(Продолжение серии - читайте сначала пост 1 и пост 2) 📌 Когда цифры становятся реальностью Сейчас мой портфель приносит ~ 22 000 ₽/мес – и это без аренды. К 2028 году планирую выйти на 40 000 ₽/мес, и вот как это будет работать 🎯 Три кита моего дохода 1. 🏠 Аренда: будущий cashflow - План: Арендный платеж полностью гасит ипотеку → (73 800 ₽) - Запасной вариант: Если не сдадим сразу – можно покрывать до 30% доходом с купонов 2. 💼 ИИС-3: двойная налоговая турбина - 2,6 млн к 2028 за счёт: - Ежемесячных пополнений (30 000 ₽) - Реинвеста купонов ОФЗ 26248 (596 шт под 15% годовых) - Выгода: Возврат 13% от взносов + никаких налогов на доход. 3. 📈 ОФЗ 26238: "тихий" денежный кран - 1 194 шт куплены по 537 ₽ → цель 1 000 ₽. - Даже без продажи: 10 000–15 000 ₽/мес с купонов. - С продажей: +500 000 ₽ (по ЛДВ без налога) → вклад под 12% = +5 000 ₽/мес. 📊 Как 24 000 ₽ превратятся в 40 000 ₽ | 2024 | 24 000 | Текущий поток (ОФЗ + дивиденды) | 2026 | 30 000 | + Аренда (6 000 ₽) | 2027 | 35 000 | + Рост купонов ОФЗ | 2028 | 40 000 | + Продажа части ОФЗ 26238 и покупка более доходных корпоративных облигаций 💼Почему сейчас не беру акции и изменится ли это в будущем? - На данный момент доля акций на всех счетах составляет 25%: - В моей конкретном случае консервативная стратегия подходит больше, т.к. стабильность купонных выплат важнее - Ранее купленные бумаги было решил оставить на счете без увеличения доли: - При дальнейшем снижении % ставок и смены тренда на фондовом рынке выделю небольшую часть средств из ежемесячных пополнений 💡 Главный секрет Я не гонюсь за сверхдоходами. Моя стратегия – стабильность: ✔️ ОФЗ вместо высокодоходных облигаций ✔️ ИИС вместо вкладов с налогом ✔️ Аренда как "страховка" от инфляции ❓ А вы формируете портфель из дивидендных акций или акций роста?
Всем привет! Продолжаю разбор своей "финансовой машины". Сегодня — вторая часть моего пазла: ИИС-3 с двойным налоговым ударом и стратегией, которая заставит даже консервативные инструменты приносить 15% годовых. Поехали! 💰 Почему ИИС-3? С этим счетом я: ✅ Возвращаю 13% от всех пополнений (вычет типа А) ✅ Не плачу налог с любого дохода внутри ИИС при закрытии (вычет типа Б) ➡️ Пример: При пополнении на 400 000 ₽ верну 52 000 ₽, а весь рост капитала останется нетронутым! 🎯 Сердце портфеля — ОФЗ 26248 Позиция: 596 шт × 818,6 ₽ = 487 900 ₽ Купоны: 61,08 ₽ × 2 × 596 = 72 807 ₽/год Доходность: 15% к вложениям — отлично для госбумаг! Почему это взрывной рост? 1. При ставке ЦБ 10% ожидаю что цена вырастет до 1200-1300 ₽ (+50%) 2. К 2028 году эта позиция сама по себе может дать ~800 000 ₽ 💣 Топливо для роста 1. Ежемесячные пополнения: с сентября 2026 — +30 000 ₽ 2. Корпоративные турбины: - Несколько выпусков, в которые зашел на первичном размещении (суммарно на 250т и ~24% годовых) 3. Акционные ускорители: включают в себя акции роста и дивидендные истории - Основные доли суммарно на 360т На что рассчитываю к 2028? (1,1 млн — 2,6 млн) 1. Пополнения: +660 000 ₽ 2. Реинвест : Все купоны (~ 255 000 ₽) /дивиденды (~ 98 000 ₽) — обратно в портфель 3. Рост бумаг : Ожидаю подорожания ОФЗ на 40-50%. Не ИИР!
