#татнефть — посты и обсуждения

1️⃣ Индекс Московской биржи $IMOEX закрылся в пятницу на 2145,65 пункта — минимальный уровень с декабря 2022 года.

За четыре месяца рынок потерял 25%, за неделю — более 4%: акции Роснефти $ROSN упали на 5%, МТС $MTSS — на 16%, Полюс $PLZL обвалился более чем на 30%.

Менеджмент Полюса рекомендовал не выплачивать дивиденды до 2030 года — потеря составит около 510 ₽ на акцию.

До конца июля реестры закроют Сбербанк $SBER, ВТБ $VTBR и другие компании, на которые приходится 30% индекса.

Рынок проходит через волну дивидендных гэпов на фоне высокой ставки и геополитической напряженности — восстановление возможно после реинвестирования дивидендных потоков.

2️⃣ Акционеры Газпрома $GAZP через суд добились взыскания невостребованных дивидендов за 2022 год — 51,03 ₽ за акцию, одобренных советом директоров в сентябре того же года.

Сергей Харченко (129,5 тыс. акций) взыскал 6,6 млн ₽ основного долга, Леонид Харченко (95 тыс. акций) — 4,85 млн ₽; оба дополнительно взыскивают проценты за пользование средствами.

Выплата была заблокирована из-за санкций против управляющей компании — учет бумаг в 2023 году принудительно перешел в депозитарий ВТБ.

Судебный прецедент открывает возможность для других акционеров Газпрома взыскать замороженные дивиденды 2022 года с процентами.

3️⃣ Росстат зафиксировал ускорение инфляции в июне до 0,87% (май — 0,17%); годовая инфляция выросла до 6,02%.

Бензин подорожал на 6,9%, дизель — на 7,1%; непродовольственные товары и услуги выросли в цене на 1%.

Банк России снизил ключевую ставку с 14,5% до 14,25% 19 июня и прогнозирует возврат инфляции к целевым 4% лишь в 2027 году.

Ускорение инфляции снижает вероятность быстрого смягчения денежно-кредитной политики, сохраняя давление на компании с высокой долговой нагрузкой.

4️⃣ Московская биржа $MOEX с 14 июля расширит торговые часы на срочном рынке до 17 часов в будни — с 6:50 до 23:50.

Одновременно биржа запустит расчетный фьючерс на нефть WTI: лот 10 баррелей, котировка в долларах США, минимальный шаг 0,01$.

Число клиентов, ежемесячно торгующих деривативами на энергоносители, выросло на 52% год к году — до почти 100 тыс. человек.

Расширение инструментария и торговых часов повышает ликвидность срочного рынка и расширяет возможности для хеджирования нефтяных рисков.

5️⃣ Татнефть $TATN заявила об удержании цен на топливо на собственных АЗС на фоне повышенного спроса и намерена обсудить с франчайзинговыми партнерами "социально ответственное ценообразование".

Компания пояснила, что франчайзинговые АЗС являются самостоятельными хозяйствующими субъектами и устанавливают цены независимо.

Вице-премьер Новак поручил ФАС контролировать возможные спекуляции с перепродажей топлива по завышенным ценам.

Политическое давление на ценообразование топлива остается фактором регуляторного риска для нефтяного ритейла Татнефти.

6️⃣ IT-группа Softline $SOFL выкупила с октября 2024 года 19,9 млн акций — 4,97% уставного капитала, практически исчерпав лимит программы обратного выкупа.

За неделю с 6 по 10 июля через дочернее ООО "Инвестпроекты" приобретено 1,2 млн акций.

Компания планирует расширить объем buyback, считая акции недооцененными рынком.

Практически исчерпанный лимит при немедленном анонсе расширения программы говорит об уверенности менеджмента в недооцененности бумаг.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости #новости #дивиденды #инфляция #мосбиржа #газпром #татнефть #buyback

Рынок РФ завершает неделю под тройным давлением. Индекс МосБиржи утром 10 июля просел до 2142 пунктов (-1,79%), и причина не только в глобальном внешнем фоне.

🌍 Геополитический фактор: ситуация в Ормузском проливе накаляется — США наносят удары по объектам Ирана второй день, транзит судов почти остановлен. Однако вопреки ожиданиям, нефть корректируется вниз (Brent уходит ниже $76 за баррель), потянув за собой весь сырьевой сектор.

🛢️ Наибольшее давление пришлось на «нефтянку»:
— Роснефть (-4,7%), Татнефть (-6%), НОВАТЭК (-2,1%) — реагируют на дешевеющую нефть, несмотря на геополитическую премию за риск.

💸 Но главный нокаут нанесла дивидендная серия:
— МТС рухнула на -16,4% (отсечка под 35 руб./акцию).
— Московская биржа потеряла -11,8% (дивиденды 19,57 руб.).
— МКБ упал на -9,3%.

📊 Макрофон усугубляет ситуацию: ускорение недельной инфляции в РФ до 0,31% (из-за топлива) усилило ястребиные ожидания по ставке ЦБ. В США ФРС также допустила рост ставки уже в июне — внешние рынки (S&P 500, Nasdaq) растут только за счет технологического сектора, но это не помогает «изоляции» российского рынка.

Итог: Индекс МосБиржи потерял более 1% утром 10 июля, удерживаясь лишь за счет валютной переоценки, но фундаментально рынок перегрет дивидендными гэпами и нефтяным пессимизмом.

#Инфляция #ФРС #НефтьBrent #Геополитика #ОрмузскийПролив #МосБиржа #ИндексМосБиржи #Дивиденды #МТС #Татнефть #ДКП #Рынки

Акции Татнефти с мая упали на 17% (индекс Мосбиржи — на 14%). Новые регуляторные инициативы по рынку нефтепродуктов оцениваются как «точечные», но их негативный эффект может достичь 15–20% EBITDA крупнейших нефтяных компаний. Аналитики АКБФ пересмотрели прогнозы, но сохранили рекомендацию «покупать», видя потенциал роста 101% для обычки и 105% для префов.

