Минфин РоссииSU26243RMFS4
Минфин РоссииSU26243RMFS4
69,96 ₽
-
Моя облигационная лестница: осталось закрыть всего 2 года
ПОКУПКА В РАМКАХ ПЯТНИЧНОГО #челлендж !
Снова пополнила счет на 1000₽ и купила: 30 лотов #TLCB и 1 #ОФЗ 26221
А потом обнаружила приятность: А-Инвестции зачислили мне подарочных акций~ 3300₽ в это раз я решила де выводить деньги ради чистоты нашего эксперимента, а пусть их в дело, чтобы окончательно сформировать облигационную лестницу, но чуточку не хватило.
Напоминаю, что собираю портфель облигаций по системе — не просто «купить и забыть», а с тремя целями: равномерное погашение по годам, ровный купон каждый месяц и баланс 50/50 рубль/валюта.
Лестница почти собрана:
Закрыты годы: 2028-2031, 2033-2041. Каждый год гасится своя бумага, капитал возвращается ступенями:
2028 — 26212
2029 — 26224
2030 — 26228
2031 — 26218
2033 — 26221
2034 — 26225
2035-2041 — длинные выпуски (26233, 26254, 26240, 26246, 26250, 26243, 26247, 26248, 26238)
Остались всего 2 пропуска: 2027 и 2032
На 2027 уже присмотрела ОФЗ 26207 — гасится 03.02.2027, купон в феврале/августе (как раз мои тонкие месяцы)
Купонный календарь — стал более ровным, но до идеала еще далеко
Баланс рубль/валюта — 50,5 / 49,5
#облигации
Напоминаю, что 3 месяца назад запустила супер консервативную стратегию &Вечный_купон в $T
За счет валютных облигации и золота доходность лучше рынка, подключайтесь 👇
Стратегия Вечный купон | Т‑Банк Автоследование
#инвестирую_публично #рутинаинвестора
В если хотите получать подарочки от Альфы за оформление любой карты или открытие счёта, то переходите по ссылке 👇 https://alfa.me/O6jjKL
📌 Как я строю облигационную лестницу: стратегия ежемесячного купона и ступенчатых погашений.
ПОКУПКА В РАМКАХ ПЯТНИЧНОГО #челлендж !
Снова пополнила счет на 1000₽ и купила: 11 лотов #TLCB и 1 #ОФЗ $SU26218RMFS6
Распродажи на рынке акций перекинулись на долговой рынок.
Участники, удерживавшие плечевые позиции, были вынуждены продавать облигации, чтобы поддержать обеспечение. В результате кривая ОФЗ выросла, а корпоративные спреды расширились.
📌 Рынок облигаций сейчас зажат между вынужденными продажами, ростом кредитных рисков и ожиданиями по ставке. $RGBI
🔍 ОФЗ: доходности снова на максимумах
После недавнего снижения кривая ОФЗ поднялась выше уровней начала августа.
Доходности средних и длинных выпусков находятся в диапазоне 15,7-16,1% годовых.
Наиболее привлекательно выглядят выпуски 26248 и 26243, которые предлагают хорошую премию за дюрацию. $SU26248RMFS3 $SU26243RMFS4
Дефляция вторую неделю подряд - характерное для августа явление.
Для сентябрьского заседания ЦБ это нейтральный сигнал, но быстрая нормализация топливного рынка позитивна для инфляционных ожиданий.
По данным Reuters, в Россию уже поступают первые партии бензина из Индии, а на Дальний Восток начались морские перевозки дизеля из Азии. Это может снизить проинфляционные риски и поддержать рынок ОФЗ в перспективе.
📌 Длинные ОФЗ остаются под давлением из-за принудительных продаж, но фундаментальные предпосылки для снижения доходностей сохраняются.
💥 Корпоративные облигации: премия за риск растёт
G-спреды почти во всех рейтинговых группах расширились.
Частично это связано с низкой ликвидностью, но ключевую роль сыграл дефолт Евротранса. $EUTR
В начале года у компании был рейтинг A- от четырёх агентств, а уже через полгода она допустила один из крупнейших дефолтов десятилетия с объёмом проблемного долга более 35 млрд руб. Это резко повысило чувствительность рынка к кредитному риску.
Наибольший рост спредов зафиксирован в группе AA-, где оказались облигации Балтийского лизинга.
Поводом стали проблемы сестринской компании Контрол Лизинг (ruBB-), у которой в пятницу были заблокированы счета из-за задолженности перед ФНС.
❗️Блокировку уже сняли, но инвесторы опасаются цепной реакции.
Доходности бондов Балтийского лизинга превысили 30% годовых.
Институциональные инвесторы, вероятно, заранее избавляются от бумаг из-за отсутствия лимитов на низкорейтинговые инструменты. Если проблемы группы не продолжат нарастать, такая распродажа может быть временной, и, вероятно, ситуация улучшится. $RU000A109551 $RU000A106T85
📌 Корпоративный сегмент стал более требовательным: любая негативная новость мгновенно расширяет спреды, особенно в бумагах с рейтингом ниже AA.
⚡️ Первичный рынок
На текущей неделе несколько крупных эмитентов открывают книги заявок.
СИБУР 21 августа начнёт сбор по флоатеру объёмом не менее 20 млрд руб. с ориентиром спреда не выше 1,4% к ключевой ставке. $RU000A10A7H3
Фабрика ПО планирует разместить сразу два дебютных выпуска: классический фикс и флоатер, доступный только квалифицированным инвесторам.
