lukkonen
Евротранс $EUTR
Принял решение продать облигации Евротранса. Это связано с погашением их облигаций 24 января на 3 млрд рублей. Жду ли я и боюсь дефолта, нет, но я не хочу встретить Черного лебедя, который может неплохо так испортить фин результат, а главное настроение.
Портфель облигаций
В моем портфеле 20 корпоративных облигаций, после продажи Евротранса осталось 19, поэтому я решил найти замену. Тут мне попались на глаза выпуски Полипласта, у них 13 выпусков, 8 из которых - валютные. Достаточно интересная идея вложить в долларовые или юаневые, особенно интересно для тех, кто верит в девальвацию рублю, но тут я все-таки выбрал рублевые облигации, так как доходность в 21% меня устраивает + я не хочу зависеть от долларового курса.
Полипласт $RU000A10DZK8
крупнейший в России производитель химии для строительной отрасли, нефтедобычи, металлургии.
Перейдем к небольшой сводке по финансовому положению Полипласта.
Кредитный рейтинг от АКРА и НКР "А" и "А-"
Чистый долг / EBITDA ≈ 3
Долг растет вместе с ростом EBITDA
Высокие темпы роста выручки (+545% 2024/2021) и EBITDA (+644% 2024/2021)
Сильная позиция на рынке: компания занимает около 70% российского, 67% рынка по добавкам для бетона, 60% по полимерным порошкам, 55% по поликарбоксилатам. Абсолютный лидер на рынке пластифицирующих добавок в России и СНГ.
Как не допустить дефолта при погашении в портфеле?
Очень просто, не оставлять облигации перед погашением. Зачем держать облигацию, которая погасится через 2 недели, если можно купить более длинные истории.
Главное идея заключается в том, что я лучше сейчас продам облигации ВДО по 996 рублей, чем буду ждать 2 недели погашения, где я получу 1000 рублей, а может и нет, уверен, что данная игра не стоит 4 рублей.
Чтобы все было понятно: расшифровка терминов
Черный лебедь - непредвиденное маловероятное событие с серьезными последствиями
EBITDA - прибыль до вычета процентов, налога на прибыль и амортизация
Дефолт - неспособность компании выполнить свои обязательства.
Кажется, что получился замечательный пост, надеюсь, что вам понравилось, а главное - было полезно и информативно❤️
Я даже сам получил удовольствие от написания данного текста
$RU000A10BVW6
$RU000A1082G5
$RU000A10ATS0
$RU000A108D81
$RU000A10A141
$RU000A10BPN7
$RU000A10CTH9
$RU000A10DEQ0
39 НЕДЕЛЯ
Пополнения: 5000 рублей
Приобретения
Сбербанк
Московская биржа
Продолжаю уже в Новом году покупать Сбербанк, также решил увеличить позицию по Московской бирже)
Произошла дивидендная отсечка по ИКС5, неплохая выплата в 15%
Дивидендная отсечка — это дата фиксации круга получателей дивидендов. Цена падает после нее, потому что из стоимости акции "вычитается" сумма ближайших дивидендов
Для долгосрочного инвестора, который получил дивиденды, это просто перевод части стоимости акции в наличные деньги.
38 НЕДЕЛЯ
Пополнения: 0 рублей
Приобретения
Сбербанк $SBERP
Купил уже "автоматически" Сбер на купоны от облигаций.
Рынок долговых ценных бумаг успокоился, в среднем удалось заработать 3-5% за неделю на облигациях. Заканчиваем этот год на позитиве, посмотрим что будет в следующем, но я лично готов к любой ситуации)
Всем большое спасибо за этот чудесный год! Уверен, следующий будет лучше❤️
📌Ежемесячный отчет
Активы💼
Облигации - 33.1%
Акции - 22.7%
ОФЗ - 20.2%
Денежный рынок - 14.6%
Вклад - 9.5%
Переходим к купонам, дивидендам и иным выплатам📈Купоны+3989🧠
1) ОФЗ 29010 + 786
2) ОФЗ 26248 + 366
3) МВ Финанс + 299
4) Глоракс + 230
5) Балтийский лизинг + 219
6) Томская область + 214
7) Эталон-Финанс + 210
8) ОКЕЙ + 205
9) Европлан + 197
10) АйДи Коллект + 185
11) МТС + 179
12) Магнит + 177
13) Брусника + 177
14) Самолет + 160
15) Селигдар + 152
16) Селектел + 123
17) ЕвроТранс + 110
Яндекс накопительный счет: + 203 (12% годовых)
Яндекс вклад: + 1197 (16% годовых)
Суммарные выплаты: 5390
За год капитал вырос суммарно более чем в два раза, с учетом новых вложений)
37 НЕДЕЛЯ
Пополнения: 5000 рублей
Приобретения
Сбербанк $SBERP
МВ Финанс серия 001Р-06 $RU000A10BFP3
Самолет ГК серия БО-П15 $RU000A109874
ТГК-14 серия 001Р-07 $RU000A10BPF3
Эталон-Финанс серия 002Р-03 $RU000A10BAP4
Брусника серия 002Р-03 $RU000A10C8F3
Продолжается паника у инвесторов на долговом рынке облигаций, а я методично скупаю наиболее сильно упавшие бумаги, при этом я не уверен, что тот же ТГК-14 не объявит дефолт в течение ближайших лет, но у меня уже встроены все эти риски в систему, и если кто-то обанкротиться и перестанет платить купоны, то это сильно не ударит по моему портфелю, так как на каждого эмитента облигаций выделено не более 3%. А тут появляется возможность заработать 30% годовых на облигациях, как тут не воспользоваться?
Ну и Сбер взял на сдачу)
36 НЕДЕЛЯ
Пополнения: 12000 рублей
Приобретения Сбербанк $SBERP
МВ Финанс серия 001Р-06 $MVID
Самолет ГК серия БО-П15 $SMLT
ТГК-14 серия 001Р-07 $TGKN
За последнее время значительно выросли все акции в моем портфеле, за исключением Сбера, поэтому я немного его прикупил.
Также купил просевшие облигации, падение обусловлено дефолтом облигаций Монополии, рынок испугался, продает. Ещё и рейтинговые агентства понизили рейтинг МВ Финанс и ТГК-14, что достаточно прилично снизило их стоимость.
Конечно, риск присутствует в данных долговых бумагах, но в каждой из них у меня не более 3% моего портфеля, что дает мне спать спокойно)
35 НЕДЕЛЯ
Пополнения: 0 рублей
Приобретения
Сбербанк $SBERP
Рынок растет, продолжаю придерживаться своей стратегии: акции в большем объеме покупаю на снижении, сейчас покупок практически не совершаю.
Единственное на купоны от облигаций купил немного Сбера, так как он показал наименьший рост из портфеля за последнее время.
📌Ежемесячный отчет
Активы💼
Облигации - 33.1%
Акции - 22.7%
ОФЗ - 20.2%
Денежный рынок - 14.6%
Вклад - 9.5%
Переходим к купонам, дивидендам и иным выплатам📈Купоны+9897🧠
1) ОФЗ 2647 + 5558 $SU26247RMFS5
2) ТГК-14 + 536
3) МВ Финанс + 385
4) МТС + 375
5) Инарктика + 355 $RU000A107W48
6) ГК Самолет + 353 $RU000A109874
7) Эталон + 347 $RU000A105VU7
8) Софтлайн + 309 $RU000A106A78
9) Глоракс + 253 $RU000A10ATR2
10) Балтийский лизинг + 219
11) Томская область + 214 $RU000A10AC75
12) Европлан + 197 $RU000A10ASC6
13) ОКЕЙ + 185
14) Магнит + 177
15) Селектел + 111
16) ЕвроТранс + 110
17) АйДи Коллект + 107
18) Брусника + 106
Яндекс накопительный счет: + 167 (13% годовых)
Яндекс вклад: + 365 (17% годовых)
Суммарные выплаты: 10429
Инвестиционный холдинг «ЭсЭфАй» продал Альфа-Банку 87,5% акций лизинговой компании «Европлан».
«ЭсЭфАй» — известный инвестиционный холдинг, и его репутация эксперта в выборе активов не вызывает сомнений.
Тот факт, что компания, будучи главным инвестором «Европлана», решила полностью выйти из капитала, заставляет задуматься о долгосрочных перспективах всего лизингового сектора. Возможно, они видят в нём далеко не светлое будущее.
Безусловно, покупка со стороны Альфа-Банка — это неплохой сигнал для самой лизинговой компании. Теперь у «Европлана» появится доступ к более дешёвому и стабильному финансированию за счёт капитала крупного банка.
Хотя новость на первый взгляд выглядит положительной, дальнейшая судьба «Европлана» пока неясна. Есть надежда, что компания сохранит публичный статус и операционную самостоятельность. Однако нельзя исключать и вероятность делистинга — особенно учитывая, что холдинг продал актив по привлекательной цене. В этом случае «Европлан» может быть использован в интересах узкого круга лиц.
Главный риск в данной ситуации — это неопределённость. Для меня проще и спокойнее выйти из такой позиции, чем постоянно отслеживать новости и испытывать раздражение от отсутствия ясной стратегии.
К тому же по дивидендам тоже нет окончательного решения, а весь последний разгон данной акции основан именно на данном событии)
Буду продолжать следить за данной компании, и не отрицаю возможности появления данной компании вновь в моем портфеле.
За время ведения публичного портфеля Европлан даже стал немного ассоциироваться с моим каналом, за что я ему благодарен
$LEAS
$SFIN
Отчет за октябрь
Ежемесячный отчет
Активы
Брокерские счета-77 %
ИИС-20%
Криптовалюта-2%
Накопительный счет-1%
Переходим к купонам, дивидендам и иным выплатам
Купоны+2859
1) МТС + 375 $MTSS
2) М.Видео + 363 $MVID
3) Самолет + 337 $SMLT
4) Балтийский лизинг + 311 $RU000A108P46
5) Глоракс + 253 $RU000A108132
6) ЯТЭК + 191
7) О`КЕЙ + 185
8) Whoosh + 147 $WUSH
9) Евротранс + 132 $EUTR
10) Томская область + 128 $RU000A1018A2
11) Магнит + 106 $MGNT
12) Селектел + 99 $RU000A10A7S0
13) Брусника + 88 $RU000A101HU5
14) АЙДИ + 85 $RU000A108L65
15) Европлан + 59 $LEAS
Дивиденды +336
1) Яндекс + 210 $YDEX
2) Т-Технологии + 126 $T
Альфа банк: + 106 (15% годовых)
Яндекс вклад: + 365 (17% годовых)
Суммарные выплаты: 3666
Сейчас стараюсь упорядочить свои финансовые активы, так как осознал, что есть небольшой хаос в распределении между вкладами, фондами, акциями и облигациями. Разрабатываю свою систему, которая будет соответствовать моим целям. Для начала стоит определиться с процентным соотношением активов в моем портфеле, склоняюсь к такому варианту: 30% - акции, 30% - корпоративные облигации, 20% - ОФЗ, 10% - фонды, 10% - вклады.
ПУБЛИЧНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
31 НЕДЕЛЯ
Пополнения: 550 рублей
Приобретения
Инарктика $AQUA
За последнюю неделю портфель отрос на 5000 рублей обратно, просто на новости, связанной с Трампом)
Если это не будет подкреплено каким-то другим позитивом на новостном фоне, то есть большая вероятность откатиться обратно, поэтому сильно позиции не набираю, взял только Инарктику.
Напомню идею с Инарктикой: после потери биологических активов был ужасный отчет в 2024 году => было потеряно огромное количество рыбы. Насколько я понимаю лосось и форель выращивается 2-3 года, следовательно приближается момент, когда компания восстановит свои показатели.
