Alexander_Z_Invest
Александр
На платформе с 09.08.25
Собираю облигационный портфель с купонными выплатами.
Больше полезной информации и актуальный портфель в канале https://t.me/kupzarplata
Вечер пятницы тихо катился к логическому завершению, как вдруг дедушка Трамп решил добавить топлива российскому фондовому рынку, разрешив временно снять санкции с отечественного дизеля. Но мы то знаем для кого это подарок на День Рождения. Как говориться лучше тысячи слов и поздравительных телеграмм.
А вот и сама новость.
Минфин США разрешил сделки с дизельным топливом российского происхождения до 7 апреля 2027 года, следует из генеральной лицензии № 135 Управления по контролю за иностранными активами (OFAC) от 9 октября.
Документ распространяется на все сделки, связанные с продажей, доставкой, разгрузкой и импортом российского дизеля, включая ввоз в США, которые без него были бы запрещены двумя российскими санкционными регламентами Минфина США. Исключение составляют списания со счетов Банка России, Фонда национального благосостояния и Министерства финансов России в американских финансовых учреждениях.
По словам Трампа Россия срочно направит 300 тысяч тонн дизеля, в ноябре еще 500 тыс. и потом еще миллион. А там глядишь и продлят лицензию.
Думаю новогодние корпоративы у российских нефтяных компаний в этом году все-таки состоятся в полном формате.
На фоне позитивных новостей индекс Мосбиржи устремился на север и прибавляет к концу торгового дня более 2,8%.
Агентство АКРА понизило кредитный рейтинг ПО "ГК "Самолет" до уровня BBB(RU), изменив прогноз на "негативный".
Это решение обусловлено "ухудшением оценки финансового профиля, в том числе оценок долговой нагрузки, покрытия процентных платежей, ликвидности и рентабельности", говорится в сообщении агентства. Кроме того, АКРА снизило оценку субфактора "Сроки и условия реализации" на фоне роста задержек ввода объектов и снижения распроданности портфеля строительства.
Продажи 2026 года оказались ниже базовых ожиданий агентства, что формирует давление на выручку; дополнительное давление оказывают задержки ввода объектов.
Изменение прогноза обусловлено совокупностью рисков, реализация которых может оказать дополнительное давление на кредитный профиль группы, пишет АКРА. Во-первых, фактором неопределенности выступают риски рефинансирования долга в 2027 году, когда компании предстоит пройти пик погашений. "Из-за ограниченного доступа к публичному рынку капитала группе придется замещать рыночное финансирование банковскими кредитами. Тем не менее, по данным агентства, текущих банковских лимитов достаточно для выполнения этих обязательств", - сказано в релизе.
Первым не выдержала АКРА и выдала свое решение по Самолету через неделю после ситуации с задержкой по выплате купона по облигациям. Посмотрим, как будут реагировать другие агентства.
Безусловно это негатив для облигаций всех застройщиков.
Самолет теперь ВДО и это новая реальность..
По данным Росстата инфляция в России с 29 сентября по 5 октября составила 0,96% после 0,12% с 22 по 28 сентября, 0,06% с 15 по 21 сентября.
Ускорение недельной инфляции было ожидаемым и объясняется индексацией с 1 октября 2026 года тарифов на услуги ЖКХ (согласно утвержденному правительством социально-экономическому прогнозу, с 1 октября тарифы на коммунальные услуги в среднем по стране должны были вырасти в пределах 9,9%).
Годовая инфляция на 5 октября ускорилась до 7,08% с 6,25% на 28 сентября (и 6,33% на конец августа).
На таких данных по инфляции ЦБ трудно будет понижать ключевую ставку и дальше.
Предстоящие размещения новых облигаций на неделе
Понедельник - 05 октября
1. Томская область
Кредитный рейтинг: ВВВ+
Купон: до 16,8% ежемесячный
Срок: 3,5 года
Амортизация: есть
Оферта: нет
Вторник - 06 октября
2. Селектел
Кредитный рейтинг: А+
Купон: до 16,75% ежемесячный
Срок: 3,5 года
Амортизация: да
Оферта: нет
3. Селектел
Кредитный рейтинг: А+
Купон: до КС+2,25% ежемесячный, квал.
Срок: 3,5 года
Амортизация: есть
Оферта: нет
4. ВИС Финанс
Кредитный рейтинг: АА-
Купон: до 18,0% ежемесячный
Срок: 3,5 года
Амортизация: есть
Оферта: нет
5. ПКТ
Кредитный рейтинг: АА
Купон: до 17,3% ежемесячный
Срок: 3 года
Амортизация: нет
Оферта: нет
6. ПКТ
Кредитный рейтинг: АА
Купон: до КС+3,2% ежемесячный
Срок: 4 года
Амортизация: нет
Оферта: нет
7. Россети Сев-Запад.
