Спроси любого несколько лет назад, например в 2020 — сказали бы: доллар — лучшая валюта. Распространён, принимают везде, рубль ему всегда проигрывает. Купил по 70 — через 5 лет жди минимум 90, четверть сверху.

До ноября 2024 теория работала. Тогда зафиксировали максимум — 108 рублей за доллар 📈 И... курс упал обратно до 70. Многое произошло, но для обычных людей главным потрясением стали комиссии за хранение валюты. Многие продали.

Нас переключили на юань 🇨🇳 — дружественная валюта дружественной страны заменит американскую. Но судьба юаня повторила судьбу доллара. Хотя комиссии не вводили.

Мы продолжаем жить ожиданиями ослабления рубля — ощущая потребность в этом со стороны государства. Но если мы не спекулянты, надеющиеся заработать на курсе, может, пора жить мыслями о рубле?

У меня нет ответа 🤷‍♂️

Вижу так:

➡️ Если планируешь за границу в отпуск — можно и нужно копить в валюте.

➡️ Если не планируешь — только рубли.

Глобально не верю, что нас отключили от долларовой системы навсегда. При этом политики выходят с заявлениями, что курс может и до 40 рублей за доллар опуститься. Интересно, это их бред и вброс или реальная оценка ситуации?

Есть стойкое ощущение: жизнь учит подходить к покупке валюты по принципам фондового рынка — когда всё решает цена.

💬 А какого взгляда на валюту придерживаетесь вы? Стоит ли её покупать и хранить до лучших времён?

Обычно их блокируют чуть ли не за пару часов, так что поспешите.

Когда слушаю или читаю долгосрочных инвесторов, меня удивляют их мантры:

📌 «Покупай регулярно по любым ценам — главное регулярность»

📌 «Купил и забыл, не дёргайся»

Но подойдёт ли это обычным людям с ограниченным бюджетом?

На мой взгляд, эта стратегия не подойдёт даже им самим, хотя принято считать: раз у них денег больше — значит, они умнее 🤷‍♂️

Я готов быть глупцом, но со своей позицией.

Где это работает? ⚙️

Обе тактики легко работают, когда в стране или компании кризис, но ты уверен, что всё наладится. Тогда и цены вкусные, и потенциал есть, и просадки докупать готов.

Кризис — золотое время для скупки активов за бесценок. Тот же Сбер по 100 рублей — ему бы ну никак не дали обанкротиться, даже если б всё пошло совсем плохо.

Сейчас у многих секторов беда: производство, нефтегаз, IT, добыча.

Это же явная возможность купить дешевле с перспективой на несколько лет, а продать, когда в секторах всё будет прекрасно.

Но если не продавать? 🔄

Рынок цикличен. Одни сектора растут сильнее, другие падают больнее.

Если диверсифицироваться по сильным компаниям каждого сектора, портфель будет болтаться, но сильных просадок не даст — как и взлётов.

А когда рынок вырастет и у всех всё будет хорошо, любое вложение начнёт ухудшать твой результат, а в очередной кризис даст просадку сильнее, чем у других.

Мой подход 🎯

Закупаться и докупаться, пока вокруг всё плохо.

А когда у всех всё хорошо — либо держать ради дивидендов, которые ты купил со скидкой, либо продавать.

💬 А вы какой стратегии придерживаетесь? Уже решили, что будете делать с бумагами, когда индекс Мосбиржи обновит рекорды?

Несколько месяцев назад я запустил эксперимент: робот должен научиться торговать внутри дня сам. Без меня. Просто сижу на диване, пью чай и наблюдаю.

Архитектура безумия:

5 моделей — прогноз цены, вход long, вход short, выход long, выход short. Идея: сначала модель прогноза на исторических данных делает кучу сделок, на них учатся модели входа/выхода, а потом они сами начинают рулить.

Первая проблема:

Последние 2 месяца модель прогноза была крайне ленивой. Сделки — раз в полдня. Торговали на двух бумагах Т-Технологии и Озон — 3 сделки в неделю. С таким темпом мои модели выхода научатся только к пенсии.

Решение:

Пересобрал модель прогноза. И понеслась…

Сделка за сделкой, в основном в минус. Бюджет таял на глазах. Я уже хотел всё бросить, но тут гениальная мысль: а что если взять ВТБ? Волатильность есть, цена копеечная — учиться не больно.