Прикладываю таблицу с примерными расчетами на текущий год. Так как позиции полностью не сформированы, данные в таблице могут меняться (например: избавлюсь от корпоративных облигаций при существенном росте тела и увеличу долю дивидендных акций). Главный вопрос для вас: Кто уже перешел и использует ИИС-3? Какие активы в нём держите и почему?
Привет! 👋 Сегодня разберем трёх ключевых игроков российской металлургии — НЛМК, ММК и Северсталь. Расскажу, кто в чём силён, какие у них перспективы и почему многие инвесторы (включая меня) делают ставку только на две компании. Поехали! Как и в прошлый раз, все по полочкам😁
1. Производство и сырьевая база
- Северсталь— вертикально интегрированный гигант:
— Производит 12 млн тонн стали в год.
— Полностью обеспечивает себя железной рудой, что снижает зависимость от внешних поставок .
— Основные мощности в России, что минимизирует риски санкций.
- НЛМК — экспортный лидер:
— Выпускает 17 млн тонн стали в год.
— 60% выручки — экспорт (Европа, США, Турция), но после санкций 2022 года переориентируется на Азию и Ближний Восток .
— Есть собственные рудные активы, но частично зависит от внешних поставок угля.
- ММК — локальный игрок с рисками:
— Производит 13 млн тонн стали, но 70% сырья закупает на рынке. Это делает компанию уязвимой к скачкам цен на уголь и руду .
— Фокус на внутренний рынок (80% продаж — Россия и Турция).
Вывод: Северсталь и НЛМК стабильнее благодаря вертикальной интеграции. ММК зависит от внешних факторов.
🔹2. Финансовые показатели
| Северсталь | НЛМК | ММК
Рентабельность (ROE) 41.13% | 25.21% | 13.43%
Рост выручки (ср. год) 13.65% | 16.65% | 16.32%
Долг/EBITDA 0.3 | 1.2 | 2.5
- Северсталь — рекордсмен по рентабельности и минимальным долгам.
- НЛМК — баланс между ростом и стабильностью.
- ММК — высокие долги (долг/EBITDA 2.5) и зависимость от цен на сырье.
Вывод: Северсталь — «тихая гавань», НЛМК — умеренный риск, ММК — рискованный актив.
❓3. Дивиденды: кто щедрее?
- Северсталь:
— Прогноз на 2025: 13% годовых.
— Исторически платит 100% от чистой прибыли .
- НЛМК:
— Прогноз на 2025: 17.6% годовых.
— Дивидендная политика: 50-75% от прибыли .
- ММК:
— Прогноз на 2025: 15.5% годовых.
— Платит редко и меньше из-за долгов .
Вывод: Северсталь и НЛМК — для стабильных дивидендов, ММК — лотерея.
4. Риски и перспективы
- Северсталь:
— Санкции (включена в SDN-лист США).
— Снижение цен на сталь. Но низкие издержки смягчают удар .
- НЛМК:
— Зависимость от европейского рынка (до 2026 года можно поставлять слябы в ЕС).
— Инвестиции в «зелёную» сталь — перспектива роста .
- ММК:
— Высокие долги (2.5x EBITDA).
— Зависимость от цен на уголь. В 2024 году из-за дешевого сырья прибыль выросла, но это временный эффект .
❓5. Почему я держу только НЛМК и Северсталь?
1.Диверсификация рисков:
— Северсталь страхует портфель низкими долгами и дивидендами.
— НЛМК даёт экспортную экспозицию и шанс на рост с «зелёными» проектами.
2. ММК — слишком рискован:
— Долговая нагрузка в 2.5x EBITDA — как ходьба по канату.
— Зависимость от закупок сырья — непредсказуемые расходы.
3. Историческая доходность:
— За 10 лет Северсталь и НЛМК показали рост на +323% и +166%, а ММК — +558%, но с высокой волатильностью .
💡Итог: Кому что?
- Северсталь— для консерваторов: стабильность, дивиденды, минимум долгов.
- НЛМК— для умеренных рисков: экспортный потенциал, «зелёные» технологии.
- ММК — для авантюристов: шанс на рывок, но с оглядкой на долги.
Моя стратегия: Держу Северсталь и НЛМК, а ММК оставил за бортом. А вы как думаете? 💬
Если нужны детали по мультипликаторам или прогнозам — спрашивайте! 📊
