DmitriyBaukov
Бауков Дмитрий
Основатель школы «Идеальный инвестор»
Инвестор-практик, эксперт
Что такое облигации с плавающим купоном и зачем они вам нужны.
Посмотреть мое видео можно здесь
https://vk.com/wall-177730140_4682
Сегодня, в рубрике "Аналитическая среда", решил отдельно разобрать компанию, которая возмутительно зацепила некоторых подписчиков в одном из прошлых постов.
Группа АЛРОСА осуществляет полный процесс получения драгоценного камня – геологоразведка, добыча, сортировка, оценка и огранка (с преобладанием ручных операций), и маркетинг.
📌Акционеры
АЛРОСА не имеет именитых акционеров. Основным акционером является государство – на долю Федерального агентства по управления госимуществом и Якутию приходится 66% и оставшиеся 34% - в свободном обращении.
📌Структура
Добыча и производство сконцентрированы в самой холодной части планеты – Якутии и в Архангельской области, хотя у компании есть и «жаркие» проекты в Африке (Ангола и Зимбабве).
До санкционных ограничений реализация через представительства компании без преувеличения охватывала всю планету – Бельгия, Израиль, ОАЭ, США и Гонг Конг.
📌Санкционный барьер
Уже введенные санкции:
Европейские ювелирные бренды приостановили закупку российских алмазов: швейцарская Richemont, французская Kering и к ним присоединилась американская Tiffany & Co.
Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) Минфина США предписало американским физическим и юридическим лицам завершить финансовые операции с производителем алмазов.
С 1 января 2024 года вступили в силу ограничения на импорт в ЕС непромышленных алмазов, произведенных или обработанных в России.
📌Доходная часть
Согласно статистике Кимберлийского процесса в 2022 году Россия сократила экспорт необработанных алмазов на 24%, и несмотря на существенное падение физических объемов экспорта российских алмазов, его стоимость составила в 2022 году $3,8 млрд, что всего на 4% меньше 2021 года.
🔖 Справка: Кимберлийский процесс – схема сертификации, регулирующая торговлю необработанными алмазами. В 2000 г. по инициативе представители правительств стран - производителей алмазов, а также торговых, ограночных компаний провели в г. Кимберли (ЮАР) встречу для поиска путей решения проблемы контрабандной продажи алмазов, нелегально добываемых на неподконтрольных официальным властям территориях.
АЛРОСА удалось сохранить финансовую устойчивость, несмотря на падение спроса, усиление санкционного давления и другие вызовы, с которыми столкнулся сектор в 2023 году. По результатам 2023 года выручка компании выросла на 9% по сравнению с 2022 годом до 326,5 млрд руб. В 2024 году АЛРОСА добыла 33,1 млн карат алмазов, сохранив лидирующее положение среди ведущих алмазодобывающих компаний мира.
📌Дивиденды
Дивидендная политика зависит от долговой нагрузки и предусматривает выплату дивидендов от 50% до 100% свободного денежного потока. Периодичность – дважды в год (по итогам каждого полугодия). А поскольку в акционерах компании - Республика Якутия, и дивиденды - существенная статья доходов региона, регулярные их выплаты имеют высокую вероятность даже при плачевном состоянии компании.
Дивидендная история указана в инфографике.
🚩 ВЫВОД
Алмазный бизнес очень специфичен, его можно было бы сравнить с драгоценным «коллегой» - золотом, и использовать как защитный актив, но это не так. Ювелирные алмазы пользуются спросом в хорошие времена, в периоды экономического роста и благоденствия экономики. В кризис, когда заметен переток инвестиций в «золотые» активы, рынок алмазов, напротив, - сужается. Но это как раз тот случай, когда хорошие активы можно приобрести по хорошей цене.
АЛРОСА – противоречивый актив для долгосрочного портфеля. Последние 4 года её акции были кажущейся нескончаемой историей снижения, упав в цене в три раза. Но кризисы рано или поздно заканчиваются, и этот эмитент вполне может стать оптимальным для диверсификации ваших инвестиций.
#ивестиции #инвестпортфель #дивиденды
Слышали когда-нибудь о золотых облигациях? Это долговые ценные бумаги, номинал которых измеряется не в рублях или другой валюте, а в граммах драгоценного металла. И купоны выплачиваются тоже в нём - в золоте.
Нет, золотого песочка вам насыплют, но в день выплаты купона, рассчитают его в рублях строго по текущей цене золота. Таким образом вы страхуете от экономических потрясений не только свои вложения, но и будущие выплаты.
Впервые такие облигации в России появились 2,5 года назад, весной 2023-го. Я участвовал в первом в истории размещении золотых бумаг от компании Селигдар на Мосбирже вместе с подписчиками нашего СЕРВИСА ИНВЕСТИДЕЙ. Текущий результат той покупки +67%, а если перевести в годовую доходность, то получим почти 30%. Когда страховочный актив даёт такую прибыль, это не просто хорошо, это великолепно.
В 2025 году нам доступны четыре выпуска облигаций в золоте и один в сребере от двух российских компаний, занимающихся добычей драгоценных металлов. А прямо сейчас к ним готова присоединиться ещё одна, размещающая свои «золотые» бумаги на Мосбирже. Но это не золотодобытчик, а…ломбард. Вернее сеть ломбардов. Компания МГКЛ или Мосгорломбард готова переплюнуть по доходности и привлекательности своих конкурентов в секторе драгоценных облигаций, посмотрим, удастся ли ей такой трюк.
Но на будущее имейте в виду, что инвестировать в золото можно не только всем известными путями, но и вот таким - интересным и выгодным. Ведь регулярную выплату дохода по золоту, как это делают «золотые» облигации, вам больше не предложит никто. Близко к этому подошли акции золотодобывающих компаний, но их дивиденды - штука чертовски нестабильная, могут и не заплатить.
За годы своей работы наш СЕРВИС ИНВЕСТИДЕЙ показал такую вот результативность:
- доля прибыльных среди всех сделок - 79,71%
- доля прибыльных среди закрытых сделок - 88,89%
- среднегодовая доходность среди активной части портфеля - 193,35%.
Мы растим инвесторов, а не мечтателей!💪
#инвестиции #акции #облигации #обучение
Одна из моих любимых историй.
В 2008 году журнал «Финанс» начал эксперимент, в рамках которого обезьяна по кличке Лукерья собрала свой инвестиционный портфель из российских акций на 1 миллион рублей. То же самое сделали профессиональные управляющие крупнейшими российскими паевыми инвестиционными фондами. 10 лет спустя главный редактор уже закрывшегося на тот момент журнала Олег Анисимов посчитал, сколько «заработали» участники за 10 лет.
Лукерья собирала свой инвестиционный портфель с помощью разноцветных кубиков, на которые были нанесены различные надписи, обозначающие котирующиеся на Московской бирже акции. Всего обезьяна выбрала 8 кубиков из 30 предложенных.
