Минфин РоссииSU26248RMFS3
Минфин России
SU26248RMFS3-
-
Сделал очередное пополнение на 10.000₽ и реинвестировал немного купонов с ОФЗ
Но а для тех, кто не в курсе, каждую неделю пополняю данный публичный портфель на 10.000₽, иногда больше. Делаю это с января 2025 года и когда закончится его обзор пока даже мыслей не было
Если интересно, то буду еще 5-10 лет писать про данный портфель 😂
Так же отмечу, многие наверное заметили, что ниже пишу доход +13.559₽ за все время, а на общих скринах портфеля видим убыток -38.385₽
Так вот этот убыток считается от открытых позиций, к примеру почти все акции с открытыми дивидендами гэпами или в просадках
А если посчитать стоимость портфеля, минус пополнения, то общий плюс 13.559₽ 😁
Про портфель за все время
▪️Пополнения - 590.000₽
▪️Доход - +13.559₽
▪️Вывод - 0₽
▪️Дивиденды и купоны плюс к пополнению - 36.652₽ (-13% налог)
▪️Компаний куплено - 25 шт; облигаций - 24 шт.
Поступления за неделю:
Пришли купоны $RU000A10BPF3 , $RU000A10DCK7 , $RU000A10C3F4 , $RU000A109L72 , но и самые главные купоны по ОФЗ и самые большие за год $SU26248RMFS3 , $SU26238RMFS4
На скринах видим небольшие суммы, зато эти суммы приходят регулярно, почти через день, тем самым за год доходность с купонов около 13-15% годовых, дивиденды это другая история, ближайшие жду в $CNRU
Покупки 👇
За эту неделю добрал позицию по $T , логику входа писал ранее, компания, которая реално может показать 40-50% роста без особых просадок, плюс немного дивидендов, но основной фокус на рост
Также докупил облигации АБЗ-1 002P-04 и докупил ОФЗ 26238 на размер вчерашних купонов
С тебя подписка и лайк 👍
В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные новости и обучение 📚
Если первый портфель — это дивидендные акции, то второй — полностью облигационный. Это более спокойная, предсказуемая стратегия, которая идеально подходит для накоплений и работы сложного процента.
🎯 Почему именно облигации на ИИС?
Преимущество простое, но мощное:
🔥 Купонный доход на ИИС полностью освобождён от налога
Это действует весь период жизни ИИС — не нужно держать бумаги до погашения, важно только сохранить счет открытым.
Поэтому облигации на ИИС автоматически становятся выгоднее тех же самых бумаг на обычном брокерском счете.
🧩 Из чего состоит портфель?
Основу составляют 7 ОФЗ, выплачивающих купоны два раза в год:
Также в портфеле есть две корпоративные облигации с ежемесячной выплатой:
$RU000A10AZ60 (РЖД БО 001P-38R)
$RU000A10AYN1 (ВЭБ.РФ ПБО-002Р-К601)
📅 Почему выбрал такие бумаги
✔️ Надёжный эмитент (гос. облигации — минимальный риск)
✔️ Большой объём выпуска
✔️ Первый уровень листинга ✔️ Купоны от 30 до 60 рублей → комфортный поток
✔️ Подходящие месяцы выплат — цель ежемесячные выплаты
✔️ Дюрации не боюсь — мои бумаги от 5 до 15 лет
✔️ Уже зафиксировал доходность на много лет вперёд
Идея была именно в том, чтобы собрать «лестницу» из выплат, и она работает: купоны приходят ежемесячно.
🔹 Как работает стратегия реинвестирования
Чтобы сложный процент работал быстрее, я делаю так:
📅 В январе пришли купоны →💸 В феврале я пополняю счёт и суммирую купоны →📈 Покупаю облигации, у которых выплаты в феврале
📅 В феврале пришли новые →💸 В марте пополнение + февральские купоны →📈 Покупка бумаг для марта
И так дальше по кругу — доход попадает в оборот сразу же, не пролеживает на счету и начинает приносить новые проценты.
🔹 Что это даёт в цифрах
Вот расчёт на 5 лет такой стратегии
1️⃣ Регулярные пополнения по 10 170,60 руб в месяц
➡️ дают 610 236 руб собственного капитала.
2️⃣ Реинвестирование купонов
➡️ добавляет ещё примерно 210 346 руб. (Только ОФЗ - без корпоративных облигаций, с ними купонная доходность будет выше)
💡 При средней купонной доходности портфеля около 12% годовых через 5 лет счёт может вырасти примерно до 820 тыс. руб. из которых четверть это купоны - думаю неплохо
🎯 Моя цель
Никакой конкретной цели типа «на машину» или «на квартиру».
Этот портфель — про создание капитала без налогов, который будет стабильно расти. Кто знает на что через 5 лет понадобятся деньги)
Надеюсь подойти к сумме около 1 млн ₽, а там уже посмотрим, куда двигаться дальше.
💡 Совет от меня
Если собираешь накопительный портфель в облигациях — смотри не только на купон и доходность, но и на расписание выплат. Плавный календарь купонов превращает облигации в настоящий денежный поток, при котором сложный процент начинает работать быстрее, а сам процесс инвестирования становится более мотивирующим: каждый месяц вы получаете больше денег, которые можно вложить в другие активы.
мой телеграмм канал - подписывайся
📌 Сегодня предлагаю посмотреть, какую безрисковую доходность предлагают длинные ОФЗ. Взглянем на три новых выпуска и посчитаем, сколько удастся заработать в ОФЗ с горизонтом 1 год.
1️⃣ КАКИЕ ОФЗ ВЫГОДНЕЕ?
• Прогноз ЦБ допускает ключевую ставку 14% на конец 2026 года. Сейчас это можно назвать довольно пессимистичным сценарием, но если он реализуется, то из ОФЗ с постоянным купоном с прицелом на 1 год выгоднее те выпуски, в которых выше купонная доходность. В таблицу поместил все ОФЗ с самыми большими купонами, у всех выплаты купонов 2 раза в год.