Что с отчётностью

Прогноз EBITDA Татнефти на 2026 год снижен до 480,3 млрд руб. (с 582,2 млрд руб.), чистой прибыли — до 282,1 млрд руб. (с 341,9 млрд руб.). На 2027 год ожидается EBITDA 549,2 млрд руб.

Долгосрочные перспективы — позитивные

Риски дефицита нефти на мировом рынке и высокий интерес инвесторов к нефтегазовым проектам поддерживают отрасль. Поправка на риски снижена до 0%. Свободный денежный поток к выручке — около 9%, среднегодовой рост выручки — около 18%.

Дивиденды одобрены

Акционеры утвердили финальные дивиденды за 2025 год — 11,61 руб. (совокупно за год — 34,09 руб.). Прогноз на 2026 год — 60,6 руб. на акцию. Справедливая стоимость повышена до 939,14 руб. (ао) и 925,93 руб. (ап). Потенциал — 101% и 105%. Вердикт: «покупать».

Больше новостей и разборов — в нашем ​Telegram-канале.

Открывайте ИИС, получайте налоговые вычеты и бонусные акции «Татнефти».

Всего за 2025 год дивиденды Татнефти составят 34,09 рубля на акци

Акционеры "Татнефти" утвердили выплату финальных дивидендов по итогам 2025 года в размере 11,61 рубля на акцию, передает корреспондент ТАСС с годового общего собрания акционеров компании

Всего за 2025 год дивиденды "Татнефти" составят 34,09 рубля на акцию, включая дивиденды за первое полугодие и по итогам девяти месяцев

Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, установлено 15 июля

🌴Кто давно подписан на меня тот знает что со мной зарабатывают✅💰😋

https://max.ru/dobitchik_vlad

#Татнефть

$TATN

1️⃣ Банк России проведёт заседание по ключевой ставке 19 июня — большинство аналитиков ожидают снижения на 50 б.п. до 14,0%.

Недельная инфляция с 9 по 15 июня составила 0,15%, инфляционные ожидания снизились до 12,4% — минимум с июля 2024 года.

Шаг в 50 б.п. прогнозируют SberCIB, ВТБ, БКС; Альфа-банк допускает 25 б.п.

Замедление инфляции формирует аргументы в пользу 50 б.п., но годовой показатель 5,63% оставляет ЦБ пространство для осторожной риторики.

2️⃣ Акционеры "Займер" $ZAYM одобрили дивиденды за Q4 2025 — 11,1 ₽ на акцию (100% квартальной прибыли, 1,11 млрд ₽).

По итогам 2025 года суммарный дивиденд составит 27,29 ₽, доходность около 19%.

Дата фиксации реестра — 28 июня.

Устойчивость политики 100% выплат зависит от динамики портфеля МФО при высоких ставках.

3️⃣ Акции "Татнефти" $TATN выросли на 5,1% до 538,1 ₽ после снятия части ограничений на продажу топлива на собственных АЗС.

Возобновлена реализация АИ-92 и дизельного топлива, восстановлены безналичные расчёты.

Лимит на АИ-95 сохраняется — не более 30 литров в одни руки.

Снятие основных ограничений устранило краткосрочный негатив, однако лимит на АИ-95 указывает, что трудности не разрешены полностью.

4️⃣ АКРА понизило кредитный рейтинг "М.Видео" $MVID сразу на две ступени — с BBB+(RU) до BBB-(RU) — с негативным прогнозом.

Причины: рост долговой нагрузки, отрицательный денежный поток, нарушение банковских ковенант.

Дальнейшее снижение рейтинга не исключено в ближайшие 12-18 месяцев.

Восстановление кредитного качества возможно только при успехе трансформации в маркетплейс.

5️⃣ Спрос на металлоконструкции в строительстве в 2026 году может упасть на 20-30% из-за дорогого финансирования и санкционных задержек поставок.

Объём нежилого строительства сократится на 9,7% г/г; восстановление до уровня 2025 года ожидается не ранее 2030 года.

Мощности "Северстали" $CHMF загружены до октября — снижение ставки ЦБ может разморозить приостановленные проекты.

Разворот спроса будет возможен лишь при устойчивом смягчении денежно-кредитной политики.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости #новости #ставкацб #дивиденды #займер #татнефть #мвидео #северсталь

На фоне недавних атак беспилотников на нефтеперерабатывающие заводы, ситуация на российском топливном рынке обострилась. С апреля 2026 года действует запрет на экспорт бензина, а крупные сети АЗС («Татнефть», «Роснефть», «Лукойл») ввели жёсткие лимиты на покупку топлива (от 20 до 100 литров за раз). Это спровоцировало рост цен: за 2,5 месяца АИ-95 подорожал на 5,5%, дизель — на 6%.

Атаки напрямую влияют на стабильность поставок:

🔻нарушаются производственные циклы;

🔻растут издержки на восстановление и усиление безопасности объектов;

🔻локальный дефицит усугубляется, вынуждая компании и государство вводить административные ограничения.

Но ключевым драйвером для шорта остаются глобальные факторы:

Падение цен на нефть (Brent снизилась до $80/барр.) на фоне деэскалации конфликта в Ормузском проливе. Ожидается, что открытие пролива 19 июня увеличит предложение и усилит давление на котировки.

Саммит G7 (15–17 июня): обсуждается снижение потолка цен на российскую нефть, что напрямую сократит экспортную маржу компаний.

Сокращение демпферных выплат (на 50% в 2026 г.) вынуждает нефтяников компенсировать потери через рост внутренних цен, но это не полностью покрывает убытки.

Почему именно «Роснефть» и «Татнефть»?

