Сегодня хочу поделиться одним диалогом, который заставил меня серьезно задуматься.

Я веду блог про финансы, и мне стало интересно — а как с этой темой справляются нейросети? 🤖 Особенно новички. Да и в целом, с нейросетями про финансы надо говорить о финансах.

Я попробовал новую нейросеть от соцсети «Базар» и сильно задумался над ее предложением... продать квартиру. 😳

С чего все началось

Решил я спросить у нее, что она готова мне рассказать, если я первый раз слышу про инвестиции. Совет стандартный: сначала разобраться с долгами, а уже потом смотреть в сторону сохранения и приумножения капитала. Предложила погасить кредитки, потребительские кредиты. Пока все логично! 👍

А вот главную часть этого диалога вы видите на скрине.

Момент, когда я завис

Именно здесь я и остановился. 🤯 Не вкладываешься — продавай имущество? Серьезно? Квартира — это не просто актив, это часто единственное жилье, социальная безопасность, наконец!

И у меня возник главный вопрос - Зачем это нужно соцсети?

Я ответа пока не нашел. 🤷‍♂️

Конечно, можно списать все на ошибку алгоритма. Но так ли она случайна?

Основной принцип нейросетей — дай ответ на любой вопрос, даже если недостаточно вводных. И реальный прорыв сделает тот, кто научит электронные мозги задавать дополнительные вопросы, чтобы предоставить точный ответ.

Ведь согласитесь, если знать, что сейчас ставка по вкладу 16%, а ставка по ипотеке, как у меня, максимальная 8.9%, то точно не надо делать даже досрочных погашений! И свободные средства, которые должны были пойти на досрочку, надо копить. 💰

Советоваться с ИИ можно, но слепо доверять — опасно для вашего кошелька. Всегда включайте критическое мышление! 🧠

💬 А вам приходилось получать от нейросетей странные финансовые советы? Делитесь в комментариях — обсудим!

Наконец-то затишье закончилось! Рынок ожил на новостях о новом мирном плане Трампа, который, судя по всему, находит понимание у России. Последние дни наблюдаем уверенный рост — хороший повод подвести итоги недели.

📊 Открытые позиции - Зелёный свет

Все три мои позиции наконец-то показывают положительную динамику:

· ОВК $UWGN +4% 🟢 — Рост скромный, но стабильный (правда, с момента открытия позиции, а не за неделю)

· Русснефть $RNFT -1% — Выходила в ноль! Когда перестаёшь видеть минус — уже приятно, хотя на новостях о мире ожидал большего. В любом случае рост есть. 

· РБК $RBCM +4% 🚀 — Единственная бумага, где робот с крайне высокой уверенностью прогнозирует дальнейший хороший рост

🎯 Анализ ситуации. Что дальше?

Мой портфель складывается не на новостной основе, поэтому резких взлётов, как у некоторых бумаг, я не увижу. Но это осознанный выбор. 

Индекс подошёл к ключевой отметке 2700. Ближайшие 5 дней будут критически важны: либо пробьём 3000 и полетим дальше, либо всё затихнет и дорога на 2400 снова откроется.

💭 Личное. Надежда и осторожность

Самое тяжелое сейчас — это ощущение неопределенности. Надежда на мир есть, но, видя, как раньше мирные инициативы рассыпались, боишься повторения.

На этой неделе нет инвестиционных уроков, но есть искренняя надежда, что война закончится. Что будет подписано рамочное соглашение, войска отойдут, и наступит мир. Пусть каждый объявит о своей победе — главное, чтобы жить стало спокойнее.

🏁 Итоги торговли

Так как ни одна позиция не была закрыта, счет остается 4:4. 

При этом сам портфель в плюсе на 35% за сезон, что очень вдохновляет торговать дальше. 

⚠️ Важное предупреждение

Будьте бдительны! Сейчас из всех щелей повылазят "предсказатели", которые якобы предвидели этот рост и вообще они видели будущее. Начинается время жёстких спекуляций в информационном поле фондового рынка. Не ведитесь на громкие заявления — сохраняйте трезвость мышления и его критичность. 

💬 А ваш портфель присоединился к геополитическому ралли? Делитесь в комментариях! 👇

#analist_for_tickers_bot

Сбер $SBER $SBERP всегда был любимцем рынка — одним из первых восстанавливался после кризисов, привлекал иностранцев масштабом и узнаваемостью. Но сейчас правила изменились.

Что мы имеем?

— Цена не так далеко от исторических максимумов, не хватает буквально 50 рублей 🎯

— Дивидендная доходность стабильно 10% уже 3 года 💰

— Иностранцы вне игры — наш рынок закрыт для них на годы 🚫

Сможет ли Сбер обновить максимум?

По ощущениям — да, вернуть максимум в 356 рублей и даже 400 возможны. Рынок растёт, и Сбер по инерции потащит за собой. Но дальше — стопор 🛑:

— Без иностранцев мощного драйвера роста нет

— Дивиденды 10% — это хорошо, но недостаточно для взлёта

— Проблема с капиталом не решена — как бомба замедленного действия 💣

Сбер — уже не та «кнопка роста», что раньше. Это солидный дивидендный актив, но ждать от него былой динамики не стоит, учитывая, что и дивидендная доходность у него далеко не самая лучшая на рынке. 

А может все наоборот?

Пока Сбер возглавляет Греф про «мелочи» с достаточностью капитала можно не вспоминать. 

Когда вернутся иностранные инвесторы они все равно будут выкупать акции, как и раньше. 

История показывает, какой бы не был кризис, Сбер из него выходит с прибылью. 