Цель была одна - проверить, нужно ли постоянно корректировать свои вложения.
Результат обезьяны оказался впечатляющим: животное обыграло паевые фонды и рост ее портфеля оказался выше.
Соперниками Лукерьи были управляющие ведущих паевых инвестиционных фондов (ПИФов) страны из Сбербанка, Уралсиба, Атона и Райффайзенбанка. И они проиграли с разгромом. За десять лет стоимость портфеля, который собрала обезьяна, выросла в семь с половиной раз, а паи фондов подорожали в лучшем случае в 5,1 раза, а в худшем - в 2,2.
Причина такого положения дел, конечно, не только в гениальности и везучести обезьяны, но и в том, что самостоятельно сформированный портфель освобождён от издержек, присутствующих в ПИФах. Пайщики выбранных в эксперименте ПИФов каждый год платили за управление около 4% от среднегодовой стоимости активов фонда. Если рынок (и пай) упадёт за год на 20%, управляющий всё равно возьмёт своё вознаграждение. Кроме того, существует вознаграждение специализированному депозитарию, регистратору, аудиторской организации. По сути, всё это налог на то, что человек не желает сам открыть брокерский счёт и купить тех же акций с минимальными биржевыми комиссиями.
Обезьянка Лукерья — не единственное животное, которое соревновалось с инвесторами. Подобные эксперименты с приматами ранее проводил Кембриджский университет - и обезьяны обыгрывали трейдеров с Wall Street. А в 2009-м аналогичный опыт поставили в Южной Корее, правда, тогда портфель из акций собирал попугай.
И мы, в Идеальном инвесторе, тоже составляем прибыльные инвестиционные портфели "под ключ" из инструментов фондового рынка и делаем это успешно на протяжение многих лет.
Кто ждал революционных решений от встречи на Аляске, видимо разочаровался. А вот те, кто ничего не ждал, получил ожидаемое в полной мере. Но революционной можно смело назвать сам факт встречи, остальное - детали.
Российский рынок метался от одной группы ожидающих к другой, и судя по результату, всё-таки присоединился к оптимистам. Результат Индекса Мосбиржи за прошедшую неделю выдаёт его с головой: +3,0%. Не так феерично, как неделю назад, но тоже приятно.
А вот и пятёрка лучших акций этой недели из Индекса Мосбиржи:
⤴️ Аэрофлот +8,5%
⤴️ Русал +7,7%
⤴️ НЛМК +7,5%
⤴️ Роснефть +7,1%
⤴️ Новатэк +6,9%
Аэрофлот в своих мечтах уже вернулся к прямым рейсам в Америку и даже начал заикаться о возврате в Европу. Насколько это далеко от реальной картины - пока неизвестно, но картинкой будущего компания смогла убедить и инвесторов, расхватавших её акции как на распродаже.
Если не геополитическое, то экономическое урегулирование отношений РФ-США видится более близким и осязаемым. На этой почве очень бодро двигались акции тех компаний, которые кровно заинтересованы в такой нормализации.
Это и Русал, который заманивает американцев разработками редкоземельных месторождений. И НЛМК, у которого в США по-прежнему целых три металлургических завода (вообще, НЛМК - это гениальный пример маскировки на местности - искусства быть невидимым для всевидящего ока санкций).
Роснефть и Новатэк нельзя назвать поставщиками своей продукции в США, но потепление российско-американских отношений может здорово сказаться на них. Поэтому их бумаги народ скупал «под сделочку», в надежде, что хуже чем сейчас, уже точно не будет.
Но не всем на этой неделе везло, были и такие акции в Индексе Мосбиржи, которые не верили в то, что им от встречи в верхах станет лучше. Вот пятёрку худших из них:
⤵️ Совкомбанк -5,9%
⤵️ ЮГК -1,9%
⤵️ Полюс -1,3%
⤵️ Сургутнефтегаз-ап -1,1%
⤵️ Транснефть -1,0%
Совкомбанк опубликовал провальный отчёт за I полугодие’25, в котором сократил свою чистую прибыль в 2,2 раза. Инвесторы ужаснулись такого снижения и ломанулись на выход.
Российские золотодобычики ничего не публиковали, а стали заложниками стандартной для них ситуации: золото за неделю снизилось в цене и потянуло за собой вниз и их акции. В итоге, золото -2,0%, ЮГК -1,9%, Полюс -1,3%. Очень близко.
Префы Сургутнефтегаза уже вторую неделю в пятёрке слабейших. Хотя, казалось бы, решение правительства об отмене обязательной продажи валюты российскими экспортёрами должно ослабить рубль. Но это только в теории, а на практике с такой сильным рублём пока справиться не удается.
Транснефть оказалась в зарубежной криминальной хронике - её нефтепровод «Дружба» (кстати, крупнейшая трубная система транспортировки нефти на Земле) подвергся террористической атаке в Брянской области. Нашим об этом говорить запрещено, но принимающая сторона проговорилась - МИД Венгрии сообщил об атаке на жизненно важный для них нефтепровод. Акции компании отреагировали соответственно.
Сегодня, в рубрике "Инвестиции в разрезе" крупнейший представитель сектора в России.
Акции золотодобывающих компаний интересны не только своей дивидендной доходностью. Золото – самый известный защитный актив в период мировых экономических рецессий. И рост цен на золото благоприятно сказывается на курсе акций.
Самым ярким отечественном представителем золотой индустрии является ПАО «Полюс» - №1 по добыче золота в России и №5 в мире.
▫️ Акционеры
Структура акционеров по состоянию на 2025 год на официальном сайте и в отчетах не указана.
По данным за май 2022 года структура владения следующая: МКАО «Вандл Холдингс Лимитед» - 46,35%; Ахмет Паланкоев – 29,99%; менеджмент – 0,94%, казначеские акции – 0,47% и в свободном обращении оставшиеся 22,25%.
▫️ Структура
У компании пять действующих месторождений. Разработка ведется в Восточной Сибири – Красноярский край, Иркутская область, Якутия, Магаданская область.
▫️ Доходная часть
У Полюса нет диверсификации по видам металлов, основную и единственную выручки приносит реализация золота и золотосодержащего сырья.
Полюс – самая рентабельная и эффективная золотодобывающая компания в мире. Отличная ресурсная база (доказанные и вероятные запасы оставляют 109 млн унций — входит в топ-3 в мире), низкие денежные затраты на производство 1 унции (самые низкие среди мировых аналогов), а также высокие объемы производства.
▫️ Дивиденды
Политика компании в отношении дивидендов подразумевает выплату каждые полгода. Геополитика нарушила эти планы. Как и у большинства отечественных компаний выплата дивидендов нерегулярна.
🔘 Вывод
В любом случае, акции Полюса наряду с фондами ETF, привязанными к золоту, являются неотъемлемой частью правильно составленного сбалансированного портфеля.
Кстати, мы специализируемся на составлении качественных прибыльных инвестиционных портфелей из инструментов фондового рынка.