Высокая корреляция с ценой Brent (0,7–0,9) — при падении нефти на 10% акции «Роснефти» могут потерять 8–12%, «Татнефти» — 7–11%.

Зависимость от экспорта и уязвимость к запретам и ограничениям.

Локальные перебои из-за атак дополнительно подрывают операционную стабильность.

Возможность для получения прибыли:

Открыть короткие позиции (шорт) по акциям «Роснефти» (ROSN) и «Татнефти» (TATN) до конца июля 2026 г. (окончание запрета на экспорт бензина).

Как управлять позицией:

Использовать стоп-лосс и соблюдать манименеджмент

Учитывать комиссии и плату за использование плеча

Определить заранее точки входа и выхода

Следить за новостями (открытие Ормузского пролива и решения G7 могут резко изменить рынок)

Важно:

Рынок крайне волатилен. Перед принятием решений проконсультируйтесь с финансовым советником — рекомендации не являются гарантией прибыли.

#роснефть #татнефть #нефть #инвестиции #доход #идея #инструмент #биржа #рынок #аналитика

Тикер: $TATN $TATNP
Текущая цена: 613 (АО), 572.5 (АП)
Капитализация: 1.42 трлн
Сектор: #нефтегаз
Сайт: https://www.tatneft.ru/aktsioneram-i-investoram_old

Мультипликаторы (LTM):

P\E - 9.34
P\BV - 1.07
P\S - 0.78
ROE - 11.48%
ND\EBITDA - отрицательный ND
EV\EBITDA - 4.22
Активы\Обязательства - 2.64

Что нравится:

✔️чистая денежная позиция 36.9 млрд против чистого долга 2.3 млрд в 1 пол 2025;
✔️нетто фин расход (без фин. услуг) снизился на 63.5% к/к (6.3 → 2.3 млрд);
✔️хорошее соотношение активов и обязательств.

Что не нравится:

✔️выручка уменьшилась на 10.5% г/г (2030.4 → 1818.1 млрд);
✔️FCF снизился на 52.7% г/г (254.2 → 120.3 млрд);
✔️чистая прибыль сократилась на 50.8% г/г (308.9 → 152 млрд);

Дивиденды:

Одинаковая выплата на оба типа акций не менее 50% прибыли (максимум между МСФО или РСБУ). Выплаты осуществляют 3 раза в год (за полугодие, 3 и 4 кварталы).

За 4 квартал 2025 года рекомендована выплата дивидендов в размере 11.61 руб (ДД 1.89% от текущей цены АО и 2.03% от текущей цены АП).

Мой итог:

Операционные показатели за 2025 (г/г):
- добыча нефти +2% г/г (27.3 → 27.8 млн т);
- добыча газа +4.6% г/г (871 → 911 млн куб м);
- производство нефтепродуктов +1% г/г (17.1 → 17.3 млн т);
- производство газопродуктов +4.2% г/г (955 → 995 тыс т).

Укрепившийся рубль и падение цен нефть повлияли на уменьшение выручки за год. При этом за 2 полугодие, несмотря на еще более крепкий рубль и более низкие цены нефть, выручка увеличилась на 7% п/п (878.1 → 940 млрд). Логично будет предположить, что причина в повышенных объемах реализации. Это косвенно подтверждается снижением суммы запасов с конца 2024 года.

Выручка по сегментам (г/г без межсегмента в млрд):
- разведка и добыча -24.1% (681.3 → 517.4);
- переработка и реализация нефти и нефтепродуктов -2.6% (1218.2 → 1187);
- шинный бизнес -11.3% (53.5 → 47.5);
- финансовые услуги +9.9% (46.1 → 50.7).

Кстати, уже в текущем году Татнефть продала свой шинный бизнес за 26.8 млрд (при стоимости выбывших ЧП в размере 83.1 млрд). Скорее всего, уже в следующем отчетном периоде стоит ждать убыток в 56.8 млрд. Еще можно добавить, что в 2025 бизнес получил убыток в -2.4 млрд против прибыли в +10.2 млрд в 2024, так что может на дистанции это и в плюс компании.

Чистая прибыль за год снизилась на фоне уменьшения выручки, ухудшения операционной рентабельности с 19.8 до 14%, убытка по курсовым разницам (-25.1 млрд vs +12.1 млрд в 2024) и роста нетто фин. расхода. За полугодие прибыль выросла на 80.5% п/п (54.2 → 97.8 млрд).

FCF упал из-за более быстрой динамики снижения OCF (-38.4% г/г, 425.1 → 261.8 млрд) в сравнении с кап. затратами (-17.3% г/г, 171 → 141.5 млрд). За полгода FCF сократился на 55.8% п/п (83.4 → 36.9 млрд).
Приятный момент, что у компании снова появилась чистая денежная позиция. Хотя вопрос останется ли она на конец 1 полугодия с учетом кап.затрат и выплаты дивидендов.

По грубым подсчетам Татнефть за 2026 сможет заработать прибыль в районе 274 млрд. Здесь, правда, все сильно зависит от разрешения ситуация на Ближнем Востоке. Чем дольше все затягивается, тем выше может быть цена на нефть и нефтепродукты. Если сходить из озвученного прогноза, то выходим на P\E 2026 = 5.11 и дивиденд в районе 58.84 руб при выплате 50% от ЧП (ДД 9.74% и 10.4% при текущих ценах АО и АП, соответственно). Стоит понимать, что расчет очень примерный и опирается на несколько величин, которые могут в итоге сильно отличаться от факта.

Помимо этого присутствует риск удара по инфраструктуре компании. Причем у Татнефти он максимально выражен, так как она владеет единственным НПЗ Танеко, и если у противника получится нанести значительный урон заводу, то это сильно отразится на объеме переработки, а значит и реализации.

К компании вполне можно присмотреться как бенефициару текущей ситуации на Ближнем Востоке. Но надо понимать, что улучшение результатов может быть временным пока сохраняется спрос и высокая цена на нефть.

