#разборсес

Акция: Инарктика Тикер: $AQUA ⭕ Позитивные моменты • Контролирует значительную долю рынка лосося и форели в России. Это обеспечивает масштаб производства и возможность влиять на ценообразование. • Возможность поставок в страны Азии (Китай, Вьетнам) и СНГ, где растет спрос на морепродукты. • Санкции и ограничения на поставки зарубежной рыбы • Выплачивает дивиденды • Охватывает полный цикл производств • Стратегия вертикальной интеграции и локализации производства, которая снижает зависимость от импорта; • Планы по увеличению биомассы и вылова; • Государственная поддержка отрасли; ⭕ Негативные аспекты • Зависимость от поставок мальков • Изменение температуры воды, штормы или загрязнение акватории (разливы нефти) влияют на выживаемость рыбы. • Зависимость от импортных кормов • Высокие биологические и климатические риски; • Снижение финансовых показателей в 2025 году. ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Убыток INARCTICA по МСФО за 2025 год составил ₽2,24 млрд, против прибыли ₽7,76 млрд в предыдущем году. • Выручка сократилась на 22,2% до ₽24,6 млрд против ₽31,6 млрд годом ранее. • ⭕ Дивиденды • В дивидендной политике Инарктики не прописывают долю от прибыли по МСФО, направляемую на выплаты. Однако уточняют, что дивиденды платят при условии наличия чистой прибыли по РСБУ и долговой нагрузки по коэффициенту Чистый долг/EBITDA не превышающей 3,5х. Менеджмент планирует придерживаться регулярных дивидендных выплат (как годовых так и промежуточных - обычно три раза в год) при условии отсутствия реализовавшихся биологических рисков, при благоприятных операционных показателях, сбалансированной долговой нагрузке и достаточном финансировании инвестиционной программы. • DSI = 0.64 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда . Стохастик находится в зоне перепроданности. ADX говорит о сильном нисходящем тренде. 29 августа 25 года цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 4488.6 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: восходящий - индикаторы: Указывают на флэт Стохастик находится ниже средней линии. ADX говорит о наличие нисходящего тренда. 19 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 420 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: Цена на годовых минимумах, в случае закрытия ниже 414: 📍Теоретическая цель 1: Уровень 400 • Сценарий №2: При смене тренда , далее вероятно движение к 📍Теоретическая цель 1:437 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Акция: НМТП Тикер: $NMTP ⭕ Позитивные моменты • Развитие Северного морского пути и альтернативных маршрутов • Выплачивает дивиденды • Развитие инфраструктуры (Строительство нового контейнерного терминала, модернизация железнодорожных подходов) • Отрицательный чистый долг. • Географическое положение. Порты НМТП расположены на пересечении международных транспортных потоков ⭕ Негативные аспекты • Санкции и международная изоляция • Валютные риски , сложности с международными расчётами • Конкуренция с другими портами • Риск снижения экспорта из-за санкций на российские товары • Зависимость от макроэкономических факторов. • ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Чистая прибыль «Новороссийского морского торгового порта» по РСБУ за 9 месяцев 2025 года составила ₽35,4 млрд, увеличившись на 4,4% по сравнению с ₽33,9 млрд в предыдущем году. • Выручка выросла на 6,6% до ₽27,4 млрд против ₽25,7 млрд годом ранее. • ⭕ Дивиденды •Согласно стратегии развития НМТП до 2029 года, опубликованной в феврале 2020 года, компания будет направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, принимая во внимание размер свободного денежного потока. • DSI = 0.29 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда . Стохастик находится выше средней линии, но снижается. ADX говорит о ослаблении восходящего тренда. 3 апреля цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 8.54 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие сильного нисходящего тренда Стохастик находится в районе зоны перепроданности. 6 апреля цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 8.656 руб. возможен сценарий разворота ( в шорт) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: В случае закрытия ниже 8.495 имеется потенциал движения в район: 📍Теоретическая цель 1: Уровень 8,3 • Сценарий №2: При смене тренда , далее вероятно движение к 📍Теоретическая цель 1: 8.730 📍Теоретическая цель 1: 8.830 📍Теоретическая цель 1: 9.0 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Акция: Яндекс Тикер: $YDEX ⭕ Мнение: Наблюдать ⭕ Позитивные моменты • Лидерство в российском интернете • Рост маркетплейса и рекламы • Диверсификация бизнеса • Обширная экосистема сервисов (почта, диск, музыка, кинопоиск, маркет, финтех) • Развитие Yandex Cloud • Бренд — «Яндекс» — синоним поиска в России, как Google в США. • Крупнейший IT-работодатель в России, значительные инвестиции в R&D, собственная инфраструктура (дата-центры, CDN). ⭕ Негативные аспекты • Геополитические риски • Затруднен доступ к передовым западным технологиям • Конкурентное давление • Замедление экономики , инфляция • Убыточность отдельных направлений ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Чистая прибыль «Яндекса» по МСФО за 2025 год составила ₽79,6 млрд, увеличившись в 7 раз по сравнению с ₽11,5 млрд в предыдущем году. • Выручка о МСФО за 2025 год увеличилась на 30,9% до ₽1,44 трлн против ₽1,1 трлн годом ранее. ⭕ Дивиденды • Дивидендная политика Яндекса не содержит конкретных указаний на порядок определения дивидендов. Компания планирует осуществлять дивидендные выплаты два раза в год. • DSI = 0.36 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на нисходящий тренд. . Стохастик находится в зоне перепроданности. ADX говорит о ослаблении нисходящего тренда. 11 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 4395.2 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: восходящий - индикаторы: Указывают на наличие восходящего тренда Стохастик находится ниже средней линии. ADX говорит о наличие восходящего тренда. 1 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии ниже 4220,5 руб. возможен сценарий разворота ( в шорт) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: При закреплении выше 4295, есть потенциал движение к: 📍Теоретическая цель 1: Уровень 4395,2 📍Теоретическая цель 1: Уровень 4500,0 • Сценарий №2: При закрытии ниже 4220,5 📍Теоретическая цель 1: 4078 📍Теоретическая цель 2: 3860 📍Теоретическая цель 2: Зона поддержки, верхняя граница в районе 3775. 