📉 Рынок
Индекс МосБиржи потерял 2,99%, закрывшись на отметке 2071,2 пункта. Давление оказали геополитическая неопределённость, а также точечные распродажи в отдельных бумагах. $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
RGBI снизился на 0,44% до 113,14 пункта. Долговой рынок остаётся под влиянием внешнего фона и корпоративных рисков. $RGBI
📈 Лидеры роста
• Группа Астра +3,64% $ASTR
• B2B-РТС +2,20% $BTBR
• Фикс Прайс +2,57% $FIXR
📉 Лидеры падения
• Озон −19,00% $OZON
• АФК Система −8,30% $AFKS
• ВК −6,90% $VKCO
🔍 Разбор полётов
Сегодняшний день подтвердил высокую чувствительность рынка к геополитическим новостям. После недавних надежд на диалог инвесторы снова столкнулись с неопределённостью: Киев заявил о разработанном с США и Европой пакете предложений по прекращению войны, включая прекращение огня и создание буферной зоны, но реакция Москвы пока неясна. Дополнительную нервозность создал визит представителя Ватикана, который, по предположениям, может передать эти предложения.
В лидерах падения — Озон, рухнувший на 19%. Правительство пока только разрабатывает меры поддержки, а конкретики нет.
Важное событие дня — подписание Президентом РФ указа «О мерах по обеспечению безопасности объектов критической инфраструктуры». Документ напрямую связан с участившимися атаками на склады и другие объекты, и в перспективе может усилить требования к безопасности и страхованию, что окажет влияние на операционные расходы компаний.
Также отмечу, что суд отложил рассмотрение иска ПВО к АО «МОНОПОЛИЯ» на 28 сентября, что продлевает неопределённость для держателей облигаций семи выпусков. $RU000A10ARS4
Корпоративный блок сегодня разнообразен. Черкизово рекомендовало солидные дивиденды 120,19 руб. на акцию $GCHE
Аэрофлот отчитался о росте международных перевозок на 12% за 7 месяцев. $AFLT
НКР повысило рейтинг МТС Банка, а ДОМ.РФ ипотечный агент готовит выпуск ипотечных облигаций на 10,21 млрд руб. $MBNK
Среди рисков — ситуация в лесопромышленном комплексе: Рослесхоз доначислил плату за аренду лесных участков, что может лишить предприятия субсидий и ухудшить их финансовое положение. Это может ударить по Сегеже и другим компаниям сектора. $SGZH
Мосбиржа — с 26 сентября начнёт расчёт индексов во все торговые сессии. $MOEX
ВинЛаб (НоваБев) — по МСФО за I полугодие: выручка +7,2%, EBITDA −16,7%, чистая прибыль −42,9%. $BELU
Озон — продавцы со страховкой от БПЛА получат выплаты за повреждённые товары. $OZON
Оил Ресурс — намерен исполнить обязательства и представить план урегулирования до 2 сентября. $RU000A10AHU1
Т-банк — запустил фонд с подпиской на секьюритизированные облигации. $T
Яндекс — интегрировал аренду самокатов и велосипедов в Яндекс.Карты. $YDEX
💬 Озон потерял почти пятую часть стоимости за день. Это временная паника или сигнал о фундаментальных проблемах?
📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять
🟣 События:
🛒 $BELU
Чистая прибыль сети Винлаб по МСФО за 1Полуголие 2026 снизилась на 42,9%, до 0,8 млрд руб
🚚 $FLOT
Совкомфлот перенес публикацию финансовой отчетности за I полугодие на 28 августа
🛒 $OZH4
ЛОГИСТИКА OZON В ОРЕНБУРГСКОЙ ОБЛАСТИ ВОЗВРАЩАЕТСЯ В ШТАТНЫЙ РЕЖИМ - ВЛАСТИ
- Мосбиржа будет рассчитывать индексы акций утром, вечером и по выходным
- С 26 сентября Мосбиржа начнет расчет индексов акций во все торговые сессии, а не только во время основной сессии. Во время утренней, вечерней сессии и дополнительной сессии выходного дня будут рассчитываться индекс Мосбиржи и индекс РТС, индекс широкого рынка, индекс средней и малой капитализации, различные отраслевые индексы (их список на картинке). Но официальное значение индекса на закрытие торгового дня — это по-прежнему значение индикатора по итогам основной торговой сессии.
- Сейчас основной индекс Мосбиржи рассчитывается только во время основной сессии. Из-за того, что этот индекс не учитывает ситуацию на вечерних и утренних торгах, на открытии основной сессии бывает, что IMOEX растет, при том что акции в составе индекса падают, и наоборот. Динамику рынка на дополнительных сессиях показывает индекс IMOEX2 — он продолжит транслироваться параллельно с IMOEX. Отличие в том, что динамика IMOEX рассчитывается от уровня закрытия предыдущей основной сессии, а IMOEX2 — закрытия предыдущего дня.
📰 #новости
1️⃣ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ РОССИЙСКИХ БАНКОВ В ИЮЛЕ УВЕЛИЧИЛАСЬ НА 18,1% К ИЮНЮ, ДО 443 МЛРД РУБ – ЦБ
2️⃣ Пашинян предложил России продать концессию железной дороги третьей стороне, — СМИ.
Он заявил, что железные дороги страны находятся под управлением России, из-за чего Ереван рискует упустить возможность интеграции в международные сети. Пашинян призвал Москву передать концессию третьей стороне, приемлемой для обеих стран.
