10. Татнефть Несмотря на участие Татарстана, исторически один из самых дивидендно-дружелюбных эмитентов. Платит трижды в год, по итогам удачных лет распределяет до 70-90% прибыли. Держателей обоих типов акций (обычка и префы) не обижает.
11. НЛМК Эффективный металлург с одной из лучших себестоимостей в мире. Не выводил активы, не размывал акционеров. Прозрачная привязка к FCF. Лисин держит 79,3% акций, есть высокая зависимость от мажоритария, но в целом структура прозрачная. менеджмент профессиональный.
12. ММК Грязных схем вытеснения миноритариев за комбинатом за 15-20 лет не водилось, Виктор Рашников контролирует около 79,76% акций, остальное в свободном обращении, без скрытых допэмиссий, сквиз-аутов по бросовой цене и вывода прибыли на пустышки. В плюсах минимальный, часто отрицательный чистый долг, историческая щедрость до 100% FCF и репутация надёжного градообразующего работодателя. В минусах экологический след одного из главных загрязнителей воздуха.
13. Яндекс При разделении бизнеса и переезде в РФ держателей акций Yandex N.V. могли элементарно кинуть, оставив с замороженными иностранными бумагами. Вместо этого организовали обмен на акции МКПАО Яндекс в коэффициенте 1:1 для тех, кто держал бумаги в российском контуре, провели процедуру максимально аккуратно и впервые в истории объявили дивиденды. Бизнес продолжает расти двузначными темпами. Учебный пример того, как надо проводить реструктуризацию.
14. Группа Ренессанс Страхование Частный финансовый бизнес с прозрачной отчётностью. Молодая публичная история с 2021 года, но за это время ни одного скандала, дивиденды платит по политике, инвестпортфель раскрывает.
15. МД Медикал Груп (Мать и дитя) Частный медбизнес. Ключевая развилка: после редомициляции в РФ компания быстро вернулась к выплатам и даже распределила накопленные за паузу дивиденды. Держателей расписок не бросили, переезд провели чисто.
16. Газпром нефть Несмотря на материнский Газпром, один из самых дивидендно-щедрых эмитентов нефтянки, распределяет до 75% прибыли, понятно, что прежде всего в интересах материнской компании, однако менеджмент компании является одним из самых профессиональных в РФ, эмитент показывает адекватные результаты даже на текущем рынке.
17. Акрон Частный производитель удобрений с устойчивым бизнесом. Без громких скандалов, хотя замечу низкий free-float, что снижает ликвидность. По части честности к миноритариям претензий нет.
18. МТС Дивидендный ветеран, платит много лет подряд. Тут нужна оговорка: высокая выплата во многом обеспечивает дивидендные потребности материнской АФК Система, а долговая нагрузка компании высокая. Но формально обязательства перед миноритариями выполняются годами без срывов, политику соблюдают.
19. Совкомбанк Частный банк, провёл IPO в конце 2023 года по адекватной оценке около 1 капитала, и бумага дала рост в первые же дни, то есть инвесторов не обобрали на размещении. Менеджмент открыт, отчётность прозрачная.