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #теханализ_в_пульсе ##отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Акция: НЛМК Тикер: $NLMK ⭕ Позитивные моменты • • Контроль над всей цепочкой производства: от добычи сырья до выпуска готовой продукции • Отрицательный чистый долг • Внедрение технологий переработки отходов и снижения углеродного следа • Снижение КС • Инвестиции в модернизацию и "зелёные" технологии ⭕ Негативные аспекты • НЛМК подвержена санкционным рискам • Экологические риски • Зависимость от цен на сырье (железная руда, уголь) • Падение потребления стали в России • Металлургия - высококонкурентная и цикличная отрасль. Спрос зависит от строительства, машиностроения, ВВП • Конкурентные: давление со стороны ММК, «Северстали» • Операционные: износ оборудования, риски в логистике. ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Выручка: 831 351 (снижение с 979 593 в 2024 г.). • Валовая прибыль: 239 892 (снижение с 384 344 в 2024 г.). • Операционная прибыль (до долей в СП): 75 389 (резкое снижение с 206 222 в 2024 г.). • Прибыль до налога: 84 918 (снижение с 173 989 в 2024 г.). • Чистая прибыль: 63 149 (снижение с 121 857 в 2024 г.). • Прибыль на акцию: 10,5294 руб. (снижение с 20,3194 руб. в 2024 г.). ⭕ Дивиденды • Согласно дивидендной политике, НЛМК выплачивает дивиденды на ежеквартальной основе в следующем диапазоне: 1) Если соотношение «Чистый долг / EBITDA» меньше или равно 1,0: компания планирует выплачивать 100% свободного денежного потока; 2) Если соотношение «Чистый долг / EBITDA» выше 1,0: дивидендные выплаты на уровне 50% от свободного денежного потока. Для расчета свободного денежного потока в целях выплаты дивидендов, НЛМК использует нормализированный показатель инвестиций в размере $700 млн в год, если фактические инвестиции будут выше этого уровня. На текущий момент дивиденды под вопросом. • DSI = 0.00 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие сильного нисходящего тренда . Стохастик находится в районе зоны перепроданности. ADX говорит осильного нисходящего тренда . 5 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 102.52 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие сильного нисходящего тренда Стохастик находится выше средней линии. ADX говорит о наличие нисходящего тренда.4 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 96.79 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: При закрытии ниже 95.0: 📍Теоретическая цель 1: Ниже уровней нет. Без оценки • Сценарий №2: При смене тренда , далее вероятно движение к 📍Теоретическая цель 1: Уровень 100.7 📍Теоретическая цель 2: Уровень 102.5 📍Теоретическая цель 3: Уровень 107.74 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Акция: ГК Самолет Тикер: $SMLT ⭕ Позитивные моменты • Бренд и репутация: позиционирование как технологичного и надёжного застройщика. • Портфель земли: наличие значительных земельных активов в перспективных локациях. • Поддержка государственными программами • Диверсификация бизнеса • Цифровой стек: платформы для онлайн‑продаж, управления проектами, клиентского сервиса. • Вертикальная интеграция: контроль над цепочкой создания стоимости (проектирование, строительство, продажи). ⭕ Негативные аспекты • Снижение чистой прибыли и растущая долговая нагрузка • Отказ от новых проектов в Московском регионе • снижение спроса на жильё из‑за высокой ставки ЦБ; • рост себестоимости строительства (инфляция, курс рубля); ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Объем продаж недвижимости девелопером «Самолет» в 2025 году составил ₽272 млрд, снизившись на 4% год к году. В натуральном выражении продажи сократились на 6%, до 1,2 млн. кв. м. Доля контрактов с участием ипотечных средств снизилась на 9 п.п. и составила 62%. Средняя цена за кв. м выросла на 10% до ₽219 тыс. • Объём ввода недвижимости в эксплуатацию снизился на 12,5% и составил 1,4 млн кв. м. В 2026 году компания планирует ввести в эксплуатацию не менее 1,9 млн. кв. м.недвижимости и продать 1,3 млн кв. м. • В 26 году планируют увеличить объем ввода на 40%, а рост продаж на 7%. Вывод простой — фокус на достройку проектов и раскрытие эскроу = признание прибыли. ⭕ Дивиденды • Согласно дивидендной политики ГК Самолет определенны следующие минимальные уровни выплат: при соотношении чистый долг/скорр. EBITDA меньше 1,0x на выплату дивидендов будет направлено не менее 50% чистой прибыли предыдущего финансового периода ; при показателе чистый долг/скорректированная EBITDA от 1 до 2 - не менее 33%. При этом при любой долговой нагрузке сумма дивидендов составит не менее 5 млрд руб. в год. Возможна замена дивидендов на выкуп акций DSI = 0.0 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда Стохастик находится в зоне перепроданности. ADX говорит о наличии нисходящего тренда . 4 февраля цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 814,7 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие сильного нисходящего тренда Стохастик находится в зоне перепроданности. ADX говорит о наличии нисходящего тренда. 10 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии 769,3 руб. возможен сценарий разворота (в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации • Сценарий №1: Цена находится у 52W минимуме • техническая цель ниже - тут даже без комментариев, цепляться не видно за что. • Сценарий №2: Уход выше 732,6 открывает прямой путь до • техническая цель 1 - Точка смены тренда в лонг • техническая цель 2 - Уровень 800 • техническая цель 2 - Уровень 865 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Акция: ДОМ РФ Тикер: $DOMRF ⭕ Позитивные моменты 📍Монопольное положение в некоторых направлениях бизнеса. ДОМ.РФ — единственный агент РФ по вовлечению в оборот федеральных объектов (земель, зданий). • Лидерство в секьюритизации ипотеки. ДОМ.РФ занимает абсолютную лидирующую позицию на рынке секьюритизации ипотечных кредитов, доля компании близка к 100%. • Уникальные функции в жилищной сфере. ДОМ.РФ выступает оператором программ льготного жилищного кредитования, участвует в разработке реформ (например, проектного финансирования с использованием эскроу-счетов), создаёт рынок цивилизованной аренды. • Диверсифицированная бизнес-модель. • Государственная поддержка и статус института развития. ДОМ.