Минфин РоссииSU26248RMFS3
Минфин России
SU26248RMFS387,45 ₽
-
📌 В пятницу состоится заседание ЦБ, на котором будет принято решение по ключевой ставке. Сегодня посмотрим, как себя чувствуют ОФЗ с постоянным купоном выше 12%, и выясним, какой у них потенциал роста с прицелом на 1-2 года.
1️⃣ КАКИЕ ОФЗ ВЫГОДНЕЕ?
• Сейчас высоки риски замедления цикла снижения ключевой ставки, поэтому из ОФЗ с постоянным купоном выгоднее те выпуски, в которых купонная доходность выше.
• К таким относятся выпуски 26247 и 26248 (купон 12,25% от номинала), и выпуски 26245, 26246, 26250 (купон 12% от номинала). Купонная доходность от текущей цены выше у ОФЗ 26247 (13,9%) и 26248 (13,89%).
2️⃣ КАК ИЗМЕНИТСЯ СТОИМОСТЬ ОФЗ?
• Как известно, чем ниже ключевая ставка, тем дороже становятся облигации с постоянным купоном. Точную цену ОФЗ в будущем при снижении ключевой ставки определить сложно (зависит от ожиданий рынка), но можно дать приблизительную оценку, посчитав по формуле с учётом выпуклости и модифицированной дюрации конкретного выпуска.
• Так, при снижении эффективной доходности ОФЗ из таблицы до 11%, их стоимость должна вырасти до 1100-1130 рублей за облигацию. Ставка эффективной доходности и ключевая ставка ЦБ – это разные вещи, но при здоровом сценарии эффективная доходность 11% должна быть при ключевой ставке 10-11%.
• Другой вопрос, когда будет ключевая ставка 10-11%. Если через 2 года, то, купив сейчас длинные ОФЗ с постоянным купоном, можно будет заработать +50-55% с учётом купонов и роста стоимости ОФЗ (25-27% годовых). Если ключевую ставку 11% увидим уже через год, доходность за 1 год составит +38-42%.
✏️ ВЫВОДЫ:
• ОФЗ с постоянным купоном продолжают оставаться интересными для долгосрочных инвесторов с целью зафиксировать высокую купонную доходность на несколько лет вперёд. Но с учётом возможного сохранения ключевой ставки в ближайшую пятницу, сейчас более привлекательно выглядят корпоративные облигации или флоатеры.
• Из длинных ОФЗ с постоянным купоном в моём портфеле есть только выпуск 26248, увеличивать позицию пока не планирую. В пятницу помимо ставки ЦБ обновит свой среднесрочный прогноз, и в зависимости от риторики ОФЗ могут как вырасти в цене, так и значительно скорректироваться. К посту прикрепил таблицу длинных ОФЗ с максимальным купоном, данные брал по ценам закрытия торгов 20 октября. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.
❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал , там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.
Дивидендная стратегия или покупка одного выпуска длинных ОФЗ до погашения — две религии частного инвестора. Давайте сравним без розовых очков.
Дивидендная стратегия:
✅ Плюсы:
— Потенциально гарантированная доходность +/- 10% при правильном выборе компаний
— Возможность роста курсовой стоимости акций
— Ребалансировка: можно менять эмитентов, подстраиваясь под рынок
❌ Минусы:
— Непредсказуемость: сегодня дивиденды 20%, завтра — 0%
— Налоги: 13% с каждого купона, если не ИИС
— Эмоциональные качели: нужно переживать за каждый отчет, смену дивидендной политики и кризисы в компаниях
— Время: постоянный мониторинг портфеля
— Рассчитываешь на рост акций, а она опускается на уровень пятилетней давности
Длинные ОФЗ (10-15 лет)
✅ Плюсы:
— Предсказуемость: купон известен на годы вперед
— Надежность: дефолт почти исключен, спасибо, Минфину 😎
— Покупка с дисконтом: можно купить дешевле номинала и получить дополнительный доход и повышенную ставку
— Сон спокойной ночью: не нужно следить за новостями каждый день
— лучше подходит для ИИС, чтобы купить и забыть
❌ Минусы:
— Низкая волатильность: скучно, никаких резких взлетов
— Риск реинвестирования: когда ключевая ставка будет падать, ваш купон будет проигрывать новым выпускам
— Инфляция: может «съесть» часть доходности
Личный вывод, за который меня побьют дивидендные фанаты
Я — за ОФЗ. Почему?