Акций нет в моем портфеле. Прогнозная справедливая стоимость - 770 руб (АО), 693 руб (АП).

*Не является инвестиционной рекомендацией

1️⃣ Сбербанк $SBER по итогам первого квартала 2026 года заработал 507,9 млрд ₽ чистой прибыли по МСФО — рост на 16,5% год к году.

Рентабельность капитала составила 24,4%, прибыль на акцию выросла на 16,7% до 23,8 ₽.

Банк сохраняет норму выплат дивидендов в 50% чистой прибыли: совет директоров рекомендовал 37,64 ₽ на акцию за 2025 год (850,2 млрд ₽), доходность 11%.

Зампред правления Тарас Скворцов допустил повышение дивидендов при появлении возможности.

Лидирующие позиции банка продолжают укрепляться, а сигнал о готовности увеличивать payout ratio делает бумагу одним из ключевых дивидендных активов рынка.

2️⃣ РусГидро $HYDR нарастила чистую прибыль по РСБУ в первом квартале 2026 года на 75% — до 23,5 млрд ₽.

Выручка выросла на 22,1% до 83,1 млрд ₽, EBITDA прибавила 33% до 52,6 млрд ₽.

Капзатраты на модернизацию объектов выросли на 67% до 70,5 млрд ₽, кредитный портфель увеличился на 5% до 615,6 млрд ₽.

Рост прибыли впечатляющий, однако опережающее увеличение долга и инвестиций может ограничить дивидендный потенциал компании.

3️⃣ Министерство цифрового развития в 2025 году направило 43,5 млрд ₽ в компанию "Единое видео", связанную с VK $VKCO : 39,5 млрд ₽ — на развитие национальной видеоплатформы, 4 млрд ₽ — на сервис обмена информацией.

VK Видео достиг месячной аудитории 82,8 млн пользователей, обогнав YouTube (65,9 млн).

Масштабное госфинансирование снижает риски VK, но зависимость от бюджетных вливаний — неоднозначный сигнал для рыночной оценки компании.

4️⃣ Минфин США продлил до 30 мая лицензию на переговоры о продаже зарубежных активов ЛУКОЙЛа $LKOH

Компания ведёт переговоры о продаже Lukoil International GmbH с американским фондом Carlyle и другими покупателями — финальное одобрение должен дать Минфин США.

Лицензия действует с октября 2025 года, после введения санкций против компании.

Очередное продление указывает на сложность сделки — неопределённость с зарубежными активами остаётся ключевым риском для акционеров.

5️⃣ Министерство финансов подтвердило: торги по продаже акций Южуралзолото $UGLD пройдут после майских праздников.

Стартовая цена — 32,4 млрд ₽ (залог 20%), РОСИМУЩЕСТВО оценило активы в свыше 160 млрд ₽.

Одновременно Челябинский суд подтвердил изъятие около 5 млрд ₽ имущества у бывшего владельца компании Константина Струкова, взыскав также 3,9 млрд ₽ за экологический ущерб.

Ускоренная процедура торгов и судебные решения ускоряют финальное отделение прежних собственников от компании — что снижает правовую неопределённость вокруг актива.

6️⃣ Правительство направит около 50 млрд ₽ на субсидирование кредитов для проекта "Танеко" (дочка Татнефти $TATN ) по производству ПЭТФ в Нижнекамске.

Проект создаёт полный цикл производства синтетических волокон и полимеров, объём поставок вырастет на 450 тыс. тонн в год.

Господдержка крупнейшего химического проекта укрепляет диверсификацию Татнефти вне нефтяного сегмента.

7️⃣ СПБ Биржа $SPBE по итогам 2025 года сократила чистую прибыль по МСФО на 41% — до 627,9 млн ₽ с 1,07 млрд ₽ в 2024 году.

Операционные доходы при этом выросли на 3,71% до 4,1 млрд ₽, однако административные расходы выросли на 10,2% до 3,01 млрд ₽.

Рост доходов при резком падении прибыли указывает на существенное давление расходов — восстановление прибыльности в краткосрочной перспективе маловероятно.

8️⃣ Московская биржа $MOEX с 30 апреля назначила Бориса Блохина старшим управляющим директором по продажам и развитию бизнеса — он сменяет Владимира Крекотеня, не переизбранного в совет в декабре 2025 года.

Блохин работает в группе с 2013 года, ранее возглавлял направление фондового рынка и цифровых активов.

Смена куратора ключевого коммерческого блока может повлиять на стратегию привлечения новых клиентов и развитие продуктовой линейки биржи.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости #новости #сбербанк #дивиденды #лукойл #vk #южуралзолото #татнефть

Что случилось

Татнефть опубликовала годовой отчёт за 2025 год. Цифры на первый взгляд не радуют, но эксперты говорят: это было ожидаемо. Гораздо важнее — что будет в 2026-м.

Основные показатели

Выручка — 1 868,8 млрд рублей (минус 10% к 2024 году)

EBITDA — 303,7 млрд рублей (минус 42%)

Чистая прибыль — 152 млрд рублей (минус 51%)

Рентабельность упала: по EBITDA с 25% до 16%, по чистой прибыли с 15% до 8%

Долг отрицательный — денег на счетах больше, чем кредитов

Почему упали показатели

2025 год для нефтяников был тяжёлым:

● Цена на нефть Urals в среднем была $50–60 за баррель (годом ранее — $70+)

● Рубль укрепился с 92 до 83 рублей за доллар, что снизило рублёвую выручку

● Курсовые разницы и сокращение демпферных выплат от государства тоже ударили по прибыли

Но падение выручки всего на 10% — это ещё неплохой результат. Компанию поддержала собственная переработка: больше 60% нефти перерабатывают на своих заводах, глубина переработки на ТАНЕКО достигает 99,6%.