Среди обеспеченных инструментов выделяется СФО Альфа Фабрика ПК-4 с залоговым покрытием и дюрацией всего 1,54 года - ставка около 16,5% при ожидаемой доходности 17,79%. $RU000A108Q29
🛴ВУШ и другие эмитенты также выходят на рынок, но ключевая тенденция очевидна: инвесторы всё чаще выбирают флоатеры от крупных заёмщиков, которые позволяют зафиксировать премию к ключевой ставке без значительного процентного риска. $WUSH
💬 Какие сегменты облигационного рынка вам сейчас интереснеe? На ваш взгляд, распродажа в Балтийском лизинге - это временная неэффективность или реальный сигнал о проблемах?
🤑Дамы и господа! Пока рынок затаил дыхание и ждёт решения ЦБ по ставке, я наконец выбрал время подсчитать свою дивидендную (но больше купонную) зарплату (или всё же пенсию?🤔) за 6-й месяц 2026 года. До этого момента, лютый трэш на бирже и работа по 16 ч в день не давали мне возможности спокойно заняться разбором этих цифр.
Не хвастовства ради, а статистики для. При позитивных результатах такого подсчета сохраняется мотивация последовательно, дисциплинированно инвестировать и наращивать свой "денежный ручеек" дальше.
Спешу объявить: купонами и дивидендами за июнь 2026 мне "накапало" 66 895 ₽ "грязными", что за вычетом налогов составляет 58 199 ₽.
📉Разочаровывающий откат назад по сравнению с маем!😵 В мае 2026 я получил "чистыми" 63 999 ₽. Получается, отрицательный прирост по доходу с фондового рынка "месяц к месяцу" составил -9,1%😰
Понятно, что сравнение двух идущих подряд месяцев не очень релевантно. Сравним с прошлогодними выплатами. За июнь 2025 мне пришло купонами и дивидендами 64 042 ₽, а значит пассивный доход "год к году" тоже снизился на 9%.
Вот это да!😳 Такое происходит впервые за всю историю наблюдений - когда спустя целый год пополнений и покупок, в соответствующем месяце я получаю МЕНЬШЕ выхлопа, чем год назад. Но этому есть логичное объяснение: хотя в прошлом июне купонов было заметно меньше, весьма солидные дивы заплатили Лукойл и Татнефть. Они и вытянули июнь-2025 на рекорд. Сейчас, увы, такой роскоши не наблюдается.
📊Всего за этот месяц на мои брокерские счета и ИИС пришла 51 выплата. Из них 48 выплат - это регулярные купоны по облигациям и 3 выплаты - дивиденды российских компаний. Суммарно купоны составили 48 095 ₽, дивиденды - 10 104 ₽ "чистыми".
🇷🇺В июне продолжился большой дивидендный сезон. Дивами меня порадовали $FIXR (3300 ₽ за 30000 шт), $OZON (1050 ₽ за 15 шт), $IRAO (7264 ₽ за 22600 шт).
💸Самые большие суммы поступили от энергетического холдинга и двух ОФЗ с постоянным купоном:
● 7264 ₽ - дивиденды Интер РАО;
● 5424 ₽ - купоны ОФЗ-ПД 26243; $SU26243RMFS4
● 5274 ₽ - купоны ОФЗ-ПД 26238. $SU26238RMFS4
💼Кому интересно - суммарный объем портфеля облигаций на данный момент составляет порядка 5,6 млн ₽, в нем около 100 различных выпусков бондов. Наибольшую долю занимают ОФЗ, затем очень диверсифицированный корпоративный сегмент, также есть ряд долларовых и юаневых облигаций. Портфель акций по объему несколько скромнее (соотношение облигаций и акций сейчас около 55/45). Плюс есть ещё фонды денежного рынка и биржевое золото/серебро.
🦥А итоговые результаты всего 2025 года по величине своего биржевого денежного потока я подвел здесь.
🎯Промежуточный итог
💰Суммарно за 6 месяцев 2026 я получил накопленным итогом 323 864 ₽ купонами и дивидендами уже после вычета налогов. Таким образом, мой среднемесячный "чистый" пассивный доход на бирже в 2026 г. - 53 977 ₽.
📈Важно отметить, что треть всего портфеля акций и часть портфеля облигаций у меня "запаркованы" в БПИФах (биржевых фондах). Это означает, что некоторая доля дивидендов и купонов не "капает" на счет, а автоматически реинвестируется обратно в фонды, что дает прирост стоимости паев. Эта переоценка никак не отражается в моих отчетах о выплатах, зато помогает росту капитала.
🏛Ну и часть средств у меня лежит на вкладах под хорошие проценты, выплаты по которым я не учитываю в "фондовом" пассивном доходе.
⚠️ВАЖНО! Не путайте "доходность портфеля" и "денежный поток" - это совершенно разные вещи! Многие активы растут, но генерируют 0 кэша. Поэтому делить сумму моей биржевой "зарплаты" на общий размер портфеля и на этом основании делать какие-то выводы о доходности (как пытаются многие в комментариях) нет никакого смысла.
🦥P.S. Очень надеюсь, что мой регулярный инвестблог немножко вдохновляет кого-то из читателей на самостоятельное погружение в увлекательный мир финансовой грамотности и на диверсификацию доходов. Если я смогу помочь хотя бы нескольким людям почувствовать вкус к инвестициям, буду считать, что все мои творческие усилия были не зря😄
🔔Подписывайтесь!❤️