— Я устал от «дивидендных игр» компаний, которые то платят, то замораживают выплаты.
— Мне не нужен адреналин — я хочу стабильный денежный поток без сюрпризов.
— 15 лет — достаточно, чтобы забыть про эти бумаги и заниматься жизнью, а не графиками.
Мой фаворит $SU26248RMFS3
Дивиденды — это как брак с капризной звездой — ярко, но непредсказуемо. ОФЗ — как надежный партнер — скучновато, за но вы всегда знаете, чего ждать.
💬 А вы готовы к 15 годам стабильности? Или без дивидендных качелей жизнь не мила?
P.S. «Когда твой финансовый план проще, чем рецепт яичницы, но ты спишь лучше, чем держатели акций ПИКа» 🍳😴
По завершению торгов среды индекс МосБиржи #IMOEX составил 2914,26 пункта (-0,7%), индекс РТС - 1081,07 пункта (-2,7%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже снизились в пределах 2,1%.
Официальный курс доллара США, 84,92 руб.
📉 Инфляция в августе снизилась на 0,4% после +0,57% в июле. С начала года цены выросли на 3,94%. Годовая инфляция замедлилась до 8,14% (ожидания — 8,39%).
📅 На аукционе ОФЗ-ПД 26249 (погашение 2032 г.) средняя цена составила 89,02% номинала, доходность — 13,97% годовых.
📅 ОФЗ-ПД 26248 (погашение 2040 г.) размещены по 91,77% номинала, доходность — 14,01% годовых.
💻 Совет директоров Arenadata 16 сентября рассмотрит изменения мотивационной программы персонала. Сейчас в ней используются привилегированные акции типов А, Б, В и Г (14% от структуры капитала).
По завершению торгов вторника индекс МосБиржи #IMOEX составил 2935,96 пункта (+0,5%), индекс РТС - 1111,08 пункта (-0,6%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже выросли в пределах 3%.
Официальный курс доллара США 83,2425 руб.
🏛 Минфин РФ проведет аукционы по ОФЗ-ПД серий 26249 и 26248 — 10 сентября. Размещение в пределах остатков.
🏦 Сбербанк заработал 1,12 трлн руб. чистой прибыли по РСБУ за 8 мес. 2025 г. (+6,4% г/г). В августе — 148,1 млрд руб. (+3,7%). ROE снизилась до 22,2%.
⚡ "Россети" ждут финрезультаты 2025 г. не хуже 2024 г. (без переоценки активов: прибыль 193,6 млрд руб.). Дивиденды пока под мораторием, средства направляют на инвестпрограмму.
⚡ Передача активов "РусГидро" на Дальнем Востоке в "Россети" пока не актуальна, акцент на решении проблем "ДРСК".
🏠 "Эталон" планирует SPO до 400 млн акций по открытой подписке. Цена будет определена по рынку.
ВОСА "М.Видео" по допэмиссии акций — 13 октября. Акционерам предстоит утвердить переход с закрытой подписки на открытую. Отсечка — 19 сентября.