Что изменилось в 2026 году

Из-за войны в Иране цены на нефть взлетели. Сейчас:

● Brent — $95–105 за баррель

● Urals — $90–100 (дисконт к Brent практически исчез, хотя в прошлом году достигал $20–27)

Если цены останутся на таком уровне, выручка Татнефти может вырасти на 50–60%. При стабильной добыче и переработке это даст:

- выручку 2,5–2,7 трлн рублей

- EBITDA 500–600 млрд рублей

- дивиденды 80–100 рублей на акцию (двузначная доходность)

Что с продажей шинного бизнеса

Компания продала государству свои шинные заводы (бывшие Nokian) и несколько других непрофильных активов. Сумма сделки — 26,3 млрд рублей, хотя балансовая стоимость активов была 83,1 млрд.

Формально это убыток, но фактически Татнефть избавилась от непрофильных направлений и сконцентрировалась на нефти. Убыток от этой сделки отразят в отчёте за 2026 год, но на основном бизнесе это почти не скажется.

Моё мнение

Отчёт за 2025 год слабый, но это все уже знали. Цены на нефть были низкими, рубль укрепился, демпфер сократили — другого результата ждать не приходилось. Компания при этом сохранила финансовую устойчивость: долгов нет, денег на счетах много, свободный денежный поток сильный.

Главная интрига — не в прошлом, а в будущем. Война на Ближнем Востоке подняла цены на нефть до $100, и если они продержатся, Татнефть может показать рекордные результаты в 2026 году. Сейчас потенциал роста акций и дивидендов при таком сценарии выглядит интересно.

$TATN

#Татнефть #отчёт #нефть #дивиденды #инвестиции #новости

Всем привет, друзья! Мой инвестиционный путь продолжается. На этой неделе я пополнил свой счёт на 5000 рублей.

Вот такие покупки я сделал:

✅ 3 акции Сбера (префы) почти по 318 рублей. Итого сейчас 38 штук в портфеле. Сбер для меня - это один из самых сильных игроков на рынке. Сильная отчётность + ожидаемые рекордные дивиденды.

✅ 2 акции Татнефти (префы) по 596 рублей.

✅ 2 акции Роснефти по 506 рублей.

Лукойл добирать пока не стал. Из акций по нему самая большая доля. Жадничать не буду, докуплю в следующем месяце.

Кстати, эти нефтегазовые компании выигрывают от роста нефти и от роста курса доллара.

И добрал немного ОФЗ:

✅1 ОФЗ 26252 и 1 ОФЗ 26245.

По ним купоны будут в апреле. Ждём.

✅ Итого, в портфель вложено почти 115.000 рублей. Оценивается он в 121.500 рублей. Прибыль в районе 7000 рублей.

⚡️ Прогнозный пассивный доход - 12300 рублей в год. Это в среднем по 1000 рублей в месяц. Небольшая круглая отметка.

Сумма не огромная, но с каждой покупкой пассивный доход с портфеля растёт. Но его уже хватит на оплату интернета или на услуги мобильной связи.

💼 Портфель веду на сайте Snowball Income. Вы получите СКИДКУ в 10% на следующую покупку, ВВЕДИТЕ ПРОМОКОД - dima2001il

👉 Также портфель есть в публичном доступе - вот ссылка

*не финансовая рекомендация

Докупаете нефтегаз в портфель? Пишите в чате!

Акции Татнефти с начала года прибавили 10% — это в два с лишним раза больше индекса Мосбиржи (+4%). Инвесторы явно верят в нефтянку, несмотря на падение прибыли по итогам 2025 года. Разбираемся, что дальше.

Прибыль упала, но не страшно. Чистая прибыль по МСФО за 2025 год — 158,6 млрд руб. против 306 млрд годом ранее. Выручка просела на 10,5%, до 1,81 трлн руб. Всему виной слабые цены на нефть и крепкий рубль в первом полугодии. Но во втором полугодии показатели пошли вверх — рынок стабилизировался.

Дивиденды: что и когда. Компания традиционно щедра к акционерам. Прогноз на 2025 год — 34 руб. на акцию суммарно за год. На 2026-й — уже 73,5 руб. При этом долгов у компании практически нет, а запасов нефти — 848 млн тонн. Надёжно, как сейф.

Что с ценами на нефть. Аналитики АКБФ ждут Brent по $115–125 за баррель к концу 2026 года, Urals — $100–110. Рынок остаётся дефицитным, свободных мощностей почти не осталось, а Китай, Индия и США продолжают стимулировать спрос.

Сколько стоят акции. Справедливая цена обыкновенных акций — 765,9 руб., привилегированных — 756,25 руб. Потенциал роста — 20% и 28% соответственно. Да, дисконт за риски всё ещё высокий (45%), но если внешний фон улучшится, Татнефть может выстрелить сильнее.

Вердикт: «покупать». И обычку, и префы.

Больше новостей и разборов — в нашем Telegram-канале.

Открывайте ИИС, получайте налоговые вычеты и бонусные акции «Татнефти».

💣 Почему кризис вокруг Ирана делает нефть дорогой

Ситуация вокруг иран — это уже не просто политические новости.

Она напрямую влияет на мировой рынок нефти и стоимость энергии.

Раньше рынок был более сбалансирован:

часть нефти поступала из Ирана и стран региона

логистика была проще

ценовые колебания были ниже

Сейчас:

иранская нефть ограничена санкциями

Ближний Восток остаётся зоной повышенных рисков

рынок закладывает дополнительную премию за неопределённость

👉 Поэтому нефть удерживается на относительно высоких уровнях.

Что это означает на практике

энергия становится дороже

страны-импортёры платят больше

усиливается перераспределение доходов между регионами

Это не разовый всплеск, а изменившийся фон, который может сохраняться продолжительное время.