За последние несколько дней после пересборки:

✅ 30 успешных сделок

❌ очень много неуспешных

⚪️ 0 безубыточных, но эту логику добавил позднее и бот пока не совершил таких операций, раньше всегда в убыточные записывались

💰 бюджет почти не тает, спасибо дешёвым лотам

📈 АНАЛИЗ БАЛАНСА ДАННЫХ:

• Распределение: LONG 60.4% / SHORT 39.6%

• Успешность LONG: 26.4% (23/87)

• Успешность SHORT: 12.3% (7/57)

Но это только первая фаза, где роботу нужно понять:

1. что такое прибыльная сделка - минимальный доход должен превышать 0.15% от сделки

2. что такое безубыток с плюсом от 0.08% до 0.14%.

3. Все, что меньше - убыток, потому что комиссии съедают ровно 0.08% от сделки

🎓 Чему научил модели:

Модели входа запоминают, смогли ли они успешно открыть позицию, даже если в итоге сделка оказалась в безубытке или в минусе. Это поможет им научиться понимать, а точно ли они удачно открыли позицию.

Модели выхода отслеживают, куда пошла цена после сделки, это поможет им понять, рано была закрыта позиция или вовремя

P.S. Даже если ничего не выйдет — не огорчусь. Я заранее не верю в идею, иначе все бы так делали, но попробовать хочется до жути. Это как лотерея, только с кодом.

​#aft_id #алготрейдинг #ML ​#эксперимент

Глядя на рост $VTBR у себя в портфеле на 22%, в голову приходят разные мысли. Источник их появления понятен всем, кто застал последнюю волну допэмиссии в 2025, когда банк с «репутацией» через неё выплачивал дивиденды. Тогда менеджеры провели колоссальную работу в адрес инвесторов.

Что имеем сейчас 📊

До подведения итогов 2025 года осталось немного. Большинство ждёт какая прибыль получилась, смогут ли выплатить 50% от чистой прибыли и какой будет выплата в целом. ЦБ настаивает, чтобы на выплаты пошли минимальные 25%. 

Дивиденды, предназначенные для государства, должны пойти на поддержку корабликов — чтобы отрасль продолжала жить 🚢

Экономике страны больно, денег катастрофически не хватает. А тут дивиденды от такого крупного банка пройдут мимо кассы. Поэтому активно обсуждается, что ВТБ хочет или за него хотят трансформировать привилегированные акции в обычные. Это не рядовая новость.  

Трансформация префов даст возможность увеличить долю государства с 50 до 75% по высказываниям в интернете, сам не считал.

И что поимеем? 🎯

Представим ВТБ, которого не любят из-за вечных проблем с достаточностью капитала и допэмиссий, решил с 2025 года стать компанией, которую любят и уважают инвесторы 💫

Но весной 2026 государство не захочет терять доход от своего актива. А как его получить?

➡️ Продать четверть акций банка рынку и забрать упущенные от дивидендов миллиарды?

➡️ Или получить дивы от префов и уже после этого слить долю рынку, надеясь, что экономике станет лучше?

Случайности становятся закономерностями 🔄

Когда ты повторяешь по своей воле ряд действий, а потом решаешь остановиться — обстоятельства могут не дать этого сделать.

ВТБ всегда поступал так, как выгодно ему, а не инвесторам. Годами подрывал доверие, а теперь, даже если захочет измениться, обстоятельства могут заставить повторять старые ошибки. И придумывать новые слова для инвесторов.

Альтернативы остались ⚖️

Государство в апреле или мае вводит дополнительный налог для банков. А то чего они продолжают хорошо зарабатывать? И этот налог скушает... предположим, половину от чистой прибыли, которую планировали на дивиденды.

💬 А можно и дивиденды по префам получить, и налог ввести, и допэмиссию организовать — комбо. А какой сценарий видите вы?

И это не сарказм. Иногда слышишь аргументы — и понимаешь: люди правы. А иногда комментарии заставляют улыбаться, потому что меня не переубедили.

Недавно состоялся диалог. Я рассказал, что последние 2 года ежедневно откладываю небольшие суммы для детей. Каждому из трёх — на совершеннолетие. Хочу сделать финансовый подарок, которым они смогут распорядиться сами.