Суть челленджа проста: каждый день вместо того, чтобы покупать очередной лансер, я буду переводить деньги на брокерский счёт и инвестировать. В этот раз пополнение составило даже больше цены — 229к. Посмотрим, сколько дней я продержусь без этой вредной привычки и смогу ли изменить жизнь к лучшему. Обновления по портфелю следующие: —Брусника ( $RU000A101HU5 ) продолжает свой рост. Все обрадовались, что купоны всё-таки поступили в НРД и компания все ещё держится. Уверен, что пойдет выше после погашения оферты по предыдущему выпуску, а я продолжаю целенаправленно скидывать, но до ставки ЦБ точно буду держать. —Новые размещения на рынке могут вызвать только смех. МТС ( $MTSS ) выходит с купоном 14-14,5%, КамАЗ ( $KMAZ ) ~15%. Добро пожаловать в мир с новыми ставками, как вам? На фоне этого выпуск Балтийского лизинга с купоном ~17% выглядит очень вкусно. Если его не уронят, планирую брать на 1-2кк, уже держу предыдущие выпуски в портфеле ( $RU000A106144 и с удовольствием добавлю новый и спекулятивно, и в долгую, хотя амортизация немного портит вкус. —ОФЗ встали в боковик. Думаю, докинуть в портфель немного классики вроде $SU26238RMFS4 и добавить с высоким купоном $SU26247RMFS5 , $SU26248RMFS3 , в долгую самое то. —Последнее время не вижу хороших идей для торговли. Вчера на открытии Эталон ( $ETLN ) падал на 6,5% с хорошим отскоком на 4%, МВидео ( $MVID ) очень красиво упало на поддержку 85,75 с -5,5% и дальнейшим отскоком на 2,3%, но желания заходить ни в одну из этих историй не было. Оставил заявку на участие в допэмиссии $VTBR , жду. Рынок находится в подвешенном состоянии до заседания ЦБ, пока что я выбираю забор. Отсутствие позиции — тоже позиция. Сейчас моя основная торговля идёт через облигации, и мне это вполне нравится: купоны выше любого накопа/вклада, приятный рост тела, небольшие риски. По-моему, вполне неплохо. Подписывайтесь,чтобы следить за тем, как я НЕ покупаю Лансер каждый день. Помните, большой путь начинается с первого шага. Всем хорошего дня и отличного настроения.
Сегодня пополнил на 10.000₽ и ранее приходили ряд купонов, но там по мелочи, в сумме около 400₽
Пока портфель стабильно приносит дивиденды и купоны, а вот рост акций не особо заметен, отрыто ряд дивидендных гэпов, зато облигации показывают шикарный рост под понижение КС
Про портфель за все время:
▪️Пополнения - 390.000₽
▪️Доход - +16.959₽
▪️Вывод - 0₽
▪️Дивиденды и купоны плюс к пополнению - 22667₽ (-13% налог)
▪️Компаний куплено - 22 шт; облигаций - 17 шт.
Про дивиденды и купоны💰
Что бы не спамить тикерами, плюс там маленькие суммы купонов, показал все на скрине и на видео
Про покупки:
Сегодня добрал исключительно облигации, первая это МГКЛ выпуск 4 $RU000A106MV2
🔸Рейтинг - Низкий
🔸Погашение - (25 января 2028)
🔸Номинал - 1000₽
Тут нарастил позицию под купоны, не более, так как предполагаемая доходность 23% годовых с учетом выплаты номинала
А вот ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 добрал под понижение КС, исключительно среднесрочный вход, весь фокус на рост стоимости облигации, через 2-3 месяца можем увидеть диапазон 1000-1030₽, а это около 12% роста с минимальным риском, так как ставку поднимать 100% не планируют
🔹Можете брать на заметку, как среднесрочную рыночную идею
👍 - спасибо, полезно
👎 - не понравился пост
А если еще не подписан на PKN, то жду тебя в профиле ❗️
Когда нашим детям исполняется 18 лет, хочется подарить что-то, что поможет стартануть во взрослую жизнь. Квартиру или машину — не всем по карману. Мой вариант — накопить, откладывая совсем небольшие суммы ежедневно. За 18 лет получается серьезная сумма!
Правила простые:
1️⃣ Первый год — 50 ₽ в день
2️⃣ Второй год — 51 ₽ в день
...
18-й год — 67 ₽ в день
3️⃣ Покупаю только ОФЗ — чтобы не переживать за рынок.
4️⃣ Ко дню подарка все облигации должны погаситься.
