Минфин РоссииSU26243RMFS4
Минфин России
SU26243RMFS476,30 ₽
-
На фоне жесткой политики ЦБ ОФЗ до сих пор предлагают относительно высокую доходность. Цены многих выпусков находятся ниже номинала, и покупка долгосрочных бумаг (5+ лет) позволяет зафиксировать ставку 15-16% на годы вперед.
Ниже представлен список наиболее выгодных в моменте ОФЗ, которые показываются доходность на единицу времени выше других (без учёта реинвестирования купонных выплат):
💸ОФЗ 26233
● ISIN: $SU26233RMFS5
● Цена: 59,6% или 596₽
● Дата погашения: 18.07.2035
● Ставка купона: 6,1% (30,42₽) или ≈ 9,99% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 470,9₽
● Годовая доходность: ≈ 17,18%
💸ОФЗ 26230
● ISIN: $SU26230RMFS1
● Цена: 62,3% или 623,2₽
● Дата погашения: 16.03.2039
● Ставка купона: 7,7% (38,39₽) или ≈ 12,26% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 464,6₽
● Годовая доходность: ≈ 16,94%
💸ОФЗ 26240
● ISIN: $SU26240RMFS0
● Цена: 62% или 620₽
● Дата погашения: 30.07.2036
● Ставка купона: 7% (34,9₽) или ≈ 11,04% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 463,5₽
● Годовая доходность: ≈ 16,90%
💸ОФЗ 26238
● ISIN: $SU26238RMFS4
● Цена: 59% или 589,9₽
● Дата погашения: 15.05.2041
● Ставка купона: 7,1% (35,4₽) или ≈ 11,49% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 437₽
● Годовая доходность: ≈ 15,93%
💸ОФЗ 26243
● ISIN: $SU26243RMFS4
● Цена: 74,7% или 746,6₽
● Дата погашения: 19.05.2038
● Ставка купона: 9,8% (48,87₽) или ≈ 12,49% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 416,7₽
● Годовая доходность: ≈ 15,2%
💸ОФЗ 26244
● ISIN: $SU26244RMFS2
● Цена: 86,3% или 862,8₽
● Дата погашения: 15.03.2034
● Ставка купона: 11,25% (56,1₽) или ≈ 12,9% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 409,3₽
● Годовая доходность: ≈ 14,92%
💸ОФЗ 26245
● ISIN: $SU26245RMFS9
● Цена: 88,5% или 885,2₽
● Дата погашения: 26.09.2035
● Ставка купона: 12% (59,84₽) или ≈ 13,48% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 407,9₽
● Годовая доходность: ≈ 14,88%
💸ОФЗ 26218
● ISIN: $SU26218RMFS6
● Цена: 80,6% или 806,4₽
● Дата погашения: 17.09.2031
● Ставка купона: 8,5% (42,38₽) или ≈ 10,45% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 407,5₽
● Годовая доходность: ≈ 14,87%
💸ОФЗ 26246
● ISIN: $SU26246RMFS7
● Цена: 88,2% или 881,5₽
● Дата погашения: 12.03.2036
● Ставка купона: 12% (59,84₽) или ≈ 13,47% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 407₽
● Годовая доходность: ≈ 14,84%
💸ОФЗ 26250
● ISIN: $SU26250RMFS9
● Цена: 87,2% или 871,8₽
● Дата погашения: 10.06.2037
● Ставка купона: 12% (59,84₽) или ≈ 13,17% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 396,6₽
● Годовая доходность: ≈ 14,46%
💸ОФЗ 26248
● ISIN: $SU26248RMFS3
● Цена: 88% или 879,5₽
● Дата погашения: 16.05.2040
● Ставка купона: 12,25% (61,08₽) или ≈ 13,21% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 388,4₽
● Годовая доходность: ≈ 14,17%
💸ОФЗ 26253
● ISIN: $SU26253RMFS3
● Цена: 92,2% или 922,2₽
● Дата погашения: 06.10.2038
● Ставка купона: 13% (64,82₽) или ≈ 13,16% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 379,1₽
● Годовая доходность: ≈ 13,83%
Примечание:
Однако реинвестирование меняет ситуацию в пользу выпусков, где купонная доходность в моменте выше других. Наглядно постараюсь показать в следующей публикации.
При более быстром снижении КС ожидается рост цен облигаций и в краткосрочной перспективе. Это привлекательный инструмент для консервативного дохода и хеджирования рисков. Не инвестиционная рекомендация.
У многих банков и брокеров прогноз предполагает дальнейшее смягчение #дкп:
· Конец 2026 г. — ставка может быть снижена до 12%.
· Конец 2027 г. — ожидается достижение уровня 8,5-9,0%, после чего цикл, вероятно, завершится.
Исходя из модельных оценок, справедливая доходность 10-летних #офз на конец 2026 года — около 11%.
Присоединяйтесь в Базаре!
Буду признателен за поддержку👍
#базар #подборка #расту_сбазар #хочу_в_дайджест
Сегодня пятница и это значит, что я продолжаю свой эксперимент и пополняю портфель сына.