Составим «под ключ» долгосрочный инвестиционный портфель
под ваши финансовые цели и с учетом ваших индивидуальных параметров
Составим «под ключ» долгосрочный инвестиционный портфель под ваши финансовые цели и с учетом ваших индивидуальных параметров
https://idealinvestor.ru/#products
Есть такая статистика: «Лучшие результаты показывают «мёртвые» счета». Те брокерские счета, о которых забыли, или их владелец перешёл в мир иной, показывают больший доход, чем средний счёт инвестора, рьяно работающего на фондовом рынке и всеми силами пытающегося повысить свою доходность.
И это абсолютная правда. Но выводы из этой статистики почти всегда делаются совершенно неверные. Вот самый популярный из них: долгосрок - самая эффективная инвестиционная стратегия. Мол, если купить бумаги и на годы о них забыть, то результат будет превосходным.
Нет, это ложный вывод. Результат зомбисчёта действительно будет лучше, чем у большинства живых инвесторов. Но это говорит не столько об эффективности подхода «купил и забыл», сколько о бестолковости действий того самого большинства.
Значит ли это, что долгосрочный подход к инвестированию стоит списать в утиль? Ни в коем случае! Но и тешить себя надеждой, что этот путь самый эффективный - большая глупость. Говорю это как человек, когда-то и сам веривший во всесильность долгосрока.
По статистике публичных сделок нашей команды, которые мы транслируем в Сервисе инвестидей Сервисе инвестидей, четыре наиболее популярных бумаги, которые за всё время его существования чаще всего участвовали в этих сделках, - акции Лукойла, Яндекса, Сбера и Татнефти. То есть, их мы чаще других используем в кратко- и среднесрочных сделках или в спекуляциях. Но они же являются ветеранами по сроку пребывания в наших портфелях, то есть являются главными долгосрочными инвестициями. Например, у меня есть бумаги Лукойла и Сбера, купленные ещё в 2012 году, а Татнефти - в 2015-ом.
Где подвох? А его нет. Вместо однобокого взгляда на управление капиталом и мучительного выбора «долгосрок или спекуляции?» гораздо удобнее и выгоднее использовать преимущества обоих миров - спокойствия и уверенности консервативного подхода и высокой доходности активного инвестирования.
На примере будет понятнее.
🔴 Цена акций Лукойла в моём долгосрочном портфеле за последние 5 лет выросла на 41%. Но эта цифра важна в том случае, если бы я хотел продать эти бумаги. Но у них другая роль - кормильцев, поэтому смотрим на другой их параметр - выплачиваемые дивиденды. За эту пятилетку я получил 3639 руб. на каждую акцию Лукойла в портфеле, абсолютно ничего не делая для этого. А суммарный доход инвестора (рост цены + выплаченные дивиденды) за этот период составил +117%.
Но на эти же акции можно смотреть и с другой стороны - как на инструмент спекуляций. За те же 5 лет мы 7 раз покупали Лукойл для более краткосрочного дохода, и каждый такой вход оказывался выгодным. Если сложить результаты этих сделок, то я заработал на них больше 210%. И это на в общем-то консервативной бумаге, которой несвойственна высокая волатильность, столь любимая спекулянтами.
Разве можно отказаться от возможности увеличить доходность своих вложений буквально элементарными дополнительными сделками? Я не смог устоять перед таким. И своим выбором доволен, поэтому всё время улыбаюсь.
Какой вывод из всего написанного? Если есть желание повысить свои инвестиционные результаты и вы готовы не просто хотеть этого, а что-то делать, то активное инвестирование, как Чип и Дейл, спешит к вам на помощь. При этом «забивать» на классику в виде долгосрока никто не предлагает. Используйте прелести обоих подходов.
В нашем Сервисе инвестидей мы делимся своими сделками в режиме онлайн, и вы можете увидеть, как действуют профессионалы на бирже, а не на курсе, тренинге или марафоне. Все сделки - ручной сборки. Мы осуществляем их на свои средства и буквально выкристаллизовываем из всех возможностей рынка, ведь на кону не только наши репутация и авторитет, но и деньги.
Инвесторы, как ни странно, тоже люди, поэтому здоровье - ключевой фактор, на который следует обращать внимание. Вот история из моей жизни на эту тему.
Свой день рождения сын попросил встретить на Формуле-1, его любимых соревнованиях после футбола. Мы с женой очень внимательно относимся к единственному, позднему и такому долгожданному ребёнку. В общем мы собрались и полетели на финал Формулы в Абу-Даби.
Не буду описывать детали путешествия - это не профиль этого канала, да и не буду отбирать хлеб у тех, кто это умеет делать гораздо красочнее меня. Но краткое впечатление от страны членов моей семьи таково.
Жена: У местных женщин идеальная кожа, как в рекламе, только это в жизни. И стерильная чистота везде, моют дороги с шампунем по несколько раз в день.
Сын: Пап, здесь Мустанг - это самая обычная машина, как у нас Форд Фокус или Хёндай Солярис. И столько Феррари, Ламборгини и Корветов сразу я не видел нигде.
Я: Отношение к жизни у жителей Эмиратов простое, но весьма решительное: «У нас и для нас всё самое-самое». Поэтому самое высокое здание на Земле, самый большой торговый центр в мире, самый дорогой автопарк на планете и ещё много разных «самых» - это всё там.
Сейчас многие модные показы в Дубае проходят раньше, чем в Париже. Громкие автомобильные премьеры здесь проходят как минимум параллельно с Европой и США. И при всём при этом «дорохго-бохгато», это ещё и курорт, с морем, первоклассными отелями и массой развлечений на любой вкус.
Но отдых отдыхом, а я нигде и никогда не пропускаю тренировки, фанатично следуя графику, реальный маньяк. И всегда заранее ищу варианты подходящих залов. В Дубае выбрал себе один из залов всемирной сети Gold’s Gym, и всё шло по накатанной. Пока на одной из тренировок, во время становой тяги в моей спине что-то хрустнуло и сразу потух свет. Я упал, вместе со мной упала штанга - повезло что не на меня. В буквальном смысле дополз до раздевалки, кое-как оделся, собрался и поехал в отель.
В тот час я был в зале один, поэтому меня никто не страховал и не наблюдал за мной. Это вполне рядовая ситуация для дневного времени почти на всех курортах, а в Эмиратах так всегда - днём там адская жара и на улицу никто без особой надобности никто не выходит. А мне, значит, было очень нужно.
Оставшиеся дни я прожил на уколах витаминов и обезболивающих, прописанных местным врачом. Но дотянул до Москвы, а там меня уже поставили на ноги остеопаты и спортмассажисты.
Самое забавное в этой истории был мой первый после травмы поход на ужин в ресторан. Я ковылял углом, в позе буквы Г, хромая на обе ноги сразу. Иду, а мне и больно, и смешно. После этого мучительного опыта больше я не выходил из номера до отъезда, а еду заказывал через рум-сервис.