Белой завистью завидую тем, кто  покупал по 100! 

Для нас див доходность 10%, для них 30 с потенциалом роста самой бумаги. Это как ВДОшные облигации, только с минимальными рисками, что еще раз нам говорит о том, что в любой актив надо заходить с умом, оценивая все «за» и «против»

💬 А какой новый максимум прогнозируете вы и в какие сроки? Стоит ли на ваш взляд покупать сейчас или пока слишком дорого?

P.S. «Когда любимая акция иностранцев достаточно близка к максимумам, но иностранцев на рынке толком нет» 😢

Нам с первых дней в инвестициях твердят: «Покупая акцию, ты становишься совладельцем бизнеса!». Но давайте смотреть правде в глаза - это красивая сказка для розничных инвесторов.

Что такое «настоящая» доля?

Это когда ты:

— Знаешь руководство лично и можешь позвонить им вечером 🗣️

— Участвуешь в ключевых решениях и тебя слышат 📢

— Влияешь на стратегию, а не просто наблюдаешь за ней со стороны 🎯

Всё остальное — не доля, а мифическая строчка в приложении брокера, которая лишь имитирует собственность.

Дивиденды. Подарок или насмешка?

Вам говорят, что дивиденды — это ваша доля прибыли? На практике это подачка от основного акционера, который решает, дать её или нет.

— Совкомбанк $SVCB пообещал дивиденды и «слился» 🏃‍♂️

— Газпром $GAZP годами игнорирует миноритариев 🥶

— Т-Банк $T выплатил 3% за 2025 год, потому что Потанину неинтересно платить больше 🤷‍♂️

— И таких примеров можно предоставить очень много. 

Так что же мы покупаем?

Не долю в бизнесе, а надежду. Надежду на то, что:

— Крупный акционер окажется щедрым 🎁

— Компания однажды заметит мелких держателей акций 👀

— Рыночная цена когда-нибудь отразит реальную стоимость 📈

Но надежда — ненадёжный актив. Чаще всего она превращается в разочарование.

Мы покупаем не бизнес, а лотерейный билет под названием «акция». Иногда он выигрывает, чаще — нет. А сказки про «совладение» придумали, чтобы нам было спокойнее терять деньги.

💬 А вы чувствуете себя владельцем бизнеса? Или тоже осознали, что это лишь красивая обёртка?

P.S. «Когда твоя „доля в бизнесе“ умещается в одну кнопку „Продать“ в приложении» 😭

Главные герои:

· Основные акционеры: Братья Магомедовы Султан, Сайд-Салам, Ибрагим и Алексей Ваничкин. Контролируют акции через холдинг «Верная»

· Павел Приходько - Бывший бизнес-партнер и муж сестры Магомедовых, Ксении Франции. Миноритарный акционер, претендующий на часть акций.

· Минфин США - Ключевой внешний игрок, чьи решения определяли настроения рынка.

Акт I: Золотая крепость под ударом

До 2022 года «Полюс» $PLZL был эталоном для инвесторов. Высокая маржинальность, растущая добыча, прозрачная отчетность и щедрые дивиденды. Его акции стабильно росли.

Всё изменилось 6 мая 2022 года. США ввели санкции против ключевых акционеров — холдинговых компаний «Верная Холдингз Лимитед» и «Верная Менеджмент Лимитед. Причина — связи с «кремлевским режимом».

Последствие для рынка:

· Акции самих братьев Магомедовых и Ваничкина были фактически заморожены.

· Акции самой компании «Полюс» не попали под прямые санкции, но над ними навис дамоклов меч неопределенности.

· Инвесторы задались вопросом: не последуют ли вторичные санкции? Не будет ли заблокирована вся дивидендная цепочка? Это вызвало давление на котировки и резко повысило волатильность.

«Полюс» превратился из «тихой гавани» в актив с высоким непрофильным риском.

Акт II: Семейная война выходит на публику

Параллельно с санкционным давлением разгорелся внутренний корпоративный конфликт.

Суть претензий Павла Приходько:

Он заявил, что в середине 2010-х годов вместе с тогдашней супругой Ксенией Францией приобрел около 1% акций «Полюса». После развода и разрыва деловых отношений, по его версии, эти акции были незаконно выведены из-под его контроля и переписаны на структуры основных акционеров.

Приходько подал иск в суд, требуя вернуть пакет, стоимость которого оценивалась в сотни миллионов долларов.

Ответ основных акционеров:

Они назвали иск «рейдерским захватом» и шантажом. По их словам, Приходько никогда не был бенефициаром, а лишь формальным номинальным держателем.

Эффект для компании:

Конфликт, выплеснувшийся в СМИ и суды, нанес удар по самой уязвимой точке «Полюса» — его репутации. Инвесторы увидели, что даже в такой гигантской компании есть непрозрачные схемы прошлого и скрытые конфликты, которые в любой момент могут взорваться.

Акт III: Дилемма инвестора

На протяжении 2023-2024 годов акции «Полюса» стали барометром двух ключевых страхов:

1. Санкционный риск: Любые слухи о возможном ужесточении санкций со стороны США или ЕС вызывали продажи.

2. Корпоративный риск: Новости о судебных заседаниях по иску Приходько добавлявли нервозности.

При этом фундаментальные показатели компании были блестящими: она наращивала добычу, генерировала огромную прибыль и продолжала платить рекордные дивиденды.

Возник парадокс: «Полюс» торговался с огромным «дискаунтом», не соответствовавшим его реальной стоимости. Платили ли инвесторы за золото? Нет. Они платили за неопределенность и риски, не связанные с операционкой.