50 рублей в день ✖️ в дальние ОФЗ, чтобы не думать

= 50 000 ₽ за 2 года, которые ещё 14 лет будут приносить в среднем 14–15% годовых. И это без учёта того, что пополнять буду дальше.

И именно этот подход назвали чушью. Что только не говорили:

💭 «Никакой сложный процент не сделает эту сумму весомой».

💭 «50–60 рублей в день — копейки, радоваться 50 000 за 2 года странно».

💭 «Инфляция всё сожрёт, дети смогут купить лишь чупа-чупс».

💭 «ОФЗ — так не заработать, бери корпораты».

А я улыбаюсь. Потому что я хоть что-то делаю уже сейчас.

Через 12 лет первому ребёнку исполнится 18 — и мне не надо думать, что дарить и где брать деньги. А у многих родителей такие вопросы обязательно возникнут.

Если доход позволяет купить квартиру — купи и оставь.

А если сверхдоходов нет — почему бы не позаботиться о подарке заранее? 💡

💬 А что вы планируете дарить детям? Или может, уже подарили?

С 2019 года в России работает схема, при которой покупатели новостроек не отдают деньги напрямую застройщику, а кладут их на эскроу-счета. Доступ к ним компания получает только после сдачи дома.

Но строить на что-то нужно. Поэтому банк даёт кредит — проектное финансирование.

Как работает ставка 10% и при чём тут эскроу? 🤔

Льготная ставка напрямую привязана к объёму средств на эскроу-счетах конкретного дома.

1️⃣ Формула ценообразования. Ставка плавающая: ключевая ставка ЦБ (или фиксированная база) + надбавка банка. В данном случае банк предлагает 10% со слов главы ЦБ

2️⃣ Главное условие — средства на эскроу должны покрывать остаток кредита. Простыми словами: сколько застройщик должен банку, столько же или больше уже лежит на счетах дольщиков.

Почему банк идёт на ставку 10%? 🏦

Банки зарабатывают на разнице между ставкой для застройщика и тем, что платят вкладчикам. Но с эскроу появляется «живое» обеспечение:

✅ Низкий риск

Кредит обеспечен фактически проданными метрами. Если застройщик обанкротится, банк вернёт деньги дольщикам (система страхования), а недострой продаст.

✅ Доход на комиссиях

Банк зарабатывает на открытии кредитной линии, ведении счетов, РКО. А эскроу-счета — это «длинные» деньги, которые можно использовать в обороте.

Выгоды для застройщика 📈

🔻 Снижение финансовой нагрузки. Вместо 18–20% годовых — 10%. Разница в миллионах рублей экономии ежемесячно.

🔻 Рост рентабельности. Чем ниже процент по кредиту, тем выше чистая прибыль.

🔻 Стимул для быстрых продаж. Объём продаж влияет на ставку — мотивация делать качественный маркетинг и разумную ценовую политику.

🔻 Нет кассовых разрывов. Деньги на стройку есть всегда (кредит банка), а продажи лишь улучшают условия по нему.

Итог 📌

Ставка 10% при наличии средств на эскроу — не благотворительность, а рыночный механизм. Банк снижает ставку, потому что риск минимален. Застройщик экономит и чувствует себя уверенно. Покупатель получает гарантию, что деньги не уйдут на другой проект, а дом будет достроен.

💬 Звучит неплохо, учитывая защищённость покупателей и рост цен на квартиры, который опережает инфляцию и покрывает расходы. А вы что думаете?

Чем хуже дела в нефтегазовой отрасли, тем чаще звучат заявления в духе «мы слезли с нефтяной иглы». Чем больше санкций — тем громче об этом кричат.

С одной стороны, понять можно.

Основной поставщик в Индию — Роснефть $ROSN — а теперь Трамп заявляет, что Индия российскую нефть покупать не будет.

Сургутнефтегаз $SNGSP $SNGSP больше ориентирован на Китай, а тот снижает закупки энергоресурсов.

Газпромнефть $SIBN теряет не только рынки, но и активы — я не верю, что Сербия выкупит предприятие по рыночной цене. На сколько плохи дела видно по выплате предновогодних дивидендов, которые обычно значительно больше были. 

И список можно продолжать. А про цены на нефть я вообще молчу… 📉

Но выйти и сказать честно «мы не ожидали такого» или «всё плохо, мы рассчитывали на больший доход» — нельзя.