Продолжаем нашу рубрику #БазарнаяКубышка
Её суть — помочь вам распределить деньги на инвестиции. Напомним, что это рубрика выходит 1 раз в конце/начале каждого месяца 📆
У кого-то приходит зарплата, кто-то раскидывает все расходы/доходы и освобождаются свободные деньги. Если вы хотите отложить часть в акции/облигации, но не знаете, что можно купить, так как не следите за рынком нон-стоп, то это рубрика для вас! 🤝
Мы подсвечиваем список компаний/облигаций, которые торгуются сейчас по хорошей цене, на которые можно потратить часть своего дохода
‼️ Важно! Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Мы не знаем, что лежит в ваших портфелях, какие суммы, какие компании, какие инструменты и какие риски вы готовы брать, какова ваша стратегия на фондовом рынке. Ответственность за портфель вы должны брать на себя
Хорошие идеи на 3 июня:
🏦 $SBER Сбербанк — рост и скорые дивиденды. Банк отчитался за 5 месяцев 2026 года, в котором увеличил чистую прибыль аж на 21,3%, при рентабельности капитала в 23,4%. Также на подходе и дивиденды за прошлый год — 37,64 рубля на акцию, что даёт 11,5% доходности к текущей цене
💊 $OZPH Озон Фармацевтика — рост прибыли и светлые планы на будущее. Компания хорошо отчиталась за первый квартал года — выручка выросла на 2% г/г (из-за эффекта высокой базы), а прибыль увеличилась на 30% г/г. Менеджмент подтвердил планы по росту выручки в этом году на 15-25%, компания растёт сильно быстрее рынка
🏦 $SVCB Совкомбанк — ожидаемое восстановление. За I квартал года банк получит 20 млрд прибыли, что на 57% больше г/г при рентабельности капитала в 20% (+ 5 п.п.). Как и говорили раннее, банк вышел на траекторию роста после тяжёлых периодов. Чистая процентная маржа растёт четвёртый квартал подряд — с 4,3% до 7,0% год к году
💰 Валюта — всё ещё дорогая нефть и наращивание покупок Минфина. Валюта в мае опускалась до аномальных уровней — доллар до 70₽, а юань до 10,2₽. В этом месяце покупки валюты нарастит Минфин, что определённо поддержит курс. Для долгосрочной валютной позиции всё ещё весьма выгодный момент. Как и всегда, отличный способ вложиться в валюту — валютные облигации
🏦 ОФЗ — доходность всё ещё выше ключевой ставки. Индекс RGBI за май просел на 0.6%, продолжая давать возможность зафиксировать хорошую доходность в длинных гособлигациях. ОФЗ 26254 и ОФЗ 26247 сейчас дают 14,8% годовых на 10+ лет, и это при текущей ключевой ставке в 14,5% (которая в июне, вероятно, ещё и снизится)
👍— если стоит продолжать рубрику и она была полезной
#минутасБАЗАР
📱 Переходите в приложение БАЗАР
🔔 Серьёзные изменения в цене акций (8) 📈 Акции Эталон ($ETLN) растут: +6.8% 📊 Объём торгов за день: 91,690,384 ₽ (2.8x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции ЕвроТранс ($EUTR) растут: +8.0% 📊 Объём торгов за день: 780,741,218 ₽ (2.0x от среднего за 30 дн.) ⏬ Акции Генетико ($GECO) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 1,863,107 ₽ (1.0x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции ГТМ ($GTRK) растут: +11.0% 📊 Объём торгов за день: 20,141,425 ₽ (2.2x от среднего за 30 дн.) ⏬ Акции Хендэрсон ($HNFG) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 24,960,593 ₽ (1.6x от среднего за 30 дн.) ⏬ Акции НЛМК ($NLMK) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 1,539,368,701 ₽ (3.0x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции Самолёт ($SMLT) растут: +14.1% 📊 Объём торгов за день: 10,180,120,377 ₽ (5.7x от среднего за 30 дн.) ⏬ Акции Совкомбанк ($SVCB) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 806,428,632 ₽ (1.8x от среднего за 30 дн.)
📉 Рынок
Сегодняшние торги — хороший пример того, как эмоции берут верх над логикой. Утром индекс МосБиржи снова ходил на пересменку вчерашнего дна в районе 2480, почти весь день болтался ниже 2500, а к вечеру неожиданно ожил. Слова президента о замедляющейся инфляции и праве рассчитывать на снижение ключевой ставки сработали как спичка. Я вижу в этом важный сигнал: рынок, который месяцами игнорировал любой позитив, наконец-то проявил к нему аппетит. $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
Индекс RGBI затормозил спуск и на вечерней сессии пытается отскочить. Среди причин недавней слабости — эхо от распродаж в акциях, вялый спрос на аукционах Минфина и, возможно, пересмотр игроками ожиданий по бюджету и ставке. $RGBI
📈 Лидеры роста
• Самолет +14,40% $SMLT
• ЕвроТранс +8,35% $EUTR
• Эталон +6,78% $ETLN
📉 Лидеры падения
• Полюс −4,20% $PLZL
• Аренадата −4,18% $DATA
• Селигдар −3,87% $SELG
🔍 Разбор полётов
Объём сжался до 69,4 млрд руб.