Итоги и уроки истории

Для «Полюса»:

Компания доказала свою операционную устойчивость, но стала заложником обстоятельств, которые она не может контролировать, — геополитики и истории своих акционеров.

Для Павла Приходько и основных акционеров:

В 2024 году стороны, по данным СМИ, пришли к досудебному соглашению. Условия не разглашались, но, вероятно, речь шла о денежной компенсации. Это позволило снять остроту публичного конфликта.

Для инвестора:

История «Полюса» — это наглядный урок для всех, кто вкладывает деньги в российский рынок.

   · Фундаментальный анализ — это лишь половина дела.

   · Прошлое всегда настигает. Схемы и договоренности 10-летней давности могут в любой момент стать главным драйвером котировок.

   · «Голубая фишка» — не броня.

«Полюс» остается золотым гигантом, но его биржевая стоимость — это не только цена на золото, а сложная формула, куда входят политика, право и личные амбиции его владельцев. Это делает его одновременно и уникальной возможностью, и одним из самых сложных для оценки активов на российском рынке.

#истории_с_рынка

В конце октября я запустил эксперимент, в котором три ML-модели должны были научиться торговать вместе. Прошёл первый этап — время подвести итоги и признаться во всём.

Этап 1: «Детский сад» для моделей 🎒

Цель была проста — дать моделям входа и выхода хоть какой-то опыт реальных сделок. Поэтому вся торговля шла на модели-пророке, а сделки закрывались по классическим стоп-лоссу и тейк-профиту.

Итоги Фазы 1:

· Счёт: -3%. Это неплохо для этапа обучения! Я не расстроен, я — научен

.

· Модель входа: Накопила необходимый минимум данных и готова к принятию решений. Пока будет ошибаться — это нормальный путь обучения.

· Модель выхода: В ступоре. Отказывается адекватно учиться на завершённых сделках. Причина пока — тайна, покрытая мраком. Это главная задача для доработки.

Главный саботажник эксперимента 👶

Самое забавное и необъяснимое произошло, когда я уже настроил систему. Сделки пошли в плюс, и счёт начал расти. Но тут мой двухлетний сын, видимо, решил, что его скиллы в трейдинге превосходят мои. Он что-то там понажимал... и количество успешных сделок заметно сократилось. Что именно он переписал в коде — я так и не понял. Придётся считать его безымянным сеньор-разработчиком этого проекта. 😄

План на Этап 2:

Главная и единственная цель — заставить модель выхода учиться. И, конечно, пристально следить за поведением всей системы.

Эксперимент продолжается. Обещаю держать в курсе, даже если счёт будет уходить в ещё больший минус. Это честный путь.

#aft_id #алготрейдинг #ml 

P.S. «Когда твой главный бэкенд-разработчик — ребёнок, который предпочитает клавиатуру игрушкам».

Иногда, чтобы заработать, не нужно городить сложные стратегии — достаточно просто поиграть. Звучит странно, но это работает!

Вот живой пример

Т-Банк $T уже давно запустил игру «5 букв» — нужно угадывать слова. В обычные дни за это дают бонусы, которые мало кому интересны. Но сейчас всё иначе:

· Угадываешь по 1 слову в день → получаешь билеты 🎫

· Накопишь 15 билетов → автоматически участвуешь в розыгрыше 10 млн рублей 💰

· Деньги делят между всеми, кто собрал билеты

Почему это выгодно?

· Никаких лишних телодвижений: не нужно ничего покупать или пополнять счёт.

· Шанс выиграть есть у каждого — даже если получишь не 10 000, а пару тысяч, это уже приятно 😊

Ссылка на игру https://l.tinkoff.ru/5_bukv

Вспомнил прошлый опыт

Когда-то участвовал в подобной акции — нужно было пополнять брокерский счёт на определенную сумму каждую неделю,  а у меня и так шли автоматические переводы. В итоге получил 8000+ рублей просто так. Было приятно!

Если повезёт, положу деньги на брокерский счёт — пусть работают 📈

💬 А вы участвуете в таких акциях? Если выиграете — потратите на что-то приятное или отправите в инвестиции?

P.S. Это не реклама, но Т-Банк, я открыт к сотрудничеству! 😉😂😂

Для тех, кто пользуется роботом @analist_for_tickers_bot 

С четверга присутствуют проблемы с интернетом, с пятницы он полностью ушел в нокаут и до понедельника его не смогут реанимировать точно, надеюсь не дольше. 

Если вы сталкивались с запуском ТГ-ботов в облаке, можете посоветовать, чьим сервисом лучше воспользоваться? В идеале бесплатно или хотя бы с минимальной платой.

📊 Текущие позиции: Летаргический сон

Мои открытые позиции продолжают пребывать в состоянии полной невесомости:

· Русснефть $RNFT -5.5% 🔻

· ОВК $UWGN +2.5% 🟢

· РБК $RBCM -1% 🔻

Все три бумаги демонстрируют удивительную стабильность, не реагируя даже на легкие движения индекса. Похоже, они заключили пакт о ненападении на рынок. Можно предположить, что дно нащупали — ну или мне просто очень хочется в это верить.

💡 Упущенная возможность: История про «ЭсЭфАй»

А вот здесь — урок недели. Робот неделю назад выдал крайне высокую рекомендацию на покупку $SFIN

Почему я не купил? Увидел жуткую перекупленность по RSI — показатель был аж 96! 📈

Что в итоге? Если бы я тогда послушал робота, прямо сейчас фиксировал бы +7.5%. Для нашего эксперимента — результат более чем достойный.