Это заставит часть населения задуматься, а думающих и так скоро станет слишком много.

Зато интересно другое. Если и когда санкции снимут, а нефть снова будет по $100, что нам скажут?

Правильно: «они поняли, что не могут без нашей дешёвой нефти».

Каждая ситуация будет подана с выгодной стороны. Политика.

💬 Так мы слезли с иглы или просто дозу достать не можем?

Новая доработка — сравнение секторов 📊

Кто-то уже заметил, что в боте можно сравнивать не только компании внутри сектора, но и сами сектора. Пока на уровне нормализованных графиков за последние 2 года, но уже что-то.

Как это работает: загружаются данные каждой компании сектора за 2 года —> сравниваются в динамике роста/падения за каждый торговый день —> высчитывается среднее значение по сектору —> рисуется график. И так по всем секторам.

Это даёт понять, на сколько вырос или упал сектор в среднем и сравнить все сектора между собой 📈📉

Но есть нюанс ⚠️

Если компания внутри сектора вышла на IPO менее, чем 2 года назад — она в расчёт не берётся. Пробовал подставлять пустые значения, но это вызывает всплески на графике. Мысль, как сделать правильно, есть, но нужно время, которого вечно не хватает.

Остался идеологический вопрос, брать среднее или медиану💡

Медиана сглаживает пиковые значения, например если одна компания сильно выросла или упала в какие-то дни, то это считаться не будет, ведь когда в секторе 7 компаний - резкие колебания одной из них сильно влияют на общую картину. 

Поедем в ВК или нет? 🚚

Telegram замедляют, и это приводит к ошибкам при отправке графиков и сообщений. Сейчас настроил повторную отправку, но это даёт побочку: анализ уходит, но параллельно летит либо второе сообщение, либо сообщение о критической ошибке. Меня это не сильно напрягает, но в планах — исправить.

Вопрос со звёздочкой: сколько ещё телега проживёт? 🤷‍♂️

Единственная адекватная альтернатива, которую нашёл, — переезд в ВК. Там можно сделать аналог бота на базе сообщества. Но придётся менять много технической части и где-то править логику.

Не этого я ждал, когда 1.5 года назад начал разработку, хотя было предсказуемо. Остановить развитие на месяц и заняться переездом? Или рискнуть и возможно остаться с кодом почти в 6000 строк, с которым потом ничего не сделать?

Вот такие вопросы. А иногда вообще хочется забить, когда такой выбор предоставляется…

Пока бот ещё живёт на старом месте, а Telegram дышит на территории нашей страны — заходите в гости, это бесплатно

💬 А вы как думаете, стоит переезжать или пока рано? Сразу скажу, я размышлял, как сделать так, чтобы работало сразу на обеих площадках, и мой вывод - за пару месяцев осилю, но так ахренею, что вообще не захочу дальше заниматься развитием

#analist_for_tickers_bot

Сразу хочу сказать спасибо всем, кто принял участие в сборе идей и ставил свои сердечки под идеями других. На мой взгляд крайне важно, когда мы, пользователи платформы, генерируем идеи. 

Список того, что хотелось бы нам видеть или не видеть можно найти в промежуточном посте. С тех пор ничего не поменялось, а жаль. Посмотреть можно тут https://finbazar.ru/post/834610-napominayu-pro-sbor-idej-dlya-socseti-bazar

Как сказали админы, они следили за идеями, которые мы писали, будем им верить, но… Когда я просил рассказать, что из озвученного точно будет, что точно нет, когда нам ждать доработок больных для нас тем - мне сказали, что «отчитываться передо мной не будут». Почему-то админы человеческое общение считают отчетом. 

Зато сделали то, чего не просили, когда можно оставить комментарий к комментарию. Но сделали криво - на сайте работает, а в приложении нет. И чтобы увидеть комментарий к комментарию надо скакать по платформам. 

К слову я даже не смог узнать, какие наши идеи точно не будут реализованы. Спрашивая «какие именно» я получил ответ «мы не собираемся обсуждать нашу позицию». 

Народ, для меня вывод прост. Платформа не умеет общаться с пользователями, а точнее не хочет этого. Поэтому ждать, что тут сделают для нас точно не стоит. Ребята живут своим миром, в который не хотят пускать посторонних, даже тех, кто говорит как сделать лучше. 