Я считаю, что техническая почва для разворота или хотя бы сильного отскока уже подготовлена.
Отдельно отмечу нефтегазовый сектор. Индекс MOEXOG с начала года потерял 9% и сейчас стоит ниже уровней, которые были до начала ближневосточного конфликта, и даже ниже минимумов осени 2025 года.
Тогда нефть Brent в рублёвом выражении стоила на 40% дешевле.
На мой взгляд, это говорит о глубокой перепроданности, и потенциал отскока здесь весьма заметен. Сегодня в лидерах роста снова те бумаги, которые падали сильнее всего, — и это логично: именно они первыми отскакивают при первых признаках позитива.
Инфляция в мае ускорилась до 0,17%, а за неделю со 2 по 8 июня — до 0,2%. Годовая цифра поднялась до 5,51%.
Это не выглядит катастрофой, но и не даёт ЦБ повода для резких движений.
Зато нефть Brent пытается развернуться вверх. Ормузский пролив по-прежнему перекрыт, и это фундаментальный якорь для котировок. Давление оказывают продажи стратегических резервов и некоторое сжатие спроса.
Я полагаю, что боковик $90–115 по Brent сохранится.
Завтра фактически последний день полноценных торгов перед Днём России. Сессии выходного дня будут, но активность традиционно падает, так что рынок может быть тонким и волатильным. Это стоит учитывать.
🏢 Корпоративные события
• СПБ Биржа — совет директоров рекомендовал не платить дивиденды за 2025 г. $SPBE
• ЕвроТранс — Арбитражный суд Москвы отказал банку Ак Барс в аресте имущества и счетов компании на 2,3 млрд руб.
• ЮГК — Росимущество 11 июня объявит четвёртый голландский аукцион по продаже 67,2% акций. Итоги 19 июня. $UGLD
• Московская биржа — с 16 июня запускает поставочный фьючерс на акции Ленты $LENT
• Совкомбанк — предложил закрепить в уставе возможность выплаты дивидендов не только деньгами, но и иным имуществом. $SVCB
📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять
🟣 События:
1️⃣ РОССИЯ НАСТАИВАЕТ, ЧТОБЫ АМЕРИКАНСКОЕ ЯДЕРНОЕ ОРУЖИЕ БЫЛО ВЫВЕДЕНО ИЗ ЕВРОПЫ - МИД
2️⃣ Зеленский:
«Мы выйдем на такое количество дронов, которое позволит нам отвечать России в полной мере. И, конечно, они понимают, что если будет 600 дронов и ракет, то они почувствуют эту войну так, как ее чувствуем мы. Но они почувствуют ее у себя дома».
3️⃣ Трамп по Ирану: Если мы начнем бомбить, что мы можем сделать очень легко, если захотим, и потратим на бомбардировки еще две-три недели, у них вообще ничего не останется.
Но пролив не будет открыт в течение нескольких месяцев. Если мы устроим взрыв, то, знаете ли, погибнет много людей. Кто хочет это сделать? Я не.
И мы получим... у нас будет подписанный документ, который на самом деле сильнее, чем взрыв бомбы.
Главное из заявления Группы Астра:
- Падение акций безосновательно. Снижение цены не связано с решениями компании. Крупные акционеры и директора не продают свои доли.
- Доля Сбера выше 5%. Новость об уменьшении пакета банка — техническая ошибка. Снижение доли в бумагах вызвано обычной сделкой РЕПО одного из акционеров. Она не мешает работе бизнеса.
- Бизнес растет. Отгрузки компании за 5 месяцев выросли на 8%. Команда снижает расходы, а долг компании близок к нулю.
Совкомбанк может внести в устав возможность выплаты дивидендов не только деньгами, но и имуществом (неденежная форма)
Нововведение в устав: добавляется возможность выплаты дивидендов в неденежной форме (имуществом) наряду с денежной.
Дата рассмотрения: годовое собрание акционеров 30 июня 2026 года.
Индия изучает российские месторождения коксующегося угля и планирует увеличить поставки никеля — Reuters
🟣 Обороты:
лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 12 млрд рублей и в зеленой зоне на 0,84%.