Вывод: иногда даже зашкаливающие индикаторы — не приговор. Есть ситуации, когда мощный тренд сильнее технических параметров. Жалею? Нет. Но урок усвоил — буду внимательнее.

🎯 Итоги

Счет остается 4:4. Рынок в застое, эксперимент в подвешенном состоянии, зато накопился ценный опыт.

А у вас были похожие ситуации, когда технический анализ подводил и вы упускали сильное движение? Делитесь в комментариях! 👇

#analist_for_tickers_bot

Чем дальше — тем страшнее смотреть на будущее Хэдхантера $HEAD . Давайте разберём, почему даже низкая безработица и «уникальная ситуация» не спасают бизнес, который по сути стал заложником времени.

Фундаментальные проблемы

Низкая безработица = рекрутерам нечем дышать

   — Компании не ищут массово людей → падает спрос на платные услуги HH.

   — Рекрутинговые агентства сворачиваются — их главный инструмент простаивает.

Демографическая яма с двумя неизвестными

   — Релоканты: Вернутся ли они после окончания СВО? Или предпочтут строить жизнь там, где не стреляли? Не все, но многое зависит от того, успеют ли наладить быт там

   — Вернувшиеся с фронта: Сколько из них выйдет на рынок труда, а сколько предпочтёт тишину и покой за городом? За годы накопилось денег, а значит можно и не работать какое-то время. Но и отдохнуть хочется по полной, а значит накопленное может быстро закончится и «рынок труда встречай». 

Конкуренция не спит

   — Крупные компании создают внутренние рекрутинговые платформы. Зачем платить HH, если можно напрямую искать кандидатов?

   — Telegram-каналы и сарафанное радио отбирают долю рынка.

Замкнутый круг экономики:

— Компаниям не до расширения → не до найма → не до платных услуг HH.

— Людям не хватает денег → не платят за PRO-аккаунты → HH не зарабатывает.

Самый больной вопрос: услуги для соискателей

PRO-подписка — это как продавать зонтик в засуху. Когда тебя никуда не берут, зачем платить за «повышенную видимость»? Ты и так рассылаешь резюме во все дыры, а в ответ — тишина.

HeadHunter оказался в ловушке: его бизнес-модель зависит от экономического роста, которого нет. Компания стала барометром настроений в экономике — и этот барометр сейчас показывает «штормовое предупреждение» 🌪️

Вырастет ли цена на акцию? Конечно, вместе со всем рынком, в этом даже не сомневаюсь, но за бизнес-моделью, которая пришла на замену объявлениям в газетах в духе «Работа Для Вас», надо смотреть.

💬 Смогут менеджеры компании ли найти новое, что даст бизнесу глоток свежего воздуха? Или бизнес-модель устойчива и будет востребована и дальше? Пишите мнения в комментах!

P.S. «Когда твой бизнес — это мост между безработными и компаниями, которые никого не нанимают» 😭

Что происходит?

Выпуски облигаций Русской Контейнерной Компании  $RU000A105VP7 $RU000A105ZW4 $RU000A106GZ5 находятся в состоянии дефолта. Компания давно не выплачивает купоны, и бумаги переведены в «Сектор (D) Дефолт». При номинале в 1000 рублей они торгуются на уровне 7-8% от этой суммы — около 73-85 рублей. Рыночная капитализация долга практически уничтожена.

Почему же торговля не остановилась?

Это ключевой вопрос. Ответ кроется в природе рынка проблемных активов. Торговля продолжается, потому что нашлись и покупатели, и продавцы, но с совершенно разными мотивами.

Со стороны продавцов: Текущие владельцы, понимая, что надежды на полное погашение почти нет, предпочитают «спасти хоть что-то». Продажа за 73 рубля — это способ вернуть крошечную часть вложений и высвободить капитал, вместо того чтобы годами ждать исхода в ходе банкротства.

Со стороны покупателей: Здесь игра начинается с чистого листа. Покупатель, приобретающий бумагу за 73 рубля, по сути, заключает пари на восстановление компании или на ценность её активов. Он не ждет возврата 1000 рублей. Его расчет — на один из этих сценариев:

     · Реструктуризация долга.

Компания предложит кредиторам новый план. Например, выплатить не 1000, а 200-300 рублей за облигацию. Для покупателя за 73 рубля это — прибыль в 300%.

     · Продажа активов.

В случае банкротства активы компании (контейнеры, техника) будут распроданы. Если вырученных средств хватит на выплату хотя бы 100-150 рублей за штуку, покупатель всё равно останется в значительном плюсе.

     · Возобновление выплат.

Если компания чудом восстановит платежеспособность и возобновит купоны, доходность для тех, кто купил дёшево, будет астрономической.

Для смелых спекулянтов: можно погонять бумаги в узком диапазоне

Что должно случиться для возобновления выплат?

Чтобы компания снова начала платить по счетам, должно произойти одно из двух:

1. Кардинальное улучшение бизнеса. Восстановление денежного потока от основной деятельности до уровней, позволяющих обслуживать долг.

2. Успешная реструктуризация долга. Это наиболее вероятный путь. Компания должна договориться с кредиторами о новых условиях: отсрочке, снижении суммы долга, прощении части номинала, уменьшении купона или даже конвертации долга в акции.

Имеет ли это смысл для самой компании? Да, но только если она планирует жить дальше. В этом случае восстановление выплат — это шаг к спасению деловой репутации и будущему доступу к кредитным ресурсам. Если же компания обречена, смысла возвращать долги для акционеров нет.