Кредитный рейтинг: АА+
Купон: до КС+1,7% ежемесячный
Срок: 3 года
Амортизация: нет
Оферта: нет
Четверг - 08 октября
8. Отэко-Портсервис
Кредитный рейтинг: А
Купон: до18,5% ежемесячный
Срок: 2 года
Амортизация: нет
Оферта: нет
9. Облачные технологии
Кредитный рейтинг: АА+
Купон: до КС+2,0% ежемесячный
Срок: 2,5 года
Амортизация: нет
Оферта: нет
Пятница - 09 октября
10. ОК РУСАЛ
Кредитный рейтинг: А+
Купон: до 10,25% ежемесячный, юань
Срок: 2 года
Амортизация: нет
Оферта: нет
11. А7
Кредитный рейтинг: АА
Купон: до 17,0% ежемесячный
Срок: 2 года
Амортизация: нет
Оферта: нет
12. А7
Кредитный рейтинг: АА
Купон: до КС+3,0% ежемесячный
Срок: 2 года
Амортизация: нет
Оферта: нет
Планируете участвовать в новых размещениях? Если да, то в каких?
➡️Предстоящие размещения новых облигаций на неделе
Вторник - 29 сентября
1. ОК РУСАЛ
🔸Кредитный рейтинг: А+
🔸Купон: фикс. уточняется, ежемесячный, юань
🔸Срок: 2 года
🔸Амортизация: нет
🔸Оферта: нет
2. Новабев Групп
🔸Кредитный рейтинг: АА
🔸Купон: до 16,5% ежемесячный
🔸Срок: 3 года
🔸Амортизация: да
🔸Оферта: нет
3. Новабев Групп
🔸Кредитный рейтинг: АА
🔸Купон: до КС+2,5% ежемесячный
🔸Срок: 2 года
🔸Амортизация: да
🔸Оферта: нет
Среда - 30 сентября
4. Каршеринг Руссия (Делимобиль)
🔸Кредитный рейтинг: ВВВ+
🔸Купон: до 23,5% ежемесячный
🔸Срок: 1,5 года
🔸Амортизация: нет
🔸Оферта: нет
Четверг - 01 октября
5. ЯТЭК
🔸Кредитный рейтинг: А
🔸Купон: до КС+3,5% ежемесячный, квал.
🔸Срок: 2,5 года
🔸Амортизация: нет
🔸Оферта: нет
❓Планируете участвовать в новых размещениях? Если да, то в каких?
За текущую неделю с 21 по 25 сентября на российском рынке облигаций произошло 23 дефолта. Компания «ПК Фабрикс» добавилась в список полноценных дефолтников после двух выходов из технического дефолта. Также на этой неделе проблемы также продолжились у «Сибавтотранса», «Соби-лизинга», «Центр-резерва», «Монополии», «Оил ресурса» и ТК «Нафтатранс плюс».
👉Технические дефолты*:
«Сибавтотранс» – 1
«Группа продовольствие» – 1
«Соби-лизинг» – 2
«Центр-резерв» – 1
«Оил ресурс» – 1
«Альфа дон транс» – 1
«Вератек» – 1
«ПК Фабрикс» – новый
👉Дефолты*:
«Сибавтотранс» – 1
«Центр-резерв» – 1
«Соби-лизинг» – 2
«ПК Фабрикс» – 1 (новый)
«Монополия» – 3
«Открытие холдинг» – 1
ТК «Нафтатранс плюс» – 2
«Оил ресурс» – 1
«ПЗ Пушкинское» – 1
На неделе «ПК Фабрикс» впервые допустил фактический дефолт – по седьмому купону выпуска 001Р-01. До этого эмитент дважды попадал в техдефолт, но в предыдущий раз смог исполнить обязательства перед держателями облигаций.
Параллельно идёт давление на бумаги эмитентов с относительно высокими кредитными рейтингами: облигации «Самолета», «Эталона», «Балтийского лизинга» и «Полипласта» заметно на неделе дешевели на фоне слабой отчетности и сообщений о финансовых рисках.
В портфеле Купонная Зарплата облигаций эмитентов-дефолтников у меня нет, но есть облигации застройщиков, которые также испытывают давление на текущем рынке.
❓Держите облигации дефолтников в портфелях?
*-По данным канала Frank Media Invest
