Aleksandr_k
вокруг Ирана эскалация. Это приводит к избыточному росту драгметаллов
если будет ещё обострение. то нефть прибавит и в спекулятивных активах, металлах пойдет фиксация прибыли.
В этих условиях заранее фиксирую прибыль в Русал - закрываю позицию $RUAL по цене 38,305 (76 640 ₽) - прибыль 17,19% с 22 декабря 2025
Докупаю $X5 по цене 2564 - на 64 100 ₽
так как цена скорректировалась, с учетом дивидендного гэпа. (тактически и стратегически считаю оптимально)
Исходя из вводных - низкой нефти, слабой экономики, ухудшение положения банков в корпоративном секторе.
Буду наращивать квазиоблигации (акции) - МТС, Транснефть, Ростелеком. По ситуации исходя из цены.
Изменения:
- закрытие позиции в Роснефти $ROSN учитывая, что нефть Urals продается уже около 40$ рискованно держать позици
По цене 394.4 (56 400 ₽) - с учетом дивидендов сделка была нейтральной (покупал 27 декабря)
- $OZON решил зафиксировать прибыль. если рынок падает и он в индексе, вряд ли будет рост).
По цене 4481 (67 200 ₽) полностью закрыл позицию.
Покупка 02.12.25 по цене ~ 3800 (частично еще фиксировал прибыль 12.12.25 по цене 4075 на сумму 40 745 ₽)
Первая часть прибыли 7%, вторая 18%
- $MTSS открытие позиции в бумаге по цене 214.7 ₽ на сумму 107 350 ₽
Нашел для себя подборку, думаю большую часть из этого стоит прочитать.
📚 Раздел 1: История как лучший учитель (и психотерапевт)
Здесь собраны книги, которые через реальные события учат нас понимать циклы, иррациональность рынка и природу кризисов.
1. «Бизнес-приключения» Джона Брукса. Идеальная точка входа. 12 захватывающих case-studies с Уолл-стрит, которые читаются как детектив. Понимание, как решения людей и обстоятельства рынка творят историю, бесценно.
2. «Варвары у ворот» Брайана Бурроу и Джона Хельяра. Эталонный репортаж о корпоративных войнах, жадности, и амбициях эпохи LBO (выкупа с привлечением заемных средств). Урок о том, что иногда битва за компанию может убить сам бизнес.
3. «Когда гений терпит поражение» Роджера Ловенстайна. Обязательное чтение для всех, кто верит в непогрешимость математических моделей. История краха фонда LTCM — мощное напоминание о важности управления рисками, даже если в вашей команде два нобелевских лауреата.
4. «Иррациональный оптимизм» Роберта Шиллера. Нобелевский лауреат объясняет, почему на рынках возникают пузыри. Книга о коллективной психологии, нарративах и о том, почему «на этот раз всё иначе» — самые опасные слова в инвестициях.
🧠 Раздел 2: Философия и практика от гуру
Здесь — прямое знание от тех, кто достиг выдающихся результатов. Их принципы работают десятилетиями.
1. «Эссе» Уоррена Баффетта. Не просто сборник писем, а Библия стоимостного инвестора. Фундаментальные взгляды на бизнес, управление, этику и оценку компаний из первых рук. Перечитываешь каждый год и находишь новое.
2. «О самом важном» Говарда Маркса. Мастер циклического мышления учит «чувствовать рынок», понимать соотношение риска и доходности и идти против толпы. Его меморандумы ждут все крупные инвесторы мира.
3. «Метод Питера Линча». Линч доказал, что обычный инвестор может обыграть Уолл-стрит. Его принцип «инвестируй в то, что понимаешь» и простые правила поиска «десятикратников» актуальны как никогда.
4. «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы» Филипа Фишера. Классика роста (growth investing). Если Баффетт учит что покупать (ценные компании), то Фишер — как находить великие компании на долгий срок через глубинное изучение.
👑 Раздел 3: Сила личности и управления
Истории людей, которые построили империи и прошли через кризисы. Уроки лидерства, инноваций и устойчивости.