Немного математики:
➖ Без купонов:
- Первый год: 50 ₽ × 365 = 18 250 ₽
- Последний год: 67 ₽ × 365 = 24 455 ₽
- Итого за 18 лет: ~384 345 ₽
Представьте: при зарплате 70 000 ₽ подарить 400 000 ₽ — это же круто!
➖ С купонами (7% годовых):
- За 18 лет купонный доход ~320 000 ₽
- Общая сумма: ~700 000 ₽ (почти ×2 от вложенного!)
А если доходность будет выше?
Почему это удобно?
✔ Ежедневные небольшие суммы — не бьют по бюджету.
✔ Автопополнение — никакой рутины.
✔ Не нужно следить — можно забыть, уехать в отпуск, а деньги всё равно капают.
💡 Исключительно ОФЗ!
- Никаких дефолтов — спокойный сон.
- Никакой диверсификации — не надо усложнять.
- Корпоративные бонды — оставим для других портфелей, где не жалко рисковать.
- Больше всего у меня ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 и прямо сейчас они дают доходность 14% почти на 15 лет.
💬 А вы что планируете подарить детям на 18 лет?
📉 Две недели назад, 25 июля, Банк России снизил ключевую ставку с 20 % до 18 %. Это четкий сигнал о том, что процесс смягчения ДКП уже начался. Если не будет негативных новостей по геополитике и всплеска инфляции, то с высокой долей вероятности мы можем ожидать продолжения снижения и на следующем заседании ЦБ, которое пройдет 12 сентября.
❓ Что означает снижение ставки для экономики и облигационного рынка?
Инфляционное давление продолжает ослабевать, во 2‑м квартале рост цен снизился до 4,8 % в годовом выражении, базовая инфляция — до 4,5 %. Главное теперь, чтобы экономика не ушла в рецессию, ведь высокие ставки для нее, как антибиотики для организма. Важно не только вовремя начать лечение, но и вовремя завершить его, иначе будут негативные последствия.
☝️ Здесь стоит отметить, что регулятор сохраняет осторожность, средняя ставка до конца 2025 года ожидается в диапазоне 18,8–19,6%, а к концу 2026 года - 12–13%.
❓ Что происходит с длинными ОФЗ при снижении ставки?
Длинные ОФЗ более чувствительны к изменениям ставки, при снижении доходности на рынке их цена растёт — это дополнительная прибыль, кроме стабильных выплат купонов. Например, ОФЗ‑26248 #RU000A108EH4 со сроком до погашения 15 лет и купоном около 12,25 %, сейчас имеет эффективную доходность к погашению 14–14,5 %. При дальнейшем снижении ключевой ставки доходность может опуститься до 9–10 %, что приведёт к пропорциональному росту цены.
❗️ Однако дюрационный риск у таких длинных бумаг выше — если ставка по каком-то причинам резко вырастет, цена может быстро откатиться.
🧐 Простыми словами: что это значит для обычного инвестора?
Когда ключевая ставка высокая, доходности по всем облигациями, включая ОФЗ, тоже высокие. Если ставка начинает падать, то держатели длинных бумаг с постоянным купоном не только получают купонные выплаты, но и выигрывают на росте цены бумаги. Обычно это выглядит как 3–5 % дополнительной прибыли за счёт переоценки тела в течение нескольких месяцев или кварталов.
🧐 Если допустить, что ключевая ставка к концу года опустится к 16%, то доходности по длинным выпускам могут оказаться в районе 11–12 %, все-еще неплохо по историческим меркам, но уже не так интересно, учитывая, что недавно доходность была на уровне 15-16%.
🏦 Депозит, фонд ликвидности или ОФЗ?
После снижения ключевой ставки банки уже начали опускать ставки по вкладам и срочным счетам. Уже сложно найти доходности выше 15-16% среди ТОП-20 финансовых организаций. И то, как правило, высокую ставку дают только по относительно коротким вкладам (до 6 месяцев). ОФЗ, как писал выше, дают около 14,5 % эффективной доходности и позволяют зафиксировать ее на достаточно длительный период (до 15 лет).