Но всё хорошо, что хорошо кончается. Спина прошла, я вернулся в зал, всё пошло своим чередом. Но походка «скрюченная бабушка стайл» мне иногда напоминает о себе. Правда, всё реже и реже.
Мы долго стояли в очереди на этот аттракцион в парке развлечений, и вот, наконец, покатались. Взлёт +7,2% для Индекса Мосбиржи, и эта неделя становится лучшей с февраля этого года - тогда словесные атаки президента США только начинали прокладывать себе дорогу, и всё было в диковинку.
Но за взлётами не стоит забывать о последующих падениях - американские горки, они такие. Хозяину своего слова - слово дал, слов взял - Дональду Трампу не будет стоить никакого труда открутить педали назад и всё сделать ещё хуже, чем было до позитивных обещаний.
Но пока наслаждаемся бумом на рынке акций и рассматриваем пятёрку лучших из них из Индекса Мосбиржи:
⤴️ Юнипро +23,5%
⤴️ Новатэк +17,9%
⤴️ Газпром +16,1%
⤴️ Татнефть-ап +12,4%
⤴️ Аэрофлот +12,1%
Одним из главных выгодоприобретателей от завершения СВО называют Юнипро: с окончанием войны обязательно потеплеют политические отношения с ЕС, значит и гонения на опальную компанию с европейскими акционерами прекратятся. Но в этом уравнении почему-то забыли о важной величине - утверждённых капзатратах Юнипро на своё развитие - они съедят всю прибыль, и на дивиденды мало что останется. А ведь именно на них рассчитывают инвесторы.
У Новатэка ситуация чуть лучше. Ослабление санкций в отношении его продукции - явный позитив. Правда оно пока написано лишь мелом на асфальте, а на горизонте маячит дождь.
«Мы с Тамарой ходим парой», - теперь это девиз Газпрома, неизменно следующего по пятам младшего брата Новатэка. Общая беда смогла объединить вечно непримиримых соперников, хотя бы на время.
А вот Татнефть молодец. Просто молодец, потому что рванула ввысь самой первой из всей российской нефтянки. Результат не может не радовать нас на табло.
И вот кто действительно взлетал по-настоящему, так это замыкающий нашу пятёрку Аэрофлот. Маячащий возврат компании к прямым рейсам в США, а там, глядишь, и восстановление полётов по всему миру - разогревает её акции быстрее микроволновки.
И вот она, уникальная ситуация, когда ни одна акция из Индекса Мосбиржи не показала за неделю минус. Но эта пятёрка выросла слабее других:
⤵️ Астра +1,0%
⤵️ Позитив +1,6%
⤵️ ВК +2,2%
⤵️ Сургутнефтегаз-ап +2,5%
⤵️ Банк СПБ +2,6%
Испугавшись возможного возврата иностранных конкурентов на ставший таким тихим и спокойным российский рынок, росли крайне осторожно акции технологических лидеров по своим направлениям - Астры в секторе операционных систем, Позитива - в направлении киберзащиты и ВК - как доминирующей соцсети, а теперь ещё и мессенджера Всея Руси.
Разочаровавшись в перспективах роста доллара, инвесторы кое-как реагировали и на традиционные бумаги, отыгрывающие этот рост - префы Сургута. Само собой, это временно, но настроение налицо.
Неожиданно в числе слабейших оказались и акции Банка СПБ. Видимо, это просто какая-то ошибка. А может крупный продавец решил зафиксировать свою раннюю прибыль по этим бумагам - с начала года они неплохо подросли по сравнению с остальным рынком.
Можно ли зарабатывать на фондовом рынке? Можно и даже нужно! Как это сделать? Объясняем здесь - www.idealinvestor.ru
🔹 Полюс (PLZL)
Полюс - №1 по добыче золота в России и входит в топ-5 мировых компаний.
Отличная ресурсная база (запасы - 109 млн унций — первое место в мире), самые низкие затраты на производство среди мировых аналогов, а также высокие объемы добычи.
Основные предприятия компании расположены в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а также в Республике Саха (Якутия) и включают 5 действующих рудников
Итоги 2024 года: выручка +54%, прибыль +102%.
🔹 АЛРОСА (ALRS)
Горнорудная компания, производитель алмазов с долей 95% российской и 27% мировой добычи алмазов.
Сбыт переориентирован на Азию. Гонконг нарастил импорт российских алмазов в первом полугодии 2024 года в 18 раз. К тому же, ЕС разрешил ввоз ряда видов алмазов российского происхождения.
АЛРОСА диверсифицирует свой бизнес, - этим летом 2023 года у Полюса куплено геолого-разведочное предприятие — оператор Дегдеканского золоторудного месторождения. Разведанные запасы оцениваются в 100 тонн золота.
С 1 октября 2022 года инвестиционные бриллианты перестали облагаться налогом на добавленную стоимость, который составлял 20%.
У компании не лучшие времена - цены на алмазы на минимальных уровнях десятилетия.
Итоги 2024 года: выручка -26%, прибыль -77%.
🔹 Селигдар (SELG)
Осуществляет деятельность преимущественно на внутреннем рынке, и поэтому потенциальные санкции не окажут значимого влияния.
Обязательства компании включают кредиты, значительная часть которых номинирована долларах США и в золоте, стоимость которого также привязана к курсу доллара США. В связи с этим существенное повышение курса доллара оказывает значительное влияние на долговую нагрузку.
Основная задолженность у Селигдара перед банком ВТБ, что исключает международные риски давления на компанию.
Отчет за 2024 год: выручка +6%, получен убыток в размере -12,8 млрд руб.
🔹 ЮГК (UGLD)
Неофит на Мосбирже, но производственную деятельность ведут с 1997 года. В разработке 10 месторождений на Урале и в Сибири. Второе место по объемам запасов.
Недавно Росимущество стало владельцем 67,25% ЮГК.
Отчет за 2024 год: выручка (+12%), прибыль в размере 8839 против 687 млн руб. за прошлый год. Рост прибыли в 12 раз.
🔹 Полиметалл, он же Solidcore (POLY)
Делистинг. На Мосбирже больше не торгуется.
💼 Что в портфеле?
Полюс – крупнейший по капитализации и имеет лучшие показатели по долговой нагрузке и низкую себестоимость добычи. В долгосрочном плане – самый перспективный.
ЮГК - после перехода ЮГК под контроль государства доли компании будут проданы новому собственнику. Сейчас цены на акции у своих минимумов.
Селигдар – небольшая капитализация, но максимальная устойчивость к санкциям, поскольку ориентация на внутренний рынок.
АЛРОСА, несмотря на санкции, интересна в долгосрочный портфель. В кризис, когда заметен переток инвестиций в «золотые» активы, рынок алмазов, напротив, - сужается. Но это как раз тот случай, когда хорошие активы можно приобрести по хорошей цене.