Каковы шансы вернуть номинал?

Вероятность того, что в 2028 году вы получите свои 1000 рублей, стремится к нулю. Цена в 7.3% от номинала — это и есть холодная, расчётливая оценка рынком данной перспективы.

Реальная ставка здесь — не на номинал, а на справедливую стоимость требования в ходе реструктуризации или банкротства. Покупатели за 73 рубля надеются, что в итоге они получат 100, 200 или 300 рублей. Именно на этом потенциале и строится вся математика сверхрискованной доходности.

Облигации РКК — это не инвестиция, а высокорискованная спекуляция. Это пари на успех длительного и непредсказуемого процесса реструктуризации.

Для кого это?

Только для профессиональных инвесторов и фондов, специализирующихся на проблемных долгах , которые могут диверсифицировать риски и имеют юридические ресурсы для участия в процессе.

Что ждать?

Не возврата номинала, а результата санации или ликвидации компании, который окупит вложения при покупке на текущих уровнях.

Помните, низкая цена — это не «скидка», а отражение экстремальных рисков. Подходить к таким активам нужно с полным пониманием того, что вы можете потерять все вложенные средства.

💬 А вы держите их облигации? Верите в чудо?

Главные герои:

· Банк «Пересвет» – формально считался банком Русской Православной Церкви (РПЦ), что давало ему ауру беспрецедентного доверия

· Александр Шведчик и Алексей Алехин – топ-менеджеры банка, выходцы из структур, связанных с печально известным банком «Содбизнесбанк»

· РПЦ и ее глава, патриарх Кирилл – ключевой акционер и, по сути, «бренд» банка

· «Объединенная зерновая компания» (ОЗК) и «Росагролизинг» – государственные компании, чьи миллиарды «застряли» в банке

· Антон Силин – «козел отпущения», младший менеджер, на которого попытались свалить вину.

Банк под сенью куполов

Банк «Пересвет» был основан в 1992 году. В 2010-х годах его ключевым акционером стала Русская Православная Церковь через свои управляющие компании. Это был стратегический ход: банк должен был обслуживать финансовые потоки огромной организации — от пожертвований до строительства храмов.

Бренд «церковного банка» работал безупречно. Кто усомнится в надежности банка, который благословлен патриархом? Это доверие привлекло не только средства епархий, но и, что ключевое, крупные бюджетные деньги государственных компаний, таких как ОЗК и «Росагролизинг». Им, видимо, тоже казалось, что под сводами Церкви деньги находятся в особой безопасности.

Внезапная дыра в 66 миллиардов

В октябре 2016 года Центробанк РФ ввел в «Пересвете» временную администрацию. Оказалось, что в банке образовалась «дыра» в 66 миллиардов рублей, а это более $1 млрд на тот момент.

Это был шок. Как рухнул банк, который считался одним из самых защищенных от рисков? Расследование показало, что за благообразным фасадом скрывалась классическая схема вывода активов.

«Зеркальные» сделки и исчезающие миллиарды

Выяснилась следующая картина:

Выдача «мертвых» кредитов.

Руководство банка, подконтрольное Шведчику и Алехину, выдавало гигантские кредиты компаниям-прокладкам. Эти компании были либо «пустышками», либо принадлежали дружественным структурам. Залогом по кредитам служили низколиквидные активы, например, векселя других проблемных банков, чья реальная стоимость была близка к нулю.

Схема с ОЗК.

Госкомпания «Объединенная зерновая компания» размещала в «Пересвете» миллиарды рублей на депозитах. Эти деньги, по версии следствия, тут же уходили по цепочке связанных компаний в качестве кредитов и никогда не возвращались.

Роль РПЦ.

Церковь, будучи ключевым акционером, не контролировала реальные процессы в банке. Она была, по сути, «брендом-приманкой», которая обеспечивала приток средств, но не управляла ими. Это был классический случай, когда репутация использовалась для прикрытия рискованных операций.

Поиск виновного

Началось громкое уголовное дело. И тут случился самый циничный поворот. Следствие сначала арестовало не топ-менеджеров, выводивших миллиарды, а рядового начальника отдела кредитования Антона Силина.

Ему были предъявлены обвинения в злоупотреблении полномочиями при выдаче одного из кредитов. Силин стал «козлом отпущения». Его история попала в СМИ: молодой сотрудник, отец маленького ребенка, взятый под стражу, в то время как настоящие виновники находились на свободе.

Это вызвало общественный резонанс. Стало ясно, что Силин — мелкая рыба, и на него пытаются повесить всю ответственность.

Политическое решение и итоги

Под давлением общественности дело против Силина развалилось. Его отпустили под домашний арест, а затем и вовсе дело прекратили.

Что касается главных фигурантов:

· Александр Шведчик был арестован лишь через год после краха банка и в итоге получил 4,5 года колонии.

· Алексей Алехин был заочно объявлен в международный розыск.

· РПЦ дистанцировалась от скандала, заявив, что тоже стала жертвой мошенников и потеряла свои средства.

· Государству пришлось выплатить компенсации вкладчикам через Агентство по страхованию вкладов (АСВ), потратив на это десятки миллиардов рублей.

Это не просто история о провалившемся банке. Это притча о том, что в финансовом мире даже вера может быть превращена в инструмент для обмана.

#истории_с_рынка

Все вокруг твердят: «Покупай облигации с дисконтом, как умный инвестор!». А я смотрю на бумагу за 1050 рублей и смеюсь. Потому что иногда осознанная переплата — это не глупость, а финансовый дзен.

Зачем платить больше?