Говоря про фонды ликвидности, которые еще недавно предлагали держателями доходность выше 20%, сейчас дают не более 17,5% с учетом комиссии управляющей компании. И по мере снижения ключевой ставки, эта доходность продолжит снижаться.
💼 Что делать инвестору?
Если ваша стратегия долгосрочная (на 3+ лет) и вы готовы к небольшим колебаниям цены, то выделить часть портфеля под длинные или среднесрочные ОФЗ выглядит неплохой идеей. Самые интересные с точки зрения текущей доходности (отношение купона к текущей рыночной цене) это выпуски 26248 $SU26248RMFS3 или 26247 $SU26247RMFS5 , в моменте они дают 13,5% текущую доходность и 14,3% эффективную доходность к погашению.
📌 Резюмируя, длинные ОФЗ с постоянным купоном — это весьма интересный инструмент: при падении ставки их цена растёт, а купон остаётся фиксированным. Это сочетание приносит двойную выгоду. Новичкам важно понимать, что высокая доходность сегодня — не всегда лучший выбор, особенно если это короткие бумаги. Лучше диверсифицировать и смотреть на долгосрочный эффект от цикла снижения ставок, чем радоваться сиюминутной выгоде на 1-2 года.
🎁 В качестве бонуса поделюсь своей табличкой длинных ОФЗ, где есть примеры некоторых модельных портфелей.
❤️ Ставьте лайк, если пост оказался полезным!
23 неделя портфеля 💼 «Дивиденды + долгосрок» и очередное пополнение на 10.000₽
Июль настал, месяц дивидендных выплат и очень хороших по сравнению с прошлыми месяцами. Как и писал на той неделе, этот месяц будет посвящен облигациям. Все дивиденды и пополнения буду реинвестировать в бонды. В данный момент ряд облигаций держу исключительно под купоны до 2 лет со средним рейтингом, в отличие от ОФЗ, которые имеют срок погашения около 15 лет.
Однако, ОФЗ 🇷🇺 набираю под понижение КС, можем увидеть неплохой рост к номиналу купона за пару лет, при возвращение КС в район 8- 10%, тем самым рост ОФЗ 26238 может составить порядка 55% , а рост ОФЗ 26248 15%, но при этот тут более высокий купон в отличие от первой ОФЗ. В итоге мы получаем купоны два раза в год, плюс возможный хороший рост ОФЗ на понижение КС, что вполне будет реализовано спустя 1-2 года
Что касается портфеля в общем, то все можете увидеть на скринах, также сегодня дивгэп в $LSNGP , жду дивиденды в размере 1295₽, а также в начале следующей неделе отсечки в $MTSS , $SIBN , $MSRS , $X5 про остальные дивгпы в следующий четверг при очередном пополнение портфеля и покупки облигаций. Буду наращивать позиции в ОФЗ
Про портфель за все время:
• Пополнения - 310.000₽
• Доход - (-4256₽)
• Вывод - 0₽
• Дивиденды и купоны плюс к пополнению с вычетом налога - 3182₽
• Акции компаний - 21 шт. Облигации - 6 шт.
ММЦБ выпуск 2 $RU000A105054
🔸Рейтинг - Cредний
🔸Погашение - (21 января 2027)
🔸Номинал - 1000₽
Предполагаемый доход 26% годовых
ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4
🔸Рейтинг - Высокий
🔸Погашение - (15 мая 2041)
🔸Номинал - 1000₽
ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3
🔸Рейтинг - Высокий
🔸Погашение - (16 мая 2040)
🔸Номинал - 1000₽
👍 - спасибо, полезно
👎 - не понравился пост
А если еще не подписан на PKN, то жду тебя в профиле ❗️
Привет, друзья! "Опытным путем" на связи ✌️
После моих постов про ОФЗ посыпались вопросы, и самый частый из них: "В чем разница между ОФЗ $SU26248RMFS3 и $SU26248RMFS3 Какую лучше купить?"
Давайте раз и навсегда разберемся в этом на простом и реальном примере. Представим, что у нас есть 1 000 000 рублей.