• Самая высокая купонная доходность сейчас у двух новых выпусков: 26254 (ставка купона 13%, текущая купонная доходность 14,02%) и 26253 (ставка купона 13%, текущая купонная доходность 13,98%).
• Если всё же цель – самая высокая доходность к погашению, то здесь лидирует ещё один новый выпуск 26252 (доходность к погашению 14,97%), но у него самое раннее погашение (2033 год). Самый длинный срок погашения у выпусков 26254 и 26248 (2040 год).
2️⃣ ДОХОДНОСТЬ ОФЗ ЗА 1 ГОД:
• С каждым снижением ключевой ставки тела ОФЗ будут расти. Точная стоимость ОФЗ через 1 год будет зависеть в том числе от геополитики и ожиданий рынка по дальнейшим действиям ЦБ, но можно дать приблизительную оценку, отталкиваясь от текущей купонной доходности.
• Посчитаем на примере выпуска ОФЗ 26254. Если ключевая ставка через 1 год будет 14%, то при здоровом сценарии текущая купонная доходность через 1 год должна быть около 12,5%, что даёт цену 1040 рублей. Если считать по умной формуле с учётом выпуклости и модифицированной дюрации, то получим справедливую цену 1024 рублей. Возьмём средний ориентир из двух цен – 1032 рубля.
• Вместе с купонами в ≈130 рублей в теории выйдет заработать на переоценке выпуска 26254 с 927,4 до 1032 рублей. Если купить данный выпуск сейчас и продать через 1 год при ключевой ставке 14%, то итоговая доходность составит около 25,3% (22% с учётом налогов).
✏️ ВЫВОДЫ:
• В любом портфеле разумно держать безрисковые активы, и три новых выпуска ОФЗ сейчас выглядят намного привлекательнее старых выпусков. Возможно, на новые выпуски ещё мало инвесторов обратили внимание, и скоро начнут перекладываться в них из других ОФЗ. Примечательно, что самый популярный выпуск ОФЗ 26248 на данный момент проигрывает и в доходности к погашению, и в текущей купонной доходности, и в сроке погашения.
• Из данных выпусков меня привлекает ОФЗ 26254, поэтому в ближайшие дни планирую добавить этот выпуск в свой портфель. К посту прикрепил таблицу длинных ОФЗ с максимальным купоном. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.
❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал , там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.
📊 Рынок облигаций: рост продолжается
Индекс гособлигаций RGBI продолжает восхождение и уверенно приближается к цели роста в районе 118,2 пунктов.
Именно эта отметка сейчас выступает ближайшим сопротивлением: её преодоление откроет путь к следующему уровню — 118,95 пунктов.
Однако нельзя исключать и вариант локальной коррекции от текущих значений — рынок подошёл к зоне технического напряжения.
Наибольшие обороты торгов сегодня утром приходятся на ОФЗ 26241, 26246 и 26248.
📰 Корпоративные новости
📌 Яндекс собирает заявки на выпуск флоатера серии 001Р-03 (срок — 2–3 года, объём — не менее 20 млрд ₽, премия к ключевой ставке — до 1,6%).
📌 Новосибирская область выходит с облигациями серии 34027 на 10 млрд ₽ сроком на 3,9 года, с амортизацией и доходностью вблизи КБД + 300 б.п.
📌 Трансконтейнер проводит сбор заявок на выпуск П02-02 объёмом 7 млрд ₽, купоны плавающие — ключевая ставка + спред не выше 2,5%.
📌 Газпромбанк (СФО ГПБ-СПК) размещает облигации серии А2 объёмом 7 млрд ₽, обеспеченные портфелем потребкредитов.
Ставка — 16,5%, купоны ежемесячные, дюрация — 1,8 года.
📌 Сбербанк (СФО СБ Секьюритизация-3) также открыл книгу заявок по облигациям класса А1 до 20 млрд ₽, ставка первого купона — 16,5% (доходность ~17,8% годовых).
📌 Полипласт завершил размещение доллара-номинированных облигаций серии П02-БО-12 на $10 млн, ставка купона — 12,5% (доходность ~13,2%).
📌 МТС увеличил объём флоатера 002Р-14 до 17 млрд ₽, спред к ключевой ставке — 1,75%.
📌 Русал объявил оферту по юаневым облигациям серии БО-001Р-03 — выкуп 100% выпуска по номиналу в конце ноября.
📌 Норильский никель погасит 27 ноября выпуск БО-001Р-05-CNY на 4 млрд юаней.
📌 ЕвроТранс 14 ноября начнёт размещение выпуска 003Р-01 на 3 млрд ₽.
📌 Артген Биотех готовит дебютный выпуск на 300 млн ₽.
📌 АФК Система в конце ноября – начале декабря проведёт сбор заявок на два выпуска «зелёных» облигаций суммарным объёмом от 5 млрд ₽.
📈 Текущие доходности
Ключевая ставка ЦБ — 16,5%
RUONIA — 16,18%
RUSFAR ON — 16,26%
10-летние ОФЗ — 14,29%
Средняя доходность корпоративных выпусков (IFX Cbonds) — 16,43%
Индекс CBI RU Middle Market — 20,38%
💡Рынок государственных облигаций постепенно стабилизируется, а доходности плавно сползают вниз вслед за ожиданиями смягчения политики ЦБ.
Для инвесторов это сигнал: высокие купоны долго не продержатся, и окно возможностей постепенно закрывается.
Именно поэтому сейчас я фокусируюсь на облигационном потоке, а не на волатильности рынка.
Купоны приходят по расписанию — независимо от заголовков и колебаний рынка.
В рамках стратегии &Код_дохода:_Постоянный_поток собран диверсифицированный портфель из 20+ выпусков облигаций с фиксированными и плавающими ставками.
Купонные выплаты поступают еженедельно, а средняя доходность держится около 19% годовых — что примерно на 2,5 п.п. выше ключевой ставки.
💼 В портфеле — бумаги с высоким и средним кредитным рейтингом, риск распределён между отраслями и эмитентами.
При подключении по ссылке 👇
👉 tbank.ru/baf/AllmPg7zel4
первый месяц без комиссии, а минимальный порог входа — от 12 000 ₽.
