Минфин РоссииSU26247RMFS5
Минфин России
SU26247RMFS5-
-
📌 У ОФЗ есть два недостатка – низкая купонная доходность и выплаты купонов всего дважды в год. Первый недостаток компенсируется наивысшей надёжностью гос. облигаций, а второй недостаток можно исправить, если держать в портфеле одновременно 6 разных выпусков ОФЗ.
1️⃣ ТОП-6 ОФЗ ДЛЯ ЕЖЕМЕСЯЧНОГО ДОХОДА:
1) ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5
• Купон: 6,1%, в январе и июле
• Текущая доходность купона: 10,2%
• Дата погашения: 18.07.2035
2) ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0
• Купон: 7%, в феврале и августе
• Текущая доходность купона: 11,2%
• Дата погашения: 30.07.2036
3) ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7
• Купон: 12%, в марте и сентябре
• Текущая доходность купона: 13,5%
• Дата погашения: 12.03.2036
4) ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1
• Купон: 13%, в апреле и октябре
• Текущая доходность купона: 13,9%
• Дата погашения: 03.10.2040
5) ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5
• Купон: 12,25%, в мае и ноябре
• Текущая доходность купона: 13,7%
• Дата погашения: 11.05.2039
6) ОФЗ 26250 $SU26250RMFS9
• Купон: 12%, в июне и декабре
• Текущая доходность купона: 13,6%
• Дата погашения: 10.06.2037
2️⃣ ЧТО ВАЖНО УЧИТЫВАТЬ:
• Сейчас эти выпуски самые выгодные для составления портфеля с ежемесячным купонным доходом от ОФЗ. При этом вместо выпуска 26254 можно взять 26253 ( $SU26253RMFS3 ), а вместо 26247 взять 26248 ( $SU26248RMFS3 ) – если они будут дешевле.
• У всех ОФЗ в этой подборке выплаты купонов примерно в последнюю неделю месяца, исключение – 26240 с выплатами в середине месяца. Каждый год дата выплаты купона сдвигается назад на 1-2 дня.
• Если цель – одинаковая «зарплата» с ОФЗ каждый месяц, то в выпуски 26233 и 26240 (более низкая текущая купонная доходность) должно быть вложено на 20-30% средств больше, чем в остальные выпуски. Текущая купонная доходность такого портфеля сейчас составляет около 12,7% годовых (11% с учётом НДФЛ).
✏️ ВЫВОДЫ:
• Получать ежемесячный купонный доход можно и в ОФЗ, просто для этого нужно держать в портфеле 6 разных выпусков. Особенно актуально для тех, кто хочет каждый месяц выводить купоны в качестве пассивного дохода. К посту прикрепил мою таблицу ОФЗ для получения купонов каждый месяц. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.
❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал , там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.
Прошлый раз обзор на ОФЗ я делал в середине октября и ситуация на рынке заметно изменилась. Тогда индекс RGBI был на 4.5% ниже, а доходность длинных бумаг превышала 15%.
Сейчас же мы видим, что котировки выросли, а доходность большинства выпусков снизилась примерно до 14.7%. Даже длинные ОФЗ, например, выпуск 26238, торгуются с доходностью всего около 13.74%, что ставит под вопрос их статус высокодоходного «безрискового» актива.
Банкам не хватает ликвидности, это видно по РЕПО, поэтому они второй раз подряд повысили ставки по краткосрочным вкладам — до 15.6%. Таким образом, сейчас вклады до года в топ-банках могут дать более высокий доход, чем долгосрочные гособлигации, но так будет не всегда.
Что такое ОФЗ и как они работают
Облигации федерального займа (ОФЗ) — это долговые расписки российского государства. Когда Министерству финансов нужны деньги (например, чтобы закрыть дыру в бюджете), оно выпускает эти облигации и продает их инвесторам. Покупая ОФЗ, вы по сути даете деньги в долг государству.
Взамен государство обязуется:
• Регулярно платить вам проценты (купонный доход).
• Вернуть вложенную сумму (номинал) в заранее известную дату.
