Минфин РоссииSU26248RMFS3
Минфин России
SU26248RMFS3-
-
Сегодня пополнил на 10.000₽ и ранее приходили ряд купонов, но там по мелочи, в сумме около 400₽
Пока портфель стабильно приносит дивиденды и купоны, а вот рост акций не особо заметен, отрыто ряд дивидендных гэпов, зато облигации показывают шикарный рост под понижение КС
Про портфель за все время:
▪️Пополнения - 390.000₽
▪️Доход - +16.959₽
▪️Вывод - 0₽
▪️Дивиденды и купоны плюс к пополнению - 22667₽ (-13% налог)
▪️Компаний куплено - 22 шт; облигаций - 17 шт.
Про дивиденды и купоны💰
Что бы не спамить тикерами, плюс там маленькие суммы купонов, показал все на скрине и на видео
Про покупки:
Сегодня добрал исключительно облигации, первая это МГКЛ выпуск 4 $RU000A106MV2
🔸Рейтинг - Низкий
🔸Погашение - (25 января 2028)
🔸Номинал - 1000₽
Тут нарастил позицию под купоны, не более, так как предполагаемая доходность 23% годовых с учетом выплаты номинала
А вот ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 добрал под понижение КС, исключительно среднесрочный вход, весь фокус на рост стоимости облигации, через 2-3 месяца можем увидеть диапазон 1000-1030₽, а это около 12% роста с минимальным риском, так как ставку поднимать 100% не планируют
🔹Можете брать на заметку, как среднесрочную рыночную идею
👍 - спасибо, полезно
👎 - не понравился пост
А если еще не подписан на PKN, то жду тебя в профиле ❗️
Когда нашим детям исполняется 18 лет, хочется подарить что-то, что поможет стартануть во взрослую жизнь. Квартиру или машину — не всем по карману. Мой вариант — накопить, откладывая совсем небольшие суммы ежедневно. За 18 лет получается серьезная сумма!
Правила простые:
1️⃣ Первый год — 50 ₽ в день
2️⃣ Второй год — 51 ₽ в день
...
18-й год — 67 ₽ в день
3️⃣ Покупаю только ОФЗ — чтобы не переживать за рынок.
4️⃣ Ко дню подарка все облигации должны погаситься.
Немного математики:
➖ Без купонов:
- Первый год: 50 ₽ × 365 = 18 250 ₽
- Последний год: 67 ₽ × 365 = 24 455 ₽
- Итого за 18 лет: ~384 345 ₽
Представьте: при зарплате 70 000 ₽ подарить 400 000 ₽ — это же круто!
➖ С купонами (7% годовых):
- За 18 лет купонный доход ~320 000 ₽
- Общая сумма: ~700 000 ₽ (почти ×2 от вложенного!)
А если доходность будет выше?
Почему это удобно?
✔ Ежедневные небольшие суммы — не бьют по бюджету.
✔ Автопополнение — никакой рутины.
✔ Не нужно следить — можно забыть, уехать в отпуск, а деньги всё равно капают.
💡 Исключительно ОФЗ!
- Никаких дефолтов — спокойный сон.
- Никакой диверсификации — не надо усложнять.
- Корпоративные бонды — оставим для других портфелей, где не жалко рисковать.
- Больше всего у меня ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 и прямо сейчас они дают доходность 14% почти на 15 лет.
💬 А вы что планируете подарить детям на 18 лет?
📉 Две недели назад, 25 июля, Банк России снизил ключевую ставку с 20 % до 18 %. Это четкий сигнал о том, что процесс смягчения ДКП уже начался. Если не будет негативных новостей по геополитике и всплеска инфляции, то с высокой долей вероятности мы можем ожидать продолжения снижения и на следующем заседании ЦБ, которое пройдет 12 сентября.
❓ Что означает снижение ставки для экономики и облигационного рынка?
Инфляционное давление продолжает ослабевать, во 2‑м квартале рост цен снизился до 4,8 % в годовом выражении, базовая инфляция — до 4,5 %. Главное теперь, чтобы экономика не ушла в рецессию, ведь высокие ставки для нее, как антибиотики для организма. Важно не только вовремя начать лечение, но и вовремя завершить его, иначе будут негативные последствия.
☝️ Здесь стоит отметить, что регулятор сохраняет осторожность, средняя ставка до конца 2025 года ожидается в диапазоне 18,8–19,6%, а к концу 2026 года - 12–13%.
❓ Что происходит с длинными ОФЗ при снижении ставки?
Длинные ОФЗ более чувствительны к изменениям ставки, при снижении доходности на рынке их цена растёт — это дополнительная прибыль, кроме стабильных выплат купонов. Например, ОФЗ‑26248 #RU000A108EH4 со сроком до погашения 15 лет и купоном около 12,25 %, сейчас имеет эффективную доходность к погашению 14–14,5 %. При дальнейшем снижении ключевой ставки доходность может опуститься до 9–10 %, что приведёт к пропорциональному росту цены.