Оптимальная сумма для точного следования стратегии — от 35 000 ₽.
Те, кто заходит сейчас, фиксируют высокий купон и получают стабильный денежный поток, который не зависит от заголовков и прогнозов.
💬 В этом и есть сила стратегии с постоянным потоком дохода — когда деньги работают по графику
Приветствуем вас, дорогой читатель и подписчик канала
Итак, кто следит за нашими публикациями, сейчас в курсе нашей ставки роста Индекса гос.облигаций RGBI выше 117. Вчера сработала! На этом уровне ОФЗ и корпоративные облигации с прочной поддержкой. И этот факт доказан сегодня продолжением роста до 117,4 (+0,38%📈). Почему?
Здесь действуют позитивно два фактора:
1️⃣Наконец прекратился процесс ускорения инфляции. Это психологически повысило оптимизм инвесторов, ведь облигаций сейчас у каждого больше, чем акций. Годовая инфляция снизилась с 8,13% до 7,89%
2️⃣Сегодня, 12 декабря Минфин планирует разместить новые выпуски длинных ОФЗ с переменным купоном (флоатеры). По прогнозу это может привлечь 2 трлн руб. Суть в том, это решает проблему дефицитного бюджета. А когда проблемы нет, в декабре ничего не помешает Набиуллиной снизить ключевую ставку с 16,5% до 14%. Это будет позитивом для всего российского рынка.
Какие облигации будут прибыльными при таком прогнозе в декабре?
ОФЗ наша команда смотрит как на долгосрочный инструмент в портфеле, когда акции "спят" и не приносят доход. Одним из вариантом будет ОФЗ 26248 с длинным сроком погашения до 16.05.2040 г. Потому что в течении этого срока будут приходить постоянные купоны 61,08 руб независимо от инфляции в стране.
⭐️Хотите быть в курсе других сценариев и прогнозов торгов рынка? Подписывайтесь на наш канал ⭐️
На прошлой неделе был обучающий пост для новичков о валютных облигациях. В ноябре становятся популярными и раскупают с целью заработать на изменении курса рубля в декабре до 90-93 руб. за доллар. Это спекулятивная идея. Здесь можно рассмотреть следующие выпуски:
ВЭБ2Р-54В (RU000A10CTX6)
Доходность: 7,45%
Погашение: 31 августа 2030 г.
Купон: 478,31 (ежемесячно)
Кредитный рейтинг: ААА
НорНикБ1P8 (RU000A10B4K3)
Доходность: 8,14%
Погашение: 23 февраля 2030 г.
Купон: 53,7 руб (ежемесячно)
Кредитный рейтинг: ААА
Валютные облигации-инструмент, который может обеспечить доходность портфеля при актуальных условиях в курсе рубля-доллара.
Не ИИР
• 🇷🇺 Российские акции продолжают двигаться в рамках затянувшейся медвежьей фазы.
$MOEX $IMOEX
• 💸 Банк России снизил ставку на 50 б.п. — до 16,5%, но рынок не воспринял это как драйвер.
• 💪 Рубль вновь резко укрепляется, а доходности ОФЗ намекают на возможность дальнейшего смягчения политики. $RGBI
• 💹 Лидеры: ЭсЭфАй (+6,06%), ВУШ (+1,80%), ЦИАН (+1,46%).
$SFIN
$WUSH
$CNRU
📉 Аутсайдеры: АФК Система (−6,42%), Мечел-ап (−3,49%), Мечел-ао (−3,16%).
$AFKS
$MTLR
$MTLRP
📉 Рынок под давлением
Российский рынок остаётся в «медвежьей» зоне — реагирует слезами даже на хорошие новости.
Даже неожиданное снижение ключевой ставки ЦБ не вызвало оптимизма: участники восприняли это скорее как сигнал осторожности, чем как стимул к росту.
📊 По факту ЦБ выбрал «золотую середину»
Регулятор дал понять — курс на смягчение сохраняется, но ускорять темп пока рано. Прогноз по ставке на 2026 г. даже повысили — до 13–15%.
💰 Рынок технически перепродан, но попытки роста неудачны
Индекс МосБиржи вновь откатился к диапазону 2520–2560 п., где проходит ключевая поддержка.
Пробить сопротивление 2700–2760 п. не удалось
Тем не менее, фундаментальных поводов для обвала нет, и сценарий восстановления остаётся базовым.
📉 Основная сессия: −1,04%, закрытие — 2543,93 п.
📈 Обороты выросли до 82,9 млрд руб. (+20% к вчерашнему дню) — продавцы активизировались, но без паники.
🏢 Корпоративный сектор
🔹 ЭсЭфАй — в лидерах. Совет директоров утвердил продажу 1,43% акций частному акционеру и обсудил возможное погашение казначейских бумаг, что может привести к уменьшению уставного капитала и росту стоимости оставшихся акций.
🔹 ЛУКОЙЛ обновил минимумы года, оставаясь под давлением санкций и слабой нефти.
$LKOH
В то же время Сбер и Газпром демонстрируют относительную устойчивость — возможно, за счёт перетока капитала из нефтяных бумаг.
$SBER
$GAZP
🔹 Селигдар представил сильные результаты: +8% к производству золота, +48% по олову, +45% по выручке.
$SELG
На фоне падающих золотодобытчиков компания выглядит уверенно.
🔹 ВТБ отчитался по МСФО — прибыль за 9 месяцев 380,8 млрд руб., RoE — 18,6%, но маржа снижается.
$VTBR
💹 Облигации и валюта
Доходности длинных ОФЗ (выпуски 26248, 26230) остаются чуть ниже 15%. $SU26248RMFS3 $SU26230RMFS1
Рубль укрепился к юаню, торгуясь в коридоре 10,8–10,96 руб. — жёсткие денежно-кредитные условия поддерживают валюту.
📌 В пятницу состоится заседание ЦБ, на котором будет принято решение по ключевой ставке. Сегодня посмотрим, как себя чувствуют ОФЗ с постоянным купоном выше 12%, и выясним, какой у них потенциал роста с прицелом на 1-2 года.
