Привет! Мечтаешь о стабильном потоке рублей без продажи активов? Пассивный доход — цель многих. Собрать его в РФ реально через дивидендные акции + купоны облигаций. Ловите формулу:
Структура Портфеля (Базовый Пример):
1. Дивидендные Акции (70%):
Цель: Рост выплат со временем (инфляция+).
Критерии выбора:
Стабильная история выплат (5+ лет без сбоев).
Прозрачная дивидендная политика (% от FCF/прибыли).
Финансовая устойчивость (низкий долг/EBITDA < 2.5, позитивный cash flow).
Примеры РФ:
Татнефть (TATN) – DY ~10% (2024), нефтехимия.
МТС (MTSS) – DY ~8%, телеком + IT.
Сургутнефтегаз-преф (SNGSP) – DY ~10-15%, денежные резервы.
Фосагро (PHOR) – DY ~15% (цикличная, но сильная в нише).
ЛУКОЙЛ (LKOH) – DY ~8-10%, экспортная выручка.
Средняя див. доходность портфеля: 9-11% годовых.
2. Облигации (30%):
Цель: Гарантированный поток купонов + защита капитала.
Критерии выбора:
Надежность: ОФЗ, субфедералы (Москва, СПб), ТОП-корпораты (ГТЛК, РЖД, АФК "Система").
Дюрация: Короткие (1-3 года) или средние (3-5 лет) бумаги – меньше риска ставок.
Купон: Лучше частые выплаты (раз в квартал/полгода).
Примеры:
ОФЗ-26238 (погашение 2025, купон ~12% годовых, выплата раз в полгода).
Облигации Москвы (выпуск 34020) – купон ~11.5%, надежность.
РЖД-БО-001Р-05** (погашение 2027) – купон ~12.2%.
Средняя доходность к погашению (YTM): 11-12% годовых.
Расчет: Сколько Нужно Капитала на 100 000₽/Месяц?
Требуемый годовой доход: 100 000₽ * 12 = 1 200 000₽.
Средняя доходность портфеля: (0.7 * 10%) + (0.3 * 11.5%) = 10.45% годовых.
Необходимый капитал: 1 200 000₽ / 0.1045 ≈ 11 500 000₽.
Как Увеличить Эффективность?
ИИС : Освободи купоны от 13% НДФЛ через 5 года → Фактическая доходность вырастет!
Реинвестирование: Первые 3-5 лет реинвестируй часть дохода → капитал (и будущие выплаты) растут быстрее.
Ребалансировка раз в год: Продавай разросшиеся активы (например, акции после роста), докупай отстающие → сохраняй целевое соотношение 70/30 и фиксируй прибыль.
Фокус на рост дивидендов: Включай акции с историей увеличения выплат (Татнефть, МТС) – они обгонят инфляцию.
Риски:
Заморозка/снижение дивидендов (санкции, падение прибыли). Решение: Диверсификация по 8-12 компаниям из разных секторов.
Дефолт эмитента облигаций. Решение: Только высоконадежные эмитенты (ОФЗ, госструктуры, ТОП-корпораты).
Инфляция. Решение: ОФЗ-ИН в части облигационной доли + акции с растущими дивидендами.
Действие: Возьми свой портфель (или мечты). Сколько в нем дивидендных акций и облигаций? Считаешь ли ты на пассивный доход?
#пассивный_доход #дивиденды #облигации #ИИС #портфель #рубли #долгосрочные_инвестиции #Татнефть #ОФЗ #ребалансировка #базар_инвестиции