Ну и подводя итоги конкурса выделю 2 победителей @Comex63 с идею про кучу неуместного юмора и @PokaNeBaffett с более обширной темой про тонну постов у авторов, не отвечающих за качество контента, что приводит к захламнению соц сети. Учитывая, что с первым участником невозможно связаться из-за закрытого профиля уже долгое время и невозможно даже в посте его выделить, призовые символические 1000 ₽ отправляются Ольге. 

В двух словах про принципы компании: они продают товар, прошедший их контроль качества. Основные заказчики — юридические лица. Физлица тоже есть, но доля мала, да и конкуренция за нас проиграна заранее. А не повторится ли такое с юриками?

Недавно слушал интервью с представителем компании, где рассказывали, почему они классные и акции $VSEH надо покупать — и товары тоже. Они предлагают качество, за которое готовы отвечать.

Ради интереса я зашел в их приложение, когда мне понадобились топливные брикеты для отопления, — ив комментарии тоже. Начну с последних.

Главное, что удивляет: когда оставляют негативный отзыв, часто встречается формулировка «мы передадим поставщику о проблеме». Это говорит о том, что компания не всегда берёт ответственность на себя — не смогла заранее выявить, что качественно, а что нет. И происходит это за счёт покупателя 💸. Не факт, что товар уберут с продажи.

Большой вопрос к ценообразованию. Есть товары по рыночной цене, а есть — с сильно завышенной. Не знаю, действуют ли для крупных покупателей особые условия, но если нет — беда. На других площадках можно купить то же самое дешевле.

Пример с моими брикетами: со скидкой на ВИ.ру — 230 ₽ за упаковку, а в соседнем строительном магазине — 170 ₽. Проверено: качество не отличается, но на ВИ.ру ещё и ждать наличия.

Основной вопрос к бизнесу: зачем смешивать юрлица и физлиц?

У физлиц компания проигрывает и по качеству (проверял не только на брикетах), и по цене. Жаль, не нашёл реальных отзывов от юрлиц — может, там всё прекрасно.

Есть правило, что надо покупать то, чем пользуешься. Через месяц с моего телефона их приложение было удалено 📲. Значит, и к акциям я не прикоснусь. А ведь потенциал у компании при должном подходе — большой.

💬 Я не рискну вложить деньги в бизнес, который не оправдал моих ожиданий как клиента. А может, у вас другой опыт? Делитесь в комментариях.

Я на рынке с 2017 года — и с тех пор каждый год открывается всё больше брокерских счетов. Инвесторов и трейдеров тоже становится больше. Но лишь в последний год я задался вопросом: если нас так много, почему цифры не сходятся?

Вместо того чтобы строить догадки, я просто спросил у людей. Ответ оказался простым и сложным одновременно — и мне потребовалось время его осознать:

«Я в этом не разбираюсь».

Чем глубже я погружался в истории, тем яснее становилась картина. Люди заносят деньги на счета, что-то покупают, огорчаются из-за неудач или радуются успехам.

Причин смотреть на рынок с опаской много: кто-то потерял деньги, кто-то разочаровался в доходности, кто-то мечтал о быстрой прибыли… Но в более предметных разговорах всё сводилось к одному:

«Я в этом не разбираюсь».

И это удивляет. Когда мы приходим на работу — погружаемся в неё, изучаем тонкости, ищем лайфхаки. А здесь — готовы довериться случаю. И не скажешь, что это неправильно: у каждого свои причины и цели.

На мой взгляд, дело не в людях, а в возможностях.

Раньше, чтобы открыть счёт, нужно было прийти к брокеру, подписать кипу бумаг — и ты невольно начинал вникать.

А сегодня две кнопки в приложении — «купить» и «продать» — создают иллюзию, что разбираться не нужно.

Виноваты не люди. Виноваты эти две кнопки.

💬 А как вы думаете, упрощение доступа к рынку — это помощь или ловушка? Делитесь в комментариях.

На сколько популярен MAX от ВК $VKCO , что приходится блокировать телеграмм? Видимо очень. 

Телега не просто мессенджер, не просто приложение с каналами, это огромный сервис с открытыми бесплатными возможностями. 