1️⃣ КАКИЕ ОФЗ ВЫГОДНЕЕ?
• Сейчас высоки риски замедления цикла снижения ключевой ставки, поэтому из ОФЗ с постоянным купоном выгоднее те выпуски, в которых купонная доходность выше.
• К таким относятся выпуски 26247 и 26248 (купон 12,25% от номинала), и выпуски 26245, 26246, 26250 (купон 12% от номинала). Купонная доходность от текущей цены выше у ОФЗ 26247 (13,9%) и 26248 (13,89%).
2️⃣ КАК ИЗМЕНИТСЯ СТОИМОСТЬ ОФЗ?
• Как известно, чем ниже ключевая ставка, тем дороже становятся облигации с постоянным купоном. Точную цену ОФЗ в будущем при снижении ключевой ставки определить сложно (зависит от ожиданий рынка), но можно дать приблизительную оценку, посчитав по формуле с учётом выпуклости и модифицированной дюрации конкретного выпуска.
• Так, при снижении эффективной доходности ОФЗ из таблицы до 11%, их стоимость должна вырасти до 1100-1130 рублей за облигацию. Ставка эффективной доходности и ключевая ставка ЦБ – это разные вещи, но при здоровом сценарии эффективная доходность 11% должна быть при ключевой ставке 10-11%.
• Другой вопрос, когда будет ключевая ставка 10-11%. Если через 2 года, то, купив сейчас длинные ОФЗ с постоянным купоном, можно будет заработать +50-55% с учётом купонов и роста стоимости ОФЗ (25-27% годовых). Если ключевую ставку 11% увидим уже через год, доходность за 1 год составит +38-42%.
✏️ ВЫВОДЫ:
• ОФЗ с постоянным купоном продолжают оставаться интересными для долгосрочных инвесторов с целью зафиксировать высокую купонную доходность на несколько лет вперёд. Но с учётом возможного сохранения ключевой ставки в ближайшую пятницу, сейчас более привлекательно выглядят корпоративные облигации или флоатеры.
• Из длинных ОФЗ с постоянным купоном в моём портфеле есть только выпуск 26248, увеличивать позицию пока не планирую. В пятницу помимо ставки ЦБ обновит свой среднесрочный прогноз, и в зависимости от риторики ОФЗ могут как вырасти в цене, так и значительно скорректироваться. К посту прикрепил таблицу длинных ОФЗ с максимальным купоном, данные брал по ценам закрытия торгов 20 октября. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.
❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал , там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.
Дивидендная стратегия или покупка одного выпуска длинных ОФЗ до погашения — две религии частного инвестора. Давайте сравним без розовых очков.
Дивидендная стратегия:
✅ Плюсы:
— Потенциально гарантированная доходность +/- 10% при правильном выборе компаний
— Возможность роста курсовой стоимости акций
— Ребалансировка: можно менять эмитентов, подстраиваясь под рынок
❌ Минусы:
— Непредсказуемость: сегодня дивиденды 20%, завтра — 0%
— Налоги: 13% с каждого купона, если не ИИС
— Эмоциональные качели: нужно переживать за каждый отчет, смену дивидендной политики и кризисы в компаниях
— Время: постоянный мониторинг портфеля
— Рассчитываешь на рост акций, а она опускается на уровень пятилетней давности
Длинные ОФЗ (10-15 лет)
✅ Плюсы:
— Предсказуемость: купон известен на годы вперед
— Надежность: дефолт почти исключен, спасибо, Минфину 😎
— Покупка с дисконтом: можно купить дешевле номинала и получить дополнительный доход и повышенную ставку
— Сон спокойной ночью: не нужно следить за новостями каждый день
— лучше подходит для ИИС, чтобы купить и забыть
❌ Минусы:
— Низкая волатильность: скучно, никаких резких взлетов
— Риск реинвестирования: когда ключевая ставка будет падать, ваш купон будет проигрывать новым выпускам
— Инфляция: может «съесть» часть доходности
Личный вывод, за который меня побьют дивидендные фанаты
Я — за ОФЗ. Почему?
— Я устал от «дивидендных игр» компаний, которые то платят, то замораживают выплаты.
— Мне не нужен адреналин — я хочу стабильный денежный поток без сюрпризов.
— 15 лет — достаточно, чтобы забыть про эти бумаги и заниматься жизнью, а не графиками.
Мой фаворит $SU26248RMFS3
Дивиденды — это как брак с капризной звездой — ярко, но непредсказуемо. ОФЗ — как надежный партнер — скучновато, за но вы всегда знаете, чего ждать.
💬 А вы готовы к 15 годам стабильности? Или без дивидендных качелей жизнь не мила?
P.S. «Когда твой финансовый план проще, чем рецепт яичницы, но ты спишь лучше, чем держатели акций ПИКа» 🍳😴
По завершению торгов среды индекс МосБиржи #IMOEX составил 2914,26 пункта (-0,7%), индекс РТС - 1081,07 пункта (-2,7%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже снизились в пределах 2,1%.
Официальный курс доллара США, 84,92 руб.
📉 Инфляция в августе снизилась на 0,4% после +0,57% в июле. С начала года цены выросли на 3,94%. Годовая инфляция замедлилась до 8,14% (ожидания — 8,39%).
📅 На аукционе ОФЗ-ПД 26249 (погашение 2032 г.) средняя цена составила 89,02% номинала, доходность — 13,97% годовых.
📅 ОФЗ-ПД 26248 (погашение 2040 г.) размещены по 91,77% номинала, доходность — 14,01% годовых.
💻 Совет директоров Arenadata 16 сентября рассмотрит изменения мотивационной программы персонала. Сейчас в ней используются привилегированные акции типов А, Б, В и Г (14% от структуры капитала).
По завершению торгов вторника индекс МосБиржи #IMOEX составил 2935,96 пункта (+0,5%), индекс РТС - 1111,08 пункта (-0,6%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже выросли в пределах 3%.
Официальный курс доллара США 83,2425 руб.
🏛 Минфин РФ проведет аукционы по ОФЗ-ПД серий 26249 и 26248 — 10 сентября. Размещение в пределах остатков.
