📍Из позитивного, что туннель перестроился и теперь бумага не в сильно-нисходящем тренде, а в плавно нисходящем - это хорошо т.к. значит есть прояснение на завершение нисходящего глобального тренда
📍Сейчас мы наблюдаем за осевой линией на 7.860 т.к. уже четвертый день подряд бумага пробует закрепится над ней, но пока не получается, что плохо
📍При закреплении над, а лучше над уровнями на 7.980 откроется дорога до первой желтой линии на 8.470, где будем пересматривать график
📍Пока бумага всё ещё находится в нисходящем тренде, лучше торговать аккуратно т.к. ошибка может привести к долгому убытку по бумаге
🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков
Если вы в позиции — 👍
Если вы наблюдаете — 👎
Если планируете покупать — 🚀
Не ИИР
$RBCM #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #аналитика
📉 Рынок
IMOEX начал день с падения почти на 3%, но к вечеру развернулся и закрылся в хорошем плюсе, несколько раз обновив максимумы с середины месяца. Объёмы взлетели до 139,7 млрд рублей $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
Индекс RGBI ускорил недельный рост и обновил месячный максимум. Решение ЦБ и комментарии Набиуллиной явно поддержали долговой рынок. $RGBI
📈 Лидеры роста
• Русагро +39,14% $RAGR
• ИВА +21,80% $IVAT
• ВИРУ +9,68% $VSEH
📉 Лидеры падения
• Озон −3,00% $OZON
• РБК −1,48% $RBCM
🔍 Разбор полётов
Главный сюрприз дня — Банк России снизил ключевую ставку на 0,25 процентного пункта до 14%, хотя рынок единогласно ждал сохранения на 14,25%. Это мгновенно развернуло индекс.
Правда, риторика ужесточилась. В отличие от июньского комментария, где говорилось о «целесообразности дальнейшего снижения», теперь ЦБ будет «принимать дальнейшие решения в зависимости от динамики инфляции». Набиуллина на пресс-конференции пояснила: смягчение должно быть более плавным из-за стимулирующего бюджета и ускорения инфляции.
Геополитика продолжила подавать осторожные сигналы. Песков подтвердил, что Москва ждёт от США новых предложений по украинскому урегулированию, и отметил искренние старания Трампа и его переговорщиков найти решения.
Главный герой дня — Русагро, взлетевшая почти на 40%. Совет директоров неожиданно рекомендовал дивиденды за I полугодие 2026 года из нераспределённой прибыли прошлых лет. Это стало шоком для рынка, учитывая арест контрольного пакета и судебные разбирательства. Я расцениваю это как мощный корпоративный сигнал: менеджмент пытается поддержать акционеров даже в сложнейшей ситуации.
А вот Озон остался под давлением: атаки на склады Wildberries и санкции ЕС против Озон Банка создают негативный фон. Впрочем, аналитики отмечают, что у Озона позиция более защищённая — склады в аренде, риски разделены с девелоперами и страховщиками.
Мосбиржа — АКРА подтвердило наивысший рейтинг AAA(RU) со стабильным прогнозом.
Яндекс — с 30 июля включён в индекс создания акционерной стоимости. $YDEX
Т-Банк — чистая прибыль за I полугодие выросла в 6,9 раза до 88,2 млрд руб. $T
Селигдар — производство золота за полугодие выросло на 20%, выручка от продажи металлов — на 43%. $SELG
НОВАТЭК — по МСФО за I полугодие: нормализованная прибыль снизилась на 8,7%, CAPEX вырос на 20%. $NVTK
РусГидро — выработка электроэнергии за полугодие увеличилась на 6,2%. $HYDR
ОГК-2 — выработка электроэнергии за полугодие выросла на 2,3%. $OGKB
OFAC — продлил до 22 августа лицензию для LUKOIL International. $LKOH
ПИК — ЦБ признал требование мажоритария о выкупе акций не соответствующим законодательству. $PIKK
Хороших выходных!
📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять
Российский рынок акций пережил очередную волну распродаж. Индекс Мосбиржи в моменте снижался на 4%, опустившись до 2244,36 пунктов — минимума за три года. $IMOEX
📌 Давление на рынок достигло максимума из-за комбинации сразу нескольких негативных факторов, каждый из которых по отдельности мог бы вызвать лишь коррекцию.
🔻 Что спровоцировало обвал
Падение стало результатом наложения нескольких сил. Ключевые из них:
Сырьевой фон. Нефть Brent опустилась ниже $71 за баррель, усилив давление на нефтегазовый сектор. Крепкий рубль дополнительно ухудшает финансовые показатели экспортёров.
Жёсткая риторика ЦБ. Глава регулятора Эльвира Набиуллина заявила, что борьба с инфляцией может потребовать более высокой траектории ключевой ставки. Инвесторы опасаются, что цикл смягчения затянется или даже приостановится.
Доходности ОФЗ взлетели до 16,3%. Когда безрисковые инструменты предлагают такую доходность, акции теряют привлекательность. Индекс гособлигаций RGBI опустился до минимума с июня 2025 года. $RGBI
Геополитика без подвижек. Отсутствие прогресса в переговорах по конфликту в Восточной Европе продолжает давить на настроения.
📌 К этим фундаментальным факторам добавился технический: массовые маржин-коллы розничных инвесторов, активно торгующих с плечами. По словам первого зампреда ВТБ Дмитрия Пьянова, именно принудительное закрытие позиций усилило лавинообразный характер падения.