1. «Король капитала» Дэвида Кэри и Джона Морриса. Современная эпопея о Private Equity. История Стива Шварцмана и Blackstone — это учебник по построению финансовой империи, искусству сделок и умению возрождаться после падений.
2. «Генри Форд. Моя жизнь, мои достижения». Автобиография человека, который изменил мир. Не только о конвейере, но и о философии бизнеса, эффективности, роли инноваций и социальной ответственности. Взгляд изнутри на промышленную революцию.
3. «Выживают только параноики» Эндрю Гроува. Книга о стратегических inflection points (точках перелома), когда бизнес стоит на краю. Гроув, легендарный CEO Intel, учит не бояться радикальных перемен и менять бизнес-модель, пока это не сделали конкуренты.
4. «Мемуары» Бернарда Баруха. Уникальный опыт финансиста, который прошел путь от трейдера Уолл-стрит до советника президентов. Взгляд на связь финансов, политики и глобальных событий из первой половины XX века.
А какую книгу из этого списка считаете самой важной для себя? И что бы добавили?
на 5 мая брокерский счет - 1 267 658 ₽
на 7 июня брокерский счет - 1 680 000 ₽
на 28 июня брокерский счет - 1 047 765 ₽
на 27 июля брокерский счет - 1 764 235 ₽
на 29 августа брокерский счёт 2 094 502 ₽
на 03 ноября брокерский счёт 2 638 905 ₽
на 30 ноября брокерский счёт 2 864 321 ₽
на 30 декабря брокерский счёт 3 404 248 ₽
Изменения за декабрь:
- пополнение 450 000 ₽
- +89 927 ₽ изменения по портфелю
изменения сделанные на брокерском счету:
- покупка $OZON Средняя цена 3 769,17 ₽
Доля в портфеле 1,99%
- покупка $HEAD Средняя цена 2 958,40 ₽
Доля в портфеле 2,14%
- покупка $RUAL Средняя цена 32,70 ₽
Доля в портфеле 2%
- покупка $BELU Средняя цена 409,80 ₽
Доля в портфеле 1,8%
- закрытие позиции $MGNT по цене 3053 ₽
минус -18 907,86 ₽ (-8,7%)
- закрытие позиции $WUSH по цене 93,76 ₽
минус -32 538,74 ₽ (-17,2%)
- закрытие позиции $VTBR по цене 73 ₽
Прибыль +2 221,26 ₽ (+0,8%)
- закрытие позиции RU000A10C3F4 (СФО Сплит Финанс ПВ-1)
- закрытие позиции RU000A10C2E9 (Аэрофьюэлз 002Р-05)
- закрытие позиции RU000A10CM06 (АПРИ БО-002Р-11)
- открытие\закрытие позиции RU000A10DSL1 (ПГК 003Р-02)
- открытие\закрытие позиции RU000A10DJH8 (АО ПКТ 002P-01)
- открытие позиции RU000A10DYG9 Атомэнергопром АО 001Р-10
Доля в портфеле 2,98%
- открытие позиции SU26252RMFS5 (ОФЗ-ПД 26252)
Доля в портфеле 0,63%
В ПИФах
на 6 мая 2 719 000 ₽
на 5 июня 2 727 000 ₽
на 28 июня 2 675 077 ₽
на 24 июля 2 789 159 ₽ (+4,26%)
на 28 августа 2 860 670 ₽ (+2,56%)
на 03 ноября 2 574 518 ₽ (-10%)
на 27 ноября 2 630 498 ₽ (+2,17%)
на 29 декабря 2 724 572 ₽ (+3,57%)
на 28 июня альтернативные инвестиции - 800 000 ₽ под 24% годовых
...
