#ru000a108eh4

#офз #ru000a108ef8 #ru000a108eh4 #ru000a1038v6 #облигации #маржинальныезоны

Все мы знаем, что некоторые брокеры перешли на фиксированную ставку маржинального кредитования БКС (до 5000 на каждом из счетов бесплатно, максимум счетов 10) Т инвестиции (3 счета) Альфа инвестиции (7 счетов)

Некоторые инвесторы купили за заёмные деньги инструменты денежного рынка и тем самым увеличили доход в несколько раз. Но такие инструменты привязаны к ставке, и следовательно доходность будет снижаться при понижении ставки.

Но как же воспользоваться ситуацией по максимуму и в идеале зафиксировать высокий доход? Есть одно неочевидное и простое решение — купить ОФЗ. Самые интересные это 26247 и 26248 (берите тот выпуск где дают максимальное плечо)

В чем суть идеи?

Начнем с БКС Здесь мы возьмём 26247 (плечо 1.85, то есть на нашу 1000 можно взять сверху 1850) Для того чтобы по максимуму использовать заёмные 5000 рублей, на каждый счёт нужно внести по 3000 рублей Сейчас ОФЗ стоит 89% и даёт возможность зафиксировать купонный доход 13.73% Так как мы берём ее с плечом 1.66 (3000 свои 5000 заем = 8000 / 890 = 9 штук. 8000/3000 = 1,66. Купон от 8000 13,73% = 1100р. А от 3000 это 36%) то фиксируем купон 36% годовых Следовательно на наши 30 тысяч (3000р на каждый счёт) будет приходить в год примерно 10 800 р.

Так же есть возможность заработать на повышение стоимости облигации при снижении ставки. Я беру ориентир ставки в 9% через 2 года. При данной ставки облигация вырастет в цене на 35% (при нашем плече 99%) Итого за 2 года имеем (считал без капитализации) 198% или 59 тыс.

В альфе плечо 5 Сумма вложений 8750 (1250 на 7) Фикс купон 68,65% (6 тыс.) годовых Доходность от роста 175% (15300) Итого 243% или 21 300 р.

Т инвестиции плечо 4.16. Сумма вложений 4500 р. (1500 на 3) Фикс купон 57% (2565 р.) Доходность от роста 145% (6525 р.) Итого 202% или 9 090 р.

Что в итоге. При вложениях в 44 тысячи у 3 разных брокеров за 2 года получим прибыли 90 600 тысяч или 206%

Знаю людей, кто открыл маме папе, братьям сестрам и жене (итого 7 людей).
У него купон в мес 11 300 (44%)

Телеграм

#офзсплечом #ru000a108eh4 Коллеги, хочу поделиться стратегией, которую сам начал применять в этом году. Чувствую, что сейчас тот самый момент, когда рынок дает исключительные возможности. 🧠 Суть стратегии простая: Мы берем длинные ОФЗ (например, 26248) с кредитным плечом 1:1. В периоды высокой ключевой ставки и в ожидании цикла снижения это позволяет нам поймать две волны прибыли. 💰 Что мы получаем благодаря плечу: Удвоенный купон: Купон ОФЗ 26248 составляет ~14%. С плечом 2️⃣ ваш денежный поток превращается в 28% годовых. Эффект тела облигации: Когда ставку начнут снижать, цена ОФЗ вырастет. Без плеча тело выросло бы на ~35-40%, а с плечом — на все 70% (так как активов у вас в 2 раза больше). 📊 Цифры и комиссии: Да, плечо не бесплатное. У меня ставка Ключ + 3% (спрашивайте в личных сообщениях, как получить такую, а не стандартные 27-32% у брокеров, публично об этом написать не могу). Сейчас купон 28% Плата за плечо 18.5% Итоговый денежный поток: почти 10% годовых уже сегодня, просто за держание бумаги. 🔮 Что будет дальше? ЦБ ожидает ключ 9% к концу 2027 года. 👉 Мой купон очищенный от плеча вырастет до 16% (14% купон * 2 = 28% минус ~12% за плечо). 👉 Плюс переоценка тела на +70%. 📈 Результаты бэктеста: Прогнал стратегию через сервис с 2015 года. Результат: 1100% 🚀. Это в 9 раз выше, чем рост индекса гособлигаций с учетом реинвестирования купонов. Вывод: Сейчас мы стоим у начала большого цикла. Главное — вовремя оседлать волну и не бояться инструментов с плечом, когда они оправданы математикой. Посты по данной стратегии будут выходить редко, так как она не требует какого-то активного управления. Вся информация тут

После сигнала ЦБ о небольшом снижении ключевой ставки внимание снова переключается на длинные облигации. (Про решение ЦБ подробно рассказал в своем телеграмм канале)

Пока доходности остаются двузначными, можно зафиксировать высокий купон на годы вперёд и дополнительно заработать на росте цены, когда ставка начнёт снижаться.

🧾 Почему именно ОФЗ?

✅Это госбумаги, максимально надёжные в рублёвом сегменте.
✅Купоны платятся строго по графику, а в отличие от корпоративных выпусков, риска дефолта здесь фактически нет.
✅Высокая ликвидность — продать можно в любой момент.

📈 Почему это важно

Сейчас длинные выпуски ОФЗ дают купоны 9–12,5% и доходность к погашению до 15% годовых.

Если ЦБ продолжит цикл снижения ставки, цены таких бумаг вырастут.
Таким образом, инвестор получает двойную выгоду:
✅Фиксированный высокий доход
✅Рост стоимости облигации при снижении ставки. (Рыночная стоимость облигаций ниже номинальной в среднем на 15%)

💡 Что это значит для инвестора?