Где искать более подробный разбор

В закрытом канале https://t.me/zobovartem/189 я подробнее разобрал:

какие страны и направления выигрывают от этой ситуации

почему именно сейчас

как на это смотрит инвестор

#brent #нефть #иран #лукойл #роснефть #татнефть #руснефть

Российская нефтянка улетела в космос на СВО США в Иране. Роснефть и Татнефть выросли на 10% за день, Лукойл — на 6%.

Пока ты пил кофе и думал, входить в лонг или нет, Ближний Восток рванул так, что мало не покажется. США и Израиль сделали то, о чём шептались последние 40 лет — убрали Хаменеи.

Вместе с ним ушли в рай десятки высокопоставленных чиновников. Тегеран в трауре. Исфахан в огне. Ормузский пролив — в зоне поражения.

А теперь смотри, как это отразится на твоём депозите.

---

🇮🇷 ЧТО ПРОИЗОШЛО (коротко для тех, кто не следит):

28 февраля. Совместная операция США и Израиля. Удары по Тегерану, Исфахану, Кому. Цель достигнута — аятолла Али Хаменеи мёртв. Десятки высших чинов — следом.

Иран ответил:

· Ракеты по авианосцу USS Abraham Lincoln (четыре штуки, для убедительности).

· Три нефтяных танкера США и Британии в Персидском заливе горят.

· Удары по Израилю через "Хезболлу".

· Эвакуация 50 деревень на юге Ливана.

Погибшие американцы есть. Раненые есть. Война есть.

---

🇺🇸 ЧТО ГОВОРЯТ ГЛАВНЫЕ:

Нетаньяху: "Мы сделали то, к чему стремились 40 лет". Без комментариев.

Трамп: "Потери будут, но операция продолжится". То есть стрелять будут дальше.

Иран: "Переговоров с США не будет. Но в ООН мы нажалуемся". Противоречие? Нет. Это восток.

---

📉 ЧТО С РЫНКАМИ (самое важное для тебя):

🛢️ НЕФТЬ (BR, WTI)

Азия открылась с гэпом вверх. +5-7% за первые часы. И это только начало.

Если перекроют Ормузский пролив (а Иран уже атакует танкеры), через который идёт 20% мировой нефти — готовься к 100+ баксам за баррель.

Что делать: Лонг. Но не сейчас. Первый импульс — для выноса лохов. Жди отката, потом входи.

🏅 ЗОЛОТО (GD)

Все бегут в защиту. Золото попёрло. Прогнозы уже шепчут про 5300 за унцию.

Что делать: Лонг. Золото будет расти, пока всё это не устаканится.

🇷🇺 РУБЛЬ (Si)

Двойной удар. С одной стороны, нефть дорогая — рубль должен крепчать. С другой, паника на мировых рынках — все бегут в доллар.

Итог: Si будет дёргаться как больной. Лучше пересидеть первые дни в кэше.

🔥 ГАЗ (NG)

Газу пофиг. Он живёт своей жизнью. Но если конфликт заденет Катар — тогда полетит и он. Пока без изменений.

🇷🇺 ИНДЕКС МОСБИРЖИ (IMOEX, MIX)

Сначала упадёт. Потому что паника. Потом, если нефть закрепится на хаях, отскочит. Но первые дни — красные свечи.

---

ЧТО ДЕЛАТЬ ТРЕЙДЕРУ (инструкция для выживших):

1. НЕ ВБЕГАЙ В ПЕРВЫЙ ИМПУЛЬС.

Серьёзно. Первые 2-3 часа там выносят стопы пачками. Ты не охотник, ты дичь, если лезешь сейчас.

2. ЖДИ ОТКАТА.

После первого выстрела всегда идёт коррекция. Вот тогда и входи.

3. УМЕНЬШИ ЛОТ В 2-3 РАЗА.

В такие дни волатильность бешеная. Твой обычный лот убьёт тебя за минуту.

4. СТАВЬ ШИРОКИЕ СТОПЫ.

То, что вчера было стопом на 50 пунктов, сегодня выбьют на раз-два. Добавь 30-40% запаса.

5. СЛЕДИ ЗА ОРМУЗСКИМ ПРОЛИВОМ.

Если Иран перекроет — нефть улетит в стратосферу. Если нет — будет коррекция.

---

ЧЕК-ЛИСТ "ВОЕННОЕ ПОЛОЖЕНИЕ":

1. Я проверил новости по 3 источникам? (Да/Нет)

2. Я не влез в первые 2 часа? (Да/Нет)

3. Я уменьшил лот? (Да/Нет)

4. Мои стопы шире обычного? (Да/Нет)

Если хоть одно "Нет" — сиди в засаде. Рынок никуда не денется, а ты можешь.

---

ИТОГ:

То, что произошло в Иране, — не просто новость. Это тектонический сдвиг. Нефть, золото, доллар — всё перестраивается.

Но помни: в такие моменты легко потерять голову. Холодный рассудок, широкие стопы, маленький лот.

И никогда не верь первому импульсу. Там кормят только акул.

Ваш, следящий за Ближним Востоком и за вашими стопами, Папа Карло.

#инвестиции #трейдинг #крипто #иран #нефть #золото #геополитика #война #ПапаКарло #новости #татнефть #расту_сбазар #фондовый_рынок #фьючерсы #финансы

#TATN #ТАТНЕФТЬ
$TATN

📊 На дневном тайме цена идёт в параллельном канале.

🔼 Отбились от нижней стенки 513.

В данный момент цена движется к среднему уровню 618. При пробитии этого уровня увидим движения до верхней стенки 757.

🕯 На двухчасовом тайме, предполагаю, строит поджатие к 620.

✔️Возможно, также строится маленький треугольник с прямой стороной к 590, при пробитии этого уровня, цена пойдёт до 620 и при пробитии уровня 620 - фигура будет подтверждена.

🟠 Отработка фигуры 705.