РФ на 100% принадлежит РФ, что обеспечивает дополнительную устойчивость бизнеса, включая иммунитет от банкротства. •Крупнейший оператор арендного жилья. ⭕ Негативные аспекты • конкуренция с крупными банками (Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк и др.) в сегменте ипотечного кредитования; • регуляторные изменения в сфере ипотеки и строительства ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Чистая прибыль ДОМРФ по МСФО за 2025 год составила ₽88,8 млрд, увеличившись на 35% по сравнению с ₽65,8 млрд в предыдущем году. • Чистый процентный доход вырос на 31,7% до ₽161,9 млрд против ₽122,9 млрд годом ранее. • ДОМРФ рассказал о целях по ключевым финансовым показателям на 2026 год — рентабельность капитала более 22% при стоимости риска 0,6%. Прибыль банк планирует нарастить на 17%, до ₽104 млрд. ⭕ Дивиденды • Дивидендная политика ДОМ.РФ предполагает выплаты акционерам на уровне 50% от чистой прибыли компании DSI = 0.0 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие умеренного нисходящего тренда Стохастик находится в районе средней линии. ADX говорит о наличии нисходящего тренда . - условия: при закрытии выше 2213,8 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда Стохастик находится ниже средней линии. ADX говорит о наличии нисходящего тренда. 20 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии 2197,0 руб. возможен сценарий разворота (в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации • Сценарий №1: При закрытии выше 2180 вероятен поход на смену локального тренда, а далее • техническая цель 1 - 2250 • техническая цель 2 -2295 • Сценарий №2: Уход ниже 2160,9 открывает прямой путь для дальнейшего падения до 2110 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest

📊 ПАО «ЛУКОЙЛ» $LKOH - оценка финансового состояния и рыночных перспектив ⭕1. Финансовый отчёт 📄 📍Чистая прибыль «Лукойла» по РСБУ за 9 месяцев 2025 года составила ₽352,5 млрд, что на 14,2% ниже по сравнению с ₽410,6 млрд в предыдущем году. Выручка сократилась на 8% до ₽1,95 трлн против ₽2,12 трлн годом ранее. ⭕2. Преимущества 🔐 📍Экономия на масштабе. ЛУКОЙЛ обладает значительными объёмами добычи и переработки нефти, что позволяет снижать себестоимость за счёт распределения постоянных издержек на больший объём продукции. 📍 Вертикальная интеграция. Компания контролирует полный цикл производства - от разведки до сбыта, что повышает эффективность и снижает зависимость от внешних поставщиков. 📍 Диверсификация активов и географии деятельности. ЛУКОЙЛ присутствует в России и за рубежом, что снижает риски, связанные с локальными экономическими или политическими изменениями. 📍 Финансовая дисциплина. ЛУКОЙЛ придерживается дивидендной политики, предусматривающей выплату не менее 100% скорректированного свободного денежного потока (FCF). 📍Технологические компетенции. Компания внедряет ESG-практики и климатические цели, что может стать дополнительным преимуществом в долгосрочной перспективе. 📍Нефтекомпания «Лукойл» заключила с американским инвестиционным фондом Carlyle соглашение о продаже дочерней LUKOIL International GmbH, которая владеет зарубежными активами компании. ⭕3. Идентификация основных рисков ⚠ 📍Геополитические риски. 📍Технологические риски. Устаревшее оборудование, зависимость от импортных технологий 📍Валютные и сырьевые риски. 📍Финансовые риски. Высокая ключевая ставка ЦБ РФ повышает стоимость заимствований. 📍Операционные риски. Риски техногенных аварий, атак беспилотников на НПЗ и других производственных инцидентов. 📍Санкционные риски. ЛУКОЙЛ подвергается воздействию международных санкций, что может ограничивать доступ к технологиям, финансовым рынкам и зарубежным активам. 📍Зависимость от цен на нефть. Колебания мировых цен на нефть напрямую влияют на выручку и маржинальность компании. 📍Регуляторные риски. Изменения в налоговом законодательстве, экологические нормы и другие регуляторные меры могут увеличить издержки. ⭕4. Секторальный и макроэкономический контекст 🌏 📍Ключевая ставка ЦБ РФ. Высокая ставка увеличивает стоимость заёмного капитала, что давит на финансовые результаты. 📍Инфляция. Рост затрат на логистику, зарплаты и импортное оборудование. 📍Курс рубля. Ослабление рубля повышает рублёвую выручку от экспортных контрактов, но увеличивает валютные переоценки долговых обязательств. ⭕5. Техника • Таймфрейм 1 день: - тренд: восходящий - индикаторы: ADX говорит о наличии восходящего тренда. - условия: при закрытии ниже 5330,0 руб. возможен сценарий разворота ( в шорт) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: восходящий - индикаторы: ADX говорит о ослаблении лонга. - условия: при закрытии выше 5602,0 руб. возможен сценарий разворота ( в шорт) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: При смене тренда есть вероятность похода до 📍Теоретическая цель 1: Уровень 5469,5 📍Теоретическая цель 2: Уровень 5400 📍Теоретическая цель 3: Уровень 5253 • Сценарий №2: При закрытии выше 5874: 📍Теоретическая цель 1: Уровень 6396 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика

«Роснефть» $ROSN - оценка финансового состояния и рыночных перспектив 📊 ⭕1. Финансовый отчёт 📄 Годовой отчёт по МСФО за 2024 год, опубликованный на официальном сайте компании. Ключевые показатели: 📍Чистая прибыль. В первом полугодии 2025 года чистая прибыль составила 245 млрд рублей, что на 68% меньше, чем в аналогичном периоде 2024 года. Снижение связано с высокой ключевой ставкой ЦБ РФ и неденежными факторами. 📍Долговая нагрузка. По итогам 2024 года компания сохранила статус крупнейшего налогоплательщика, что может косвенно указывать на контролируемый уровень долговой нагрузки. 📍 В 2024 году компания увеличила добычу газа до целевого долгосрочного уровня в 28%, что позволило продемонстрировать рост добычи углеводородов с 245,3 млн т. н. э. в 2022 году до 255,9 млн т. н. э. в 2024 году, несмотря на ограничения в рамках сделки ОПЕК ⭕2. Преимущества 🔐 📍Вертикальная интеграция — ключевое преимущество «Роснефти». Компания контролирует всю цепочку производства и поставок нефтепродуктов: от геологоразведки и добычи до переработки и сбыта. 📍 Масштабная ресурсная база. «Роснефть» — один из мировых лидеров по размеру запасов углеводородов. 📍 Проект «Восток Ойл». Это крупнейший в мировой нефтегазовой отрасли проект, включающий около 60 лицензионных участков на севере Красноярского края и в Ямало-Ненецком автономном округе. 📍Технологические компетенции. Компания активно развивает собственные технологии, включая программы инновационного развития, направленные на замещение импортных технологий в производстве нефтепродуктов. 📍Государственная поддержка. 📍Выплачивает дивиденды ⭕3. Идентификация основных рисков ⚠ 📍Геополитические и санкционные риски. «Роснефть» включена в SDN-лист Минфина США, что ограничивает доступ к международным рынкам капитала и технологиям. 📍 Регуляторные риски. 