🛡️ Сценарий 1: Покупаем ОФЗ-26238 на обычный брокерский счет (под ЛДВ)
Покупка: На 1 млн рублей по цене ~567 ₽ мы покупаем 1763 облигации.
Купон: 71,8 ₽ в год на одну бумагу.
Главный козырь: Огромный потенциал роста "тела" облигации, который мы защищаем от налога с помощью Льготы на Долгосрочное Владение (ЛДВ).
Считаем чистую прибыль (Рост тела + Купоны - Налог с купонов):
🔴 Через 3 года:
Рост тела: (1000 - 567) * 1763 = 763 280 ₽ (не облагается налогом)
Купоны: 1763 * 71,8 * 3 = 379 734 ₽
Налог с купонов: ~49 365 ₽
Итоговая прибыль: ≈ 1 093 650 ₽
🔴 Через 5 лет:
Рост тела: 763 280 ₽
Купоны: 1763 * 71,8 * 5 = 632 890 ₽
Налог с купонов: ~82 275 ₽
Итоговая прибыль: ≈ 1 313 900 ₽
🔴 Через 10 лет:
Рост тела: 763 280 ₽
Купоны: 1763 * 71,8 * 10 = 1 265 780 ₽
Налог с купонов: ~164 550 ₽
Итоговая прибыль: ≈ 1 864 510 ₽
🚀 Сценарий 2: Покупаем ОФЗ-26248 на ИИС
Покупка: На 1 млн рублей по цене ~868 ₽ мы покупаем 1152 облигации.
Купон: 122,16 ₽ в год на одну бумагу.
Главный козырь: Огромный купонный поток, который полностью освобожден от налога, плюс ежегодный налоговый вычет от государства.
(Для расчета выгоды от ИИС мы предполагаем, что инвестор ежегодно пополняет счет на 400 000 ₽, чтобы получать максимальный налоговый вычет в 52 000 ₽).
Считаем итоговую выгоду (Рост тела + Купоны + Налоговые вычеты):
🔴 Через 3 года:
Рост тела: (1000 - 868) * 1152 = 152 060 ₽
Купоны: 1152 * 122,16 * 3 = 422 130 ₽
Налоговые вычеты: 52 000 * 3 = 156 000 ₽
Итоговая выгода: ≈ 730 190 ₽
🔴 Через 5 лет:
Рост тела: 152 060 ₽
Купоны: 1152 * 122,16 * 5 = 703 550 ₽
Налоговые вычеты: 52 000 * 5 = 260 000 ₽
Итоговая выгода: ≈ 1 115 610 ₽
🔴 Через 10 лет:
Рост тела: 152 060 ₽
Купоны: 1152 * 122,16 * 10 = 1 407 100 ₽
Налоговые вычеты: 52 000 * 10 = 520 000 ₽
Итоговая выгода: ≈ 2 079 160 ₽
Выводы поразительны! Смотрите прикрепленную таблицу!
На коротком и среднем горизонте (3-5 лет) стратегия с ЛДВ и ОФЗ-26238 выигрывает за счет огромного, не облагаемого налогом роста тела.
Но на длинном горизонте (10+ лет) магия сложного процента от огромных, не облагаемых налогом купонов и ежегодных вычетов на ИИС побеждает! Стратегия с ОФЗ-26248 превращается в настоящую машину по созданию капитала.
Мой финальный совет:
🟢 Ваш горизонт 3-5 лет? 26238 на брокерский счет — ваш выбор.
🟢 Вы долгосрочный инвестор на 7-10+ лет и дисциплинированно пополняете ИИС? 26248 со временем принесет вам больше.
Надеюсь, теперь стало понятнее! Задавайте следующие вопросы, разберем! 👇
#ОФЗ #облигации #ИИС #ЛДВ #стратегия #аналитика #финансоваяграмотность #новичкам #аналитика #сравнение
Привет друзья!
Сегодня расскажу о составе своего инвест портфеля. Хочу уточнить, что портфель постоянно буду ребалансировать, некоторые позиции могут быть спекулятивные.