📌Можно зафиксировать гарантированную купонную доходность на горизонте до 15 лет.
📌То есть получать 9–12% годовых даже тогда, когда депозиты снова уйдут в диапазон 6–8%. 📌Это редкий момент на рынке, когда долгосрочные облигации становятся выгоднее краткосрочных.

📊 Примеры (из моей подборки)
(все облигации с постоянным купоном, выплаты — 2 раза в год)

ISIN облигаций:

#RU000A10D4Y2
#ru000a108eh4
#ru000a108ef8
#RU000A108EG6
#RU000A108EE1
#RU000A10BVH7
#RU000A1074G2
#RU000A10BVC8
#RU000A10CKT3
#RU000A106E90
#RU000A105FZ9
#ru000a105rv3

Купон — от 9% до 12,5%, доходность к погашению — около 15%. Срок погашения — от 2029 до 2040 года.

⚠️ Риски
❗️Если ЦБ повысит ставку, рыночная цена облигаций просядет.

💡 Совет от меня
Если ты хочешь начать с облигаций — начни с длинных ОФЗ с фиксированным купоном.
Это способ зафиксировать доход выше банковских ставок на годы вперёд.
А когда ключевая ставка пойдёт вниз, ты выиграешь дважды — от купонов и роста цены.

Ссылка на мой телеграмм канал, где я понятно и просто расскзаваю о деньгах и инвестициях https://t.me/prosto_pro_money

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📉 Две недели назад, 25 июля, Банк России снизил ключевую ставку с 20 % до 18 %. Это четкий сигнал о том, что процесс смягчения ДКП уже начался. Если не будет негативных новостей по геополитике и всплеска инфляции, то с высокой долей вероятности мы можем ожидать продолжения снижения и на следующем заседании ЦБ, которое пройдет 12 сентября. 

❓ Что означает снижение ставки для экономики и облигационного рынка?

Инфляционное давление продолжает ослабевать, во 2‑м квартале рост цен снизился до 4,8 % в годовом выражении, базовая инфляция — до 4,5 %. Главное теперь, чтобы экономика не ушла в рецессию, ведь высокие ставки для нее, как антибиотики для организма. Важно не только вовремя начать лечение, но и вовремя завершить его, иначе будут негативные последствия.

☝️ Здесь стоит отметить, что регулятор сохраняет осторожность, средняя ставка до конца 2025 года ожидается в диапазоне 18,8–19,6%, а к концу  2026 года - 12–13%.

❓ Что происходит с длинными ОФЗ при снижении ставки?

Длинные ОФЗ более чувствительны к изменениям ставки, при снижении доходности на рынке их цена растёт — это дополнительная прибыль, кроме стабильных выплат купонов. Например, ОФЗ‑26248 #RU000A108EH4 со сроком до погашения 15 лет и купоном около 12,25 %, сейчас имеет эффективную доходность к погашению 14–14,5 %. При дальнейшем снижении ключевой ставки доходность может опуститься до 9–10 %, что приведёт к пропорциональному росту цены.

❗️ Однако дюрационный риск у таких длинных бумаг выше — если ставка по каком-то причинам резко вырастет, цена может быстро откатиться.

🧐 Простыми словами: что это значит для обычного инвестора?

Когда ключевая ставка высокая, доходности по всем облигациями, включая ОФЗ, тоже высокие. Если ставка начинает падать, то держатели длинных бумаг с постоянным купоном не только получают купонные выплаты, но и выигрывают на росте цены бумаги. Обычно это выглядит как 3–5 % дополнительной прибыли за счёт переоценки тела в течение нескольких месяцев или кварталов.

🧐 Если допустить, что ключевая ставка к концу года опустится к 16%, то доходности по длинным выпускам могут оказаться в районе 11–12 %, все-еще неплохо по историческим меркам, но уже не так интересно, учитывая, что недавно доходность была на уровне 15-16%.

🏦 Депозит, фонд ликвидности или ОФЗ? 

После снижения ключевой ставки банки уже начали опускать ставки по вкладам и срочным счетам. Уже сложно найти доходности выше 15-16% среди ТОП-20 финансовых организаций. И то, как правило, высокую ставку дают только по относительно коротким вкладам (до 6 месяцев). ОФЗ, как писал выше, дают около 14,5 % эффективной доходности и позволяют зафиксировать ее на достаточно длительный период (до 15 лет).

Говоря про фонды ликвидности, которые еще недавно предлагали держателями доходность выше 20%, сейчас дают не более 17,5% с учетом комиссии управляющей компании. И по мере снижения ключевой ставки, эта доходность продолжит снижаться.

💼 Что делать инвестору?

Если ваша стратегия долгосрочная (на 3+ лет) и вы готовы к небольшим колебаниям цены, то выделить часть портфеля под длинные или среднесрочные ОФЗ выглядит неплохой идеей. Самые интересные с точки зрения текущей доходности (отношение купона к текущей рыночной цене) это выпуски 26248 $SU26248RMFS3 или 26247 $SU26247RMFS5 , в моменте они дают 13,5% текущую доходность и 14,3% эффективную доходность к погашению.

📌 Резюмируя, длинные ОФЗ с постоянным купоном — это весьма интересный инструмент: при падении ставки их цена растёт, а купон остаётся фиксированным. Это сочетание приносит двойную выгоду. Новичкам важно понимать, что высокая доходность сегодня — не всегда лучший выбор, особенно если это короткие бумаги. Лучше диверсифицировать и смотреть на долгосрочный эффект от цикла снижения ставок, чем радоваться сиюминутной выгоде на 1-2 года.

🎁 В качестве бонуса поделюсь своей табличкой длинных ОФЗ, где есть примеры некоторых модельных портфелей.

❤️ Ставьте лайк, если пост оказался полезным!

@Investokrat