Сколько роботов и чат-ботов разного уровня построено на базе телеги - не пересчитать. И вот нам говорят в открытую, что РКН блокирует эту систему. Причины стандартные и не новые. Какие есть альтернативы? Их нет, по ощущениям, даже в мире. 

Сколько бизнеса сидит в телеге, не имея возможности создать свой канал в максе? Не имея возможности отправлять бесплатные пуш-уведомления? 

Ну и это лично моя боль, потому что первый мой личный робот работает только через телегу, а второй отправляет в телегу информацию об открытии и закрытии сделок и статистику.

Есть большое желание находить недооценённые и переоценённые компании внутри секторов. И я начал воплощать это в своём Telegram-боте @analist_for_tickers_bot.

Первый этап — достаём всё, что можно достать 📊

1. График с нормализованными ценами за последние 2 года.

   В начале периода цены всех компаний в секторе приняты за 100% — дальше видно, как они отклонялись относительно друг друга. Это помогает сразу оценить, кто вырос сильнее, кто отстал и когда это произошло.

2. Текущий тренд по каждой компании — восходящий или нисходящий.

   Важно: это не общий тренд за 2 года, а динамика прямо сейчас. Например, акция может быть в глубоком минусе, но уже развернуться в рост — и это будет видно.

Что в разработке?

Добавляю фундаментальные показатели: чтобы можно было и текстом прочитать, и на графике увидеть каждый параметр отдельно.

Важное уточнение:

Данные по компаниям и их отношение к секторам я беру из Т-Инвестиций. Если какая-то компания попала не в тот сектор — повлиять на это, увы, не могу.

💡 Чтобы попробовать — заходи в бота и пиши команду /sectors.

А если есть идеи или замечания — пиши в комментариях, обратная связь очень нужна!

На чём можно ждать роста, когда его ждать и как сильно вырастут дивиденды? Эти три вопроса — ключ к пониманию, стоит ли покупать акции $MOEX .

Бизнес биржи заточен на количество сделок. 💹

Даже несмотря на монополию, дела идут не лучшим образом. Сколько ни пишут об открытых счетах и активных пользователях — почти все деньги уходят в облигации. Частота сделок падает, ведь биржа не зарабатывает на клиентах, которые просто ждут купонов.

На чём можно ждать роста?

➡️ Ключевая ставка. Пока облигации дают высокий доход, деньги в акции не пойдут. Чем дешевле кредит для компаний — тем менее интересны сберегательные инструменты.

➡️ Доступ нерезидентов. Когда-нибудь он появится — вопрос времени. Это может быть медленная раскачка или резкий приток валюты после снятия санкций.

А будет ли этот рост?

Куда ему деться? Трудно представить, чтобы сверхвысокая доходность по вкладам и облигациям сохранялась вечно. Уже есть сигналы: накопительные счета показывают низкие проценты даже при высокой ставке. Рынок прощупывает почву.

Когда станет ясно, что люди не выводят деньги, ставки по вкладам пойдут вниз, а за ними — и доходность облигаций. Вот тогда акции снова начнут привлекать ликвидность. Всё решает доходность, которую ищут деньги.

💬 Я начал потихоньку набирать MOEX. А вы уже купили или планируете? В какие сроки ждёте оживления рынка? Делитесь в комментариях!

Часто говорят, что и вклады, и облигации — инструменты для всех. Доступны, понятны, можно начать с небольшой суммы. Но есть одно ключевое отличие, о котором многие забывают - защита ваших денег.

➡️ **Вклады застрахованы государством через АСВ. Даже если банк лопнет, вам вернут в пределах установленной суммы рублей. Спите спокойно.

➡️ Облигации — вас бросили на произвол судьбы. Если у эмитента проблемы — вы остаётесь один на один с рисками. Никаких гарантий, только надежда на его платёжеспособность.

Почему так?

Вклады — это история про социальную защиту и стабильность банковской системы. Государство здесь выступает гарантом, потому что паника вкладчиков может обрушить всё. А облигации — это уже рыночные отношения. Вы не «храните» деньги, а инвестируете — и риски берёте на себя.

А доступность-то одинаковая!

Да, купить ОФЗ может любой, как и открыть вклад. Но если с государством что-то случится — ваши ОФЗ превратятся в бумагу. А вклады… хотя нет, если что-то случится с государством, то и вклады не спасут. Но это уже другой сценарий.