❗️ Однако дюрационный риск у таких длинных бумаг выше — если ставка по каком-то причинам резко вырастет, цена может быстро откатиться.
🧐 Простыми словами: что это значит для обычного инвестора?
Когда ключевая ставка высокая, доходности по всем облигациями, включая ОФЗ, тоже высокие. Если ставка начинает падать, то держатели длинных бумаг с постоянным купоном не только получают купонные выплаты, но и выигрывают на росте цены бумаги. Обычно это выглядит как 3–5 % дополнительной прибыли за счёт переоценки тела в течение нескольких месяцев или кварталов.
🧐 Если допустить, что ключевая ставка к концу года опустится к 16%, то доходности по длинным выпускам могут оказаться в районе 11–12 %, все-еще неплохо по историческим меркам, но уже не так интересно, учитывая, что недавно доходность была на уровне 15-16%.
🏦 Депозит, фонд ликвидности или ОФЗ?
После снижения ключевой ставки банки уже начали опускать ставки по вкладам и срочным счетам. Уже сложно найти доходности выше 15-16% среди ТОП-20 финансовых организаций. И то, как правило, высокую ставку дают только по относительно коротким вкладам (до 6 месяцев). ОФЗ, как писал выше, дают около 14,5 % эффективной доходности и позволяют зафиксировать ее на достаточно длительный период (до 15 лет).
Говоря про фонды ликвидности, которые еще недавно предлагали держателями доходность выше 20%, сейчас дают не более 17,5% с учетом комиссии управляющей компании. И по мере снижения ключевой ставки, эта доходность продолжит снижаться.
💼 Что делать инвестору?
Если ваша стратегия долгосрочная (на 3+ лет) и вы готовы к небольшим колебаниям цены, то выделить часть портфеля под длинные или среднесрочные ОФЗ выглядит неплохой идеей. Самые интересные с точки зрения текущей доходности (отношение купона к текущей рыночной цене) это выпуски 26248 $SU26248RMFS3 или 26247 $SU26247RMFS5 , в моменте они дают 13,5% текущую доходность и 14,3% эффективную доходность к погашению.
📌 Резюмируя, длинные ОФЗ с постоянным купоном — это весьма интересный инструмент: при падении ставки их цена растёт, а купон остаётся фиксированным. Это сочетание приносит двойную выгоду. Новичкам важно понимать, что высокая доходность сегодня — не всегда лучший выбор, особенно если это короткие бумаги. Лучше диверсифицировать и смотреть на долгосрочный эффект от цикла снижения ставок, чем радоваться сиюминутной выгоде на 1-2 года.
🎁 В качестве бонуса поделюсь своей табличкой длинных ОФЗ, где есть примеры некоторых модельных портфелей.
❤️ Ставьте лайк, если пост оказался полезным!
23 неделя портфеля 💼 «Дивиденды + долгосрок» и очередное пополнение на 10.000₽
Июль настал, месяц дивидендных выплат и очень хороших по сравнению с прошлыми месяцами. Как и писал на той неделе, этот месяц будет посвящен облигациям. Все дивиденды и пополнения буду реинвестировать в бонды. В данный момент ряд облигаций держу исключительно под купоны до 2 лет со средним рейтингом, в отличие от ОФЗ, которые имеют срок погашения около 15 лет.
Однако, ОФЗ 🇷🇺 набираю под понижение КС, можем увидеть неплохой рост к номиналу купона за пару лет, при возвращение КС в район 8- 10%, тем самым рост ОФЗ 26238 может составить порядка 55% , а рост ОФЗ 26248 15%, но при этот тут более высокий купон в отличие от первой ОФЗ. В итоге мы получаем купоны два раза в год, плюс возможный хороший рост ОФЗ на понижение КС, что вполне будет реализовано спустя 1-2 года
Что касается портфеля в общем, то все можете увидеть на скринах, также сегодня дивгэп в $LSNGP , жду дивиденды в размере 1295₽, а также в начале следующей неделе отсечки в $MTSS , $SIBN , $MSRS , $X5 про остальные дивгпы в следующий четверг при очередном пополнение портфеля и покупки облигаций. Буду наращивать позиции в ОФЗ
Про портфель за все время:
• Пополнения - 310.000₽
• Доход - (-4256₽)
• Вывод - 0₽
• Дивиденды и купоны плюс к пополнению с вычетом налога - 3182₽
• Акции компаний - 21 шт. Облигации - 6 шт.
ММЦБ выпуск 2 $RU000A105054
🔸Рейтинг - Cредний
🔸Погашение - (21 января 2027)
🔸Номинал - 1000₽
Предполагаемый доход 26% годовых
ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4
🔸Рейтинг - Высокий
🔸Погашение - (15 мая 2041)
🔸Номинал - 1000₽
ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3
🔸Рейтинг - Высокий
🔸Погашение - (16 мая 2040)
🔸Номинал - 1000₽
👍 - спасибо, полезно
👎 - не понравился пост
А если еще не подписан на PKN, то жду тебя в профиле ❗️