Пока вы ищете скидки, умные ребята уже скупают бумаги с купоном 18-20%, когда у всех остальных — 15-16%. Да, они платят премию. Но эта премия — входной билет на денежный поток, который заткнет за пояс любой депозит.

Секретное оружие: налоговая вас накажет? Нет, вы её!

Вот где начинается магия:

· Вы купили за 1050 ₽, погасили за 1000 ₽. Формально убыток 50 ₽.

· Раньше это было обидно. Теперь — это ваш налоговый щит 🛡️

· Убыток уменьшает налогооблагаемую базу. Платили бы 1300 ₽ налога? А теперь — 1000 ₽.

Пример:

· Ваш доход с купонов: 10 000 ₽

· Убыток от погашения: 2000 ₽

· Налог платите с 8000 ₽ вместо 10 000 ₽

· Экономия: 260 ₽ (и да, это те самые деньги, что вы «потеряли»)

Когда это работает?

1. Доходность к погашению (YTM) всё равно выше, чем у других бумаг.

2. Нужно снизить налоговую нагрузку — особенно если у вас большой портфель.

3. Хочется стабильного кэшфлоу — высокие купоны покрывают переплату с лихвой.

Слепая покупка облигаций с премией — глупость. Осознанная — стратегия. Главное — считать не купоны, а итоговую доходность после налогов.

💬 А вы готовы переплатить сегодня, чтобы заработать завтра? Или для вас цена выше номинала — приговор?

P.S. «Когда все думают, что вы переплатили, а вы просто на шаг впереди — и налоговой, и их стереотипов» 😎

Замечали, что в магазинах мы ведём себя как стадо? Берем iPhone 17 Pro Max вместо обычного — не потому, что нужна космическая мощность, а потому что «престижно». Покупаем Apple Watch с автономностью в 3 часа, хотя есть десятки аналогов втрое дешевле и с недельной батареей.

А на бирже — та же история!

— Покупаем Tesla не потому, что верим в электрокары, а потому что «Илон Маск — гений» 🚀.

— Берем акции модного IPO, потому что «все берут», а не потому, что изучили отчётность.

— Вкладываем в облигации с низким купоном, но громким именем, игнорируя ОФЗ с доходностью выше.

Что движет нами?

— Стадный инстинкт: «Все купили — и я куплю!» 🐑

— Жажда статуса: «У меня в портфеле Apple — я серьёзный инвестор!»

— Лень: Проще купить раскрученный актив, чем разбираться в мультипликаторах.

Наши портфели превратились в витрину брендов, а не в инструменты заработка. Мы платим за имя, а не за ценность — и в магазине, и на бирже.

💬 А вы признаётесь себе, почему на самом деле купили свои акции? Или тоже гонитесь за лейблом?

P.S. «Когда твой инвестиционный портфель — это аналог гардероба с дорогими вещами, которые надеваешь раз в год» 😂

Напомню суть проекта: мой робот предсказывает движение цены на основе исторических данных, технического анализа и ML-модели. А я послушно (или не очень) следую его указаниям.

📊 Открытые позиции: Стабильность — признак... скуки

Рынок в ступоре, и мой портфель это ярко отражает:

· ОВК $UWGN +4% 🟢

· Русснефть $RNFT -5.5% 🔻

· РБК $RBCM -1% 🔻

Движения по первым двум практически нет, и вряд ли они проявят инициативу самостоятельно — всё зависит от вялого индекса МосБиржи, который болтается в диапазоне 2500-2600.

С РБК — отдельная история. Сам бы я в такую бумагу по текущим ценам никогда не вошел: на прошлой неделе был явно спекулятивный скачок с откатом. Но робот с каждым запросом наливал мне в уши всё больше уверенности. Раз уж это его проект — пришлось подчиниться. Пока закономерный результат: −1.5%. Наблюдаем.

Итоговый счет остается 4:4

💭 Мысль недели: «Акция уже месяц не растет!» — это нормально

Наткнулся в сети на возмущенный комментарий: «Я купил акцию, а она уже месяц не растет!», а потом нашел еще много похожих и задумался.

Инвестиции — это ведь не про «купил и завтра выстрелило». Это процесс:

     1. Анализа компании,

     2. Оценки рисков входа именно сейчас,

     3. Понимания перспектив роста и целевого уровня, до которого ты будешь держать бумагу.

А мы почему-то ждем мгновенного результата, как в фастфуде. 🔔 Ждем 20 минут в «Макдональдсе» — для нас это уже «очень долго». Мы привыкли к сиюминутному удовлетворению и переносим этот подход на инвестиции.

Пора учиться смотреть не на неделю вперед, а на полгода, год, два, а в некоторых случаях — и на 10 лет вперед.

⚙️ Что с роботом? Эксперимент с данными

Провел доработку: увеличил период обучения модели с 2 до 5 лет. Теперь все графики и индикаторы тоже строятся на пятилетней истории.

Стало ли лучше? Не уверен. Пять лет назад — это ковид, искусственная неопределенность, аномальные движения. Был ли в том хаосе паттерн, который может работать сейчас? Практика покажет. Если, конечно, рынок вообще когда-нибудь сдвинется с мёртвой точки.

А вам легко дается терпение в инвестициях? Или тоже ловите себя на мысли «ну когда же уже расти»? Делитесь в комментариях! 👇

#analist_for_tickers_bot

Недавно на Роснефть $ROSN прилетели санкции США. Все уже в курсе, особенно про историю с дочкой в Германии, которую немцы хотят прихватизировать — лишь бы избежать коллапса у себя 🏴‍☠️

Сами санкции вступают в силу с 21 ноября: запрет на взаимодействие для американцев, блокировка активов... Хотя я не нашёл — а есть ли они вообще, эти активы в юрисдикции США? 🤷‍♂️ У меня было стойкое ощущение, что там уже давно пусто.