на 30 ноября альтернативные инвестиции - 800 000 ₽ под 24% годовых
на 30 декабря альтернативные инвестиции - 540 000 ₽ под 24% годовых
Итог:
на 5 июня Общий - 4 407 000 ₽
на 28 июня Общий - 4 522 842 ₽
на 27 июля Общий - 5 353 359 ₽
на 28 августа Общий - 5 755 172 ₽
на 03 октября Общий - 6 013 423 ₽
на 30 ноября Общий - 6 294 819 ₽
на 30 декабря Общий - 6 668 820 ₽
План на 2026:
- В ПИФах ничего не менять
- альтернативные инвестиции (540 000 ₽ под 24% годовых) в течении 1 квартала 2026 года переложить на брокерский счет
- брокерский счет
- пополнение счета 200к в месяц
- увеличить долю акций и ОФЗ
- примерно увеличивать долю в акциях по 75к в неделю за счет фонда $LQDT и ежемесячных пополнений.
Психотерапевт Александр Вайсман утверждает, что наши самые глубокие страхи – это не препятствия, а указатели, ведущие к мечтам. В этой книге он делится десятью самыми яркими и вдохновляющими историями из своей практики.
Страх содержит послание: он сигнализирует о скрытых возможностях и неосвоенных ресурсах.
Энергия тревоги —> топливо: её можно перенаправить на достижение целей, если не подавлять, а осознанно использовать.
Уязвимость —> сила: признание страха и работа с ним открывают «сверхспособности», которые человек ранее считал недостатками.
Конкурентное преимущество: в мире, где большинство избегает дискомфорта, готовность встречаться со страхом выделяет и продвигает вперёд.
Страх помогает нам оценивать риски и принимать более обдуманные решения.
Итоговый посыл и цитата: «Там, где страшно — туда и идите. Именно там вас ждёт ваша настоящая жизнь».
Решил в пятницу сократить общую позицию по рынку акций и немного сегодня, после выхода новостей.
>🇪🇺 ЕС ПРИНЯЛ РЕШЕНИЕ О БЕССРОЧНОМ БЛОКИРОВАНИИ СУВЕРЕННЫХ АКТИВОВ РОССИИ .
1. Перед заседанием ЦБ — период нервозности. Рынок может перейти к снижению в ожидании, независимо от итога. Жду от регулятора в целом позитива (возможно, даже -1%), но возможна краткосрочная волатильность.
2. Ожидания на неделю — вижу пространство для коррекции в 3-5%. Будем наблюдать «качели» на новостном фоне.
Продал часть бумаг, выросших на волне «мирных» ожиданий. Считаю, что здесь риски сейчас превышают потенциал.
❓🤔 Лучшая защита сейчас: это хедж. Присматриваюсь к шорту Новатэка. Бумага сильно отыграла гипотезу перемирия, и на коррекции рынка может стать локомотивом снижения. Важный нюанс: этот шорт — именно тактический хедж. Перед самым заседанием ЦБ точно буду закрыть.
✅ Итог: Стратегически — все еще лонг. Но тактически — повышаю осторожность, беру паузу и готовлю ликвидность (сократил 20% от доли в акциях) для перезахода на более интересных уровнях.
на 5 мая брокерский счет - 1 267 658 ₽
на 7 июня брокерский счет - 1 680 000 ₽
на 28 июня брокерский счет - 1 047 765 ₽
на 27 июля брокерский счет - 1 764 235 ₽
на 29 августа брокерский счёт 2 094 502 ₽
на 03 ноября брокерский счёт 2 638 905 ₽
на 30 ноября брокерский счёт 2 864 321 ₽
Изменения за сентябрь, октябрь:
- пополнение 200 000 ₽
- +25 416 ₽ изменения по портфелю
изменения сделанные на брокерском счету:
- покупка Роснефть (доля портфеля 2,13%)
- покупка Ozon (доля портфеля 1,94%)
- продажа ВУШ БО 001P-04 (104,1%)
- покупка АО ПКТ 002P-01
- продажа ОФЗ 26248 (88,91%)
https://snowball-income.com/public/portfolios/ZfVbjUUrbH
В ПИФах
на 6 мая 2 719 000 ₽
на 5 июня 2 727 000 ₽
на 28 июня 2 675 077 ₽
на 24 июля 2 789 159 ₽ (+4,26%)
на 28 августа 2 860 670 ₽ (+2,56%)
на 03 ноября 2 574 518 ₽ (-10%)
на 27 ноября 2 630 498 ₽ (+2,17%)
на 28 июня альтернативные инвестиции - 800 000 ₽ под 24% годовых
...