3️⃣ Владимир Путин подписал указ, позволяющий передать объекты критической инфраструктуры под госуправление, если бизнес не обеспечивает безопасность таких объектов, создает угрозу их работе, плохо защищает себя от атак дронов или несвоевременно восстанавливает поврежденные объекты. Информация указана на портале опубликования правовых актов.
🟣 Обороты:
Лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 24,8 млрд рублей и в красной зоне 18,66%.
Второй по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 8,25 млрд рублей, в красной зоне 0,67%.
Третье место по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 5,5 млрд рублей, в красной зоне на 9,38%.
$T
Четвертое место по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 5,45 млрд рублей, в красной зоне.
Пятое место по обороту торгов внутри дня, к этому времени наторговали на 5,4 млрд рублей, в красной зоне 2,31%.
Сейчас это всего шестое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 4,75 млрд рублей и в красной зоне 0,86%.
Под закрытие основной торговой сессии наторговали на 4,4 млрд рублей и ушли в красную зону на 3,44%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
📍По теории ВиНЦ, цена акции достигает первой оранжевой линии в районе 150.0 и сейчас нужно смотреть на её реакцию на линию
📍При отскоке от линии будем ожидать достижения осевой линии в район 153.0 и смотреть на закрепление над осевой
📍Но негативный вариант не исключаем, так как может быть пробой первой оранжевой линии и достижения уровня 148.95 и только после может пойти откуп
📍Потенциал снижения остается до второй оранжевой линии на 144.94, где будем пересматривать график, так же держим в голове то, что подходит конец месяца и туннель может пойти на перестройку
🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков
Если вы в позиции — 👍
Если вы наблюдаете — 👎
Если наш пост вам помог — 🚀
Не ИИР
$MOEX #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #аналитика
📌 Brent подешевела до $93,08 за баррель, что на $1,31 (1,39%) ниже уровня закрытия предыдущих торгов
📌 Рубль утром немного корректируется вниз в паре с юанем после роста в предыдущие дни. Курс юаня составил 12,3675 руб. (+3,1 коп. к уровню предыдущего закрытия)
📌 Рынок акций РФ открылся в основную сессию снижением индексов МосБиржи и РТС на 2%
Сейчас российский фондовый рынок находится на таких уровнях, когда по мультипликаторам (P/E, P/B) многие качественные компании стоят существенно дешевле своей исторической нормы. И с точки зрения долгосрочного инвестора — это прекрасная возможность для набора позиций.
Но на таком депрессивном рынке важно кардинально поменять фокус. В периоды шторма «тело» портфеля может проседать, и красные цифры будут давить на психику. Секрет спокойствия в том, чтобы следить не за графиком цены, а за вашим Личным денежным потоком от активов.
Давайте посмотрим на живые примеры:
1️⃣ Цена падает, а дивиденды растут
Отличный пример — Сбербанк ($SBER). С пиков 2021 года акции банка ушли в минус на ~25%. Но бизнес за это время не деградировал! Наоборот: прибыль растет, а размер дивидендов, которые они выплачивают на акцию, каждый год становится всё больше. Вы покупаете актив дешевле, а кэша он генерирует больше.
2️⃣ Исторический дисконт и живой кэш
Или возьмем МТС ($MTSS). Сейчас котировки укатали в район 180 рублей. Да, компания долгие годы в боковике, но они исторически платили около 35 рублей дивидендами. При текущей цене бумаги — это феноменальная дивидендная доходность! Тем более, эмитент намекал на пересмотр див. политики, возможно, мы увидим выплаты несколько раз в год (без снижения их объема).
3️⃣ Компании, стоящие дешевле собственного капитала
Рынок выпотрошили настолько, что многие качественные бизнесы торгуются за половину своего капитала (P/B < 1). Тот же Совкомбанк ($SVCB). Менеджмент банка понимает, что это иррационально дешево, и делает абсолютно логичную вещь — выкупает свои собственные акции с рынка.
Как действовать? Поправка на Время
Видя эти привлекательные цены важно не совершить главную ошибку, зайдя в позицию сразу на все деньги.
В чем подвох? На рынке сейчас практически нет позитива: ставка высокая, геополитика не отпускает. А раз нет позитивных драйверов, то котировки вверх толкать просто нечему. Рынок может находиться в состоянии этой дешевой стагнации еще очень долго.
На таких уровнях работает только суровая дисциплина. Покупки равными долями (лесенкой) из месяца в месяц с реинвестированием дивидендов. Вы методично собираете себе шикарную среднюю цену. Вам должно быть плевать, если завтра Сбер или МТС просядет еще на 5%. Ваш денежный поток от этого только окрепнет, так как на те же деньги вы докупите большее количество акций, дающих стабильную прибыль.
А вы уже начали присматривать долгосрочные покупки на этом снижении или ждете дна пониже в фондах ликвидности? Делитесь в комментариях! 👇
$MOEX $SBER $MTSS $SVCB $LKOH $BSPB $TATN $ROSN $X5
💼 Вопрос про «личный портфель», пожалуй, является одним из самых частых, которые мне задают. Но так уж получилось, что в инвестициях я уже больше 15 лет, а потому мой портфель широко диверсифицирован, т.к. собирался годами, поэтому перечислять все свои акции, из которых он состоит, я не буду. Лучше расскажу о тех кейсах, которые, на мой взгляд, актуальны прямо здесь и сейчас.