Некоторые выпуски ОФЗ предусматривают частичное погашение номинала (амортизацию долга). По срокам обращения ОФЗ могут быть краткосрочными, среднесрочными или долгосрочными.
Как формируется доходность ОФЗ
Доходность новых выпусков ОФЗ напрямую привязана к ключевой ставке ЦБ. Минфин, выпуская облигации, ориентируется на её текущий уровень и рыночные ожидания по её изменению.
Когда ЦБ повышает ставку, доходность новых и обращающихся на рынке ОФЗ с переменным купоном тоже растёт, чтобы оставаться привлекательными для инвесторов. Снижение ключевой ставки, наоборот, ведёт к удешевлению госдолга и снижению доходности по облигациям.
Подобрал для вас ОФЗ под различные рыночные сценарии:
• Если считаете, что ключевая ставка будет снижаться медленно, то выбирайте выпуск с максимальным купоном.
• Если вам кажется, что на фоне геополитики её снижение может стать резким, то есть смысл рассмотреть облигации с максимальным дисконтом к номиналу. Основной доход здесь будет формироваться за счёт роста их рыночной стоимости.
Январь/июль:
ОФЗ 26239 $SU26239RMFS2
• Доходность: 14,32%
• Погашение: 23.07.2031
• Купон: 34,41₽ - 6,9%
• Месяцы выплат: Январь, Июль
• Цена ниже номинала: 73,45%
Февраль/август:
ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0
• Доходность: 14,21%
• Погашение: 30.07.2036
• Купон: 34,90₽ - 7%
• Месяцы выплат: Февраль, Август
• Цена ниже номинала: 62,85%
Март /сентябрь:
ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7
• Доходность: 14,54%
• Погашение: 12.03.2036
• Купон: 59,84₽ - 12%
• Месяцы выплат: Март, Сентябрь
• Цена ниже номинала: 89,00%
ОФЗ 26218 $SU26218RMFS6
• Доходность: 14,35%
• Погашение: 17.09.2031
• Купон: 42,38₽ - 8,5%
• Месяцы выплат: Март, Сентябрь
• Цена ниже номинала: 79,1%
Апрель/октябрь:
ОФЗ 26252 $SU26252RMFS5
• Доходность: 14,65%
• Погашение: 12.10.2033
• Купон: 62,33₽ - 12,5%
• Месяцы выплат: Апрель, Октябрь
• Цена ниже номинала: 92,30%
ОФЗ 26253 $SU26253RMFS3
• Доходность: 14,56%
• Погашение: 06.10.2038
• Купон: 64,82₽ - 13%
• Месяцы выплат: Апрель, Октябрь
• Цена ниже номинала: 93,70%
Май/ноябрь:
ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5
• Доходность: 14,36%
• Погашение: 11.05.2039
• Купон: 61,08₽ - 12,25%
• Месяцы выплат: Май, Ноябрь
• Цена ниже номинала: 90,17%
ОФЗ 26241 $SU26241RMFS8
• Доходность: 14,34%
• Погашение: 17.11.2032
• Купон: 47,37₽ - 9,5%
• Месяцы выплат: Май, Ноябрь
• Цена ниже номинала: 80,93%
Июнь/декабрь:
ОФЗ 26250 $SU26250RMFS9
• Доходность: 14,58%
• Погашение: 10.06.2037
• Купон: 59,84₽ - 12%
• Месяцы выплат: Июнь, Декабрь
• Цена ниже номинала: 88,30%
Данный вид активов, не про заработать иксы. Это больше про сохранить свой депозит от излишней волатильности.
✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!
