💼 Вопрос про «личный портфель», пожалуй, является одним из самых частых, которые мне задают. Но так уж получилось, что в инвестициях я уже больше 15 лет, а потому мой портфель широко диверсифицирован, т.к. собирался годами, поэтому перечислять все свои акции, из которых он состоит, я не буду. Лучше расскажу о тех кейсах, которые, на мой взгляд, актуальны прямо здесь и сейчас.
Падение рубля меняет логику выбора акций: инвесторы вынуждены учитывать, как курс повлияет на прибыли и отчётность эмитентов. В сегодняшнем посте мы подробно разберём акции компаний, которые выигрывают от процесса девальвации рубля.
Также ослабление рубля открывает новые возможности и в валютных облигациях. Их держатели могут получить двойную выгоду: и купонный доход, и рост рублевой стоимости самих бумаг.
Если рубль дешевеет, то выгоднее становятся удерживать в своем портфеле, те компании, которые продают своё сырьё или товары за границу. Полученные доллары или евро они меняют на большее количество рублей, тем самым увеличивая свою прибыль. Акции таких компаний обычно в подобной ситуации растут.
📍 Компании и сектора, которые выигрывают от ослабления рубля:
• Сургутнефтегаз, префы $SNGSP (нефтянка). Здесь эффект двойной. Во-первых, растёт рублёвая выручка от экспорта нефти и газа. Во-вторых, у компании имеется валютная «кубышка»: при ослаблении рубля её рублёвая стоимость увеличивается, что даёт прибыль от валютной переоценки и напрямую подпитывает базу для дивидендов.
• Полюс $PLZL (золотодобытчик) Компания продаёт золото по мировым ценам в долларах, а значительная часть затрат (зарплаты, логистика, услуги) номинирована в рублях.
Когда рубль слабеет, долларовая выручка при конвертации в рубли растёт, а издержки увеличиваются медленнее — в итоге прибыль и денежный поток в рублях растут. Дополнительный плюс — если одновременно растут цены на золото, эффект усиливается.
•ФосАгро $PHOR (производитель удобрений). Около 75% продукции компания экспортирует. Ослабление рубля повышает рублёвую выручку от этих продаж, что улучшает финансовые показатели и поддерживает дивидендные выплаты. Часто этот эффект рассматривают в связке с ростом мировых цен на удобрения.
•Норникель $GMKN (металлургия). Около 80% выручки компании формируется за счёт экспорта (никель, палладий, медь и другие металлы).
При слабом рубле валютная выручка в рублёвом выражении растёт, а основные операционные расходы компания несёт в рублях. Дополнительным плюсом может стать рост цен на сами металлы.
•РУСАЛ $RUAL (алюминий). Бизнес компании сильно ориентирован на экспорт: выручку она получает в валюте, а часть затрат формирует внутри России.
Ослабление рубля помогает увеличить рублёвую выручку и частично компенсировать колебания цен на алюминий, улучшая операционную рентабельность.
📍 Несколько способов защитить деньги от девальвации:
• Купить иностранную валюту. Лучше выбирать валюту дружественных стран, например юань, и вкладывать её в юаневые облигации российских компаний.
• Купить золото и другие драгоценные металлы. Этот инструмент стоит рассматривать для хранения денег в долгосрочной перспективе, так как на коротком промежутке времени цена золота может проседать.
• Инвестировать в акции компаний экспортёров. Из-за девальвации их прибыль в пересчёте на рубли будет выше, как и потенциал роста дивидендов. Например, это могут быть компании из нефтегазового или металлургического сектора.
🔥 Если хотите не упустить новые подборки и обзоры свежих выпусков, добро пожаловать в мой Телеграм-канал. Найти легко: в поиске — и вы там. Также подписывайтесь на MAX. Там делюсь авторскими обзорами по акциям, облигациям, фондам и вообще всем, что кажется интересным. Заходите, будет полезно.
#акции #новости #аналитика #инвестор #инвестиции #расту_сбазар #базарразбор #новичкам
'Не является инвестиционной рекомендацией
Все инвестиционные фонды отчитались можно подвести итог. С точки зрения Чистых потоков инвестиционных фондов предыдущий месяц остался однозначно за денежным рынком. Деньги инвесторов пошли в фонды денежного рынка, например, только всем известный фонд ликвидности $LQDT в прошлом месяце привлек более 35 млрд руб в свой фонд. А если взять весь денежный рынок, то притоки и вовсе составили более 100 млрд руб.