Портфель состоит в основном из акций, количество фондов и облигаций будет не более 10% (позже напишу более подробно об этом).
Потому что:
1. Я достаточно молод.
2. Не боюсь возможных больших просадок, т.к. у меня долгосрочный портфель.
3. Акции могут принести больший доход.
$LKOH (Лукойл) - 10%
$SBER (Сбер) - 10%
$T (Т-Технологии) - 10%
$PLZL - (Полюс) - 10%
$YDEX (Яндекс) - 5%
$ROSN (Роснефть) -5%
$TRNFP (Транснефть) - 5%
$MOEX (московская биржа) - 5%
$FLOT (Совкомфлот) - 5%
$OZPH (Озон Фармацевтика) - 5%
Хотелось бы взять $OZON, но его пока нельзя добавить на ИИС, жду переезд.
Остальные акции в равной доли: $POSI (Позитив), $X5 (Икс 5), $MGNT (Магнит), $MDMG (Мать и Дитя), $HEAD (Хэдхантер), $VKCO (ВК), $ASTR (Астра), $BSBP (Банк СПБ), $RENI (Ренессанс Страхование), $GAZP (Газпром), $GMKN (Норильский никель), $SVCB (Совкомбанк), $UGLD (Южуралзолото).
Из фондов в равных частях, до 5% :
$TPAY (Пассивный доход с ежемесячными выплатами)
$TBRU@ (Российские облигации)
Облигации в равных долях, до 5%:
$RU000A10AHJ4 (Позитив)
$RU000A10A3Z4 (ГТЛК)
$SU26248RMFS3 (ОФЗ)
$SU26248RMFS3 (Селектел)
$RU000A10BW96 (Самолет)
Наличка:
Наличка должна быть. Бывают хорошие распродажи, и нужно быть готовым к таким моментам. Для этих целей я использую Фонд ВИМ - Ликвидность. Всегда можно быстро продать. Фонд генерирует доходность, близкую к ключевой ставки, своего рода депозит. Так что это тоже позиция.
$LQDT (ВИМ - Ликвидность) - 10%
(Продолжение серии - читайте сначала пост 1 и пост 2) 📌 Когда цифры становятся реальностью Сейчас мой портфель приносит ~ 22 000 ₽/мес – и это без аренды. К 2028 году планирую выйти на 40 000 ₽/мес, и вот как это будет работать 🎯 Три кита моего дохода 1. 🏠 Аренда: будущий cashflow - План: Арендный платеж полностью гасит ипотеку → (73 800 ₽) - Запасной вариант: Если не сдадим сразу – можно покрывать до 30% доходом с купонов 2. 💼 ИИС-3: двойная налоговая турбина - 2,6 млн к 2028 за счёт: - Ежемесячных пополнений (30 000 ₽) - Реинвеста купонов ОФЗ 26248 (596 шт под 15% годовых) - Выгода: Возврат 13% от взносов + никаких налогов на доход. 3. 📈 ОФЗ 26238: "тихий" денежный кран - 1 194 шт куплены по 537 ₽ → цель 1 000 ₽. - Даже без продажи: 10 000–15 000 ₽/мес с купонов. - С продажей: +500 000 ₽ (по ЛДВ без налога) → вклад под 12% = +5 000 ₽/мес. 📊 Как 24 000 ₽ превратятся в 40 000 ₽ | 2024 | 24 000 | Текущий поток (ОФЗ + дивиденды) | 2026 | 30 000 | + Аренда (6 000 ₽) | 2027 | 35 000 | + Рост купонов ОФЗ | 2028 | 40 000 | + Продажа части ОФЗ 26238 и покупка более доходных корпоративных облигаций 💼Почему сейчас не беру акции и изменится ли это в будущем? - На данный момент доля акций на всех счетах составляет 25%: - В моей конкретном случае консервативная стратегия подходит больше, т.к. стабильность купонных выплат важнее - Ранее купленные бумаги было решил оставить на счете без увеличения доли: - При дальнейшем снижении % ставок и смены тренда на фондовом рынке выделю небольшую часть средств из ежемесячных пополнений 💡 Главный секрет Я не гонюсь за сверхдоходами. Моя стратегия – стабильность: ✔️ ОФЗ вместо высокодоходных облигаций ✔️ ИИС вместо вкладов с налогом ✔️ Аренда как "страховка" от инфляции ❓ А вы формируете портфель из дивидендных акций или акций роста?
