идеиКогда рынок акций погружается, всегда обновляю цифры, так как многие эмитенты снижаются "за компанию”, а не по собственным предпосылкам и уж тем более, воле. Важно не только подбирать упавшие, но и оценить динамику бизнеса.
За последнюю неделю отсмотрел около 100 отчетов компаний, внес все #данные в таблицу и сравнил их между собой. Волатильность высокая, актуальность показателей меняется ежечасно.
До этого все данные я подбивал на прошлой коррекции, в октябре 2025. Основной перформанс за этот период связан с корпоративными событиями - в частности $SFIN, $LEAS, $OKEY так или иначе оказались в фокусе инвесторов из-за сделок. Котировки некоторых бумаг удержались в положительной зоне за счет дивидендов, например, $LSNGP и $PMSBP.
Теперь по секторам.
Основной негатив в технологическом секторе. После IPO компании наконец получили, на мой взгляд, вменяемую оценку - рынок увидел и учёл завышенные и несбыточные обещания. Такие эмитенты как $ASTR , $POSI, $DIAS, $IVAT откалибровались на рынке так, что их показатели вписываются в общую картину и не оставляют намека на технологичность.
От 28–30 млрд оценки $IVAT осталось чуть меньше 7 млрд. Теперь адекватные P\E, при хорошей маржинальности.
Под давлением циклические сектора. Угольщики, Металлурги и компании, обладающие солидными долгами, в частности, Застройщики. При высокой ставке - наличие долга - хороший предиктор потерь. В эту же логику ложится и $SNGSP — компания не публикует отчетность МСФО с 2023 года, а РСБУ в большинстве с крестиками, однако курс доллара в 2025 году привел к убытку и отсутствию дивидендов.
Теперь по отдельным бумагам — кто зацепил взгляд.
💸Самое глубокое падение в процентах: $EUTR, $SMLT. 22 млрд - 9,4 млрд. 55 млрд - 17,9 млрд.
💸Самая недооцененная компания по коэф. P/E $FEES Россети (0,72).
💸$MVID. Это отдельный кейс. Как купить рубль выручки за 3 копейки. Самая дешевая по показателю P/S - (0,03).
💸$MGKL - Аномальный рост выручки и прибыли за последние 3 года (как и аномальная стойкость, плато на графике), однако не без негатива. Это неотделимо от увеличение долговой нагрузки и снижения маржинальности. Плюс золото ушло в коррекцию - как этот фактор скажется на прибыли, пока сложно предположить, в моменте может случиться операционный разрыв.
Из позитива.
💸Самые эффективные по чистой марже $VTBR, $MOEX, $HEAD. Последний - лучший по показателю рентабельности активов (ROA).
💸Набирают обороты по выручке $OZON, $PRMD.
💸 $SBER, $PLZL, $MDMG показывают стабильно хорошие финансовые результаты.
Ещё несколько цифр:
💸$SGZH формально показывает рекордный ROE на всём рынке — больше 1000%. Если не разбираться, можно подумать, что это лучшая по рентабельности капитала компания в России. На деле — собственный капитал почти съеден убытками, и любое деление на него даёт абсурдные цифры.
💸Самая дорогая акция рынка по P/E — $VSMO, почти 968х. Но это не "переоценка", а почти нулевая прибыль — за такими цифрами всегда нужно смотреть, что в знаменателе. Отдельно расскажу, как отличать такие показатели от настоящих.
И ещё деталь для контекста: в абсолютных рублях рынок потерял на нефтяных гигантах куда больше, чем на просевших Евротрансе и Самолёте: одна капитализация $LKOH сократилась на триллион рублей. $ROSN и $GAZP в сумме также более триллиона. Падения в процентах нагляднее выглядит в заголовках и терминале, но именно крупные имена утянули индекс глубже всего.
Это не агрегированные данные, а первые детали после сбора информации. Задача поста не развлечь Вас интересными фактами, а показать, что именно сейчас, в момент паники, необходимо делать самую важную часть работы. Дальше проведу полный аудит, сравню с предыдущими периодами и попробую собрать пул из 20 компаний, чьи цифры дают основания для оптимизма.
А как вы действуете при отвесном падении акций — докупаете, фиксируете, выжидаете?
#пульс_оцени #хочу_в_дайджест #коррекция #аналитика
Буду честен: вчера впервые за несколько лет был день, когда меня от рынка тошнило. Я не успевал смахивать уведомления, что очередная акция достигла очередного дна. Одновременно сыпались пуши об исполнении расставленных лимитных заявок.