🏦 Сбербанк заработал 1,12 трлн руб. чистой прибыли по РСБУ за 8 мес. 2025 г. (+6,4% г/г). В августе — 148,1 млрд руб. (+3,7%). ROE снизилась до 22,2%.
⚡ "Россети" ждут финрезультаты 2025 г. не хуже 2024 г. (без переоценки активов: прибыль 193,6 млрд руб.). Дивиденды пока под мораторием, средства направляют на инвестпрограмму.
⚡ Передача активов "РусГидро" на Дальнем Востоке в "Россети" пока не актуальна, акцент на решении проблем "ДРСК".
🏠 "Эталон" планирует SPO до 400 млн акций по открытой подписке. Цена будет определена по рынку.
ВОСА "М.Видео" по допэмиссии акций — 13 октября. Акционерам предстоит утвердить переход с закрытой подписки на открытую. Отсечка — 19 сентября.
Суть челленджа проста: каждый день вместо того, чтобы покупать очередной лансер, я буду переводить деньги на брокерский счёт и инвестировать. В этот раз пополнение составило даже больше цены — 229к. Посмотрим, сколько дней я продержусь без этой вредной привычки и смогу ли изменить жизнь к лучшему. Обновления по портфелю следующие: —Брусника ( $RU000A101HU5 ) продолжает свой рост. Все обрадовались, что купоны всё-таки поступили в НРД и компания все ещё держится. Уверен, что пойдет выше после погашения оферты по предыдущему выпуску, а я продолжаю целенаправленно скидывать, но до ставки ЦБ точно буду держать. —Новые размещения на рынке могут вызвать только смех. МТС ( $MTSS ) выходит с купоном 14-14,5%, КамАЗ ( $KMAZ ) ~15%. Добро пожаловать в мир с новыми ставками, как вам? На фоне этого выпуск Балтийского лизинга с купоном ~17% выглядит очень вкусно. Если его не уронят, планирую брать на 1-2кк, уже держу предыдущие выпуски в портфеле ( $RU000A106144 и с удовольствием добавлю новый и спекулятивно, и в долгую, хотя амортизация немного портит вкус. —ОФЗ встали в боковик. Думаю, докинуть в портфель немного классики вроде $SU26238RMFS4 и добавить с высоким купоном $SU26247RMFS5 , $SU26248RMFS3 , в долгую самое то. —Последнее время не вижу хороших идей для торговли. Вчера на открытии Эталон ( $ETLN ) падал на 6,5% с хорошим отскоком на 4%, МВидео ( $MVID ) очень красиво упало на поддержку 85,75 с -5,5% и дальнейшим отскоком на 2,3%, но желания заходить ни в одну из этих историй не было. Оставил заявку на участие в допэмиссии $VTBR , жду. Рынок находится в подвешенном состоянии до заседания ЦБ, пока что я выбираю забор. Отсутствие позиции — тоже позиция. Сейчас моя основная торговля идёт через облигации, и мне это вполне нравится: купоны выше любого накопа/вклада, приятный рост тела, небольшие риски. По-моему, вполне неплохо. Подписывайтесь,чтобы следить за тем, как я НЕ покупаю Лансер каждый день. Помните, большой путь начинается с первого шага. Всем хорошего дня и отличного настроения.
Сегодня пополнил на 10.000₽ и ранее приходили ряд купонов, но там по мелочи, в сумме около 400₽
Пока портфель стабильно приносит дивиденды и купоны, а вот рост акций не особо заметен, отрыто ряд дивидендных гэпов, зато облигации показывают шикарный рост под понижение КС
Про портфель за все время:
▪️Пополнения - 390.000₽
▪️Доход - +16.959₽
▪️Вывод - 0₽
▪️Дивиденды и купоны плюс к пополнению - 22667₽ (-13% налог)
▪️Компаний куплено - 22 шт; облигаций - 17 шт.
Про дивиденды и купоны💰
Что бы не спамить тикерами, плюс там маленькие суммы купонов, показал все на скрине и на видео
Про покупки:
Сегодня добрал исключительно облигации, первая это МГКЛ выпуск 4 $RU000A106MV2
🔸Рейтинг - Низкий
🔸Погашение - (25 января 2028)
🔸Номинал - 1000₽
Тут нарастил позицию под купоны, не более, так как предполагаемая доходность 23% годовых с учетом выплаты номинала
А вот ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 добрал под понижение КС, исключительно среднесрочный вход, весь фокус на рост стоимости облигации, через 2-3 месяца можем увидеть диапазон 1000-1030₽, а это около 12% роста с минимальным риском, так как ставку поднимать 100% не планируют
🔹Можете брать на заметку, как среднесрочную рыночную идею
👍 - спасибо, полезно
👎 - не понравился пост
А если еще не подписан на PKN, то жду тебя в профиле ❗️
Когда нашим детям исполняется 18 лет, хочется подарить что-то, что поможет стартануть во взрослую жизнь. Квартиру или машину — не всем по карману. Мой вариант — накопить, откладывая совсем небольшие суммы ежедневно. За 18 лет получается серьезная сумма!
Правила простые:
1️⃣ Первый год — 50 ₽ в день
2️⃣ Второй год — 51 ₽ в день
...
18-й год — 67 ₽ в день
3️⃣ Покупаю только ОФЗ — чтобы не переживать за рынок.
4️⃣ Ко дню подарка все облигации должны погаситься.
Немного математики:
➖ Без купонов:
- Первый год: 50 ₽ × 365 = 18 250 ₽
- Последний год: 67 ₽ × 365 = 24 455 ₽
- Итого за 18 лет: ~384 345 ₽
Представьте: при зарплате 70 000 ₽ подарить 400 000 ₽ — это же круто!
➖ С купонами (7% годовых):
- За 18 лет купонный доход ~320 000 ₽
- Общая сумма: ~700 000 ₽ (почти ×2 от вложенного!)
А если доходность будет выше?
Почему это удобно?
✔ Ежедневные небольшие суммы — не бьют по бюджету.
✔ Автопополнение — никакой рутины.