на 30 ноября альтернативные инвестиции - 800 000 ₽ под 24% годовых
Итог:
на 5 июня Общий - 4 407 000 ₽
на 28 июня Общий - 4 522 842 ₽
на 27 июля Общий - 5 353 359 ₽
на 28 августа Общий - 5 755 172 ₽
на 03 ноября Общий - 6 013 423 ₽
на 30 ноября Общий - 6 294 819 ₽
позитивно оцениваю результаты компании.
СД рекомендовал дивиденды за 3 квартал 2025 г. в размере 36 руб. на акцию (дивидендная доходность 1.2%)
СД принял решение о buyback, приобретение бумаг с рынка в количестве не более 5% от общего количества акций. Ранее менеджмент говорил, что компания будет объявлять buyback только в случае низкой рыночной цены.
Менеджмент подтвердил свой прогноз на 2025 г. по росту чистой операционной прибыли минимум на 40% г/г при 30% ROE. По итогам 9 месяцев 2025 операционная прибыль выросла на 43% г/г., рентабельность капитала ROE составила 27.6%.
Продолжаю удерживать акции Т-Технологии.
https://snowball-income.com/public/portfolios/ZfVbjUUrbH
.
Краткосрочный прогноз:
После недавнего роста, рынок естественным образом перешел в фазу консолидации. Покупатели, опасаются зайти на максимумах, а инвесторы (спекулянты) фиксируют прибыль. Ожидаю слабую динамику с небольшими откатами (порядка -1%), может продлиться 1-2 дня.
Дальше уже будет проверяться реальная сила рынка. Именно там покупка уже смотрится тактически намного лучше и это ближе к дедлайну Трампа 27 ноября. По мере его приближения, вероятно, вновь начнут появляться новости о возможных мирных переговорах.
Мой план:
Пока я ничего не делаю с портфелем. На следующей неделе планирую рассмотреть спекулятивные покупки в лонг.
.
на 5 мая брокерский счет - 1 267 658 ₽
на 7 июня брокерский счет - 1 680 000 ₽
на 28 июня брокерский счет - 1 047 765 ₽
на 27 июля брокерский счет - 1 764 235 ₽
на 29 августа брокерский счёт 2 094 502 ₽
на 03 ноября брокерский счёт 2 638 905 ₽
Изменения за сентябрь, октябрь:
- пополнение 600 000 ₽
- -55 597 ₽ изменения по портфелю
В ПИФах
на 6 мая 2 719 000 ₽
на 5 июня 2 727 000 ₽
на 28 июня 2 675 077 ₽
на 24 июля 2 789 159 ₽ (+4,26%)
на 28 августа 2 860 670 ₽ (+2,56%)
на 03 ноября 2 574 518 ₽ (-10%)
на 5 июня альтернативные инвестиции - 0
на 28 июня альтернативные инвестиции - 800 000 ₽ под 24% годовых
на 27 июля альтернативные инвестиции - 800 000 ₽ под 24% годовых
на 28 августа альтернативные инвестиции - 800 000 ₽ под 24% годовых
на 03 ноября альтернативные инвестиции - 800 000 ₽ под 24% годовых
Итог:
на 5 июня Общий - 4 407 000 ₽
на 28 июня Общий - 4 522 842 ₽
на 27 июля Общий - 5 353 359 ₽
на 28 августа Общий - 5 755 172 ₽
на 03 ноября Общий - 6 013 423 ₽
на 5 мая брокерский счет - 1 267 658 ₽
на 7 июня брокерский счет - 1 680 000 ₽
на 28 июня брокерский счет - 1 047 765 ₽
на 27 июля брокерский счет - 1 764 235 ₽
На 29 августа брокерский счёт 2 094 502 ₽
Изменения за июль:
- пополнение 300 000 ₽
- +30 500 ₽ изменения по портфелю
изменения сделанные на брокерском счету:
- продажа ГМК Нор.Никель $GMKN по цене 119,82
- продажа Полюс $PLZL по цене 2138,20
- продажа облигации Уралкуз 001Р-01 по цене 1059