💸Сыпались так часто, что пополнять брокерские счета потребовалось несколько раз за день. Банковские накопительные счета исчерпаны под ноль - ровно к 2300 по индексу, как я и планировал. Правда, втайне надеялся, что до этих отметок в этом цикле не дойдем. Дошли.
Впервые за 3 года распаковал свой "НЗ" в фонде ликвидности. Пока на пол-шишки, но распаковал. Готов усредняться вплоть до 1900 п. по ММВБ. Дальше сбережения закончатся, но уж если мы уйдем даже ниже 1900 п., упавшие акции скорее всего будут нашей минимальной проблемой.
🤔По-прежнему прилетают наивные вопросы, почему рынок так сильно падает. Если отбросить конспирологию о кукловодах, которые специально насаживают бедных хомяков на маржин-КОЛ, и выходе нерезидентов, то причины те же - эскалация атак на наши тылы, проблемы с топливом, сильный рубль и отсутствие драйверов для экономики.
ВСУ ударили ракетами по Воронежу, есть погибшие. Зюганов предложил изъять 130 трлн из банков, и многие восприняли это как попытку открыть "окно Овертона".
Кстати, объективно негативная реальность при этом НЕ отменяет того, что рынок могут специально продавливать шортами крупные спекулянты (те самые "кукловоды"). Одно другое не исключает.
😫Худший день с 2022
Просадка индекса Мосбиржи составила почти 5%. Это ХУДШИЙ день с осени 2022, когда была объявлена 1-я волна сами помните чего.
📉Сильнее прочих за день рухнули $UNAC (-17%, иронично), $CNRU (14,4%), $SMLT (-13,6%, не менее иронично), $DELI, $WUSH (по 14%). Лучше рынка держались Совкомбанк $SVCB, Евротранс $EUTR, $PLZL (околонулевая динамика).
Многие инвест-гуру пишут, что точно знали, что рынок упадёт. Мол, они-то заранее покупали облигации и предостерегали от вложений в акции. Хотя почти у всех есть инвест-портфели, которые разумеется в такой же сильной просадке. Но зачем про это публично вспоминать, да?)
Я тоже топлю за облигации и вклады с тех времен, когда это, как грицца, "ещё не было мейнстримом". И когда большинство собирали свои дивидендные портфели на бешеном росте 2023 года вблизи 3000 п. - там можно было палку воткнуть, и она зазеленела бы - я рассказывал в основном про защитные активы.
🤷♂️Но при этом честно говорю: да, облажался. Покупки акций с 2800 до 2400 п. по индексу не были оправданными, сейчас растет большой лось. Вчера пару сотен тысяч рублей как корова языком слизнула, и сегодня утром обнищание продолжилось.
⏳Кто хотел вернуться в 2008-й?
Газпром торгуется ниже 100₽. В последний раз это было в 2008 году - 18 лет назад, в год начала моей инженерной работы и старта осознанного инвестирования. Тогда $GAZP улетел с 365 до 90₽ за 3 месяца на мировом кризисе, и переписал свои хаи только 13 долгих лет спустя.
Падать еще есть куда. Тот же Сбер еще достаточно крепко держится, потерял всего пару процентов. А в 2008-м (было время!) он весело сложился со 100 до 15₽.
📈Но помним, что те кто продавал $SBER в 2008-м по 15, совсем скоро наблюдали как он торгуется по 150. Всё циклично.
🎯Что дальше?
Отскоком не пахнет. На вечерней сессии нас продолжили заливать, и наблюдать бесконечные кровавые потёки на экране было почти физически больно.
Но настраиваю себя на мысль: продавать сейчас на эмоциях - возможно, означает переводить бумажный убыток в реальный именно тогда, когда надо докупать.
💼Хорошо, что в портфеле приличную часть составляют облиги и квази-валютки - валютная часть капитала вчера зеленела, частично компенсируя сильную просадку рисковых активов.
До цели в 2300, которую я обозначил 9 июня, мы дошли. Не стану предсказывать, где нащупаем дно. Никто этого не знает. Обычно механика такая: паника с ускорением на дне, продажи на минимумах, восстановление без тех, кто сдался и вышел. Сейчас нужно тщательно взвесить риски и готовность сидеть в минусах. Но яжинвестор😎
🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️
Напомню: чем больше вес акции в индексе, тем сильнее они тянут весь индекс за собой. $IMOEX
🟣 Новатэк $NVTK 8️⃣
Восьмое место в индексе с весом в 4,09% и это все еще хороший вес в индексе.