По мнению ИИ для стабильности дохода в портфель стоит включить ОФЗ 26243 и я с этим согласна.
Покупка ОФЗ 26243 в портфель Ромки прошла успешно.
Индекс поднялся выше 118 пунктов впервые с 12 января 2026 г. Он растет на фоне решения Банка России понизить ключевую ставку.
13 февраля совет директоров регулятора опустил ключевую ставку на 0,5 п. п. до 15,5%. Такого решения ожидали пятеро из 21 экономиста консенсус-прогноза «Ведомостей». Большинство прогнозировали сохранение ставки, а один предполагал как сохранение, так и снижение на 0,5 п. п.
*Индекс гособлигаций Мосбиржи является основным индикатором рынка государственного долга России. Он включает наиболее ликвидные облигации федерального займа с дюрацией более года.
🗣️Недавно смотрел, можно было зафиксировать доходность в районе ~15-15,1%, сейчас уже на пол процента меньше, справедливо. Но...
Не первый раз вижу, что аналитики называют такую длинную доходность аномалией. Посмотрим на доходность тех же вкладов, Сбер даёт зафиксировать под 14,1% на 6 месяцев и 11,5% на год.
Обычно банковский депозит должен быть доходнее, чем ОФЗ, потому что риск банка выше, чем риск целого государства. Поэтому даже сейчас ОФЗ выглядят привлекательно и главная причина этой привлекательности — рост тела. Если сейчас зафиксировать 14,5% на ~14 лет, купив выпуск 26248 (я не призываю 🤫), то при снижении рыночных ставок, цена самой облигации вырастет, как на моём скриншоте, например. То есть не нужно сидеть 14 лет в ОФЗ, чтобы получить прибыль.
❗️Важно помнить, что аномалии не возникают на пустом месте. Дефицит бюджета требует огромных заимствований. Если Минфин будет заливать рынок новыми выпусками ОФЗ, чтобы покрыть расходы, предложение превысит спрос, и цены на облигации упадут еще ниже, а доходности вырастут.
Или если инфляция не захочет падать ниже, а может даже будет расти, по каким-то причинам, то доходность 14,5% может превратиться из аномального подарка, в аномальную яму 😄. То есть риски присутствуют и эта доходность возникла не на пустом месте. Но не считаю ошибкой какую-то часть портфеля фиксировать в ОФЗ, это база.
• Рекомендую вам подписаться на мой Телеграм канал , если инвестируете в Российские акции или облигации. Здесь вы увидите аналитику и новости фондового рынка, а также мой инвест портфель.
Мои ссылки: публичный портфель | Смартлаб | Пульс
______
#облигации #офз #россия #новости #аналитика
$RGBI $SU26248RMFS3 $SU26247RMFS5 $SU26246RMFS7 $SU26245RMFS9 $SU26243RMFS4 $SU26244RMFS2 $SU26241RMFS8 $SU26225RMFS1 $SU26221RMFS0
Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Прошедшая неделя для многих инвесторов стала нервозной и самое популярное слово было «ставка». Пятница 13 не стала мистической, но решение ЦБ снизить ставку «ключа» с 16% до 15,5%, стало сюрпризом. Также регулятор смягчил сигнал о ДКП. В итоге неделя завершилась ростом +1,59% на позиции 2776 Индекса Мосбиржи.
Облигации
Больше всех на решение ЦБ позитивно среагировал долговой рынок и его Индекс RGBI подрос выше 117 пунктов. Таким образом рынок переключит внимание на облигации. Особенно это касается длинных ОФЗ с фиксированным купоном. В начале года они дешевели, сегодня у многих инвесторов они сильно подскочили. Например в моем портфеле ОФЗ 26243 в пятницу выросла +1,66%📈
Акции
А что касается рынка акций, то снижение «ключа» всего лишь на 0,5% толком никак не влияет. За исключением дальнейшего влияния на ослабление рубля. Существенные изменения будем наблюдать во второй половине года при ставке 12-13%.
Интересными сейчас будут акции банков с постепенным увеличением кредитования и маркетплейсов с уходом негативного эффекта НДС 22%. Как выразилась Набиуллина, пик повышения НДС был в январе. Для долгосрочных активов интересными сейчас видим Т-технологии🏦 и Ozon📦
Геополитика
Более реальной поддержкой для акций оставим геополитику и спекулятивные сделки, когда сейчас на дворе сезон отчетов за 2025 г. А на будущей неделе 17 и 18 февраля пройдут переговоры по вопросу украинского конфликта в Женеве. Именно эта новость поддержала акции в пятницу, а не изменение «ключа».
Переговоры на европейской территории стоит рассматривать как сигнал к восстановлению контактов со странами ЕС. Тем более Европа уже разделилась на части. Мальта и Греция против 20-го пакета санкций, а Венгрия и Словакия подали иск против решения полного прекращения закупать российскую нефть и газ.
🗣Сделки недели:
Проданы акции МКПАО ЮМГ за 885 руб. Доход: 26,9%🔥