🔸 Драгоценные металлы и алмазы остаются защитным инвестиционным инструментом. А акции добывающих компаний помимо роста цены генерируют денежный поток за счет дивидендов.
У золота с алмазами есть хорошая особенность – их невозможно напечатать на типографическом станке. Не забываем, что в золото можно инвестировать не только через покупку акций золотодобытчиков, но и посредством ETF и спотовых контрактов на Мосбирже.
После февраля 2022-го многие инвесторы поставили крест на иностранных рынках. И тому были причины с обеих сторон: европейские депозитарии заморозили всё, что хранилось там у граждан РФ, а наш Центробанк ужесточил правила доступа своих сограждан к зарубежным ценным бумагам.
Кто-то, столкнувшись с такими препятствиями навсегда закрыл для себя тему иностранных активов. И таких большинство. Но мы не примкнули к ним, а пошли узкими вратами, как в Библии. В Сервисе инвестидей мы продолжали делиться с подписчиками сделками на зарубежных рынках, даже расширив пространство для манёвров - к западным биржам присоединились восточные - Китай и Гонконг добавили немало возможностей.
Оправданна ли была такая наша открытость? Однозначно да! И вот пара кейсов в доказательство.
Акции американской компании из сектора здравоохранения Cardinal Health, купленные (внимание!) в конце того самого февраля 22-го, и проданные три года спустя, уже в нашем 2025-ом, принесли нам и нашим подписчикам 226% прибыли. Это, на секундочку, 66% годовых в долларах. Такой результат не просто выдающийся, а почти уникальный - он в десятки раз выгоднее любого валютного депозита в банке. И достигнут он не на нервных спекуляциях, а со спокойным и умиротворённым медицинским активом из разряда консервативных.
Переносимся с запада на восток. Акции лидера мировой алюминиевой промышленности - китайской China Hongqiao - принесли в наш долгосрочный портфель доход в 206% с октября 2023-го по июль 2025-го и были проданы с огромной благодарностью и уважением как к алюминию, так и к рынку Китая. Когда твои вложения за полтора года вырастают в три с лишним раза, чувствуешь себя всесильным.
Скажите, как после этого пытаться избегать инвестиций на иностранных рынках? Да никак! Не делали этого даже в по-настоящему страшные для страны времена, не сделаем и сейчас. Ведь одно из преимуществ инвестиций в том, что ты можешь находиться где угодно, а твои деньги будут трудиться за тебя в Америке, Китае или даже в Антарктиде. Не взирая на границы и геополитику.
Преимущества нашего Сервиса инвестидей:
-Публичность - мы делимся своими сделками в режиме онлайн, и вы можете увидеть, как действуют профессионалы на бирже, а не на курсе, тренинге или марафоне
-Все сделки - ручной сборки. Мы осуществляем их на свои средства и буквально выкристаллизовываем из всех возможностей рынка, ведь на кону не только наши репутация и авторитет, но и деньги
https://idealinvestor.ru/#products
p.s. Картинка к этому посту - фейк, хоть многие верят в то, что это так и было. Передовица газеты «Правда» за эту дату встречала читателей совсем другой статьёй. Но мы с вами об этом никому не скажем!
Из школьного курса истории мы с вами помним, что рабство - это такая система общественных взаимоотношений, при которой человек находится в собственности у другого человека или государства.
Официально эта система давно упразднена, но формально - вовсю процветает и в наши дни, причем на совершенно законных основаниях. Более того, я лично был непосредственным участником всего этого.
Всю историю своей работы по найму я постоянно двигался вперед и вверх, а вместе с этим росла и моя зарплата и, казалось бы, должно было расти благосостояние.
Но, удивительное дело, повышение дохода при очередном карьерном назначении ты замечаешь только первый месяц, от силы - два. А дальше ты понимаешь, что в новом статусе тебе нужен новые костюмы, рубашки, галстуки. Что ты уже не можешь жить в этой маленькой квартире в чипыжах, с бабушкиным ремонтом, а тебе нужно больше, центровее и современнее. Потом тебя не устраивает твой автомобиль, нужно круче и ты пересаживаешься с недорогой машины на Лексус. Твои развлечения и отпуска тоже требуют немедленного тюнинга и улучшения.
В итоге, ты приходишь к тому, что зарплата у тебя больше, а денег еще меньше, чем раньше 😲 И какие-то вещи, которые по-твоему просто обязаны у тебя быть (в твоем то новом статусе!), ты позволить себе не можешь.
💳 Так я познакомился с кредитами.
Дошло до того, что больше половины своей зарплаты я тратил на кредитные платежи, а на оставшиеся деньги старался жить весело. Весело было недолго, деньги заканчивались быстро, а жить до следующей зарплаты еще как-то надо, в ход шли новые кредиты.
С доходами у меня, по меркам среднестатистического россиянина, было все в порядке, но чувствовал я себя при этом беднее, чем на заре карьеры. Более того, я стал заложником денег, попал в настоящее кредитное рабство, и даже дышать нормально не мог - долги меня буквально душили 🥴
Тогда то я впервые задумался об управлении своим капиталом и альтернативном источнике дохода. Стал изучать вопрос. Хотелось, конечно, ничего не делать и получать много денег. Но так бывает только в сказках и в рекламе.
Главным толчком освобождения из рабства стали инвестиции. Мне стало просто противно платить деньги банкам вместо того, чтобы вкладывать их в активы, которые не будут вытягивать из меня последние жилы, а наоборот дадут свободу делать то, что я хочу.
Ну и совершенно по-особенному я встретил облигации: с помощью этого инструмента я снова вернулся к кредитам, но уже расположился по другую сторону. Теперь не я брал займы, а, получается, сам их выдавал с помощью облигаций, причём без всяких банковских хитростей и обмана. И проценты потекли в другую сторону, компенсируя мне подпорченные годы прошлого. По-моему, такая месть просто прекрасна! 🤩
Предлагаю и вам подумать об альтернативном источнике дохода, о том, что будет приносить удовольствие и пассивный доход. Рекомендую посмотреть мой бесплатный экспресс-курс по инвестициям, который разделит вашу жизнь на "до" и "после". Всего три емких и занимательных урока вмещают то, что в университете изучают годами.
Кто бы мог подумать, что к заявлениям Трампа наш инвестор относится по-прежнему внимательно и верит почти каждому слову. Он, конечно, президент великой мировой державы, но его обращения всё же надо переводить через особый «трампо-англо-русский» словарь. Такой вот вождь с изюминкой.
Но вновь согнулся наш рынок под гнётом обещанных нечеловеческих санкций. Хорошо, хотя бы, что согнуться - не значит рухнуть. Индекс Мосбиржи за прошедшую рабочую неделю ушёл в минус 1,6%, хотя вполне мог бы расти. Остаётся надеяться, что лучшее у него, конечно, впереди.