🟣 События:
Группа ОКЕЙ: финансовые результаты 1П2026
Выручка 43.3 морд руб (+10.4% г/г)
Валовая прибыль 10 млрд руб (+13.8% г/г)
EBITDA 4.2 млрд руб (+6.7% г/г)
Чистая прибыль 1.2 млрд руб (+17.3% г/г)
1️⃣ ПРЕЗИДЕНТ ИРАНА: СТРАНА ДОЛЖНА СЕЙЧАС ЗАВЕРШИТЬ ВОЙНУ, ПОСКОЛЬКУ НАХОДИТСЯ В СИЛЬНОЙ ПОЗИЦИИ, А МИР ПРИЗНАЁТ ЕЁ ПОБЕДУ
2️⃣ Спецпосланник президента США Дональда Трампа Стивен Уиткофф и зять американского лидера Джаред Кушнер не подтвердили свой визит в Киев — украинское агентство ТСН со ссылкой на источники в политических кругах.
3️⃣ В Индии российская нефть марки Urals снова торгуется с премией по отношению к Brent на фоне высокого спроса и сокращения предложения — Reuters
4️⃣ Класс топлива нужно указывать на колонке АЗС, в уголке потребителя и в чеке, сообщили в правительстве РФ по итогам совещания по ситуации на рынке топлива.
Вице-премьер Александр Новак поручил оптимизировать графики плановых ремонтов российских НПЗ. Имеющийся ресурс топлива необходимо равномерно распределять между регионами.
🟣 Обороты:
Лидер по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 5,4 млрд рублей, в зеленой зоне на 1,82%.
Второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 4,9 млрд рублей, в зеленой зоне на 0,72%.
Третий по обороту торгов внутри дня дня, 3,2 млрд рублей, в зеленой зоне 1,67%.
Четвертое место по обороту торгов внутри дня, 3,17 млрд рублей, в зеленой зоне 1,44%.
$T
Пятое место по обороту торгов внутри дня, 3 млрд рублей, в зеленой зоне 0,57%.
Шестой показатель по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 2,82 млрд рублей, в зеленой зоне 0,8%.
Седьмое место по обороту торгов внутри дня, 2,6 млрд рублей, в зеленой зоне 0,56%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Лютейший звиздец на рынке.
Сначала наш индекс $IMOEX F сходил на 2103,9 оттуда две свечи и мы уже 2147,44 сейчас мы на уровне 2140. При этом новрстного фона даже не было тоесть откуп практически на 44 пункта без новрстей, просто волшебным образом по многим акциям одновременно пошли сильные закупы, ну это же естественно да?🤣🤣🤣🤣
Причём вспслеки были одновременно в $GAZP $PLZL L $LKOH $GMKN $SBER ну ок предположим лукойл и газапром в теории под один тренд подвязать модно, но тогда причем тут полюс? И как мы резко научились в одну секунду видеть подвязки в норке и сбере, на мой взгляд вот эта типо история что откуп случился на глобальных МК лонгов не правдоподобно, так как этот МК стоял значительно ниже и откуп пошел стрелой с отметки 2111 а не 2103 так что это все говорит о не естественном откупе
Еще не менее забавно наблюдать за резким вылетом $MAGN N и $NLMK резко взлетели и показали смену трендовой, а что собственно случилось, кстатм пока писал пост за 2 секунды индекс $MOEX взлетел с 2138 до 2149,97. Короче говорю прямо сегодня ликвидности очень мало и манипуляций судя по всему будет много...
Подпишись чтобы быть в курсе
Не Иир
📌 Нефть дешевеет, Brent торгуется у $93,2 за баррель, что на $0,54 (0,58%) ниже ниже уровня закрытия предыдущих торгов
📌 Рубль утром слегка дорожает в паре с юанем при подготовке экспортеров к налоговым выплатам августа. Курс юаня составил 12,3185 руб. (-0,6 коп. к уровню предыдущего закрытия)
📌 Рынок акций РФ открылся в основную сессию ростом индексов МосБиржи и РТС на 0,2%, динамика фишек смешанная