#облигации #аналитика #обзор_рынка #обучение #новичкам #инвестор #инвестиции #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
📌Ежемесячный отчет
Активы💼
Облигации - 33.1%
Акции - 22.7%
ОФЗ - 20.2%
Денежный рынок - 14.6%
Вклад - 9.5%
Переходим к купонам, дивидендам и иным выплатам📈Купоны+9897🧠
1) ОФЗ 2647 + 5558 $SU26247RMFS5
2) ТГК-14 + 536
3) МВ Финанс + 385
4) МТС + 375
5) Инарктика + 355 $RU000A107W48
6) ГК Самолет + 353 $RU000A109874
7) Эталон + 347 $RU000A105VU7
8) Софтлайн + 309 $RU000A106A78
9) Глоракс + 253 $RU000A10ATR2
10) Балтийский лизинг + 219
11) Томская область + 214 $RU000A10AC75
12) Европлан + 197 $RU000A10ASC6
13) ОКЕЙ + 185
14) Магнит + 177
15) Селектел + 111
16) ЕвроТранс + 110
17) АйДи Коллект + 107
18) Брусника + 106
Яндекс накопительный счет: + 167 (13% годовых)
Яндекс вклад: + 365 (17% годовых)
Суммарные выплаты: 10429
Если первый портфель — это дивидендные акции, то второй — полностью облигационный. Это более спокойная, предсказуемая стратегия, которая идеально подходит для накоплений и работы сложного процента.
🎯 Почему именно облигации на ИИС?
Преимущество простое, но мощное:
🔥 Купонный доход на ИИС полностью освобождён от налога
Это действует весь период жизни ИИС — не нужно держать бумаги до погашения, важно только сохранить счет открытым.
Поэтому облигации на ИИС автоматически становятся выгоднее тех же самых бумаг на обычном брокерском счете.
🧩 Из чего состоит портфель?
Основу составляют 7 ОФЗ, выплачивающих купоны два раза в год:
Также в портфеле есть две корпоративные облигации с ежемесячной выплатой:
$RU000A10AZ60 (РЖД БО 001P-38R)
$RU000A10AYN1 (ВЭБ.РФ ПБО-002Р-К601)
📅 Почему выбрал такие бумаги
✔️ Надёжный эмитент (гос. облигации — минимальный риск)
✔️ Большой объём выпуска
✔️ Первый уровень листинга ✔️ Купоны от 30 до 60 рублей → комфортный поток
✔️ Подходящие месяцы выплат — цель ежемесячные выплаты
✔️ Дюрации не боюсь — мои бумаги от 5 до 15 лет
✔️ Уже зафиксировал доходность на много лет вперёд
Идея была именно в том, чтобы собрать «лестницу» из выплат, и она работает: купоны приходят ежемесячно.
🔹 Как работает стратегия реинвестирования
Чтобы сложный процент работал быстрее, я делаю так:
📅 В январе пришли купоны →💸 В феврале я пополняю счёт и суммирую купоны →📈 Покупаю облигации, у которых выплаты в феврале
📅 В феврале пришли новые →💸 В марте пополнение + февральские купоны →📈 Покупка бумаг для марта
И так дальше по кругу — доход попадает в оборот сразу же, не пролеживает на счету и начинает приносить новые проценты.
🔹 Что это даёт в цифрах
Вот расчёт на 5 лет такой стратегии
1️⃣ Регулярные пополнения по 10 170,60 руб в месяц
➡️ дают 610 236 руб собственного капитала.
2️⃣ Реинвестирование купонов
➡️ добавляет ещё примерно 210 346 руб. (Только ОФЗ - без корпоративных облигаций, с ними купонная доходность будет выше)
💡 При средней купонной доходности портфеля около 12% годовых через 5 лет счёт может вырасти примерно до 820 тыс. руб. из которых четверть это купоны - думаю неплохо
🎯 Моя цель
Никакой конкретной цели типа «на машину» или «на квартиру».
Этот портфель — про создание капитала без налогов, который будет стабильно расти. Кто знает на что через 5 лет понадобятся деньги)
Надеюсь подойти к сумме около 1 млн ₽, а там уже посмотрим, куда двигаться дальше.
💡 Совет от меня
Если собираешь накопительный портфель в облигациях — смотри не только на купон и доходность, но и на расписание выплат. Плавный календарь купонов превращает облигации в настоящий денежный поток, при котором сложный процент начинает работать быстрее, а сам процесс инвестирования становится более мотивирующим: каждый месяц вы получаете больше денег, которые можно вложить в другие активы.
мой телеграмм канал - подписывайся