✔ Не нужно следить — можно забыть, уехать в отпуск, а деньги всё равно капают.
💡 Исключительно ОФЗ!
- Никаких дефолтов — спокойный сон.
- Никакой диверсификации — не надо усложнять.
- Корпоративные бонды — оставим для других портфелей, где не жалко рисковать.
- Больше всего у меня ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 и прямо сейчас они дают доходность 14% почти на 15 лет.
💬 А вы что планируете подарить детям на 18 лет?
📉 Две недели назад, 25 июля, Банк России снизил ключевую ставку с 20 % до 18 %. Это четкий сигнал о том, что процесс смягчения ДКП уже начался. Если не будет негативных новостей по геополитике и всплеска инфляции, то с высокой долей вероятности мы можем ожидать продолжения снижения и на следующем заседании ЦБ, которое пройдет 12 сентября.
❓ Что означает снижение ставки для экономики и облигационного рынка?
Инфляционное давление продолжает ослабевать, во 2‑м квартале рост цен снизился до 4,8 % в годовом выражении, базовая инфляция — до 4,5 %. Главное теперь, чтобы экономика не ушла в рецессию, ведь высокие ставки для нее, как антибиотики для организма. Важно не только вовремя начать лечение, но и вовремя завершить его, иначе будут негативные последствия.
☝️ Здесь стоит отметить, что регулятор сохраняет осторожность, средняя ставка до конца 2025 года ожидается в диапазоне 18,8–19,6%, а к концу 2026 года - 12–13%.
❓ Что происходит с длинными ОФЗ при снижении ставки?
Длинные ОФЗ более чувствительны к изменениям ставки, при снижении доходности на рынке их цена растёт — это дополнительная прибыль, кроме стабильных выплат купонов. Например, ОФЗ‑26248 #RU000A108EH4 со сроком до погашения 15 лет и купоном около 12,25 %, сейчас имеет эффективную доходность к погашению 14–14,5 %. При дальнейшем снижении ключевой ставки доходность может опуститься до 9–10 %, что приведёт к пропорциональному росту цены.
❗️ Однако дюрационный риск у таких длинных бумаг выше — если ставка по каком-то причинам резко вырастет, цена может быстро откатиться.
🧐 Простыми словами: что это значит для обычного инвестора?
Когда ключевая ставка высокая, доходности по всем облигациями, включая ОФЗ, тоже высокие. Если ставка начинает падать, то держатели длинных бумаг с постоянным купоном не только получают купонные выплаты, но и выигрывают на росте цены бумаги. Обычно это выглядит как 3–5 % дополнительной прибыли за счёт переоценки тела в течение нескольких месяцев или кварталов.
🧐 Если допустить, что ключевая ставка к концу года опустится к 16%, то доходности по длинным выпускам могут оказаться в районе 11–12 %, все-еще неплохо по историческим меркам, но уже не так интересно, учитывая, что недавно доходность была на уровне 15-16%.
🏦 Депозит, фонд ликвидности или ОФЗ?
После снижения ключевой ставки банки уже начали опускать ставки по вкладам и срочным счетам. Уже сложно найти доходности выше 15-16% среди ТОП-20 финансовых организаций. И то, как правило, высокую ставку дают только по относительно коротким вкладам (до 6 месяцев). ОФЗ, как писал выше, дают около 14,5 % эффективной доходности и позволяют зафиксировать ее на достаточно длительный период (до 15 лет).
Говоря про фонды ликвидности, которые еще недавно предлагали держателями доходность выше 20%, сейчас дают не более 17,5% с учетом комиссии управляющей компании. И по мере снижения ключевой ставки, эта доходность продолжит снижаться.
💼 Что делать инвестору?
Если ваша стратегия долгосрочная (на 3+ лет) и вы готовы к небольшим колебаниям цены, то выделить часть портфеля под длинные или среднесрочные ОФЗ выглядит неплохой идеей. Самые интересные с точки зрения текущей доходности (отношение купона к текущей рыночной цене) это выпуски 26248 $SU26248RMFS3 или 26247 $SU26247RMFS5 , в моменте они дают 13,5% текущую доходность и 14,3% эффективную доходность к погашению.
📌 Резюмируя, длинные ОФЗ с постоянным купоном — это весьма интересный инструмент: при падении ставки их цена растёт, а купон остаётся фиксированным. Это сочетание приносит двойную выгоду. Новичкам важно понимать, что высокая доходность сегодня — не всегда лучший выбор, особенно если это короткие бумаги. Лучше диверсифицировать и смотреть на долгосрочный эффект от цикла снижения ставок, чем радоваться сиюминутной выгоде на 1-2 года.
🎁 В качестве бонуса поделюсь своей табличкой длинных ОФЗ, где есть примеры некоторых модельных портфелей.
❤️ Ставьте лайк, если пост оказался полезным!
23 неделя портфеля 💼 «Дивиденды + долгосрок» и очередное пополнение на 10.000₽
Июль настал, месяц дивидендных выплат и очень хороших по сравнению с прошлыми месяцами. Как и писал на той неделе, этот месяц будет посвящен облигациям. Все дивиденды и пополнения буду реинвестировать в бонды. В данный момент ряд облигаций держу исключительно под купоны до 2 лет со средним рейтингом, в отличие от ОФЗ, которые имеют срок погашения около 15 лет.
Однако, ОФЗ 🇷🇺 набираю под понижение КС, можем увидеть неплохой рост к номиналу купона за пару лет, при возвращение КС в район 8- 10%, тем самым рост ОФЗ 26238 может составить порядка 55% , а рост ОФЗ 26248 15%, но при этот тут более высокий купон в отличие от первой ОФЗ. В итоге мы получаем купоны два раза в год, плюс возможный хороший рост ОФЗ на понижение КС, что вполне будет реализовано спустя 1-2 года
Что касается портфеля в общем, то все можете увидеть на скринах, также сегодня дивгэп в $LSNGP , жду дивиденды в размере 1295₽, а также в начале следующей неделе отсечки в $MTSS , $SIBN , $MSRS , $X5 про остальные дивгпы в следующий четверг при очередном пополнение портфеля и покупки облигаций. Буду наращивать позиции в ОФЗ
Про портфель за все время:
• Пополнения - 310.000₽
• Доход - (-4256₽)
• Вывод - 0₽
• Дивиденды и купоны плюс к пополнению с вычетом налога - 3182₽
• Акции компаний - 21 шт. Облигации - 6 шт.