Всем привет! Продолжаю разбор своей "финансовой машины". Сегодня — вторая часть моего пазла: ИИС-3 с двойным налоговым ударом и стратегией, которая заставит даже консервативные инструменты приносить 15% годовых. Поехали! 💰 Почему ИИС-3? С этим счетом я: ✅ Возвращаю 13% от всех пополнений (вычет типа А) ✅ Не плачу налог с любого дохода внутри ИИС при закрытии (вычет типа Б) ➡️ Пример: При пополнении на 400 000 ₽ верну 52 000 ₽, а весь рост капитала останется нетронутым! 🎯 Сердце портфеля — ОФЗ 26248 Позиция: 596 шт × 818,6 ₽ = 487 900 ₽ Купоны: 61,08 ₽ × 2 × 596 = 72 807 ₽/год Доходность: 15% к вложениям — отлично для госбумаг! Почему это взрывной рост? 1. При ставке ЦБ 10% ожидаю что цена вырастет до 1200-1300 ₽ (+50%) 2. К 2028 году эта позиция сама по себе может дать ~800 000 ₽ 💣 Топливо для роста 1. Ежемесячные пополнения: с сентября 2026 — +30 000 ₽ 2. Корпоративные турбины: - Несколько выпусков, в которые зашел на первичном размещении (суммарно на 250т и ~24% годовых) 3. Акционные ускорители: включают в себя акции роста и дивидендные истории - Основные доли суммарно на 360т На что рассчитываю к 2028? (1,1 млн — 2,6 млн) 1. Пополнения: +660 000 ₽ 2. Реинвест : Все купоны (~ 255 000 ₽) /дивиденды (~ 98 000 ₽) — обратно в портфель 3. Рост бумаг : Ожидаю подорожания ОФЗ на 40-50%. Не ИИР!
Прикладываю таблицу с примерными расчетами на текущий год. Так как позиции полностью не сформированы, данные в таблице могут меняться (например: избавлюсь от корпоративных облигаций при существенном росте тела и увеличу долю дивидендных акций). Главный вопрос для вас: Кто уже перешел и использует ИИС-3? Какие активы в нём держите и почему?
ДКП начала разворачиваться, хотя и не факт, что ЦБ не переобуется. Самое время посмотреть на ОФЗ длиннее 10 лет, чтобы зафиксировать купонную доходность на много лет вперёд, а при желании продать их при низкой ключевой ставке, если она такой будет.
Тезисно:
- Мир ближе, чем после звонка Путин-Трамп => лучший сценарий по снижению ставки и переоценки тела более вероятен, чем, например, в феврале
- Базовый сценарий предполагает снижение ставки в июне (край - июль), но это не закладывает купон.Условно, при снижении ставки с 21% до 19% и жесткой риторики из серии «все равно будем держать ставку высокой» доходность ОФЗ снизится к 14,5%-15%, а тело вырастет ближе к 900. То есть если мы верим в снижении ставки в июне, можно попробовать забрать около 13% за 3 недели. Да, не 100%, что снизят, но получить шанс забрать условные 180% годовых
- 800 достаточно сильная поддержка, где часто выставляются большие плиты
- было размещение Минфином 14 мая этого выпуска: собрали максимум денег с 12 марта, спрос по текущей цене огромный!
(P.S: 12 марта все было уверены в мире, сейчас все в апатии)
Но и да, это не мешает мне все равно сидеть на фулл будку в акциях и верить в мир.
Пока что без плечей, но я выбираю более рисковые активы.
А трейдинг меня и на крипте устраивает :)