❗️ Негативным вариантом будет выход из параллельного канала на дневном тайме, то есть пробитие 513 - в этом случае увидим понижение цен цены.

Не является инвестиционной рекомендацией

🔍канал в тг https://t.me/+7qBeMYpzrCU3ZGM6

#инвестиции #аналитика #обзор #татнефть #газпромнефть #сургутнефтегаз В тени гигантов: $TATN $SIBN $SNGS $SNGSP Вслед за разбором тяжеловесов Роснефти и ЛУКОЙЛа, сместим фокус на второй эшелон. Рынок адаптируется к новой реальности, и если шторм накрыл флагманов, то как себя чувствуют корабли поменьше? Давайте разберемся, кто из троицы — Татнефть, Газпром нефть и Сургутнефтегаз — способен обогнать рынок, а кто рискует сесть на мель. 🔥 Чей запас прочности выше? Первое полугодие 2025 г. оказалось холодным душем для всего сектора. Снижение цен на нефть и крепкий рубль ударили по прибыли всех компаний. ✔️ Татнефть: Былая стабильность под вопросом 📉 Всегда привлекала инвесторов своей репутацией щедрой дивидендной компании. Однако отчет за 1-е полугодие 2025 разочаровал: чистая прибыль рухнула в 2,8 раза, свободный денежный поток сократился в 3,2 раза, а вместо чистой денежной позиции у компании образовался небольшой долг в 6,3 млрд. Промежуточный дивиденд 14,35 ₽ на акцию оказался значительно ниже ожиданий рынка, что ставит под сомнение предсказуемость выплат в будущем. ✔️ Газпром нефть: Технологии и эффективность ⚙️ Выглядит наиболее предсказуемой в текущих условиях. Несмотря на падение чистой прибыли на 54% в первом полугодии, компания сохраняет операционную эффективность и четкую дивидендендную политику (не менее 50% от чистой прибыли по МСФО). Это делает ее финансовые потоки и выплаты акционерам более прогнозируемыми по сравнению с конкурентами по второму эшелону. ✔️ Сургутнефтегаз: Ставка на слабый рубль 🏦 Это вечная загадка рынка с ее легендарной валютной «кубышкой». Отчет за 1-е полугодие 2025 показал огромный бумажный убыток в 453 млрд ₽ — это не операционные потери, а результат укрепления рубля и валютной переоценки активов. Главный интерес здесь представляют привилегированные акции, дивиденды по которым напрямую зависят от курса USD/RUB на конец года. 💰 Дивидендная арифметика: умерим аппетиты На фоне довольно сильных ожиданий дивидендов от ЛУКОЙЛа ожидания от второго эшелона стоит скорректировать. ✔️ Татнефть: После скромных выплат за полугодие, годовая дивдоходность, вероятно, будет в диапазоне ~8-9%. Стабильность прошлых лет пока не просматривается. 💸 ✔️ Газпром нефть: Промежуточные дивиденды составили 17,3 ₽. По прогнозам аналитиков, итоговая выплата за 2025 год может составить 35-45 ₽ на акцию. Это соответствует ожидаемой годовой дивдоходности ~10-11% — лучший результат в тройке. 💸 ✔️ Сургутнефтегаз: Здесь инвесторов ждет разочарование. Если курс доллара к концу года не взлетит, дивиденд за 2025 год (выплата летом 2026) может быть минимальным — вплоть до 3-4 ₽ на акцию. Потенциальная доходность — всего ~5-7%. Это плата за рекордные выплаты прошлого года. Очевидно, что по дивидендной привлекательности на горизонте года Газпром нефть выглядит явным фаворитом среди этой троицы. 📈 Потенциал роста ✔️ Татнефть выглядит наиболее слабо. Неопределенность с дивидендами и падение финпоказателей могут оказывать давление на котировки. Потенциал роста под вопросом. ✔️ Сургутнефтегаз — это не инвестиция в нефтяной бизнес, а спекулятивная ставка на девальвацию рубля. ✔️ Газпром нефть — наиболее сбалансированная и понятная история. Стабильная бизнес-модель и самая высокая ожидаемая дивдоходность в тройке делают ее наиболее предпочтительным выбором. Суммарный потенциал доходности (рост + дивиденды) на горизонте года может составить до 30%. Вывод ⚖️ Стоит ли сейчас вкладывать в эти компании? Если сравнивать с лидерами, то даже лучший из тройки — Газпром нефть — по суммарной доходности уступает ЛУКОЙЛу, чей потенциал я оцениваю в ~60% на горизонте 14 месяцев. Но все же это хороший выбор для консервативного инвестора, ищущего относительную стабильность и дивиденды выше рынка. Татнефть и Сургут несут в себе больше рисков и неопределенности, и их покупка оправдана лишь при более веских драйверах роста, коих я сейчас не наблюдаю🤷‍♂️ Не является инвестиционной рекомендацией. Проводите собственный анализ перед принятием решений.

$TATN $SIBN $SNGS $SNGSP $TATNP

💭 Разберём, насколько устойчивы её позиции и есть ли основания сохранять доверие к акциям...

💰 Финансовая часть / ✔️ Операционная часть (1 п 2025)

📊 Выручка сократилась на 5,7%, чистая прибыль упала на 64% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Динамика выручки соответствует общей тенденции сектора. Показатель EBITDA уменьшился на 36,3%, а рентабельность опустилась ниже среднего уровня предыдущих лет.

💳 Чистый долг значительно увеличился, перейдя в положительную область, оставаясь при этом вблизи нулевого значения.

🧐 Свободный денежный поток (FCF) за отчетный период составил 36,9 млрд рублей. Инвестиции в капитальные затраты (CAPEX) снизились на 15% по сравнению с предыдущим годом. Инвестиции постепенно сокращаются. Сейчас нет активных масштабных инвестпрограмм.