ММЦБ выпуск 2 $RU000A105054
🔸Рейтинг - Cредний
🔸Погашение - (21 января 2027)
🔸Номинал - 1000₽
Предполагаемый доход 26% годовых
ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4
🔸Рейтинг - Высокий
🔸Погашение - (15 мая 2041)
🔸Номинал - 1000₽
ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3
🔸Рейтинг - Высокий
🔸Погашение - (16 мая 2040)
🔸Номинал - 1000₽
👍 - спасибо, полезно
👎 - не понравился пост
А если еще не подписан на PKN, то жду тебя в профиле ❗️
Привет, друзья! "Опытным путем" на связи ✌️
После моих постов про ОФЗ посыпались вопросы, и самый частый из них: "В чем разница между ОФЗ $SU26248RMFS3 и $SU26248RMFS3 Какую лучше купить?"
Давайте раз и навсегда разберемся в этом на простом и реальном примере. Представим, что у нас есть 1 000 000 рублей.
🛡️ Сценарий 1: Покупаем ОФЗ-26238 на обычный брокерский счет (под ЛДВ)
Покупка: На 1 млн рублей по цене ~567 ₽ мы покупаем 1763 облигации.
Купон: 71,8 ₽ в год на одну бумагу.
Главный козырь: Огромный потенциал роста "тела" облигации, который мы защищаем от налога с помощью Льготы на Долгосрочное Владение (ЛДВ).
Считаем чистую прибыль (Рост тела + Купоны - Налог с купонов):
🔴 Через 3 года:
Рост тела: (1000 - 567) * 1763 = 763 280 ₽ (не облагается налогом)
Купоны: 1763 * 71,8 * 3 = 379 734 ₽
Налог с купонов: ~49 365 ₽
Итоговая прибыль: ≈ 1 093 650 ₽
🔴 Через 5 лет:
Рост тела: 763 280 ₽
Купоны: 1763 * 71,8 * 5 = 632 890 ₽
Налог с купонов: ~82 275 ₽
Итоговая прибыль: ≈ 1 313 900 ₽
🔴 Через 10 лет:
Рост тела: 763 280 ₽
Купоны: 1763 * 71,8 * 10 = 1 265 780 ₽
Налог с купонов: ~164 550 ₽
Итоговая прибыль: ≈ 1 864 510 ₽
🚀 Сценарий 2: Покупаем ОФЗ-26248 на ИИС
Покупка: На 1 млн рублей по цене ~868 ₽ мы покупаем 1152 облигации.
Купон: 122,16 ₽ в год на одну бумагу.
Главный козырь: Огромный купонный поток, который полностью освобожден от налога, плюс ежегодный налоговый вычет от государства.
(Для расчета выгоды от ИИС мы предполагаем, что инвестор ежегодно пополняет счет на 400 000 ₽, чтобы получать максимальный налоговый вычет в 52 000 ₽).
Считаем итоговую выгоду (Рост тела + Купоны + Налоговые вычеты):
🔴 Через 3 года:
Рост тела: (1000 - 868) * 1152 = 152 060 ₽
Купоны: 1152 * 122,16 * 3 = 422 130 ₽
Налоговые вычеты: 52 000 * 3 = 156 000 ₽
Итоговая выгода: ≈ 730 190 ₽
🔴 Через 5 лет:
Рост тела: 152 060 ₽
Купоны: 1152 * 122,16 * 5 = 703 550 ₽
Налоговые вычеты: 52 000 * 5 = 260 000 ₽
Итоговая выгода: ≈ 1 115 610 ₽
🔴 Через 10 лет:
Рост тела: 152 060 ₽
Купоны: 1152 * 122,16 * 10 = 1 407 100 ₽
Налоговые вычеты: 52 000 * 10 = 520 000 ₽
Итоговая выгода: ≈ 2 079 160 ₽
Выводы поразительны! Смотрите прикрепленную таблицу!
На коротком и среднем горизонте (3-5 лет) стратегия с ЛДВ и ОФЗ-26238 выигрывает за счет огромного, не облагаемого налогом роста тела.
Но на длинном горизонте (10+ лет) магия сложного процента от огромных, не облагаемых налогом купонов и ежегодных вычетов на ИИС побеждает! Стратегия с ОФЗ-26248 превращается в настоящую машину по созданию капитала.
Мой финальный совет:
🟢 Ваш горизонт 3-5 лет? 26238 на брокерский счет — ваш выбор.
🟢 Вы долгосрочный инвестор на 7-10+ лет и дисциплинированно пополняете ИИС? 26248 со временем принесет вам больше.
Надеюсь, теперь стало понятнее! Задавайте следующие вопросы, разберем! 👇
#ОФЗ #облигации #ИИС #ЛДВ #стратегия #аналитика #финансоваяграмотность #новичкам #аналитика #сравнение
Привет друзья!
Сегодня расскажу о составе своего инвест портфеля. Хочу уточнить, что портфель постоянно буду ребалансировать, некоторые позиции могут быть спекулятивные.
Портфель состоит в основном из акций, количество фондов и облигаций будет не более 10% (позже напишу более подробно об этом).
Потому что:
1. Я достаточно молод.
2. Не боюсь возможных больших просадок, т.к. у меня долгосрочный портфель.
3. Акции могут принести больший доход.
$LKOH (Лукойл) - 10%
$SBER (Сбер) - 10%
$T (Т-Технологии) - 10%
$PLZL - (Полюс) - 10%
$YDEX (Яндекс) - 5%
$ROSN (Роснефть) -5%
$TRNFP (Транснефть) - 5%
$MOEX (московская биржа) - 5%
$FLOT (Совкомфлот) - 5%
$OZPH (Озон Фармацевтика) - 5%
Хотелось бы взять $OZON, но его пока нельзя добавить на ИИС, жду переезд.