И вроде бы это давление на акции, но — может, уже пора их спекулятивно покупать? С расчётом, что санкции так и не вступят в силу? Это было бы прям в духе Трампа! И на такой новости может возникнуть ажиотажный спрос 🚀

Я даже не могу предположить вероятность такого сценария, но в голове сидит навязчивое: «Ну это же возможно!». Не могу от этой мысли избавиться.

Заглянул в мнения умных людей, которым доверяю. Говорят: эти санкции — пшик, который мы и не заметим. Главное для Роснефти — Восток, а Запад с Америкой им давно по барабану 🐘

А вы как думаете? Еще не поздно закупать для отскока? Или мы уже настолько привыкли к этим трамповским качелям, что видим их даже там, где их нет?

💬 Жду ваших мыслей — вместе подумаем, куда качнется чаша весов!

Смотришь на график $GLRX и думаешь "Ну кто так продает? Только купили и уже сбрасывают!" А потом включаешь логику и понимаешь — всё идёт по классическому сценарию после IPO.

Почему это происходит?

1️⃣ Спекулянты-перевёртыши 

Эти ребята купили не ради бизнеса, а ради хайпа. Их девиз: "Купи на IPO — продай в первый день с прибылью". Когда хайпа нет — они скидывают бумаги первыми, создавая лавину продаж.

2️⃣ Завышенная оценка 💸

Банкиры-андеррайтеры-фантазеры могли переоценить компанию. Рынок это быстро понял и скорректировал цену до адекватного уровня. 

3️⃣ Общий настрой рынка 🌪️

В день выхода GloraX индекс МосБиржы $IMOEX падал — новичку было просто не выжить. "Когда тонет весь рынок, тонут и все корабли".

Что имеем?

Индекс Мосбиржы колеблется где-то 2500 - 2600. Для IPO не лучшее время, поэтому спроса на «вторичном» рынке и не было. 

Есть ощущение, что менеджмент компании привлек средств столько, сколько им нужно, выполнив свои планы. Теперь они рассчитывают сидеть и смотреть на восстановление рынка, которое потянет и Глору за собой наверх. 

Ближайший год дивы не ждем, но если в 27 году их объявят, это может послужить хорошим стимулом для дополнительного роста. 

Основной лавиной покупок были частные инвесторы. Крупняк решил обойти стороной. При этом если компания покажет себя, потенциал подключения крупняка вырастет. 

Что делать сейчас?

— Не паниковать 🧘‍♂️

Падение в первые дни — это норма, а не приговор.

— Смотреть на бизнес 🔍

Забудьте про цену. Какие у застройщика финансовые показатели? Есть ли рост выручки? Какой рынок она занимает?

— Помнить про свою стратегию 🎯

Если вы покупали на 5 лет — какая разница, что с ней стало за первые дни?

Рынок — это психология толпы. Сегодня продают потому, что все продают. Завтра могут покупать по той же причине. Ваша задача — не поддаваться стадному инстинкту.

Для меня - это одна из немногих бумаг, которые с прицелом на 1-2 года мне интересны после выхода на IPO. И не смотря на то, что мой средне-долгосрочный портфель сформирован уже, эту бумагу я буду покупать. 

Есть ЛСР $LSRG , покупка которого может оказаться более выгодной, особенно учитывая их подход к уменьшению строек в кризис, что также отражается в цене, и потенциал роста есть, хоть и отложенный. Их логика проста - зачем вкладываться в сомнительные дорогие проекты, которые хрен знает когда окупятся. 

При этом Глора стремится к развитию прямо сейчас. Есть надежда, что как раз за года 2 запал не пропадет и в каждых отчетах они будут пытаться показывать цифры лучше предыдущих, чтобы инвесторы радовались. Шанс на это есть!

Почему 1-2 года. Я верю, что к 2027 году закончится война. Я верю, что ключевая ставка будет адекватна на столько, что обычная ипотека будет наконец доступна (а это повлечет за собой сильное снижение аренды). Я во многое верю, но это уже тема для отдельного разговора 🙈

💬 А вы купили Глору? Удерживаете или уже продали? Какого застройщика предпочитаете покупать?

P.S. "Когда надеешься на хайп после IPO, а получаешь классическую распродажу спекулянтов" 😂

А оказывается и так бывает. Прикольно, ты пишешь пост, а он оказывается в поиске Яндекса. Это не буст, но прикольно сильно

Нельзя рассказывать истории с рынка и не вспомнить эту. Она, пожалуй, самый масштабный и политизированный корпоративный конфликт в современной России, который на десятилетия определил отношения между крупным бизнесом и государством. Это сага, где фондовый рынок стал не просто ареной, а одним из главных инструментов войны.

Время действия: 2003 — 2007 годы (с предысторией с конца 1990-х).

Главные герои:

· Михаил Ходорковский – бывший комсомолец, ставший олигархом, создатель и глава НК «ЮКОС». К началу 2000-х — самый богатый человек России, стремящийся построить «компанию образцового капитализма».

· Платон Лебедев – его ближайший партнер и совладелец группы «МЕНАТЕП».

· Владимир Путин – президент России, при котором правила игры между бизнесом и властью были кардинально пересмотрены.

· Стивен Тисдье – глава ExxonMobil, готовивший сделку по слиянию ЮКОСа с шериконом, которая так и не состоялась.