Традиционная пятёрка акций из Индекса Мосбиржи с лучшими результатами недели:
⤴️ Эн+ Груп +5,5%
⤴️ Норникель +4,7%
⤴️ Полюс +2,7%
⤴️ Русал +1,8%
⤴️ ФосАгро +1,5%
Акции Эн+ Груп вторую неделю подряд растут просто так. И не просто растут, а делают это лучше всех остальных. Алюминий вниз, рынок кашляет и чихает, а Эн+ всё это игнорирует и растёт вопреки.
У Норникеля с базой сейчас явно получше - его металлы, прежде всего платина и палладий, продолжают штурмовать ценовые вершины, а акции лишь пытаются отразить растущее благосостояние бизнеса.
Словесная пикировка «у кого ядерная ракета толще» между нынешним президентом США и бывшим РФ вылилась в укрепление золота, которое любит расти на политических угрозах. Полюс вовсю пользуется этим, ничего особенного при этом не делая.
Положительную динамику акций Русала можно отнести к аномалиям вместе с ростом его материнской компании Эн+ - при дешевеющем алюминии такое их поведение выглядит даже кощунственным.
Бумаги ФосАгро отыгрывали растущий экспорт российских удобрений по всему миру, даже в Европу. На словах не желая не иметь ничего от России, еврочиновники закрывают глаза на вдвое выросшие объёмы покупок ими же этой продукции. Объяснение всё то же: «Это - другое!».
А пятёрка слабейших акций из Индекса Мосбиржи на неделе выглядит так:
⤵️ ВТБ -8,3%
⤵️ Газпром -3,8%
⤵️ Новатэк -3,7%
⤵️ Т-Технологии (Тинькофф) -3,2%
⤵️ Яндекс -2,9%
После нескольких недель дивидендного триумфа акции ВТБ вернулись на более привычное для себя место (процитирую классика) - у параши. И хотя новость об обещанной банком ранее допэмиссии явно не была сокрушительной, инвесторы предпочли избавляться от сомнительных бумаг.
Новатэк опубликовал непоказательный отчёт по РСБУ, но даже его цифры неприятно удивили рухнувшей чистой прибылью компании. Хотя чему тут можно удивляться, если весь прошедший год она по сути выживала, а не работала.
Газпром сделал то же самое и получил похожую реакцию. Но без сюрпризов - к негативу от Газпрома уже давно привыкли.
Волна снижающегося рынка захватила с собой и таких крепышей как Яндекс и Т-Технологии. У них с деятельностью и финансовыми показателями всё в порядке, но бывает, что на время угасает и их пыл.
Хотите зарабатывать на фондовом рынке? Добро пожаловать в "Идеальный инвестор"
По средам у нас с вами финансово-аналитическая рубрика «Инвестиции в разрезе», и сегодня обзор не компании и не сектора, а главного показателя самочувствия отечественного фондового рынка.
📊 На российском рынке основной индикатор рынка – индекс Мосбиржи IMOEX.
Базой расчета для индекса является совокупность акций крупнейших и развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики.
I. Акции входят в индекс в определенных долях (рис.1). Вес каждого эмитента рассчитан в процентах. Основные «тяжеловесы» индекса: Лукойл (15%), Сбербанк (15%), Газпром (12,8%).
II. Распределение по секторам экономики имеет явный перевес в сторону нефтегаза – доля представителей этой отрасли составляет внушительные 48,3% (рис.2). Такой перекос делает индекс весьма зависимым от мировых цен на нефть и газ.
Если просуммировать долю нефтегаза и металлургов, то мы получим 60% — это уровень ресурсных компаний в индексе Мосбиржи.
Другими словами, отечественный индекс зависит от цен на нефть, газ и металлы. Вот такая экономика.
III. Рост или снижение индекса определяются изменением/динамикой котировок входящих в индекс бумаг (рис.3) с учетом веса эмитента в индексе. В этом году индекс теряет 3,5% за счет просадки котировок тяжеловесов: Газпром -7,7% и Лукойл -17,3%. Незначительный рост одного из первых тяжеловесов – Сбербанка на 8%, не спасает индекс от снижения.
🔘 Инвестировать в индекс можно как непосредственно в акции, составляющие индекс, покупая их по отдельности (что, в итоге, сложно и дорого) или посредством покупки фондов ETF, уже включающих все акции Индекса в нужных долях: SBMX, EQMX, TMOS.
Мы научим и покажем как взаимодействовать с фондовым рынком спокойно и без суеты, а главное, как зарабатывать.
Так👆называлась рубрика журнала моего детства «Юный техник». В каждом номере, на последней странице публиковался какой-нибудь цирковой фокус, а ниже шло доступное его объяснение, и многое можно было просто повторить в домашних условиях. Что я и делал, веселя родителей и сестру, тем не менее, не сильно желавших, чтобы я становился циркачом. Распиливание женщины пополам, кролики и голуби из шляпы и прочие волшебные палочки вполне можно было принести и во взрослую жизнь, но как-то не задалось, и лет в 13 я уже совершенно охладел к трюкам на сцене 🎩
Однако для многих увеличение доходности ценных бумаг и в наши дни является каким-то фокусом, который кто-то объясняет магией, а кто-то - шарлатанством. О том, как невзрачную на первый взгляд бумажку превратить в сияющий высоким доходом актив, я и хочу вам сегодня рассказать в своеобразной реинкарнации той самой рубрики «По ту сторону фокуса». Следите за руками 🤲
Это не теория, а практика, одна из сделок нашего "Сервиса инвестидей". В конце ноября прошлого года, пока на российском долговом рынке слышались стоны и скрежет зубов разочарованных инвесторов, мы купили облигации компании Синара - Транспортные машины (СТМ), купонная доходность которых составляла жалкие 8,7% годовых.
Ну кто в здравом уме будет инвестировать в актив, с доходом в 2,5 раза ниже размера ключевой ставки? Даже скучный банковский депозит давал тогда доходность под 25%, на черта ввязываться в эту унылую историю с облигациями?
Однако это картинка снаружи, а давайте-ка заглянем в волшебную шляпу фокусника 🎩
Доходность облигации складывается не только от размера её купона, но и от цены покупки бумаги. Купонная доходность считается от размера полного номинала, то есть от одной тысячи рублей. А колоссальная просадка долгового рынка РФ в конце прошлого года давала чудесные возможности превращения лягушек-облигаций в прекрасных царевн 🐸
Смотрите сами. Купив тогда бумаги СТМ по смешной цене 748 руб., мы лёгким движением руки превратили брюки в элегантные шорты жалкую доходность 8,7% в удивительные 31,1% годовых - ровно столько будет приносить эта облигация до момента своего погашения в июле 2026 года. И компания Синара ТМ - это вам не шлак вроде обанкротившихся «Дядюшки Донера» или «Обуви России», это один из крупнейших в России машиностроительных холдингов, строящих жд локомотивы, пассажирские электропоезда и городские трамваи. Например, популярная «Ласточка», курсирующая в Москве по МЦК и МЦД, а также связывая Сочи с другими городами Краснодарского края - это продукт СТМ. И кредитный рейтинг у компании крепкий и устойчивый.