Остальные акции в равной доли: $POSI (Позитив), $X5 (Икс 5), $MGNT (Магнит), $MDMG (Мать и Дитя), $HEAD (Хэдхантер), $VKCO (ВК), $ASTR (Астра), $BSBP (Банк СПБ), $RENI (Ренессанс Страхование), $GAZP (Газпром), $GMKN (Норильский никель), $SVCB (Совкомбанк), $UGLD (Южуралзолото).
Из фондов в равных частях, до 5% :
$TPAY (Пассивный доход с ежемесячными выплатами)
$TBRU@ (Российские облигации)
Облигации в равных долях, до 5%:
$RU000A10AHJ4 (Позитив)
$RU000A10A3Z4 (ГТЛК)
$SU26248RMFS3 (ОФЗ)
$SU26248RMFS3 (Селектел)
$RU000A10BW96 (Самолет)
Наличка:
Наличка должна быть. Бывают хорошие распродажи, и нужно быть готовым к таким моментам. Для этих целей я использую Фонд ВИМ - Ликвидность. Всегда можно быстро продать. Фонд генерирует доходность, близкую к ключевой ставки, своего рода депозит. Так что это тоже позиция.
$LQDT (ВИМ - Ликвидность) - 10%
(Продолжение серии - читайте сначала пост 1 и пост 2) 📌 Когда цифры становятся реальностью Сейчас мой портфель приносит ~ 22 000 ₽/мес – и это без аренды. К 2028 году планирую выйти на 40 000 ₽/мес, и вот как это будет работать 🎯 Три кита моего дохода 1. 🏠 Аренда: будущий cashflow - План: Арендный платеж полностью гасит ипотеку → (73 800 ₽) - Запасной вариант: Если не сдадим сразу – можно покрывать до 30% доходом с купонов 2. 💼 ИИС-3: двойная налоговая турбина - 2,6 млн к 2028 за счёт: - Ежемесячных пополнений (30 000 ₽) - Реинвеста купонов ОФЗ 26248 (596 шт под 15% годовых) - Выгода: Возврат 13% от взносов + никаких налогов на доход. 3. 📈 ОФЗ 26238: "тихий" денежный кран - 1 194 шт куплены по 537 ₽ → цель 1 000 ₽. - Даже без продажи: 10 000–15 000 ₽/мес с купонов. - С продажей: +500 000 ₽ (по ЛДВ без налога) → вклад под 12% = +5 000 ₽/мес. 📊 Как 24 000 ₽ превратятся в 40 000 ₽ | 2024 | 24 000 | Текущий поток (ОФЗ + дивиденды) | 2026 | 30 000 | + Аренда (6 000 ₽) | 2027 | 35 000 | + Рост купонов ОФЗ | 2028 | 40 000 | + Продажа части ОФЗ 26238 и покупка более доходных корпоративных облигаций 💼Почему сейчас не беру акции и изменится ли это в будущем? - На данный момент доля акций на всех счетах составляет 25%: - В моей конкретном случае консервативная стратегия подходит больше, т.к. стабильность купонных выплат важнее - Ранее купленные бумаги было решил оставить на счете без увеличения доли: - При дальнейшем снижении % ставок и смены тренда на фондовом рынке выделю небольшую часть средств из ежемесячных пополнений 💡 Главный секрет Я не гонюсь за сверхдоходами. Моя стратегия – стабильность: ✔️ ОФЗ вместо высокодоходных облигаций ✔️ ИИС вместо вкладов с налогом ✔️ Аренда как "страховка" от инфляции ❓ А вы формируете портфель из дивидендных акций или акций роста?
Всем привет! Продолжаю разбор своей "финансовой машины". Сегодня — вторая часть моего пазла: ИИС-3 с двойным налоговым ударом и стратегией, которая заставит даже консервативные инструменты приносить 15% годовых. Поехали! 💰 Почему ИИС-3? С этим счетом я: ✅ Возвращаю 13% от всех пополнений (вычет типа А) ✅ Не плачу налог с любого дохода внутри ИИС при закрытии (вычет типа Б) ➡️ Пример: При пополнении на 400 000 ₽ верну 52 000 ₽, а весь рост капитала останется нетронутым! 🎯 Сердце портфеля — ОФЗ 26248 Позиция: 596 шт × 818,6 ₽ = 487 900 ₽ Купоны: 61,08 ₽ × 2 × 596 = 72 807 ₽/год Доходность: 15% к вложениям — отлично для госбумаг! Почему это взрывной рост? 1. При ставке ЦБ 10% ожидаю что цена вырастет до 1200-1300 ₽ (+50%) 2. К 2028 году эта позиция сама по себе может дать ~800 000 ₽ 💣 Топливо для роста 1. Ежемесячные пополнения: с сентября 2026 — +30 000 ₽ 2. Корпоративные турбины: - Несколько выпусков, в которые зашел на первичном размещении (суммарно на 250т и ~24% годовых) 3. Акционные ускорители: включают в себя акции роста и дивидендные истории - Основные доли суммарно на 360т На что рассчитываю к 2028? (1,1 млн — 2,6 млн) 1. Пополнения: +660 000 ₽ 2. Реинвест : Все купоны (~ 255 000 ₽) /дивиденды (~ 98 000 ₽) — обратно в портфель 3. Рост бумаг : Ожидаю подорожания ОФЗ на 40-50%. Не ИИР!
Прикладываю таблицу с примерными расчетами на текущий год. Так как позиции полностью не сформированы, данные в таблице могут меняться (например: избавлюсь от корпоративных облигаций при существенном росте тела и увеличу долю дивидендных акций). Главный вопрос для вас: Кто уже перешел и использует ИИС-3? Какие активы в нём держите и почему?
ДКП начала разворачиваться, хотя и не факт, что ЦБ не переобуется. Самое время посмотреть на ОФЗ длиннее 10 лет, чтобы зафиксировать купонную доходность на много лет вперёд, а при желании продать их при низкой ключевой ставке, если она такой будет.