Но купив облигации даже ооочень крупных компаний нет уверенности, что хотя бы часть вложенных средств вернется вам. Да, есть суды и процесс, определяющий порядок выплат при банкротстве или мошенничестве компаний после продажи активов, но никто не придет к инвесторам на помощь даже с подсказкой, куда идти и что делать. 

Про мошенничество вообще особый случай. Если глава компании вывел все деньги, сбежал, завели уголовное дело и его нашли, то в первую очередь он должен заплатить государству иногда вообще все, что украл, а государство не будет думать, сколько там было владельцев облигаций и что с ними надо делиться. 

Что делать инвестору?

1️⃣ Не путать «доступность» с «безопасностью».

2️⃣ Диверсифицировать. Часть денег — в застрахованные вклады, часть — в государственные облигации или облигации с высоким рейтингом, но с пониманием рисков. Можно и без вкладов, но нужно осознавать, куда и на каких условиях вы вкладываете кровные. 

3️⃣ Изучать эмитента перед покупкой облигаций: его долги, прибыль, платёжный баланс.

Равенство возможностей — не равно равенство защиты. Вы можете купить и то, и другое, но спать спокойно — только со вкладом в пределах страховки или с ОФЗ. С корпоративными облигациями вы становитесь игроком, который должен сам оценивать риски.

💬 А вы как думаете, должна ли быть государственная защита и для владельцев облигаций? Или это исключительно зона ответственности инвестора?

Как часто я начал слышать, что флоатеры — облигации, привязанные к ключевой ставке — обязательно должны быть в портфеле каждого уже сейчас. И как же я с этим не согласен…

Как работают флоатеры?

Если упростить: ставка растёт — купон больше, ставка снижается — купон меньше. Кажется, это страховка от роста ставок. Но не всё так просто.

Взгляд со стороны эмитента 👁️

Можно выпустить обычные облигации с фиксированным купоном на 5 лет. Ставка будет известна заранее, и что бы ни случилось в экономике — платить придётся ровно её. Но и ставку надо дать достойную, которую уже не пустишь без оферты. 

А можно выпустить флоатеры. Сначала они кажутся выгодными инвесторам, но потом могут завести их в тупик.

Вопрос на миллион - какова вероятность, что следующие 5 лет ставка будет такой же высокой, как сейчас? Минимальна. Иначе экономика не выдержит. Значит, ставка пойдёт вниз — и купоны тоже.

Эмитенту это выгодно, ведь деньги он уже получил, а что будет с ценой бумаг на вторичном рынке — его почти не волнует.

А что же инвесторы?

Чтобы люди покупали флоатеры и не думали о будущем, нужна грамотная «атака на мозги». И она отлично работает: все говорят о флоатерах, все их покупают — тема раздувается сама собой.

Что важно запомнить:

1️⃣ Флоатеры выгодны в цикле повышения ключевой ставки.

2️⃣ Флоатеры выгодны, когда ставка на минимумах и не планирует снижение.

3️⃣ Фиксы выгодны в цикле понижения ставки.

4️⃣ Любой расчёт должен основываться на вашем сроке инвестирования.

Про последний пункт отдельно. Нет смысла уходить в фиксы с меньшей доходностью, если вы планируете вложиться на короткий срок даже в цикле снижения ставок. Нужно чётко понимать, что покупаете, на сколько и что будет в каждом сценарии. Это база думающего инвестора.

Вывод прост

Когда вам активно «впаривают идею», потратьте время разобраться — а действительно ли это выгодно? Есть ли альтернативы? Если о минусах инструмента умалчивают или называют их мелочами — это повод насторожиться. 🚨

💬 А у вас сейчас больше флотов или фиксов? Или вообще облигации не держите? Делитесь в комментариях

Стоило того и ожидать, что все пойдет по не самому приятному сценарию. 

Пока складывается ощущение, что выплаченные в январе копейки были просто приманкой, которая помогла кому-то выйти из позиции с прибылью или с минимальными убытками. 

Что изменилось с января? Счета заблокировали? Реструктуризация вставила палки в колеса? Запросы на банкротство возобновили? Хитропопость показала себя во всей красе?

