#ru000a108ef8

#офз #ru000a108ef8 #ru000a108eh4 #ru000a1038v6 #облигации #маржинальныезоны

Все мы знаем, что некоторые брокеры перешли на фиксированную ставку маржинального кредитования БКС (до 5000 на каждом из счетов бесплатно, максимум счетов 10) Т инвестиции (3 счета) Альфа инвестиции (7 счетов)

Некоторые инвесторы купили за заёмные деньги инструменты денежного рынка и тем самым увеличили доход в несколько раз. Но такие инструменты привязаны к ставке, и следовательно доходность будет снижаться при понижении ставки.

Но как же воспользоваться ситуацией по максимуму и в идеале зафиксировать высокий доход? Есть одно неочевидное и простое решение — купить ОФЗ. Самые интересные это 26247 и 26248 (берите тот выпуск где дают максимальное плечо)

В чем суть идеи?

Начнем с БКС Здесь мы возьмём 26247 (плечо 1.85, то есть на нашу 1000 можно взять сверху 1850) Для того чтобы по максимуму использовать заёмные 5000 рублей, на каждый счёт нужно внести по 3000 рублей Сейчас ОФЗ стоит 89% и даёт возможность зафиксировать купонный доход 13.73% Так как мы берём ее с плечом 1.66 (3000 свои 5000 заем = 8000 / 890 = 9 штук. 8000/3000 = 1,66. Купон от 8000 13,73% = 1100р. А от 3000 это 36%) то фиксируем купон 36% годовых Следовательно на наши 30 тысяч (3000р на каждый счёт) будет приходить в год примерно 10 800 р.

Так же есть возможность заработать на повышение стоимости облигации при снижении ставки. Я беру ориентир ставки в 9% через 2 года. При данной ставки облигация вырастет в цене на 35% (при нашем плече 99%) Итого за 2 года имеем (считал без капитализации) 198% или 59 тыс.

В альфе плечо 5 Сумма вложений 8750 (1250 на 7) Фикс купон 68,65% (6 тыс.) годовых Доходность от роста 175% (15300) Итого 243% или 21 300 р.

Т инвестиции плечо 4.16. Сумма вложений 4500 р. (1500 на 3) Фикс купон 57% (2565 р.) Доходность от роста 145% (6525 р.) Итого 202% или 9 090 р.

Что в итоге. При вложениях в 44 тысячи у 3 разных брокеров за 2 года получим прибыли 90 600 тысяч или 206%

Знаю людей, кто открыл маме папе, братьям сестрам и жене (итого 7 людей).
У него купон в мес 11 300 (44%)

Телеграм

После сигнала ЦБ о небольшом снижении ключевой ставки внимание снова переключается на длинные облигации. (Про решение ЦБ подробно рассказал в своем телеграмм канале)

Пока доходности остаются двузначными, можно зафиксировать высокий купон на годы вперёд и дополнительно заработать на росте цены, когда ставка начнёт снижаться.

🧾 Почему именно ОФЗ?

✅Это госбумаги, максимально надёжные в рублёвом сегменте.
✅Купоны платятся строго по графику, а в отличие от корпоративных выпусков, риска дефолта здесь фактически нет.
✅Высокая ликвидность — продать можно в любой момент.

📈 Почему это важно

Сейчас длинные выпуски ОФЗ дают купоны 9–12,5% и доходность к погашению до 15% годовых.

Если ЦБ продолжит цикл снижения ставки, цены таких бумаг вырастут.
Таким образом, инвестор получает двойную выгоду:
✅Фиксированный высокий доход
✅Рост стоимости облигации при снижении ставки. (Рыночная стоимость облигаций ниже номинальной в среднем на 15%)

💡 Что это значит для инвестора?

📌Можно зафиксировать гарантированную купонную доходность на горизонте до 15 лет.
📌То есть получать 9–12% годовых даже тогда, когда депозиты снова уйдут в диапазон 6–8%. 📌Это редкий момент на рынке, когда долгосрочные облигации становятся выгоднее краткосрочных.

📊 Примеры (из моей подборки)
(все облигации с постоянным купоном, выплаты — 2 раза в год)

ISIN облигаций:

#RU000A10D4Y2
#ru000a108eh4
#ru000a108ef8
#RU000A108EG6
#RU000A108EE1
#RU000A10BVH7
#RU000A1074G2
#RU000A10BVC8
#RU000A10CKT3
#RU000A106E90
#RU000A105FZ9
#ru000a105rv3

Купон — от 9% до 12,5%, доходность к погашению — около 15%. Срок погашения — от 2029 до 2040 года.

⚠️ Риски
❗️Если ЦБ повысит ставку, рыночная цена облигаций просядет.