❗Что мы получили? За 8 месяцев цена бумаг выросла с 748 до 922 руб., но это ещё не всё, ведь в июле 2026-го она взлетит до 1000 руб. - это гарантированная цена погашения бумаг. Ну и про купоны, регулярно начисляемые на счёт, тоже не забываем. Если же решим продать облигации прямо сейчас, то их годовая доходность станет и вовсе неприличной - почти 45%.
Фокус увеличения доходности бумаги в 5 раз и превращение Золушки-замарашки в красавицу, достойную своего принца, происходит буквально на ваших глазах, в ваших портфелях. А такая доходность - уже в два с лишним раза выше текущей ключевой ставки, которая к лету 2026 года, как обещают, ещё и упадёт процентов до 10-12. И принцесса станет королевой.
Таких фокусов на рынке немало, стоит только чуть глубже копнуть. И если с рублёвыми облигациями вы, возможно, самый лучший момент уже упустили, то с валютными всё только начинается. Возможностей - море.
Наш "Сервис инвестидей" - ваши успешные инвестиции!
https://idealinvestor.ru/#products
…и к Газпрому это не имеет никакого отношения.
С подросткового возраста я мечтал быть директором. Не важно директором чего, главное - руководить.
Помните фильм «Трасса 60», в котором желания героев исполнялись буквально? Насмешница судьба пошутила и надо мной: меня в 22 года назначили арт-директором в ночном клубе. Слово «директор» есть в названии? Есть. Значит задуманное сбылось 🤷🏻.
Я был очень рад своему первому карьерному движению, и от работы получал колоссальное наслаждение, но судьбе заявил, поправив себя, что хочу быть главным директором )))
Мои самоуверенные заявления были услышаны, и я стал директором с приставкой «генеральный», но уже в другой компании. Искренне поблагодарив Всевышнего и проработав пару лет в новом статусе, я вдруг понял, что быть руководителем - это вовсе не свобода, это еще большее рабство, чем должность рядового работника. Ты всё равно подчиняешься высшим инстанциям - совету директоров, владельцу бизнеса, силовым органам. Но при этом загрузка на работе и уровень ответственности намного выше, а права на ошибку гораздо меньше.
💥 Тогда я сформулировал новую мечту - быть хозяином бизнеса, а не винтиком, пусть и золотым, в большом механизме.
Долгие годы я грезил собственным делом, при этом продолжая работать наёмным служащим. И может быть так и работал бы по сей день, сетуя на глухие к моим мольбам высшие силы. То есть оставаясь в собственных глазах неудачником, хоть со стороны я и выглядел успешным и всего добившимся.
🙏 Спас меня фондовый рынок. Инвестиции - это эффективный и изящный способ стать владельцем успешного бизнеса, и не одного, а многих. Ты не развиваешь дело со стадии стартапа, с риском потерпеть крах в 97% случаев. Ты просто покупаешь частичку уже давно работающей компании с целым штатом высокопрофессиональных менеджеров (тех самых директоров), которые начинают работать и на тебя, ведь теперь ты участвуешь в распределении прибыли этого бизнеса.
Твоя собственность может быть в любом уголке планеты, и для этого совсем необязательно туда лететь. Ты можешь стать персональным банком и выдавать за вознаграждение займы крупнейшим корпорациям мира и даже целым странам. И при этом абсолютно неважно, кто ты при этом по профессии и чем занимаешься.
Так я перестал быть подчиненным и прекратил мечтать о чём-то, казалось бы, недостижимом. И в очередной раз убедился, что мечты сбываются 💪
Сначала все хотели просто снижения ключевой ставки. Потом, решили, что её падение до 18% будет мало - надо ещё сильнее. И стали чуть ли не требовать этого от Центробанка - мы же явно лучше разбираемся в денежно-кредитной политике страны, чем руководство регулятора.
В итоге, после объявления решения по ставке, российский рынок начал снижаться, превратив всю неделю в слегка отрицательную. Индекс Мосбиржи за прошедшие пять дней показал -0,4% - это, конечно, не много, но вполне мог быть и плюс, если бы не чьи-то ожидания.
Каким акциям из Индекса Мосбиржи удалось достичь лучших результатов за эту неделю, рассматриваем Топ-5:
⤴️ Эн+ Груп +6,8%
⤴️ Астра +4,9%
⤴️ ВТБ +3,2%
⤴️ ФСК ЕЭС +3,2%
⤴️ Мосбиржа +2,2%
Несмотря на то, что мировые цены на алюминий на этой неделе не росли, акции Эн+ Груп, владеющей крупнейшим его производителем в России - Русалом, расти продолжали. По инерции. И выросли бодрее всех.
Со всеми забытого производителя отечественного ПО - Астры - вдруг стёрли пыль, очистили от паутины и бычков и поставили на полку вместе с другими кубками - акции ИТ-компании неожиданно выросли на неделе без видимых на то причин.
Пора уже и мне привыкнуть, что акции ВТБ теперь в почёте у российских инвесторов, а то я их по старинке всё отношу к мусорным бумагам завравшейся компании. Но козырь, нет, даже джокер в виде недавних гигантских дивидендов может изменить и такие устоявшиеся годами положения.
А вот ФСК ЕЭС оказалась в этой элитной компании просто по недоразумению. Ничего хорошего она за неделю не сделала, впрочем, и плохого тоже, однако её акциям удалось показать себя с лучшей стороны.
Мосбиржа в своём репертуаре: и вашим, и нашим за три рубля спляшем. Любые эмоции, волнения, ожидания инвесторов выливаются в сделки на рынке, на каждой из которых биржа и зарабатывает. И рост её собственных акций никакого удивления не вызывает - всё более чем логично.
Пятёрка акций-неудачников из Индекса Мосбиржи на этой неделе выглядит так:
⤵️ ПИК -6,4%
⤵️ ММК -5,7%
⤵️ Хэдхантер -4,5%
⤵️ АФК Система -3,8%
⤵️ Яндекс -3,5%
Единственный оставшийся в составе Индекса Мосбиржи строитель ПИК отдувается за всю отрасль. Акции девелоперов РФ, росшие с апреля, на ожиданиях разворота ключевой ставки, в моменты снижения традиционно откатываются назад. Так было после первого «понижающего» решения ЦБ в июне, так случилось и вчера. Ожидание предстоящего снижения уже закладывается в цены строительных компаний, сильно чувствительных к размеру ставки А после объявления решения спекулянты спешат зафиксировать прибыль по сделкам, уже на факте этого ожидания.
ММК продолжил кошмарить рынок своими отчётами. Но, после публикации отчёта компании за I полугодие по РСБУ, с падением чистой прибыли на 83%, рынок отнёсся к его цифрам философски и не утоптал акции ММК в асфальт, а лишь слегка их подкорректировал.