Создание «Русской Шелл»

В 1990-е ЮКОС, как и другие активы, был приобретен в ходе «залоговых аукционов». Но в отличие от многих, Ходорковский не просто «выжимал» актив, а вложил огромные средства в его модернизацию. Он нанял лучших западных менеджеров, внедрил международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), и готовился к выходу на мировой уровень.

Пиком его стратегии стало объявление в 2003 году о слиянии ЮКОСа с «Сибнефтью» (тогда принадлежавшей Роману Абрамовичу). Должна была родиться компания «ЮКСИ», которая стала бы крупнейшей в мире частной нефтяной корпорацией с рыночной капитализацией под $40 млрд. Следующим шагом должны были стать переговоры о продаже стратегической доли (до 40%) американской ExxonMobil или Chevron.

Для Кремля это означало одно - частное лицо получает не просто экономический, но и колоссальный политический вес, сравнимый с весом государства, и собирается пустить в стратегическую отрасль иностранный капитал. Это было уже не про бизнес, а про суверенитет.

«Пожалуйста, не кормите коррупционеров»

Конфликт стал публичным 19 февраля 2003 года на встрече Путина с крупнейшими предпринимателями. Ходорковский, сидя в нескольких метрах от президента, поднял вопрос о коррупции среди высокопоставленных чиновников, заявив: «Проблема в том, что огромная коррупция существует в вашей администрации».

Это была публичная демонстрация силы. Ответ Путина был спокоен, но судьба Ходорковского была предрешена.

Атака через суды и рынок

Удар наносился по самому уязвимому месту — по схемам налоговой оптимизации, которые ЮКОС использовал в 1999-2000 годах с использованием низконалоговых «офшоров» внутри России.

Аресты и обвинения.

 В июле 2003 года был арестован Платон Лебедев, а в октябре — сам Ходорковский. Им были предъявлены обвинения в уклонении от уплаты налогов в особо крупных размерах.

Налоговые претензии.

 Государство предъявило ЮКОСу ретроспективные налоговые требования на астрономическую сумму — около $28 млрд.

Удар по акциям.

Фондовый рынок отреагировал обвалом. Капитализация ЮКОСа рухнула. Акции компании, которые были голубыми фишками и эталоном инвестиционной привлекательности России, превратились в «бумагу с динамитом».

Атака на основной актив.

Для взыскания налоговых долгов основная дочка ЮКОСа — «Юганскнефтегаз», добывавшая ~60% всей нефти компании — была выставлена на аукцион. Формально его выиграла никому не известная компания «Байкалфинансгруп», которая тут же была перепродана государственной «Роснефти» $ROSN . Так государство вернуло себе ключевой актив.

Приговор и последствия

· Ходорковский и Лебедев были приговорены к 14 годам лишения свободы.

· Компания «ЮКОС» была окончательно ликвидирована через процедуру банкротства в 2007 году. Ее остатки были распроданы с молотка.

· «Роснефть», возглавляемая Игорем Сечиным, поглотив активы ЮКОСа, превратилась в крупнейшую нефтяную компанию России.

Эта история — ключевой рубеж в истории российского рынка?

#истории_с_рынка

Сегодня хочу поговорить по душам про моего робота @analist_for_tickers_bot в телеграме, пока у нас вроде как и праздники, а вроде как и биржа работает. 

Я напомню, что он предсказывает движение цены на основании технического анализа и ML-модели, собирая данные за последние 2 года и предполагая, куда цена пойдет дальше. Можно и без предсказания просто получить расширенный ТА.

И много ли людей им пользуется? Единицы и, главное, — я 😅. Даже отдельную рубрику запустил «робот против рынка», где основываюсь не столько на разуме, сколько доверяюсь роботу, и каждую субботу делюсь результатами. 

Я понимаю, что у меня охват читателей маленький, а это можно сказать единственный способ рассказать о нем миру. После очередного поста я замечаю, что кто-то заходит посмотреть, но это 1-2 человека. Может потому, что для работы с ним требуется подписка на мою телегу? Можно было бы создать базу данных и отмечать в ней количество пользователей и их активность, но пока подписка на телегу куда проще решает вопрос с отслеживанием количества пользователей.

А может он просто не нужен обществу? Может, я прогадал, когда подумал: «Как будет прикольно — вот решил человек купить акцию, провел собственный анализ, зашел в бота и проверил, что там по технике, принял окончательное решение». Но сколько так реально делают? Или сколько планируют делать? Практически никто и практически никогда, а потенциал не войти в позицию в лонг, которая по ТА должна лететь вниз, для меня казался шикарнейшим 💎.

А может это все полезно, но есть что-то, чего явно не хватает, при этом пользователь заходит, понимает это и уходит, но не оставляет обратную связь, потому что не нашел, как это сделать?

Пока и правда склоняюсь к тому, что отпугивает обязательная подписка на канал, но повторюсь — прикладывать немалые силы, чтобы сделать базу данных ради потенциально крайне слабого выхлопа, — просто лень 🛋️.

💬 Если уж ты дочитал до конца — не надо лайков, просто расскажи в комментах, надо тебе такое или нет. Если не надо, то почему, какими инструментами ты пользуешься?

Сделай доброе дело, загляни, потыкай, попробуй. Потом отпишешься от меня, если это будет неинтересно, но хотя бы попробуй и оставь любую обратную связь, вот прям тут в комментах👇

P.S. Промелькнула шальная мысль: а может, мы просто не доверяем бесплатному и пора превращать бота в платную версию? 💸

#analist_for_tickers_bot