💡 Совет от меня
Если ты хочешь начать с облигаций — начни с длинных ОФЗ с фиксированным купоном.
Это способ зафиксировать доход выше банковских ставок на годы вперёд.
А когда ключевая ставка пойдёт вниз, ты выиграешь дважды — от купонов и роста цены.

Ссылка на мой телеграмм канал, где я понятно и просто расскзаваю о деньгах и инвестициях https://t.me/prosto_pro_money

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Пока все внимательно следят за геополитикой и возможными санкциями, консервативные инвесторы наслаждаются ростом своих портфелей в период данной турбулентности. Трамп, как я неоднократно писал, личность очень непредсказуемая, он говорит одно, делает другое, а думает третье. И в таких условиях ставить все на "зеро" (акции), как минимум, рискованно. Должна быть определенная доля консервативных инструментов, тем более на цикле снижения ключевой ставки.

💼 Поэтому я продолжаю формировать свой консервативный портфель, который денежным потоком гасит одну ипотеку на 100% и вторую ипотеку на 70%. Еще немного и можно будет вообще не думать о ежемесячных платежах банкам. Во вчерашнем большом вебинаре для нашего клуба (запись уже доступна) я детально разобрал список активов (облигации, ЗПИФы недвижимости, акции), которые держу в ипотечном портфеле и активно докупаю, а также его пропорции.

📈 За последние 12 месяцев доходность портфеля (с учетом всех полученных выплат) почти достигла 21% годовых с максимальной просадкой в -5%. В то же время Индекс Мосбиржи полной доходности (с учетом дивидендов) сегодня вновь ушел в отрицательную зону (-0,3% TTM), а просадка доходила до -20%. При этом, доходность портфеля могла бы быть и более высокой, просто там есть существенная часть валютных облигаций, которые пока тормозят рост из-за укрепления рубля.

  Для справки, Индекс Мосбиржи полной доходности за последние 10 лет дал среднегодовую доходность около 12,7%, сейчас столько же можно зафиксировать в банальных ОФЗ, фондах недвижимости и надежных дивидендных историях. Идеальный вариант, если у вас есть ипотека или кредит под относительно низкую ставку. Мои ипотеки под 0,1% и 6%, как вы понимаете, гасить досрочно при текущей ставке - смысла нет.

⚖️ Формула такого портфеля у каждого может быть своя, я пока придерживаюсь следующего подхода:

✔️ Длинные ОФЗ - высокая доходность на долгосрок. Успел хорошо закупиться по относительно низким ценам, когда доходности были близки к 15% в ОФЗ 26247 #RU000A108EF8.

✔️ Валютные облигации компаний РФ - сюда же относятся и замещающие. Отличная защита портфеля на случай сильной девальвации рубля и инфляции (первое обычно является следствием второго). Но здесь главное разумно подойти к их выбору. Это не те бумаги, где нужно рисковать и брать низкую ликвидность, небольшую дюрацию или низкий рейтинг. Я для себя ограничился 3-мя выпусками, подробнее расписал в клубе.

✔️ ЗПИФы недвижимости - Если у облигаций купон фиксированный и с течением времени не растет, как и номинал, то у ЗПИФов недвижимости базовый актив (склады, офисы, жилая недвижимость) растет минимум на величину инфляции, а вместе с ним увеличивается и цена пая. А также арендаторам индексируют ежегодно ставку аренды, что увеличивает денежный поток пайщиков. И сейчас в таких инструментах пока еще можно зафиксировать 13-14% годовых с потенциалом роста. Я пока остановился также на трех ЗПИФах. Есть там варианты и для неквалов, один из них в моем портфеле. Пока этот сегмент не особо распиарен, решил этим воспользоваться.

Вот базовые 3 актива в долгосрочный консервативный портфель. Дальше уже можно играться пропорциями, что-то добавлять или убирать. Мой портфель хороший пример того, что такой состав неплохо себя чувствует на текущем цикле снижения ставок (скрин), а вот акции пока не торопятся его отыгрывать.

 💼 Акции я тоже держу в рамках портфеля ИИС и некоторые бумаги продолжаю планомерно докупать, но основу в % от капитала сейчас составляет именно ипотечный портфель. Некоторые акции по текущим ценам смотрятся привлекательно, но денег на все не хватает. Приходится расставлять приоритеты и сейчас они в пользу ЗПИФов недвижимости. Но ситуация может поменяться, именно поэтому я и разбираю отчеты компаний на нашем канале. Как только увидим просвет, можно будет сместить приоритеты в пользу акций надежных эмитентов с потенциалом роста.

❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать такие обзоры!

@Investokrat