Пыл Хэдхантера на этой неделе немного охладился - это неудивительно после нескольких недель роста - пора и честь знать. Фундаментальных причин для падения не нашлось, будем считать, что это чисто техническая коррекция.
АФК Систему я отношу к сильно пострадавшим от губительно высокой ключевой ставки, поэтому она сначала росла на ожиданиях, как и упомянутые выше застройщики, а на фактах немного снизилась. Рабочий процесс.
Весь ажиотаж новостей в ИТ-отрасли оттянул на себя ВК со своим, насильно навязываемым нам, мессенджером МАХ. А лидер отрасли Яндекс оказался в тени внимания инвесторов. Он немного расстроился и упал в цене. Ну, ничего, бывает. Скоро всё вернётся на свои законные места, а Яндекс перейдёт к более привычному для него росту.
Последние два года или чуть больше, у всех, кто хотя бы левой ногой касается инвестиций, появилась новая игра - Угадайка. Перед очередным заседанием Совета директоров Банка России все пытаются угадать новый размер ключевой ставки. Знакомо?
Не буду вдаваться в подробности влияния этой ставки на экономику страны и фондовый рынок, а коснусь лишь одного явления, которое мне показалось любопытным и выбивающимся из общего ряда суждений аналитиков.
Многие финансовые эксперты, мнением которых интересовались, и ещё больше таких, которых никто не спрашивал, но они сами громко заявляли своё видение, склоняются к тому, что Центробанк ставку сегодня понизит. И средняя величина из этих мнений - 18%. Есть и оптимисты, уверяющие, что снизят сильнее - до 17%, в стиле «Гуляй, рванина!», но таких не очень много.
Так вот, мне интересно не это, а расхождение мнений живых аналитиков с выводами бездушных машин - систем искусственного интеллекта (ИИ).
Самый популярный на Земле, в том числе и потому что он первый был выведен на мировой рынок, генеративный ИИ СhatGPT предсказал снижение всего до 19% на заседании 25 июля. Его главный конкурент из Китая (а у СhatGPT американские корни) и пока №2 на этом рынке - DeepSeek - вообще решил, что Банк России не полетит вперёд с шашкой наголо, а оставит ставку там же, где она была, то есть на отметке 20%. Ему вторит ИИ-поисковая система Perplexity.AI, которая прогнозирует неизменную ставку в 20%.
🤷♂️ Но как так? Почему мнение машинного разума идёт сильно вразрез с выводами людей? Ведь ИИ создали люди и вложили в него свои знания, понимания и логику. Но на этот вопрос у меня ответа нет.
А вот у первого зампреда правления ВТБ Дмитрия Пьянова - есть. В своём недавнем интервью он чётко поставил на живой разум, а не искусственный: «В денежно-кредитной политике ключевое слово - «политика». Это не просто денежно-кредитная модель. Это суждение, компромисс, политический элемент. Даже естественный интеллект, вроде моего, ошибается при таком прогнозировании. И если 2/3 аналитиков ошибаются, то о каком искусственном интеллекте можно говорить? В стране с такими часто меняющимися экономическими показателями, как в России, если ИИ и начнёт заниматься денежно-кредитной политикой, то нескоро».
Тем интереснее будет шоу, в которое сегодня вы легко можете превратить решение по ставке в 13:30 Мск. Битва человека против машины, Джона Коннора против Терминатора. И величина новой ставки заиграет новыми красками.
18% в итоге. Получается, человек сильнее машины. И умнее. По крайней мере, пока.
Я именно о хранении, а не о приумножении. Для этой цели на бирже есть депозиты. По крайней мере, у нас в команде именно так принято называть бумаги для временного хранения свободных денег. Откуда эти деньги на брокерском счете? Есть 5 основных источников - дивиденды акций, купоны облигаций, деньги после продажи бумаг, номиналы погашенных облигаций и пополнение счета новыми инвестициями.
Если в данный момент на рынке нечего купить, нужен качественный способ краткосрочной «парковки» этого капитала, справляющийся с инфляцией. Одно из самых популярных и простых решений - фонды денежного рынка или, как их любят называть - фонды ликвидности.
Зачем вам вообще покупать какие-то бумаги для хранения денег? Почему бы не хранить деньги в первозданном виде - в деньгах? Потому что сегодняшняя тысяча рублей и через год останется тысячей, правда изрядно подъеденной инфляцией. А та же тысяча в фонде денежного рынка немного подрастёт на уровень текущей ключевой ставки Центробанка, то есть, на момент написания этого поста - на 20% годовых.
Сегодня на Мосбирже доступны паи 19 таких фондов, 16 из которых торгуются в рублях, а ещё три - в китайских юанях. А по некоторым доступна даже выплата ежемесячных дивидендов - очень удобно и выгодно!
Самое удивительное в этих фондах - наблюдать график их цены. Один (фонда LQDT) привожу в качестве примера на картинке , но все они имеют просто невероятный для биржи вид - всегда растут.
Это всё потому, что такие фонды транслируют рублевую доходность близкую к ставке Мосбиржи рынка РЕПО с ЦК облигаций. 99% читателей на этом фрагменте решили дальше не читать, потому что ничего не понятно. Давайте простыми словами: суть фондов - давать почти гарантированную доходность соизмеримую с банковскими депозитами и представлять удобный инструмент «парковки» практически любых сумм прямо на вашем брокерском счете.
Но о том как не только сохранить, но и приумножить деньги на фондовом рынке вы узнаете на нашем сайте.
Мы специализируемся на составлении качественных прибыльных инвестиционных портфелей из инструментов фондового рынка
Умение подбирать активы для инвестиций – ключевой навык для извлечения прибыли на бирже. Но выбрать ценную бумагу для собственных вложений, пусть кропотливым трудом - это лишь начало большого пути.
Гораздо важнее подобрать целый портфель таких бумаг и правильно распределить активы разных типов внутри него.
Составим «под ключ» долгосрочный инвестиционный портфель
Под ваши финансовые цели:
- увеличение капитала
- накопление
- дополнительный доход
С учетом ваших индивидуальных параметров:
- суммы инвестиций
- финансовой цели
- инвестиционной стратегии
- желаемой активности работы на рынке
Что мы делаем
Отбираем инструменты из собственной обширной базы данных, используя преимущественно только те инструменты, с которыми работаем лично, имея в своих портфелях проверенные нашей аналитикой, временем и опытом.
Что вы получаете на выходе
Сбалансированный, диверсифицированный, эффективный и доступный для понимания инвестиционный портфель.
В процессе инвестирования мы всегда рядом
-помогаем управлять вашим портфелем ребалансировкой и расширением
-проводим постоянную техническую поддержку вашего портфеля
-следим за корректным взаимодействием портфеля с биржами и актуализацией текущих цен всех инвестиционных инструментов
-устраняем возможные сбои и баги
Более подробно ознакомиться с услугами по составлению портфелей и ценами можно на нашем сайте в разделе "Ваш портфель".