📍Технологические риски. Зависимость от импортных технологий для сложных проектов (шельф, Арктика, тяжёлая нефть) может снижать эффективность добычи. 📍Валютные и сырьевые риски. Часть выручки номинирована в долларах США и евро, а расходы и долги — в рублях. 📍Финансовые риски. Высокая ключевая ставка ЦБ РФ повышает стоимость заимствований. 📍Операционные риски. Риски техногенных аварий, атак беспилотников на НПЗ и других производственных инцидентов. 📍ESG-риски. Несмотря на усилия по снижению углеродного следа, компания сталкивается с экологическими вызовами, включая риски штрафов и судебных разбирательств. ⭕4. Секторальный и макроэкономический контекст 🌏 📍Ключевая ставка ЦБ РФ. Высокая ставка увеличивает стоимость заёмного капитала, что давит на прибыль. 📍Курс рубля. Укрепление рубля снижает валютную выручку, а ослабление — увеличивает себестоимость импортных компонентов. 📍Цены на нефть. Волатильность мировых цен напрямую влияет на доходы компании. ⭕5. Техника • Таймфрейм 1 день: - тренд: восходящий - индикаторы: ADX говорит о наличии сильного восходящего тренда. - условия: при закрытии ниже 396,82 руб. возможен сценарий разворота ( в шорт) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: восходящий - индикаторы: ADX говорит о наличии сильного восходящего тренда. - условия: при закрытии выше 413,96 руб. возможен сценарий разворота ( в шорт) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: При закреплении выше уровня 455 есть вероятность похода до 📍Теоретическая цель 1: Уровень 478,5 📍Теоретическая цель 2: Уровень 535 • Сценарий №2: При закрытии ниже 438,5: 📍Теоретическая цель 1: Уровень 400 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest

«Башнефть» $BANE - оценка финансового состояния и рыночных перспектив 📊 ⭕1. Финансовый отчёт 📄 Отчётность по МСФО за 9 месяцев 2025 г. Основные показатели: Выручка: 487,3 млрд руб. (рост на 12,4 % к аналогичному периоду 2024 г.) 📈. EBITDA: 112,8 млрд руб., EBITDA‑маржа — 23,2 % (в 2024 г. за 9 мес. — 21,5 %) 💹. Чистая прибыль: 64,1 млрд руб. (увеличение на 18,7 % год к году) 🏷. В комментарии руководства отмечено: «Рост рентабельности обусловлен оптимизацией операционных затрат и благоприятной ценовой конъюнктурой. В 2026 г. планируем сохранить CAPEX на уровне 85–90 млрд руб., фокусируясь на модернизации НПЗ и разведке новых месторождений» (из пресс‑релиза от 28.11.2025).💬 ⭕2. Преимущества 🔐 Вертикальная интеграция: компания контролирует 85 % цепочки от добычи до реализации нефтепродуктов 🔄. Экономия на масштабе: доля постоянных издержек в себестоимости - 42 %, что на 8 п.п. ниже среднего по отрасли 📉. Регуляторные барьеры: наличие долгосрочных лицензий на разработку месторождений в Башкортостане (срок действия — до 2040 г.) и квоты на экспорт нефтепродуктов 📋. ⭕3. Идентификация основных рисков ⚠ Конкурентное давление: экспансия «Роснефти» и «Лукойла» в Приволжском ФО может сократить долю рынка на 2–3 п.п. в 2026–2027 гг 🏢. Регуляторные изменения: возможное повышение НДПИ на 5–7 % в 2026 г. (инициатива Минфина) 📜. Технологические сдвиги: необходимость модернизации НПЗ под стандарты Евро‑6 к 2030 г. 🔧. Валютные и сырьевые зависимости: 35 % выручки в долларах;💱. ESG‑риски: экологические платежи за 2023–2025 гг. — 1,8 млрд руб.; ⭕4. Секторальный и макроэкономический контекст 🌏 Нефтегазовый сектор РФ находится в фазе зрелости с элементами трансформации (переход на «зелёные» технологии). Ключевые макрофакторы: Ключевая ставка ЦБ РФ увеличивает стоимость заёмного капитала 🏦. Инфляция давит на затраты 📉. Государственные программы: нацпроект «Чистая энергетика» предусматривает субсидии на модернизацию НПЗ💰. ⭕5. Техника • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: ADX говорит о наличии нисходящего тренда. - условия: при закрытии выше 1501,3 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: ADX говорит о наличии нисходящего тренда. - условия: при закрытии выше 1493 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: При закреплении выше уровня 1493 есть вероятность похода до 📍Теоретическая цель 1: Уровень 1629 📍Теоретическая цель 2: Уровень 1854 • Сценарий №2: При закрытии ниже 1474: 📍Теоретическая цель 1: Уровень 1456 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #теханализ_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Акция: Газпром Нефть Тикер: $SIBN ⭕ Позитивные моменты • Высокая рентабельность • Финансовая устойчивость • Выплачивает дивиденды • Диверсификация добычи и сырьевой базы. • Участие в госпрограммах • Диверсификация в проектах (биотопливо, литий) • Вертикальная интеграция • Модернизация производственных активов ⭕ Негативные аспекты • Увеличение доли трудноизвлекаемых запасов • Рост конкуренции со стороны других нефтегазовых компаний • Устарение оборудования, переход на новые стандарты, зависимость от импортных технологий • Геополитические риски • Валютные и сырьевые зависимости • Зависимость от государственной политики ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Чистая прибыль «Газпром нефти» по РСБУ за 9 месяцев 2025 года составила ₽230,8 млрд, снизившись на 45% по сравнению с ₽420 млрд в предыдущем году. • Выручка по РСБУ за 9 месяцев 2025 года сократилась на 9,2% до ₽2,18 трлн против ₽2,4 трлн годом ранее. • Чистая прибыль «Газпром нефти» по МСФО за 6 месяцев 2025 года составила ₽160,71 млрд, снизившись в 2,1 раза по сравнению с ₽340,78 млрд в предыдущем году. Выручка сократилась на 11,9% до ₽1,78 трлн против ₽2,02 трлн годом ранее. ⭕ Дивиденды • Дивидендная политика Газпром нефти предусматривает целевой размер дивидендных выплат по акциям компании — не менее 50% от чистой прибыли, определяемой в соответствии с МСФО, с учетом корректировок. Дивиденды выплачиваются дважды в год. • DSI = 0.5 ⭕ Состояние сектора Нефтегазовый сектор в 2025 году столкнулся с рядом вызовов: •Снижение мировых цен на нефть. • Укрепление рубля. Это снизило рублёвую выручку от экспорта. • Санкции. Ограничения против российских нефтегазовых компаний затрудняли экспорт и снижали доходы. • Атаки на инфраструктуру. Массовые атаки беспилотников на объекты ТЭК . ⭕ Влияние макроэкономических факторов • Инфляция: Может увеличивать операционные расходы компании, но прямое влияние ограничено. • Ставка ЦБ: Высокая ставка может увеличивать стоимость заёмных средств. • ВВП: Рост ВВП в развивающихся странах потенциально увеличивает спрос на нефть. ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда . Стохастик находится ниже средней линии , но растет. ADX говорит о возможном флэте. - условия: при закрытии выше 500.5 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие сильного восходящего тренда Стохастиквышел из зоны перекупленности. ADX говорит о вероятном развороте в шорт. 16 февраля цена пересекла снизу вверх 100 ЕМА и показывает восходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 501.57 руб. возможен сценарий разворота ( влонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: При закреплении выше 501,57, походом и закрытии выше 511: 📍Теоретическая цель 1: Уровень 542.5 📍Теоретическая цель 2: Уровень 615.5 • Сценарий №2: При закрытии ниже 491,8 : 📍Теоретическая цель 1: 474,85 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏

#отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Акция: Ренессанс Страхование Тикер: $RENI ⭕ Позитивные моменты • Выплачивает дивиденды • Диверсификация: широкий портфель продуктов (Life, автострахование, ДМС, телемедицина). • Бренд и клиентская база • Развитая IT-платформа для онлайн-продаж и обработки заявок • Сбалансированность между Life и Non-Life сегментами ⭕ Негативные аспекты • Конкуренция (Сбер, Альфа-Банк) • Риски, связанные с цифровыми платформами (кибератаки, сбои). • Зависимость от макроэкономических факторов (ставка ЦБ, инфляция) ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Чистая прибыль «Ренессанс Страхование» по РСБУ за 6 месяцев 2025 года составила ₽6,17 млрд, увеличившись на 199,5% по сравнению с ₽2,06 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 9,4% до ₽35,8 млрд против ₽32,71 млрд годом ранее. • Выручка по РСБУ за 6 месяцев 2025 года выросла на 9,4% до ₽35,8 млрд против ₽32,71 млрд годом ранее. • За 9 месяцев : объём собранных страховых премий: +12,4% г/г; коэффициент убыточности (loss ratio): 78,3% (−1,2 п. п. г/г); коэффициент расходов (expense ratio): 24,1% (−0,8 п. п. г/г). ⭕ Дивиденды • Согласно дивидендной политике, Группа Ренессанс cтрахование будет стремиться выплачивать дивиденды в размере не менее 50% от чистой прибыли за год, предшествующий выплате. Решения о размере выплат акционерам будут приниматься с учетом потребностей группы в инвестициях с целью развития бизнеса (включая M&A), достижения ключевых целей стратегии и необходимости соответствовать регуляторным требованиям к достаточности капитала. • DSI = 0.21 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: восходящий - индикаторы: Указывают на наличие восходящего тренда . Стохастик находится выше средней линии. ADX говорит о развороте на восходящий тренд . 01 сентября цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии ниже 93.29 руб. возможен сценарий разворота ( в шорт) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: восходящий - индикаторы: Указывают на наличие восходящего тренда Стохастик находится в зоне перекупленности. ADX говорит о наличие восходящего тренда. 2 февраля цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает восходящую тенденцию. - условия: при закрытии ниже 93.7 руб. возможен сценарий разворота ( в шорт) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: Цена пошла вверх, в случае закрепления выше 94.67 📍Теоретическая цель 1: Уровень 97.97 • Сценарий №2: При смене тренда , и закреплении ниже 93.66 далее вероятно движение к 📍Теоретическая цель 1: 93.00 📍Теоретическая цель 2: Поход до 52W минимумов 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Акция: Полюс Тикер: $PLZL ⭕ Позитивные моменты • Выплачивает дивиденды • Высокая прибыльность • Финансовая устойчивость • Низкая себестоимость производства • Возможный запуск к 2029 месторождений "Чульбаткан" и "Чертово Корыто" Прогноз по добыче 0,6-0,7 млн унций • Крупные запасы. 109 млн унций доказанных и вероятных запасов золота — второе место в мире • Высокотехнологичные активы. ⭕ Негативные аспекты • Предложение Еврокомиссии о введении запрета на выдачу виз и заморозке активов для ряда российских компаний • Крупных месторождений открывается все меньше, содержание золота уменьшается. • Продажа геологоразведочного проекта Марокское • Санкционные риски • Высокие капитальные затраты на разработку новых месторождений ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Выручка по МСФО за 9 месяцев 2025 года: 4 782 млн • EBITDA: $2 615 млн, EBITDA‑маржа — 54,7 %. • Содержание золота в руде — 2,1 г/т. Издержки на добычу (AISC, all‑in sustaining cost) — $785 за унцию. ⭕ Дивиденды • Дивидендная политика Полюса подразумевает дивиденды каждые полгода по 30% от EBITDA, если отношение чистого долга к EBITDA будет меньше 2.5х. Если коэффициент превышает 2.5х, Совет директоров может принять решение о выплате дивидендов с учетом денежной позиции Общества, свободного денежного потока, прогноза на следующие периоды и рыночной конъюнктуры. DSI = 0.21 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда . Стохастик находится в районе средней линии. ADX говорит о возможном развороте. 9 декабря цена пересекла снизу вверх 100 ЕМА и показывает восходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 2675.1 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на нисходящий тренд Стохастик находится ниже средней линии. ADX говорит о наличии нисходящего тренда. Сегодня цена может пересечь снизу вверху 100 ЕМА . - условия: при закрытии выше 2635.0 руб. возможен сценарий разворота (в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации Пока цена "гуляет" между зонами. • Сценарий №1: При смене тренда: 📍Теоретическая цель 1 : Уровень 2703.6. 📍Теоретическая цель 2 : Уход к максимуму • Сценарий №2: Уход ниже 2569 : 📍Теоретическая цель 1 : Уровень 2400 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #теханализ #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Акция: "Группа Черкизово" Тикер: $GCHE ⭕ Позитивные моменты • Cильный бренд: узнаваемые торговые марки («Черкизово», «Петелинка» и др.) • Rрупные производственные мощности • Вертикальная интеграция. Компания контролирует всю цепочку создания стоимости — от выращивания кормов до производства готовых мясных продуктов • Широкая диверсификация • Экспортный потенциал • Диверсификация рынков сбыта: присутствие как на внутреннем, так и на экспортных рынках ⭕ Негативные аспекты • Рост долговой нагрузки • Валютные риски • Высокая конкуренция в секторе • Высокая КС • Рост стоимости кормов, энергии, логистики — давление на рентабельность. • Снижение доходов населения может сократить спрос на мясную продукцию. ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Чистая прибыль «Черкизово» по МСФО за 9 месяцев 2025 года составила ₽23,7 млрд, увеличившись на 5,3% по сравнению с ₽22,5 млрд в предыдущем году. • Выручка по МСФО за 9 месяцев 2025 года выросла на 11,2% до ₽210,7 млрд против ₽189,5 млрд годом ранее. • Валовая прибыль компании увеличилась на 13,1%, достигнув 39,7 млрд руб. При этом отмечается снижение рентабельности валовой прибыли до 25,1%. Основной причиной стало повышение затрат на сырьё, расходные материалы и оплату труда персонала. ⭕ Дивиденды • Дивидендная политика Черкизово предусматривает выплату не менее 50% от чистой прибыли по МСФО скорректированной на изменение справедливой стоимости биологических активов и с/х продукции, при условии сохранения коэффициента Чистый долг/скорректированная EBITDA < 2,5х в среднесрочной перспективе (прямо сейчас на грани или выше). Выплата дважды в год по полугодиям. DSI = 0.5 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: восходящий - индикаторы: Указывают на наличие слабого восходящего тренда . Стохастик находится в зоне перекупленности. ADX говорит о наличии слабого восходящего тренда . 9 января цена пересекла снизу вверх 100 ЕМА и показывает восходящую тенденцию. - условия: при закрытии ниже 3496 руб. возможен сценарий разворота ( в шорт) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: восходящий - индикаторы: Указывают на отсутствие явного тренда Стохастик находится в районе средней линии. ADX говорит о наличии слабого восходящего тренда . 12 января цена пересекла снизу вверх 100 ЕМА и показывает восходящую тенденцию. - условия: при закрытии ниже 3611 руб. возможен сценарий разворота ( в шорт) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: При закрытии ниже 3611 📍Теоретическая цель 1: Уровень 3520 • Сценарий №2: При закрытии выше 3671 📍Теоретическая цель 1: Уровень 3780 📍Теоретическая цель 2: Уровень 3920 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Акция: Алроса Тикер: $ALRS ⭕ Мнение: Наблюдать ⭕ Позитивные моменты • Лидерство на рынке алмазов • Потенциал роста цен на алмазы • Проект бюджета РФ на 2026-2028 годы предусматривает ежегодные крупные закупки алмазов в Госфонд • Прогнозируемое ослабление рубля и снижение ключевой ставки • Компания развивает золотодобывающие проекты • Развитие переработки и сбыта внутри России • Хорошие перспективы после ослабления или снятия санкций. • Низкая себестоимость добычи. • Компания обладает запасами ресурсов в размере 1 064 млн карат, включая 628 млн карат резервов. Это обеспечивает добычу на протяжении 30 лет. ⭕ Негативные аспекты • Геополитические риски • Конкуренция с синтетическими алмазами: • Высокие капитальные затраты • Проблемы с доступом к технологиям и финансам • Дивиденды на данный момент отсутствуют • Зависимость от экспорта. • Высокие капитальные затраты ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Чистая прибыль «Алросы» по РСБУ за 9 месяцев 2025 года составила ₽35,8 млрд, увеличившись на 26,5% по сравнению с ₽28,3 млрд в предыдущем году. Выручка сократилась на 5,5% до ₽156,8 млрд против ₽166 млрд годом ранее. • Выручка за 9 месяцев 2025 года сократилась на 5,5% до ₽156,8 млрд против ₽166 млрд годом ранее. • Компания «Алроса» рассматривает новые приобретения золотодобывающих активов ⭕ Дивиденды • Согласно дивидендной политике Алросы (март 2021) базой для расчета дивидендов выступает свободный денежный поток . Коэффициент выплат определяется в зависимости от уровня долговой нагрузки. При отрицательном долге сумма годовых выплат будет выше 100% свободного денежного потока за отчетный период, при отношении "Чистый долг/EBITDA" от 0,0х до 1,0х рекомендуемая сумма годовых дивидендов составит от 70% до 100% от суммы свободного денежного потока за отчетный период, при отношении "Чистый долг/EBITDA" в интервале 1,0х – 1,5х - от 50% до 70% от суммы свободного денежного потока за отчетный период. При этом установлен минимальный уровень дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО за период, если коэффициент "Чистый долг/EBITDA" не превышает 1,5х. Выплата - два раза в год. • DSI = 0.0 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда . Стохастик находится выше средней линии и снижаетя. ADX говорит о наличии нисходящего тренда . Цена находится в районе 100 ЕМА . - условия: при закрытии выше 42.04 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на нисходящий тренд Стохастик находится выше средней линии . ADX говорит о наличии нисходящего тренда . Цена находится в районе 100 ЕМА . - условия: при закрытии выше 42.04 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: При закрытии ниже 41.25 📍Теоретическая цель 1: Уровень 40.32 • Сценарий №2: При смене тренда, далее вероятно движение к 📍Теоретическая цель 1: 42.51 📍Теоретическая цель 2: 42.90 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Акция: МКПАО "Хэдхантер" Тикер: $HEAD ⭕ Позитивные моменты • Инвестирование в проект Моя смена • Запуск AI-ассистента для автоматизации рекрутинга • Доминирующее положение на рынке • Привлекательная дивидендная политика • Экосистема сервисов. • Сильные финансовые показатели (нет долгов) • Увеличивающийся дефицит кадров в России ⭕ Негативные аспекты • Ужесточение конкуренции. присутствуют такие игроки, как SuperJob, Avito Работа, VK Работа и Работа.ру • Геополитические и санкционные риски • Возможность усиления госрегулирования в сфере данных, трудоустройства, IT. • Зависимость от российской экономики • развитие альтернативных платформ для поиска работы и найма сотрудников. • технологическая уязвимость (кибератаки, сбои в работе платформы • Высокая ключевая ставка ЦБ сдерживает деловую активность и инвестиционную активность компаний, что снижает спрос на рекрутинговые услуги. ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Выручка за 9 мес. составила 30,732 млрд рублей по МСФО. Чистый денежный поток от операционной деятельности за 9 месяцев 2025 года — 14 087 млн рублей. • Свободный денежный поток (FCF) за 9 мес. оценивается в 13 265 млн рублей • Долг на 30 сентября 2025 года — 61,335 млрд рублей по РСБУ ⭕ Дивиденды • Дивидендная политика Хэдхантер подразумевает выплаты дивидендов не реже одного раза в год исходя из суммы не менее 60% и не более 100% от скорректированной чистой прибыли, если отношение чистого долга к скорректированной EBITDA за последние 12 месяцев менее 2.5х. Если коэффициент превышает 2.5х, Совет директоров может принять решение о выплате дивидендов с учетом денежной позиции Общества, свободного денежного потока, прогноза на следующие периоды и рыночной конъюнктуры • DSI = 0.36 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда . Стохастик находится в районе средней линии. ADX говорит о наличии нисходящего тренда, но без сильного импульса . 26 сентября цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 2937 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на умеренный нисходящий тренд Стохастик вышел из зоны перепроданности. ADX говорит о наличии умеренного нисходящего тренда. 20 января цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 2942 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: При закрытии ниже 2882. Потенциал дальнейшего падения 📍Теоретическая цель 1: Уровень 2850-2814 • Сценарий №2: При смене тренда и дальнейшего пробития 2950 и закрепления выше : 📍Теоретическая цель 1: Уровень 3155 📍Теоретическая цель 2: Уровень 3565 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏

#отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Часть 2 Акция: Мать и Дитя Тикер: $MDMG ⭕ Прибыль на акцию: Определение: EPS — это отношение чистой прибыли компании к количеству выпущенных акций. Условия для выставления балла: - Если показатель EPS за 5 лет вырос более чем на 15%, то ставим 1 балл- Если показатель EPS за 5 лет вырос менее чем на 15%, то ставим 0 баллов Результат: 236% > 15% ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Активы Определение: P/BV — это отношение рыночной цены акций компании к её балансовой стоимости. Условия для выставления балла: - Если показатель P/BV > 0 < 1, то ставим 1 балл - Если показатель P/BV > 1, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/BV < 0, то ставим 0 баллов Результат: 2.38 > 1 ⚡ Присуждаем: 0.5 балл ⭕ Капитализация / Прибыль Определение: P/E — соотношение цены акции и прибыли на акцию, или отношение капитализации компании и её прибыли. Условия для выставления балла: - Если показатель P/E < 5, то ставим 1 балл - Если показатель P/E > 5, но < 10, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/E > 10, то ставим 0 баллов Результат: 5 < 6.80 < 10 ⚡ Присуждаем: 0.5 баллов ⭕ Цена акции / EPS (среднее за 3 года) Условия для выставления балла: - Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз - Если < 15 раз, то ставим 1 балл - Если > 15 раз, то ставим 0 баллов Производим расчет: 1258 руб. / (79.9 +104.1+ 132.2 ) / 3) = 11.93 Результат: 11,93 < 15 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рост цены акции на 15% за 5 лет Условия для выставления балла: - Если цена акции выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если цена акции не выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Производим расчет: Цена выросла на 155% Результат: 155% > 15 ⚡ Присуждаем: 1 балл ❗ ИТОГО: 7.0 балла из 10 баллов ❗ Справедливая цена акции по EPS: 1750 ❗ Количественная оценка потенциальной доходности : 25% 4* #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Часть 1 Акция: Мать и Дитя Тикер: $MDMG • Чистый долг / EBITDA: -0.57 • Рентабельность за 5 лет: % • Стоимость чистых активов: - *2023 год:* 34.6 млрд ₽ - *2024 год:* 30.6 млрд ₽ • Капитализация: 67.5 млрд. ₽ • Балансовая стоимость: 28.4 млрд ₽ • Чистый долг: - *2023 год:* -9.02 млрд ₽ - *2024 год:* -6.05 млрд ₽ • Прибыль на акцию: 132.2 ₽ • Капитализация/активы P/BV: 2.38 • Капитализация/прибыль: P/E 6.8 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. Давайте оценим финансовое здоровье компании по 10-ти бальной шкале ⭕ Чистый долг / EBITDA Определение: Чистый долг / EBITDA — показатель долговой нагрузки компании, который показывает, за сколько лет компания сможет полностью погасить свой долг. Условия для выставления балла: - Если показатель < 3, то ставим 1 балл - Если показатель > 3, то ставим 0 баллов Производим расчет: -0.57 Результат: -0.57 < 3 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рентабельность за 5 лет Определение: ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала, который показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. Формула ROE: ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100% Условия для выставления балла: - Если средний ROE > 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если средний ROE < 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Данные: - ROE 2020: 21.4% - ROE 2021: 26.7% - ROE 2022: 22.4% - ROE 2023: 22.6% - ROE 2024: 32.5% Производим расчет: (21.4% +26.7% +22.4%+ 22.6% +32.5%)/ 5 = 25.12% Результат: 25.12% > 15% ⚡ Присуждаем: 1 баллов ⭕ Стоимость чистых активов Определение: Стоимость чистых активов — это разница между стоимостью всех средств организации и суммой всех её обязательств. Условия для выставления балла: - Если чистые активы базового периода > чистых активов предыдущего года, то ставим 1 балл - Если чистые активы базового периода < активов предыдущего года, то ставим 0 баллов Данные: - Чистые активы за 2023 год: 34.6 млрд ₽ - Чистые активы за 2024 год: 30.6 млрд ₽ Результат: 34.6 > 30.6 ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Капитализация / Балансовая стоимость Определение: Капитализация — рыночная оценка их стоимости, рассчитанная на основе котировок акций, обращающихся на бирже. Балансовая стоимость компании — это показатель в бухгалтерском учёте и финансах, который отражает стоимость активов компании за вычетом её обязательств. Условия для выставления балла: - Если текущая капитализация < балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 1 балл - Если текущая капитализация > балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 0 баллов Данные: - Капитализация: 67.5 млрд ₽ - Балансовая стоимость: 28.4 млрд ₽ Производим расчет: 67.5/28.4 = 3.5 Результат: 2.37 > 1.5 ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Чистый долг Определение: Чистый долг компании — это сумма всех долговых обязательств компании за вычетом денежных средств и их эквивалентов. Условия для выставления балла: - Если долг компании за базовый год < предыдущего, то ставим 1 балл - Если долг компании за базовый год > предыдущего, то ставим 0 баллов Данные: - Долг за 2023 год: -9.02 млрд ₽ - Долг за 2024 год: -6.05 млрд ₽ Результат: отриц ⚡ Присуждаем: 1 балл #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Акция: "Мать и Дитя" Тикер: $MDMG ⭕ Мнение: Наблюдать ⭕ Позитивные моменты • Компания представлена в 35 регионах, предлагает широкий спектр услуг (ЭКО, гинекология, роды, педиатрия, хирургия, кардиология, онкология и др.). • Стабильный рост и экспансия • Привлекательная дивидендная политика • Рост рынка коммерческой медицины • MDMG входит в топ крупнейших медицинских компаний России • Отсутствие глобальных геополитических рисков • Технологическая оснащённость и цифровизация. ⭕ Негативные аспекты • Снижение реальных доходов населения • Высокая конкуренция • Компания работает в регулируемом секторе здравоохранения, где возможны изменения тарифов или требований к услугам. • Рост издержек на оборудование и расходники. • Зависимость от макроэкономической ситуации и реальных доходов населения. ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Выручка группы за III квартал выросла на 40,3% год к году, до 11,6 млрд рублей. При этом 15,7% в выручке пришлось на приобретённую в мае сеть медцентров «Эксперт». Сопоставимая выручка (LFL) увеличилась на 16,3%, до 9,6 млрд рублей. • Выручка группы за 9 мес. выросла на 28,4%, до 30,9 млрд рублей. Сопоставимая выручка (LFL) увеличилась на 15,6%, до 27,8 млрд рублей. • Капитальные затраты за девять месяцев 2025 года составили 2 017 млн рублей ⭕ Дивиденды • Дивидендная политика Мать и дитя предусматривает возможность распределения на дивиденды до 100% чистой прибыли компании, в том числе накопленной, если таковая имеется, на основании консолидированной финансовой отчетности по МСФО. DSI = 0.14 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: восходящий - индикаторы: Указывают на наличие слабого нисходящего тренда . Стохастик находится в районе средней линии. ADX говорит о флэте . 29 октября цена пересекла снизу вверх 100 ЕМА и показывает восходящую тенденцию. - условия: при закрытии ниже 1440,0 руб. возможен сценарий разворота ( в шорт) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на преобладание медведей Стохастик вышел из зоны перекупленности. ADX говорит о наличии нисходящего тренда. - условия: при закрытии выше 1500,0 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации • Сценарий №1: Выше находится сильная зона сопротивления. Вероятность пробития и закрепления выше 1550 -1600 на данный момент маловероятна. • Сценарий №2: Уход ниже уровня 1475: 📍Теоретическая цель 1: Уровень мини-поддержки 1415 📍Теоретическая цель 2: Уровень 1380 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Акция: АФК Система Тикер: $AFKS ⭕ Мнение: Наблюдать ⭕ Позитивные моменты • Диверсификация активов. Портфель включает компании в 15 отраслях • Контроль над ключевыми активами • Размещение зеленых облигаций ⭕ Негативные аспекты • Конкуренция • Санкционные риси • Изменения в законодательстве • Рост долговой нагрузки ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Чистая прибыль «АФК Системы» по РСБУ за 9 месяцев 2025 года составила ₽35,8 млрд, увеличившись в 16,3 раза по сравнению с ₽2,2 млрд в предыдущем году. • Выручка по РСБУ за 9 месяцев 2025 года сократилась на 11,3% до ₽29 млрд против ₽32,7 млрд годом ранее. • . Скорректированная OIBDA «АФК Системы» по МСФО за 9 месяцев 2025 года составила ₽281,5 млрд, увеличившись на 14,4% по сравнению с ₽246,1 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 9,4% до ₽972 млрд против ₽888,3 млрд годом ранее. ⭕ Дивиденды • Согласно дивидендной политике (март 2024 г.) на 2024-2026 гг. АФК «Система» стремится выплачивать один раз в год дивиденды в размере не менее 0,52 руб. на 1 обыкновенную акцию в 2024 г., далее в 2025-2026 гг. планируется ежегодно увеличивать размер дивидендов на 25-50% относительно предыдущей выплаты. Кроме того, при существенном сокращении внешнего долга компании Совет директоров может рекомендовать направлять на выплату дивидендов до 50% от величины чистого денежного потока за отчетный год. Под чистым денежным потоком понимается сумма поступлений от монетизации инвестиций, а также дивидендов, выплачиваемых в пользу компании, уменьшенная на инвестиционные вложения, расходы на привлечение финансирования, кадровые и административно-управленческие расходы. • DSI = 0.22 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда . Стохастик находится в районе зоны перепроданности. ADX говорит о преобладании продаж. 22 декабря цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 13.791 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: восходящий - индикаторы: Указывают на наличие сильного нисходящего тренда Стохастик находится в районе зоны перепроданности. ADX говорит о наличие нисходящего тренда. 19 декабря цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 13.212 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: При закрытии ниже 13.077 вероятно движение в район: 📍Теоретическая цель 1: Уровень 12.624 • Сценарий №2: При смене тренда , далее вероятно движение к 📍Теоретическая цель 1: 13.595 📍Теоретическая цель 2: 14.38 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Акция: НоваБев Групп Тикер: $BELU ⭕ Мнение: Наблюдать ⭕ Позитивные моменты • Диверсифицированный портфель брендов • Вертикальная интеграция: • Сеть «ВинЛаб» kидер в сегменте алкогольного ретейла • Стабильная дивидендная политика ⭕ Негативные аспекты • Ужесточение ограничений на продажу алкоголя в регионах, рост импортных пошлин и налогов. • Конкуренция • Зависимость от макроэкономической ситуации. • Снижение производства водки в России ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Общие отгрузки Novabev Group за 9 месяцев 2025 года составили 10,5 млн декалитров, снизившись на 3% год к году из-за хакерской атаки 14 июля. • Отгрузки собственной продукции по итогам 9 месяцев сократились на 1% до 8,4 млн декалитров. Продажи партнерских брендов снизились на 10%, до 2,1 млн декалитров. Количество магазинов «ВинЛаб» достигло 2 163. Объем продаж увеличился на 8,7%. Средний чек вырос 9,9%, а трафик снизился на 1,1%. • Сеть алкомаркетов «ВинЛаб» обновила прогнозы финпоказателей и утвердила дивполитику. Компания ожидает, что выручка по итогам 2025 года составит ₽95-98 млрд, EBITDA по IAS 17 — ₽6,7-7,3 млрд. В 2026 году «ВинЛаб» рассчитывает нарастить выручку 25-30%, EBITDA — на 40-50%. ⭕ Дивиденды • Размер дивидендных выплат НоваБев Групп (ранее Белуга Групп) установлен на уровне не менее 50% от прибыли по МСФО. • DSI = 0.64 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда . Стохастик находится в районе средней линии, но снижается. ADX говорит о небольшом преобладании продаж. 23 декабря цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 419.3 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: восходящий - индикаторы: Указывают на наличие сильного нисходящего тренда Стохастик находится у зоны перепроданности. ADX говорит о наличие сильного нисходящего тренда. 22 декабря цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 417.4 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: При закрытии ниже 412: 📍Теоретическая цель 1: Уровень 403,4 • Сценарий №2: При смене тренда , далее вероятно движение к 📍Теоретическая цель 1: 420,5 📍Теоретическая цель 2: 425,6 📍Теоретическая цель 2: 435,8 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest