#разборсес

Акция: ОВК Тикер: $UWGN Текущая цена: 29.78 рублей ⭕ Мнение: Наблюдать ⭕ Позитивные моменты • Снижение долговой нагрузки • Монопольное положение на рынке вагоностроения • массовое списание старых вагонов в РФ до 2030 г. • Льготные кредиты под 1-5% для машиностроения • Замена импортных комплектующих ⭕ Негативные аспекты • Зависимость от государственной поддержки • Допэмиссия 2023 года, размывшая доли акционеров в 29 раз ⭕ Дополнительно стоит учитывать • в I полугодии 2025 года компания выпустила вагонов меньше на 31,4% г/г • Производство полувагонов снизилось на 7,1%, до 5,08 тыс., выпуск литья — на 17,8%, до 30,15 тыс. тонн, а выпуск пружин — на 16,6%, до 1,15 млн шт. • На фоне падения основного производства отмечен рост в сегменте цистерн (+33% г/г, до 1,13 тыс.), ремонтов (+44,5%, до 1360 вагонов), реализации ремкомплектов (+75%) и ремонта кассетных подшипников (+66,3%). ⭕ Дивиденды • Не выплачивает DSI = 0.00 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на незначительное ослабление нисходящего тренда . Стохастик находится в зоне перепроданности. ADX говорит о незначительном ослаблении умеренного нисходящего тренда . 27 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 33,66 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на отсутствие явного тренда Стохастик находится выше средней линии и снижается. ADX говорит об отсутсвии явного тренда. - условия: при закрытии выше 30 руб. возможен сценарий разворота (в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации • Сценарий №1: На данный момент при смене локального тренда и закрытии выше 30.2: 📍Теоретическая цель 1: 31.14 📍Теоретическая цель 1: EMA 100 32.78 • Сценарий №2: Уход ниже поддержки 29.5-28.5 пока маловероятен. 📍 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #теханализ_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest

- Если показатель EPS за 5 лет вырос более чем на 15%, то ставим 1 балл - Если показатель EPS за 5 лет вырос менее чем на 15%, то ставим 0 баллов Результат: с отрицательных значений > 15% ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Активы Определение: P/BV — это отношение рыночной цены акций компании к её балансовой стоимости. Условия для выставления балла: - Если показатель P/BV > 0 < 1, то ставим 1 балл - Если показатель P/BV > 1, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/BV < 0, то ставим 0 баллов Результат: -3,04 < 0 ⚡ Присуждаем: 0.0 балл ⭕ Капитализация / Прибыль Определение: P/E — соотношение цены акции и прибыли на акцию, или отношение капитализации компании и её прибыли. Условия для выставления балла: - Если показатель P/E < 5, то ставим 1 балл - Если показатель P/E > 5, но < 10, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/E > 10, то ставим 0 баллов Результат: отриц. 4.0 < 5 ⚡ Присуждаем: 1.0 балл ⭕ Цена акции / EPS (среднее за 3 года) Условия для выставления балла: - Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз - Если < 15 раз, то ставим 1 балл - Если > 15 раз, то ставим 0 баллов Производим расчет: 50.4 руб. / ((-10.4+ 2.59 +14.7 ) / 3) = 21.91 Результат: 21.91 > 15 ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Рост цены акции на 15% за 5 лет Условия для выставления балла: - Если цена акции выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если цена акции не выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Производим расчет: Цена упала на 30% Результат: -30 % < 15 ⚡ Присуждаем: 0 баллов ❗ ИТОГО: 4.0 балла из 10 баллов ❗ Справедливая цена акции по EPS: без оценки ❗ Количественная оценка потенциальной доходности : без оценки 0* #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Часть 2 Акция: ЕвроТранс Тикер: $EUTR Текущая цена: 136.5 рублей ⭕ Прибыль на акцию: Определение: EPS — это отношение чистой прибыли компании к количеству выпущенных акций. Условия для выставления балла: - Если показатель EPS за 5 лет вырос более чем на 15%, то ставим 1 балл - Если показатель EPS за 5 лет вырос менее чем на 15%, то ставим 0 баллов Результат: 1291 > 15% ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Активы Определение: P/BV — это отношение рыночной цены акций компании к её балансовой стоимости. Условия для выставления балла: - Если показатель P/BV > 0 < 1, то ставим 1 балл - Если показатель P/BV > 1, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/BV < 0, то ставим 0 баллов Результат: 0< 0.68 < 1 ⚡ Присуждаем: 1.0 балл ⭕ Капитализация / Прибыль Определение: P/E — соотношение цены акции и прибыли на акцию, или отношение капитализации компании и её прибыли. Условия для выставления балла: - Если показатель P/E < 5, то ставим 1 балл - Если показатель P/E > 5, но < 10, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/E > 10, то ставим 0 баллов Результат: отриц. 3.43 < 5 ⚡ Присуждаем: 1.0 балл ⭕ Цена акции / EPS (среднее за 3 года) Условия для выставления балла: - Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз - Если < 15 раз, то ставим 1 балл - Если > 15 раз, то ставим 0 баллов Производим расчет: 136.5 руб. / ((11.0 +32.4+ 34.6 ) / 3) = 5.3 Результат: 5.1 < 15 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рост цены акции на 15% за 5 лет Условия для выставления балла: - Если цена акции выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если цена акции не выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Производим расчет: Цена с момента IPO упала на 45% Результат: -45 % < 15 ⚡ Присуждаем: 0 баллов ❗ ИТОГО: 8.0 балла из 10 баллов ❗ Справедливая цена акции по EPS: 170 ❗ Количественная оценка потенциальной доходности : 84% 5* #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Часть 1 Акция: ЕвроТранс Тикер: $EUTR Текущая цена: 136.5 рублей • Чистый долг / EBITDA: 2.87 • Рентабельность за 5 лет: % • Стоимость чистых активов: - *2023 год:* 27.6 млрд ₽ - *2024 год:* 32.3 млрд ₽ • Капитализация: 19.8 млрд. ₽ • Балансовая стоимость: 27.8 млрд ₽ • Чистый долг: - *2023 год:* 39.7 млрд ₽ - *2024 год:* 48.6 млрд ₽ • Прибыль на акцию: 34.6 ₽ • Капитализация/активы P/BV: 0.68 • Капитализация/прибыль: P/E 3.43 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. Давайте оценим финансовое здоровье компании по 10-ти бальной шкале ⭕ Чистый долг / EBITDA Определение: Чистый долг / EBITDA — показатель долговой нагрузки компании, который показывает, за сколько лет компания сможет полностью погасить свой долг. Условия для выставления балла: - Если показатель < 3, то ставим 1 балл - Если показатель > 3, то ставим 0 баллов Производим расчет: 2.87 Результат: 2.87 < 3 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рентабельность за 5 лет Определение: ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала, который показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. Формула ROE: ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100% Условия для выставления балла: - Если средний ROE > 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если средний ROE < 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Данные: - ROE 2020: 0.0% - ROE 2021: 310.6% - ROE 2022: 14.6% - ROE 2023: 18.7% - ROE 2024: 17.0% Производим расчет: (0% + 310.6% +14.6%+ 18.7%+ 17.0%)/ 4 = 90.22% Результат: 90.22% > 15% ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Стоимость чистых активов Определение: Стоимость чистых активов — это разница между стоимостью всех средств организации и суммой всех её обязательств. Условия для выставления балла: - Если чистые активы базового периода > чистых активов предыдущего года, то ставим 1 балл - Если чистые активы базового периода < активов предыдущего года, то ставим 0 баллов Данные: - Чистые активы за 2023 год: 27.6 млрд ₽ - Чистые активы за 2024 год: 32.3 млрд ₽ Результат: 27.6 <32.3 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Балансовая стоимость Определение: Капитализация — рыночная оценка их стоимости, рассчитанная на основе котировок акций, обращающихся на бирже. Балансовая стоимость компании — это показатель в бухгалтерском учёте и финансах, который отражает стоимость активов компании за вычетом её обязательств. Условия для выставления балла: - Если текущая капитализация < балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 1 балл - Если текущая капитализация > балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 0 баллов Данные: - Капитализация: 18.9 млрд ₽ - Балансовая стоимость: 27.8 млрд ₽ Производим расчет: 18.9/27.8 = 7.72 Результат: 0.67 < 1.5 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Чистый долг Определение: Чистый долг компании — это сумма всех долговых обязательств компании за вычетом денежных средств и их эквивалентов. Условия для выставления балла: - Если долг компании за базовый год < предыдущего, то ставим 1 балл - Если долг компании за базовый год > предыдущего, то ставим 0 баллов Данные: - Долг за 2023 год: 39.7 млрд ₽ - Долг за 2024 год: 48.6 млрд ₽ Результат: 39.7 < 48.6 ⚡ Присуждаем: 0 баллов #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Акция: ЕвроТранс Тикер: $EUTR Текущая цена: 136.4 рублей ⭕ Позитивные моменты • Увеличение биржевых цен на бензин может положительно повлиять на прибыльность компании • Щедрая дивидендная политика • Активная программа развития (нетопливные сегменты) ⭕ Негативные аспекты • Отрицательный денежный поток • Высокая КС • Отрицательная рентабельность автозаправок • Рост долговой нагрузки на оплачивание долга ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Выручка за 6 месяцев выросла на 30,2% год к году, до 107,1 млрд ₽. • Чистая прибыль за 6 месяцев выросла на 45%, до 3,23 млрд ₽. • Рентабельность за 6 месяцев выросла на с 8,6% до 9,9%. ⭕ Дивиденды • Согласно дивидендной политике ЕвроТранса, на выплату дивидендов будет направляться не менее 40% чистой прибыли ежегодно. В первые годы после IPO компания намерена платить 60-75%, объясняя это наличием возможности и желанием платить своим акционерам DSI = 0.36 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на ослабление нисходящего тренда. Стохастик вышел из зоны перепроданности. ADX говорит об ослаблении силы нисходящего тренда . 26 августа цена пересекла снизу вверх 100 ЕМА и показывает восходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 137.4 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: восходящий - индикаторы: Указывают на вероятность зарождения восходящего тренда Стохастик находится ниже средней линии, но растет. ADX говорит о начале восходящего тренда. - условия: при закрытии ниже 132,84 руб. возможен сценарий разворота (в шорт) ⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н) • Сценарий №1: При закреплении выше 136.2 возможен поход к: 📍 Теоретическая цель 1: 141.75 • Сценарий №2: При смене тренда в шорт : 📍 Теоретическая цель 1: 131.5 📍 Теоретическая цель 1: 125.0 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Акция: Корпоративный центр ИКС 5 Тикер: $X5 Текущая цена: 2707 рублей ⭕ Позитивные моменты • X5 запустила в Калининграде новый распределительный центр торговой сети «Пятёрочка» • Включение акций в базу расчета индекса МосБиржи • Тестирование нового формата ультрамалых магазинов • Интеграция с Минцифрой и операторами связи • Дивидендный потенциал • Цифровизация и инновации, а именно внедрение ИИ для управления ассортиментом, анализа данные чеков и поведение клиентов. • Сильная логистическая инфраструктура, а именно собственные распределительные центры и автопарк ⭕ Негативные аспекты • Уменьшение разнообразия товаров в продуктовых сетях • Запрет на открытие новых магазинов в городах с долей сети более 25%. • Высокая конкуренция • Рост расходов на персонал и доставку • Высокая ключевая ставка и замедление роста экономики ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Компания «Корпоративный центр ИКС 5» выплатила бывшей головной компании X5 Retail Group N.V. компенсацию за нераспределенные акции. Сумму компенсации компания не уточняет. • Выручка за 2 квартал выросла на 21,6% и составила 1,17 трлн руб. • Рост торговых площадей на 8,9% и наращивания LFL-продаж на 13,9%, в то время как продажи цифровых бизнесов X5 выросли на 49,4%. ⭕ Дивиденды • Дивидендная политика КЦ ИКС 5 предполагает выплату дивидендов дважды в год по результатам своей деятельности последовательно за предыдущий отчетный год и за 9 месяцев. Дивиденды не выплачиваются, если величина коэффициента превышает 2. DS I =0.14 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на отсутствие явного нисходящего тренда Стохастик находится в районе зоны перепроданности. ADX говорит об отсутствии явного нисходящего тренда, но настрой медвежий . 9 июля цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 2869,5 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие умеренного нисходящего тренда Стохастик находится в районе зоны перепроданности. ADX говорит о наличии умеренного нисходящего тренда. 19 сентября цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 2803,5 руб. возможен сценарий разворота (в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации • Сценарий №1: На данный момент цена находится в зоне поддержки и пытается нарисовать разворотный паттерн. В случае положительной отработки далее вероятна смена локального тренда на дневке и поход до уровней: 📌 Теоретическая цель 1 - 2905 📌 Теоретическая цель 1 - 3200 • Сценарий №2: В негативном сценарии при сломе поддержке и ухода ниже: . 📌 Теоретическая цель 1 - Ближайший сильный уровень 2350 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Часть 2 Акция: ФосАгро Тикер: $PHOR Текущая цена: 6609 рублей ⭕ Прибыль на акцию: Определение: EPS — это отношение чистой прибыли компании к количеству выпущенных акций. Условия для выставления балла: - Если показатель EPS за 5 лет вырос более чем на 15%, то ставим 1 балл - Если показатель EPS за 5 лет вырос менее чем на 15%, то ставим 0 баллов Результат: 231.5 > 15% ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Активы Определение: P/BV — это отношение рыночной цены акций компании к её балансовой стоимости. Условия для выставления балла: - Если показатель P/BV > 0 < 1, то ставим 1 балл - Если показатель P/BV > 1, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/BV < 0, то ставим 0 баллов Результат: 5.1 > 1 ⚡ Присуждаем: 0.5 балла ⭕ Капитализация / Прибыль Определение: P/E — соотношение цены акции и прибыли на акцию, или отношение капитализации компании и её прибыли. Условия для выставления балла: - Если показатель P/E < 5, то ставим 1 балл - Если показатель P/E > 5, но < 10, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/E > 10, то ставим 0 баллов Результат: отриц. 5 < 8.2 <10 ⚡ Присуждаем: 0.5 баллов ⭕ Цена акции / EPS (среднее за 3 года) Условия для выставления балла: - Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз - Если < 15 раз, то ставим 1 балл - Если > 15 раз, то ставим 0 баллов Производим расчет: 7165 руб. / ((1 408 +803.9 +775.3 ) / 3) = 7.2 Результат: 7.2 < 15 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рост цены акции на 15% за 5 лет Условия для выставления балла: - Если цена акции выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если цена акции не выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Производим расчет: Цена выросла на 168% Результат: 168% > 15 ⚡ Присуждаем: 1 балл ❗ ИТОГО: 7.0 балла из 10 баллов ