ЛЮДИ ВСПОМНИЛИ ЧТО ТАКОЕ ВДО

Евротранс $EUTR

Принял решение продать облигации Евротранса. Это связано с погашением их облигаций 24 января на 3 млрд рублей. Жду ли я и боюсь дефолта, нет, но я не хочу встретить Черного лебедя, который может неплохо так испортить фин результат, а главное настроение.

Портфель облигаций

В моем портфеле 20 корпоративных облигаций, после продажи Евротранса осталось 19, поэтому я решил найти замену. Тут мне попались на глаза выпуски Полипласта, у них 13 выпусков, 8 из которых - валютные. Достаточно интересная идея вложить в долларовые или юаневые, особенно интересно для тех, кто верит в девальвацию рублю, но тут я все-таки выбрал рублевые облигации, так как доходность в 21% меня устраивает + я не хочу зависеть от долларового курса.

Полипласт $RU000A10DZK8

крупнейший в России производитель химии для строительной отрасли, нефтедобычи, металлургии.

Перейдем к небольшой сводке по финансовому положению Полипласта.
Кредитный рейтинг от АКРА и НКР "А" и "А-"

Чистый долг / EBITDA ≈ 3

Долг растет вместе с ростом EBITDA

Высокие темпы роста выручки (+545% 2024/2021) и EBITDA (+644% 2024/2021)

Сильная позиция на рынке: компания занимает около 70% российского, 67% рынка по добавкам для бетона, 60% по полимерным порошкам, 55% по поликарбоксилатам. Абсолютный лидер на рынке пластифицирующих добавок в России и СНГ.

Как не допустить дефолта при погашении в портфеле?

Очень просто, не оставлять облигации перед погашением. Зачем держать облигацию, которая погасится через 2 недели, если можно купить более длинные истории.
Главное идея заключается в том, что я лучше сейчас продам облигации ВДО по 996 рублей, чем буду ждать 2 недели погашения, где я получу 1000 рублей, а может и нет, уверен, что данная игра не стоит 4 рублей.

Чтобы все было понятно: расшифровка терминов

Черный лебедь - непредвиденное маловероятное событие с серьезными последствиями
EBITDA - прибыль до вычета процентов, налога на прибыль и амортизация
Дефолт - неспособность компании выполнить свои обязательства.

Кажется, что получился замечательный пост, надеюсь, что вам понравилось, а главное - было полезно и информативно❤️
Я даже сам получил удовольствие от написания данного текста

$RU000A10BVW6
$RU000A1082G5
$RU000A10ATS0
$RU000A108D81
$RU000A10A141
$RU000A10BPN7
$RU000A10CTH9
$RU000A10DEQ0