$T
второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 7,9 млрд рублей и в зеленой зоне на 2,51%.
третий по обороту торгов внутри дня с показателем в 7,5 млрд рублей и в зеленой зоне на 0,39%.
четвертый по обороту торгов внутри дня с показателем в 6,99 млрд рублей и сильный рост на 6,63%.
пятый по обороту торгов внутри дня, 4,2 млрд рублей и ушли в красную зону на 0,22%.
шестой по обороту торгов внутри дня и к закрытию основной торговой сессии наторговали на 4,05 млрд рублей, при этом сильная свеча вынесла в зелёную зону на 4,21%.
седьмой по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 3,75 млрд рублей и в красной зоне на 1,05%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
В ближайшие недели сойдутся сразу несколько значимых событий: переговоры по Ормузскому проливу, пик дивидендного сезона и заседание ЦБ. Разбираем ключевые сюжеты и как к ним подготовиться.
📌 Сейчас есть возможность заранее распределить капитал под наиболее вероятные сценарии.
🛢 Иранский конфликт: сделка близко, но риски остаются
США и Иран обсуждают параметры соглашения. Трамп заявил, что договорённость «в значительной мере согласована» и включает открытие пролива. Однако Тегеран отверг американскую версию условий и настаивает на урегулировании в Ливане, а ядерный вопрос не включён. До подписания финального документа волатильность энергоносителей сохранится.
✨ Для спекулятивной игры на движении нефти подойдут фьючерсы $BRN6, на газе - $FFN6. Инструменты высокорискованные, обязателен контроль позиции.
📉 Индекс Мосбиржи на минимумах: разворот или передышка?
Российский рынок снижается три месяца подряд, индекс упал к 2500 пунктам. ПМЭФ позитива не принёс. Но ускорение тренда часто случается в финальной фазе, и в зоне 2400–2500 пунктов вероятен отскок. $IMOEX
✨ При спуске к 2400–2450 могут быть интересны длинные позиции во фьючерсе $MXM6 с коротким стопом. Из отдельных бумаг выделяются Сбербанк $SBER, ИКС 5 $X5, Т-Технологии $VTBR и Хэдхантер $HEAD - устойчивый бизнес, низкий долг или высокая дивидендная доходность.
🕊 Геополитика: главный риск и катализатор
Фон после мая вновь напряжённый: ЕС угрожает задерживать танкеры «теневого флота» РФ в Средиземном море, подвижек по Украине нет. Однако любое потепление способно вызвать мощный приток капитала в российские активы.
✨ Фьючерс MXM6 удобен для отыгрыша общих настроений. Из отдельных имён привлекательны Сбербанк SBER, НОВАТЭК $NVTK и Т-Технологии - компании с дисконтом к справедливым уровням.
💰 Дивидендный сезон: не ждите последнего дня
Пик выплат приходится на май–июль. Тяжеловесы: Сбербанк, Транснефть, МТС, Татнефть, направят акционерам рекордные суммы. Но основное движение цен происходит за несколько недель до отсечки, и покупать в последний момент уже поздно. $MTSS $TRNFP
✨ Ориентиры: Транснефть ап $TRNFP (~13–14,5% доходности),
Сбербанк (~11,8%),
ИКС 5 (~10,2%).
Все три бумаги дают двузначную доходность при высоком качестве бизнеса.
🏦 Заседание ЦБ 19 июня: снижение или пауза?
Инфляция замедляется, спрос сдержан — это аргументы за смягчение. Но укрепление рубля и нестабильный внешний фон могут склонить регулятора к паузе. Рынок всё ещё надеется на снижение ставки.
✨ При любом исходе тренд на смягчение сохраняется. В банковском секторе интересны Совкомбанк $SVCB, Т-Технологии и Сбербанк. Длинные и средние ОФЗ выигрывают при любом намёке на ускорение цикла.
📋 Итог
Июнь насыщен событиями: дивидендный сезон в разгаре, геополитика колеблется от угроз до надежд, а ЦБ готовится к очередному решению. Инвестору выгоднее планировать действия заранее, чем реагировать на заголовки.
💬 Какое из ближайших событий вы считаете самым важным для рынка? Готовы ли покупать акции до заседания ЦБ?
