения:
• Ставка 28% годовых.
• Выплата купонов будет происходить ежемесячно.
• Доходность с учетом капитализации 31,89%.
• Объем размещения 3 млрд ₽.
• Номинал облигации 1000₽.
• Срок обращения облигации 5 лет.
• Call оферта: облигации могут быть досрочно выкуплены через 3 и 4 года❕
• Сбор заявок уже начался 1 августа у ряда брокеров.
👨🏫 В любое размещение ВДО надо инвестировать осторожно и только небольшую часть вашего капитала. Ведь ВДО не только высокодоходные, но и высокорискованные инвестиции.
🏦 Хотя конкретно на этого эмитента рейтинговые агентства смотрят скорее положительно: в прошлом месяце «Национальное рейтинговое агентство (НРА) повысило кредитный рейтинг для АО «Кириллица» (материнская компания) и самого «Оил Ресурс» с уровня «BВ+|ru|» до «BВB-|ru|», с прогнозом «Стабильный».
🧮 Среди рисков рейтинговое агентство выделяет отрицательный свободный денежный поток и невысокую рентабельность по EBITDA.
Пишите ✍️ в комментариях, считаете ли вы доходность 28% годовых адекватной платой за риски и есть ли облигации ВДО в вашем портфеле?
Поставь лайк 👍 этому посту.
Материал канала t.me/DolgosrochniyInvestor