🟣 Полюс $PLZL 9️⃣
Вес в индексе 3,92%, главный в нашей стране золотодобытчик так же имеет серьезное влияние на движение индекса.
🟣 Озон $OZON 1️⃣0️⃣
Очень активно набирает вес в индексе, сейчас 3,17%, если отчеты будут радовать, то это цепочка, которая в итоге увеличит вес в индексе.
🟣 ВТБ $VTBR 1️⃣1️⃣
Один из крупнейших представителей финансового сектора, расположился на 11 месте с весом 3,14% в индексе.
🟣 Икс5 $X5 1️⃣2️⃣
Вот и добрались до главного продуктового ретейлера в индексе, вес которого 2,92%.
🟣 Роснефть $ROSN 1️⃣3️⃣
Наш гигант всего лишь на 13 месте по весу в индексе, всего 2,54%.
🟣 Сбер Банк ап $SBERP 1️⃣4️⃣
Да, префы от зеленого гиганта на 14 месте с весом в индексе 2,54%, я думаю не стоит напоминать о скором дивгэпе. А в общей сложности Сбер весит в индексе 15,7%. $SBER
🐮 Завтра продолжение рубрики.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
📌 Brent подешевела до $70,87 за баррель (-$0,7 к закрытию предыдущих торгов)
📌 Рубль утром дешевеет в паре с юанем на фоне негативной динамики цен на нефть. Курс юаня составил 11,5125 руб. (+4,25 коп. к уровню предыдущего закрытия)
📌 Рынок акций РФ открылся в основную сессию снижением индексов МосБиржи и РТС на 0,6%
📌 Инфляция в РФ с 23 по 29 июня 2026 года составила 0,22% против 0,25% неделей ранее. Годовая инфляция в РФ с 23 по 29 июня выросла до 6% (с 5,82%) – Росстат
📌 $T представили на российском рынке первую платформу, предназначенную для формирования программ лояльности публичных компаний. Данная инициатива направлена на стимулирование клиентов эмитентов к приобретению их акций, а также на поощрение акционеров к совершению покупок товаров и услуг компаний-эмитентов. В качестве одной из ключевых механик предлагается безвозмездное дарение акций эмитента при совершении покупок в розничных сетях. Первым эмитентом, внедрившим подобную программу, стала компания Fix Price.
📌 В сфере электронной коммерции наблюдается консолидация: сайт и мобильное приложение «Эльдорадо» с 1 июля 2026 года интегрированы в онлайн-платформу $MVID На базе последней будет осуществляться развитие единого маркетплейса. Ожидается, что объединение онлайн-каналов позволит консолидировать усилия по развитию ассортимента, цифровых сервисов, технологий и клиентского опыта.
📌 Сеть розничных магазинов «Монетка» приступила к открытию мини-магазинов под собственными торговыми марками на территориях распределительных центров в Березовском и Перми. $LENT
📌 В рамках трансформации розничного бизнеса, подразделение розничного лизинга Альфа-Банка, «Альфамобиль», с 1 июля 2026 года будет осуществлять оформление всего нового бизнеса на базе бренда и технологической платформы $LEAS
📌 Акционерами $MBNK утверждены дивиденды за 2025 год в размере 96,12 рублей на одну обыкновенную акцию. Крайний срок покупки ценных бумаг для получения дивидендов – 9 июля 2026 года.
📌 $FESH планирует направить 2,5 млрд рублей на реализацию двух логистических проектов в Ростовской области.
📌 Акционеры $PLZL одобрили дивиденды по итогам первого квартала 2026 года в размере 29,05 рублей на одну обыкновенную акцию. Последний день для приобретения акций с целью получения дивидендов – 10 июля 2016 года.
📌 По итогам июня 2026 года общий объем торгов на рынках $MOEX достиг 197,7 трлн рублей, что на 57% превышает показатель аналогичного периода прошлого года (125,9 трлн рублей). Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями увеличился на 7,7%, составив 2,8 трлн рублей. На облигационном рынке объем торгов сократился на 12,5%, до 3,2 трлн рублей. Срочный рынок продемонстрировал рост объема торгов на 71,6%, достигнув 17,5 трлн рублей. Объем операций на денежном рынке увеличился на 61%, составив 157,9 трлн рублей.
📌 Акционерами $MSNG утверждены дивиденды за 2025 год в размере 0,27170279181 рублей на одну обыкновенную акцию. Последний день для покупки акций для получения дивидендов – 13 июля 2026 года.