🛢️ Компания снизила добычу нефти на 1,7% до 13,4 млн тонн из-за обязательств по соглашению ОПЕК+, но во втором полугодии ожидается рост, так как ограничения смягчаются. Страны-участники начали возвращение ранее изъятых объемов на рынок с апреля 2025 года, досрочно вернув ограничение в 2,2 млн барр/сутки и планируют дополнительно ввести еще 1,65 млн барр/сутки. Основное месторождение компании — Ромашкинское, обеспечивающее половину татарстанской нефтедобычи, имеет подтвержденные запасы в объеме около 550 млн тонн. Также компания обладает уникальными технологиями разработки тяжелой нефти, добывая ежегодно более 3,5 млн тонн сверхвязкой нефти.

🫰 Оценка

🤓 Если исходить из среднегодового обменного курса доллара на уровне примерно 88 рублей в 2025 году и 95 рублей в 2026 году, то за счёт укрепления доллара доходность с каждой тонны реализованной нефти способна возвратиться к показателям конца 2024 года и даст оценку по P/E около 5,3 на начало 2027 года.

📌 Итог

🤷‍♂️ Результаты схожие для всей отрасли. Финансовая отчётность за первое полугодие негативная, аналогичные проблемы ожидают и второе полугодие. Низшая точка ожидается в конце текущего года, после чего начнётся постепенное восстановление, которое позволит выйти на высокие показатели в 2026 году.

❗ Результаты будут зависеть от рыночной ситуации, особенно нестабильная ситуация наблюдается среди экспортёров. Предполагается, что стоимость акций Татнефти сохранится выше среднерыночных показателей благодаря высоким шансам поддержания дивидендных выплат на высоком уровне относительно свободного денежного потока (FCF). Важно отметить отсутствие у компании чистого долга, что позволяет ей уверенно осуществлять выплаты даже немного превышающие свободный денежный поток, рассчитывая на рост будущих денежных поступлений.

🎯 ИнвестВзгляд: Актив удерживается в долгосрочном портфеле, несмотря на просадку.

📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - компания сохраняет высокую финансовую устойчивость даже несмотря на общий кризис в отрасли.

💣 Риски: ☁️ Умеренные - риски связаны с внешней конъюнктурой рынка и динамикой цен на нефть и доллар.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Да, будущее Татнефти стабильно, потому что оно основано на способности адаптироваться к изменениям и низкий уровень долгового бремени. Эти факторы обеспечивают уверенность в восстановлении позиций компании в ближайшие годы, несмотря на текущие рыночные сложности.

🤷‍♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!

⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...

$TATN $TATNP #TATN #TATNP #Татнефть #нефть #инвестиции #акции #дивиденды #рынок #инвестидеи

​​Друзья, поздравляю всех с праздником Народного Единства! Если честно, раньше я не очень понимал смысл этого выходного, но со временем этот день стал мне казаться все более важным как для истории, так и для нашей современности. Заменив празднование великой октябрьской революции, которая для русского народа стала одной огромной кровавой трагедией, он кардинально меняет смысл советского праздничного дня. В далеком 1612 году, когда жадные, глупые и властолюбивые правители довели страну, измученную смутой, до ручки, спасать ее встал великий русский народ во главе с князем Пожарским и простым человеком Кузьмой Мининым. И спас. Как это не раз было до, и будет после. Не правитель, не великий генерал или полководец, а простой народ. Так что этот день на само деле, почитание силы и духа целого народа. И напоминание глупым правителям.

Но вернемся к рынку. Начался период отчетов за 3й квартал и выходит много цифр. Некоторые из них очень интересные и, прямо скажем, неожиданные. Скажем, чего можно ждать в нефтянке? Рубль крепкий, бочка на мировом рынке медленно сползает, могут быть проблемы с поставками из-за ударов по портам, а санкции могут увеличить дисконт на продукцию. В общем рекордов ждать неоткуда.

Но вот отчете Татнефти по РСБУ и мы видим ... Восстановление операционной прибыли! Да, рекордов сегодня никто не ждет, но и о кризисе пока не говорим. Результаты весьма достойные на фоне всех озвученных проблем. Может быть нефтянка, упавшая под давлением новых санкций от США (Роснефть и Лукойл) уже интересна по текущим ценам?

#бородаинвестора #народноеединство #Татнефть #TATN #РСБУ

Друзья, поздравляю всех с праздником Народного Единства! Если честно, раньше я не очень понимал смысл этого выходного, но со временем этот день стал мне казаться все более важным как для истории, так и для нашей современности. Заменив празднование великой октябрьской революции, которая для русского народа стала одной огромной кровавой трагедией, он кардинально меняет смысл советского праздничного дня. В далеком 1612 году, когда жадные, глупые и властолюбивые правители довели страну, измученную смутой, до ручки, спасать ее встал великий русский народ во главе с князем Пожарским и простым человеком Кузьмой Мининым. И спас. Как это не раз было до, и будет после. Не правитель, не великий генерал или полководец, а простой народ. Так что этот день на само деле, почитание силы и духа целого народа. И напоминание глупым правителям.

Но вернемся к рынку. Начался период отчетов за 3й квартал и выходит много цифр. Некоторые из них очень интересные и, прямо скажем, неожиданные. Скажем, чего можно ждать в нефтянке? Рубль крепкий, бочка на мировом рынке медленно сползает, могут быть проблемы с поставками из-за ударов по портам, а санкции могут увеличить дисконт на продукцию. В общем рекордов ждать неоткуда.

Но вот отчете Татнефти по РСБУ и мы видим ... Восстановление операционной прибыли! Да, рекордов сегодня никто не ждет, но и о кризисе пока не говорим. Результаты весьма достойные на фоне всех озвученных проблем. Может быть нефтянка, упавшая под давлением новых санкций от США (Роснефть и Лукойл) уже интересна по текущим ценам?

#бородаинвестора #народноеединство #Татнефть #TATN #РСБУ