🔍 Эксперты о перспективах
Мнения аналитиков сходятся в том, что до появления сильных катализаторов ждать разворота не стоит.
Кто-то считает, что тренд сугубо нисходящий, отскоки носят технический характер после маржин-коллов. В середине июля давление могут усилить дивидендные гэпы тяжеловесных бумаг, а в конце месяца — новое решение ЦБ по ставке.
Другие аналитики подмечают, что рынок очень дёшев по мультипликаторам, но позитивных триггеров нет. При этом сильные просадки открывают возможности для долгосрочных покупок в фундаментально устойчивых компаниях.
В целом - значение 2200 пунктов уже не выглядит невероятным. До заседания ЦБ 24 июля рынок может либо плавно сползать вниз, либо чередовать резкие падения с такими же резкими коррекциями вверх. Без геополитических подвижек принципиальных изменений ждать не стоит.
📊 Что с отдельными бумагами
На общем негативном фоне выделилось несколько корпоративных историй.
Лидеры падения:
РБК (-8,78%) $RBCM
Россети Волга (-8,66%) $MRKV
Татнефть-ап (-6,5%) $TATNP
Нефтегазовый сектор страдает от дешевеющей нефти: Роснефть, Русснефть и Татнефть теряют более 3%. $ROSN $RNFT
Растут вопреки рынку:
МГКЛ подскочил почти на 13% после объявления о байбэке объёмом до 0,9 млрд руб. — выкуп может сократить free-float с 31,8% до 5,5%. $MGKL
Также в плюсе ПИК (+1,5%), B2B-PTC (+1,5%), Россети Северо-Запад (+1,17%). $PIKK $BTBR $MRKZ
Угольный сектор под давлением: Мечел (ао -4.27%, ап -5,68%), Распадская (-3,66%). Минэнерго разрабатывает дополнительные меры поддержки угольных компаний, но конкретики пока нет. $MTLR $MTLRP $RASP
💬 Готовы ли вы покупать на текущих уровнях или предпочитаете дождаться подтверждения разворота? Какие бумаги считаете наиболее устойчивыми в сложившихся условиях?
📉 Рынок
Индекс МосБиржи весь день провёл в боковике, консолидируясь после сильных движений последних дней.
Объёмы резко сократились — до 50,5 млрд руб., что говорит о неуверенности участников. $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
Доходности длинных ОФЗ обновили многомесячные максимумы, но к концу сессии большую часть просадки удалось выкупить. $RGBI
📈 Лидеры роста
• РБК +9,85% $RBCM
• Аптечная сеть 36,6 +5,15% $APTK
• Сегежа +4,71% $SGZH
📉 Лидеры падения
• Россети Урал −11,78% $MRKU
• М.Видео −4,40% $MVID
• Мечел −4,18% $MTLR
🔍 Разбор полётов
Нефть и рубль синхронно работали против экспортёров. Brent продолжила сползать под влиянием иранских переговоров и, вероятно, роста предложения российской нефти. Рубль, в свою очередь, укрепился, что вдвойне сжимает рублёвую выручку сырьевиков. Тяжеловесы — Сбербанк, ЛУКОЙЛ, Газпром — демонстрировали околонулевую динамику, не давая рынку направления. $SBER $LKOH $GAZP
Инфляционная картина чуть смягчилась: недельный рост цен замедлился до 0,22%, а бензин и дизель дорожали уже не так агрессивно, как ранее.
Секторальная картинка сегодня была мозаичной. Лидировали РБК и фармсектор в лице аптечной сети 36,6. Банк Санкт-Петербург продолжил ралли третий день подряд — на мой взгляд, он остаётся бенефициаром жёсткой денежно-кредитной политики, зарабатывая на высокой ставке. $BSPB
Мосбиржа также смотрелась лучше рынка после публикации данных о рекордных оборотах: в июне объём торгов на всех рынках достиг 197,7 трлн руб., что на 57% выше, чем год назад. Это подтверждает, что бизнес площадки остаётся сильным даже в неспокойные времена. $MOEX
Мечел на годовом собрании озвучил планы нарастить добычу угля до 15–16 млн тонн в 2027 году, но пока это не впечатлило рынок, так как завод в Карелии остаётся в простое. $MTLR
ДОМ.РФ — акционеры утвердили дивиденды 246,88 руб. на акцию (доходность ~10,7%). Отсечка 20 июля. $DOMRF
Мосэнерго — утвердили выплату 0,2717 руб. на акцию (ДД ~14%). Последний день покупки — 13 июля. $MSNG
ВТБ и Озон — сделка по залогу крупного пакета акций маркетплейса носит коммерческий характер и не ведёт к смене контроля, заявил Костин. $VTBR $OZON
АФК Система — агентство Эксперт РА понизило кредитный рейтинг до ruA+ с развивающимся прогнозом. $AFKS
М.Видео — с 1 июля объединяет онлайн-платформы с Эльдорадо в единый маркетплейс. $MVID
Северсталь — завершила модернизацию агрегата на ЧерМК с инвестициями более 1 млрд руб. $CHMF
FESCO — планирует вложить более 2,5 млрд руб. в два логистических проекта в Ростовской области. $FESH
Яндекс Такси — не фиксирует роста цен и оттока водителей из-за топливного кризиса. $YNDX
💬 Как считаете, эта консолидация — накопление перед продолжением роста или передышка перед спуском к зоне поддержки 2300?
📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять
