💎 Приобретение в мой донатный портфель, все эти облигации мы с вами разобрали, но самым важным отмечу:
🔸 «Селектел 001P-05R»🔸
- Переменный, фиксированный ежемесячный купон, КС +4,5%.
- Ближайшая выплата 29.06.2026.
🔸 «ПР-Лизинг БО 002Р-03»🔸
$RU000A10CJ92
- Переменный, фиксированный ежемесячный купон, 20% или 16,44 рублей.
- Ближайшая выплата 22.06.2026.
🔸 «Новосибирскавтодор БО-03»🔸
$RU000A10B461
- Фиксированный ежемесячный купон, 26% или 21,37 рублей.
- Ближайшая выплата 15.06.2026.
🔸«Самолет БО-П20»🔸
$RU000A10CZA1
- Фиксированный ежемесячный купон, 21,25% или 17,47 рублей.
- Ближайшая выплата 30.06.2026.
🔸«АФК Система БО 002Р-01»🔸
$RU000A10B024
- Фиксированный ежеквартальный купон, 17,5% или 14,86 рублей.
- Ближайшая выплата 15.06.2026.
🔸«Брусника 002Р-05»🔸
$RU000A10B313
- Фиксированный ежемесячный купон, 24,75% или 20,34 рублей.
- Ближайшая выплата 15.06.2026.
🔸«Селигдар 001Р-03»🔸
$RU000A10B933
- Фиксированный ежемесячный купон, 23,25% или 19,11 рублей.
- Ближайшая выплата 02.07.2026.
🔸 «Томск 34009» 🔸
- Фиксированный ежемесячный купон, 26%.
- Ближайшая выплата 10.07.2026
🔸«МГКЛ 001Р-08»🔸
$RU000A10C6U6
- Фиксированный ежемесячный купон, 25,5% или 20,96 рублей.
- Ближайшая выплата 23.06.2026.
🔸«Элемент Лизинг 001P-09»🔸
- Фиксированный ежемесячный купон, 18,5%.
- Ближайшая выплата: 15.06.2026.
🔸«Кредитный поток 1.0»🔸
$RU000A10B7T7
- Фиксированный ежемесячный купон, 25%.
- Ближайшая выплата 26.06.2026.
🔸«АйДи Коллект 001P-02»🔸
- Плавающий ежемесячный купон, +5% к КС.
- Ближайшая выплата 09.07.2026.
🔸«Новосибирская область 34026»🔸
- Плавающий ежемесячный купон, +4,5% к КС.
- Ближайшая выплата 06.07.2026.
❗️В донатном портфеле уже более 30 облигаций (всех их в один пост не уместить, ищите их по моему хештегу #облиги_milka1992 , еще раз СПАСИБО ВСЕМ ЗА ДОНАТЫ 🤗.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
🍩 Новое приобретение в мой донатный портфель.
🔶«Селектел 001Р-05R»🔶
🔸О компании:
▫️ Дата основания компании: 2008 год.
🔸Чем занимается: ведущий российский провайдер IT-инфраструктуры и облачных сервисов.
🔸 Объем размещения: 4 млрд рублей.
🔸Купон:
▫️Плавающий ежемесячный купон.
▫️Купонная доходность: 18,5% или 15,21 рублей. КС + 4,5%
▫️Ближайшая выплата купона: 29.06.2026.
▫️Еще предстоит: 12 выплат.
🔸Кредитный рейтинг: ruА+.
🔸Облигация котируется выше номинала: по цене 1028,2 рублей (номинал 1000 рублей).
🔸Дата погашения: 05.03.2035.
🔺Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Выручка: 18,3 млрд рублей, что на 39% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 3 млрд рублей, что на 8% меньше по отношению г/г.
🔷Заключение:
🔹Чисто мое субъективное мнение - достаточно интересная облигация с точки зрения купонной доходности, да и рейтинг относительно нормальный, но как говорится ВДО это всегда риск, планирую получить 3-4 выплаты купонов, а дальше все.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
🧮 В настоящее время без облачных решений немыслима цифровая трансформация экономики, и в этом контексте я решил детально погрузиться в финансовый отчёт Selectel за 1 кв. 2026 года, чтобы оценить его дальнейшие перспективы развития. Тем более, многие из вас являются облигационерами компании, а потому давайте смотреть, что у неё с доходами, долгами и, самое главное, со способностью расплачиваться по своим обязательствам перед держателями бондов.
Selectel отчитался за 1 квартал 2026. Спокойно, уверенно, качественно
На фоне напряженной ситуации в экономике компания продолжает расти двузначными темпами и сохраняет одну из лучших рентабельностей в секторе. Разберемся?
🔸Ключевые цифры:
— Выручка: 5 млрд руб. (+14% г/г)
— Скорр. EBITDA: 2,7 млрд руб. (+5%)
— Рентабельность EBITDA: 54%
— Чистая прибыль: 0,9 млрд руб. (+4%)
— Чистый долг / EBITDA: 1,8x
🧩Главное здесь — качество бизнеса.
Эффективное управление операционными затратами позволяет поддерживать маржинальность EBITDA выше 50%. Для IT-инфраструктурного бизнеса это очень сильный уровень.
🔸При этом продолжают расширять мощности:
— CAPEX за квартал составил 2,8 млрд руб.
— Из них 1,7 млрд серверное оборудование
— Еще 0,9 млрд развитие дата-центров
То есть компания прямо сейчас строит фундамент под спрос на облака и AI-инфраструктуру.
🔸Клиентская база: 36,6 тыс. клиентов, +8,1 тыс. новых заказчиков за год.
Причем прирост клиентов из разных сегментов:
— крупный бизнес +27%
— средний +23%
— малый +28%
Отдельно важно, что растет потребление со стороны ритейла, финансов и профессиональных сервисов, то есть это уже давно не история “только для айтишников”.
Куда же без ИИ: Компания прямо говорит, что ожидает ускорение спроса во 2 полугодии в том числе за счет AI-направления.
🔸Да, свободный денежный поток временно отрицательный:
— FCF: -1,3 млрд руб.
Но причина понятная — жесткий CAPEX в расширение инфраструктуры. Для растущего инфраструктурного бизнеса это нормальная история.
При этом долговая нагрузка остается комфортной:
— Net debt/EBITDA всего 1,8x
Что в итоге?
Держит статус качественного инфраструктурного IT-кейса на российском рынке: зрелый бизнес с высокой маржой, понятным рынком и стабильным спросом.
Облиги держу, за компанией продолжаю наблюдать 👍$RU000A10A7S0 $RU000A106R95 $RU000A1089J4