- покупка Аэрофьюэлз 002Р-05 по цене 1013
- покупка iКаршеринг Руссия 001P-07 по цене 1000
- сокращения доли Каршеринг Руссия 001P-04 по цене 964,3
- покупка СФО Сплит Финанс ПВ-1 по цене 1007
- покупка ПР-Лизинг ООО БО 002Р-03 по цене 1000
- покупка УралСт1Р05 по цене 1000
- покупка Газпром нефть 6P3R
В ПИФах
на 6 мая 2 719 000 ₽
на 5 июня 2 727 000 ₽
на 28 июня 2 675 077 ₽
на 24 июля 2 789 159 ₽ (+4,26%)
на 28 августа 2 860 670 ₽ (+2,56%)
на 5 июня альтернативные инвестиции - 0
на 28 июня альтернативные инвестиции - 800 000 ₽ под 24% годовых
на 27 июля альтернативные инвестиции - 800 000 ₽ под 24% годовых
на 28 августа альтернативные инвестиции - 800 000 ₽ под 24% годовых
Итог:
на 5 июня Общий - 4 407 000 ₽
на 28 июня Общий - 4 522 842 ₽
на 27 июля Общий - 5 353 359 ₽
на 28 августа Общий - 5 755 172 ₽
Изменения на брокерском счету были в соответствии с планом:
1) продолжать участвовать в первичных размещениях (рублевые облигации с рейтингом A- и выше).
2) увеличить долю валютных облигаций (через первичные размещения, так как на вторичном рынке доходность ниже 6%)
3) долю акций увеличивать на просадке IMOEX (если будет ниже 2650 )
4) Из LQDT переложить в рублевые и валютные облигации
5) LQDT будет пополняться за счет пополнения счета.
Новых идей на следующий месяц нет.
план на сентябрь:
1) попытаться найти момент для покупки ОФЗ;
2) увеличить долю портфеля в акциях.
Ключевая ставка снижается и в базовом прогнозе будет дальнейшее снижение (вопрос только в темпе снижения).
Идей в акциях сейчас нет, в ОФЗ тоже из-за неопределенности с темпом снижения.
Решил переложить из LQDT в корпоративные рублевые облигации. Участвовал в первичных размещениях, но купон постоянно занижали и пришлось искать уже из размещенных облигаций.
Годовые депозиты в топовых банках РФ сейчас не превышают 14%. Но есть ли альтернативы на долговом рынке? Способные дать большую доходность к погашению и при этом не брать большой риск высокодоходных облигаций (ВДО).
на 5 мая брокерский счет - 1 267 658 ₽
на 7 июня брокерский счет - 1 680 000 ₽
на 28 июня брокерский счет - 1 047 765 ₽
на 27 июля брокерский счет - 1 764 235 ₽
Изменения за июль:
- пополнение 667 000 ₽
- +49 500 ₽ изменения по портфелю
изменения сделанные на брокерском счету:
- покупка ВТБ $VTBR по цене 98,37 ₽ - 49 187 ₽
- докупал ВУШ $WUSH по цене 148 ₽ - 23 846 ₽
- продажа Полюс $PLZL по цене 1875 ₽ +99 305 ₽
- покупка Полюс $PLZL по цене 1760 ₽ - 19 380 ₽
- покупка НоваБев $BELU по цене 421,50 ₽ - 42 180 ₽
- продажа НоваБев $BELU по цене 442,50 ₽ + 44 219 ₽
- покупка НоваБев $BELU по цене 423 ₽ - 50 794 ₽
- покупка Норникель $GMKN по цене 102,2 - 51 135 ₽
- покупка Т-Технологии $T по цене 3 122,60 - 62 495 ₽
Итог: покупка акций +243 892 ₽
Облигации:
- продажа Газпром капитал БО-003Р-13 1000$ по цене 81 147 ₽
- покупка (первичное размещение) Атомэнергопром АО 001Р-06 (AAA) 3000$ по цене (за 1000$) 78 185,60 ₽
Итог: валютная позиция +156 457 ₽
Участие в первичном размещении облигаций:
- Уралкуз 001Р-01 ( A-) на 100 000 ₽ (дюрация 1,6 доходность 20,7%)
- ГТЛК БО 002P-09 (AA-) на 100 000 ₽ (дюрация 2,4 доходность 17,6%)
Итог: рублевые облигации +200 000 ₽
В ПИФах
на 6 мая 2 719 000 ₽
на 5 июня 2 727 000 ₽
на 28 июня 2 675 077 ₽
на 24 июля 2 789 159 ₽ (+4,26%)
на 5 июня альтернативные инвестиции - 0
на 28 июня альтернативные инвестиции - 800 000 ₽ под 24% годовых
на 27 июля альтернативные инвестиции - 800 000 ₽ под 24% годовых
Итог:
на 5 июня Общий - 4 407 000 ₽
на 28 июня Общий - 4 522 842 ₽
на 27 июля Общий - 5 353 359 ₽
Идеи изменений портфеля:
1) на просадке IMOEX 2642 12 июля покупал акции (+243 892 ₽)
2) уменьшил долю акции Полюс (после часть откупил по цене 1760 ₽)
3) акции НоваБев через пару дней после покупки выросли, решил зафиксировать и зашел заново на снижении
4) много участвовал в первичных рублевых облигациях, но в ходе размещения доходность снижалась на 2-3% (в итоге поучаствовал только в 2 выпусках)
План:
1) продолжать участвовать в первичных размещениях (рублевые облигации с рейтингом A- и выше).
2) увеличить долю валютных облигаций (через первичные размещения, так как на вторичном рынке доходность ниже 6%)
3) долю акций увеличивать на просадке IMOEX (если будет ниже 2650 )
4) Из LQDT переложить в рублевые и валютные облигации
5) LQDT будет пополняться за счет пополнения счета.
Открываем раздел "Аналитика портфеля" у своего брокера в надежде увидеть четкую картину: доходность, распределение по секторам/валютам... А получаете цифры, которые не сходятся с реальностью.
На фоне 18-го пакета санкций ЕС и геополитической турбулентности, российский фондовый рынок $IMOEX демонстрирует поразительную устойчивость, даже рост. Разберем, почему так происходит, и на что смотреть инвестору дальше.
Сегодняшние цифры 14.07.25:
🔹 Индекс МосБиржи: 2714
🔹 Изменение: +2.4%
Цифры недели:
🔹 Индекс МосБиржи: 2 642,02 (-159.63 пункта)
🔹 Изменение: -5.7%
на 5 мая брокерский счет - 1 267 658 ₽
на 7 июня брокерский счет - 1 680 000 ₽
на 28 июня брокерский счет - 1 047 765 ₽
Изменения за июнь:
- вывод 767 000 ₽
- пополнение 150 000 ₽
- -15 000 ₽ изменения по портфелю
изменения сделанные на брокерском счету:
- продажа ОФЗ 26248 - 83% от номинала
- продажа ГазКап3Р13 - 81 252 ₽ за 1000 $
- продажа Лукойл по цене 6308 ₽ $LKOH
- продажа Роснефть по цене 450 ₽ $ROSN
- продажа LQDT
- докупал Магнит по цене 3620 ₽ $MGNT
В ПИФах
на 6 мая 2 719 000 ₽
на 5 июня 2 727 000 ₽
на 28 июня 2 675 077 ₽
на 5 июня альтернативные инвестиции - 0
на 28 июня альтернативные инвестиции - 800 000 ₽ под 24% годовых
на 5 июня Общий - 4 407 000 ₽
на 28 июня Общий - 4 522 842 ₽
Идеи изменений портфеля:
1) продавал и выводил с брокерского счета, необходимо было переложить в альтернативные инвестиции под 24% годовых
2) иных изменений по портфелю нет, планирую продолжать ежемесячно пополнять брокерский счет
3) идей нет, что можно сейчас купить или во что переложить
Привет! 👋
Здесь я буду делиться только практикой и интересными стратегиями/идеями,, без новостного шума.