📌 Проданный JPMorgan пакет акций Сбербанка остался в зарубежном контуре и не был заведён в Россию, поэтому сделка не требовала согласования с ЦБ и не создаёт риска давления на котировки банка – Скворцов
📌 Набиуллина: Мы не фанаты высоких ставок. Мы могли бы снизить ставки, но увидели бы всплеск инфляции. Греф: Давайте попробуем
Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉
Рынок словно застрял в болоте: попытки найти опору под ногами так ни к чему и не привели. Та самая «форточка», через которую спешили избавиться от замороженных акций, захлопнулась, продавцов разогнали, но взамен ничего не предложили. Оставшиеся в игре инвесторы теперь вынуждены довольствоваться лишь призрачными надеждами на среднесрочный позитив, который в нынешней реальности действительно на вес золота.
Индекс МосБиржи попробовал было вернуться выше 2400 пунктов, однако этот рывок захлебнулся, и теперь восстановление окончательно замедлилось — сессия прошла в вялых колебаниях вокруг отметки 2350.
Свежих поводов для рывка вверх так и не нашлось, а если смотреть на график, то взгляд сам собой цепляется за следующую поддержку на 2300 пунктах. При нынешнем нейтральном фоне это вполне реалистичный сценарий — вполне можем туда и сползти, если ничего не изменится.
Опубликованное резюме ЦБ внесло нервозность в долговой рынок, что отразилось в снижении RGBI до 113 пунктов. Регулятор дал понять, что готов пересмотреть прогноз по ставке в сторону повышения, заложив в него нижнюю границу на уровне 13% годовых вплоть до 2027 года.
На 24 июля, скорее всего, запланирована пауза, а смягчения рынку стоит ждать только осенью, когда инфляция начнет отступать под влиянием двух факторов: разрешения топливного кризиса и сезонного снижения цен на овощи и фрукты.
Нужно помнить, что к осени приберегли индексацию тарифов, которую не сделали летом. Так что скоро этот ценовой фактор окажет дополнительное давление на общую динамику цен, и на итоговых цифрах это обязательно скажется.
Инфляционный маховик набирает обороты: 6% годовых — антирекорд. За неделю сильнее всего ударили по карману автовладельцы — бензин и дизель взлетели на 1,6–2,2%. И это не разовое явление: с начала года топливо подорожало почти на 12%, ускорившись втрое относительно прошлогодних темпов.
Продуктовая корзина тоже дорожает, особенно «борщевой набор». Отрадно лишь, что услуги не подорожали, а даже чуть упали, но это скорее статистическая погрешность.
Геополитический фон: В очередном публичном выступлении генсек НАТО Марк Рютте обозначил Россию как ключевую долгосрочную угрозу для блока, отметив её взаимодействие с Китаем, Ираном и КНДР. Отдельное внимание Рютте уделил КНР, прогнозируя рост числа её ядерных боезарядов до тысячи к 2030 году. В России эти тезисы комментируют традиционно: никаких агрессивных намерений в отношении Запада нет.
Хельсинки официально разрешили транзит и хранение ядерного оружия, хотя ранее публично заверяли, что не допустят этого в мирное время. Российская сторона отреагировала жестко: даже абстрактная возможность размещения таких боеголовок теперь будет закладываться в основу стратегических расчетов Москвы.
Увы, но безопасность сегодня покупается не обещаниями, а возможностью дать сдачи.
Из корпоративных новостей:
Полюс $PLZL акционеры одобрили дивиденды за 1 кв 2026 г. — 29,05 руб./акц. Отсечка — 13 июля.
МТС-Банк $MBNK акционеры одобрили дивиденды за 2025 год: обычка = 96,12 руб., преф = 3520,24 руб. Отсечка — 10 июля.
• Лидеры: Банк «Санкт-Петербург»-ао $BSPB (+4,8%), Группа Позитив $POSI (+2,9%), РуссНефть $RNFT (+2,8%).
• Аутсайдеры: Фармсинтез $LIFE (-6,3%), Мечел-ао $MTLR (-4,7%), М.Видео $MVID (-4,25%).
02.07.2026 - четверг
• $MRKC закрытие реестра по дивидендам 0.0385 руб
• $MRKV закрытие реестра по дивидендам 0.0212 руб
• $MSRS последний день с дивидендом 0.1865 руб.
✅️ Более детальную аналитику и разборы компаний публикую в моём телеграм-канале и в Max. Присоединяйтесь, буду рад каждому!
#акции #новости #аналитика #инвестор #инвестиции #расту_сбазар #новичкам
'Не является инвестиционной рекомендацией