30 НЕДЕЛЯ
Пополнения: 2800 рублей
Приобретения
Т-Технологии
Индекс стремится к 2500, о чем я писал в предыдущем посте, да когда все падает больно смотреть, ну если вернуться на 1 месяц, то там портфель был полностью зеленым)
По фундаментальным показателям ничего совсем не изменилось за месяц, изменились только ожидания касательно геополитической и макроэкономической ситуации.
Отдельно стоит вспомнить яркую аллегорию Бенджамина Грэма — Мистера Рынка. Этот капризный партнер ежедневно является к инвестору с новыми ценами на акции. Его настроение скачет от безудержного оптимизма до глубочайшего пессимизма, а потому его предложения часто бывают нелепы. Инвестор волен принять их или проигнорировать — обиженный Мистер Рынок всё равно вернётся завтра с новым, не менее эмоциональным, предложением.
50 ПОДПИСЧИКОВ в телеграмме!!
29 НЕДЕЛЯ
Пополнения: 4000 рублей
Приобретения
Яндекс $YDEX
ИКС 5 $X5
Московская биржа $MOEX
Индекс Московской биржи растет на 2,5%, вероятно, те кто хотел продать своё продали, и кажется, что дальше только рост, но нельзя упускать из возможных вариантов событий поход индекса на 2500)
Продолжаю придерживаться стратегии по покупке голубых фишек на снижении.
НЕ стоит сейчас принимать каких-либо серьезных решений по покупке, а особенно по продаже финансовых инструментов, можно сказать, что появилась неплохая возможность закупиться, но важно понимать, что цены могут быть ниже, так как сейчас на рынок очень сильно влияет геополитика и информационное поле.
Если завтра Трамп напишет в своем любимом Truth Social, что Путин - его друг, и Дональд положительно оценивает перспективу сотрудничества с Россией, то увидим движение вверх процентов на 5% за день)
Отсюда можно сделать вывод, что рынок сейчас находится в очень волатильном состоянии, тут стоит помнить об одном: очень важно в своем портфеле иметь достаточное количество Кэша, чтобы в удобный случай воспользоваться им, я не говорю о том, что деньги должны лежать под подушкой, сейчас есть замечательные альтернативы - накопительный счет или денежный рынок, ведь там превосходная ликвидность.
28 НЕДЕЛЯ
Пополнения: 3000 рублей
Приобретения
ИКС 5 $X5
Индекс Московской биржи находится в боковике, рынок ожидает каких-либо событий для дальнейших действий.
В долгосрочном периоде товары растут в среднем на уровень ИПЦ (Индекс потребительских цен).
Это подтверждается огромным количеством данных. На графиках мы можем пронаблюдать данную тенденцию, начиная с 2015 года.
Безусловно, присутствуют отклонения, но в конечном счете все двигается у долгосрочного тренда.
Ждем снижение цен на автомобили и на зарубежный туризм)
27 НЕДЕЛЯ
Пополнения: 0 рублей
Приобретения
Транснефть
Европлан
Магнит
Индекс Московской биржи упал более чем на 10%, согласно статистическим данным с 2020 года рынок падал сильнее только в 15 случаях, многие из них были обусловлены высокой нестабильностью на рынке.
Поэтому было решено начать откупать рынок.
Транснефть - дивидендная голубая фишка. $TRNFP
Европлан - в ожидании смягчения денежно-кредитных условий. $LEAS
Магнит - тут интереснее, достаточно рано начал его покупать, и теперь есть желание сделать среднюю чуть ниже, возможно, это эмоции, которые в конечном счете к хорошему не приведут. Но надежда есть, ведь капитальные затраты потихоньку уменьшаются, а цена подошла к уровням 2022 года. Посмотрим, что из этого выйдет, в любом случае доля данного ритейлера в моем портфеле не слишком большая) $MGNT