Пока вопросов больше, чем ответов. Больше всего удивляет пункт про заморозку переговоров о продаже. Тебе говорят, что продадут недвижимость и уже идут переговоры, а после продажи отдадут долг. Ты будешь подавать на банкротство или дашь время на сделку? Там тоже не дураки, походу сделка и не намечалась…

💬 Сколько можно продолжать верить даже такой общительной компании? А может они общаются с нами не просто так?

$RU000A108G88 $RU000A105GV6 $RU000A107TR3 $RU000A106862 $RU000A109791 $RU000A106SK2

Январь для меня начался только после праздников — и попасть в топ-100 оказалось долгой и сложной задачей. Но я всё же занял 37-е место. И в этот раз хочется рассказать, с кем приходится бороться за позиции в рейтинге.

Первые — юмористы 🃏

Это же соцсеть про финансы и инвестиции, верно? Но некоторые усиленно превращают её в площадку для юмористического контента, с которым администрация пока ничего не делает. Его стало так много, что в финансовом рейтинге сейчас 9 авторов, которые пишут только про юмор. Иногда кажется, что я попал на Пикабу.

Вторые — спамеры 📢

Сколько их в рейтинге — страшно озвучить. Это те, кто выкладывает что угодно, кроме тематики площадки. У меня даже был прикол: с постами про инвестиции и трейдинг я менее популярен в рейтинге, чем человек с двумя постами, в одном из которых он просто выложил фото своей собаки 😂

Третьи — админы 🤫

Знали бы вы, сколько раз им указывали на проблемы… А что изменилось? С каждым месяцем ситуация с контентом ухудшается, но реальных действий не видно. Может, они что-то и обдумывают, но думать — мало. Они слишком скрытны: просьба рассказать о конкретных решениях воспринимается как отчётность. Узнать у них что-то сложнее, чем расколоть стойкого разведчика.

Но нельзя не сказать, что есть и множество адекватных акторов, которые качественно раскрывают мысли. 

Я думал, что смогу понять платформу, её правила и принципы, но пока не вышло. Поэтому я больше не смотрю в рейтинг и не рассказываю о нём. Для меня фишка платформы перешла в разряд «ничего не понятно и уже неинтересно».

Отдельное спасибо моим читателям за тёплую обратную связь, комментарии, лайки и подписки. Даже за лайки под профилем — хотя до сих пор не понимаю, зачем они и кому нужны. Ваша поддержка важнее любых рейтингов. 🙏

💬 А вы следите за рейтингами в соцсетях? Или уже перестали верить в их объективность?

Для новых читателей напомню: у меня есть робот, который на основе технического анализа и ML-модели даёт прогнозы по акциям. Если он очень уверен — я покупаю актив. Проект — проверка, кто круче: железная логика или рынок.

📈 Открытая позиция: Осторожный оптимизм на дне

Мечел $MTLR +2% 🟢

  Отрасль угля и стали переживает не лучшие времена, но это не помешало роботу несколько дней подряд настойчиво рекомендовать покупку. Акции находятся недалеко от исторического минимума, что даёт алгоритму надежду, что сильнее падать уже некуда, а отскок возможен. Гарантий, разумеется, нет — для рывка вверх нужны позитивные новости, которых пока не видно.

✅ Закрытая позиция: Короткий, но яркий роман

РусОлово $ROLO +9.5% ✅

  Купил бумагу при сильной перепроданности, она потопталась на месте и резко выросла на открытии 26 января. Оснований для скачка не знаю, но факт — сейчас цена ниже уровня моей продажи. В портфеле акции прожили ровно 10 дней. Говорят, падение цен на серебро давит на котировки, и рост начнётся, когда серебро пойдёт вверх. В моей голове это независимые истории — может, я и ошибаюсь.

📊 Итоги недели: Плюс есть, но радости мало

Счёт: 7.5 : 4 в пользу робота

Доходность портфеля: 52%

Успешная сделка за неделю и текущий небольшой плюс по Мечелу есть, но общий портфель почти не вырос. Спасибо за это Циану, который плавно идёт вниз, не реагируя ни на что. У него — своя дорога, но я продолжаю верить и докупаю на остатки бюджета проекта, пытаясь нащупать то самое дно, от которого он пойдёт вверх.

💡 Хочешь попробовать бота в деле?

Он живёт в Telegram и совершенно бесплатен: @analist_for_tickers_bot

#analist_for_tickers_bot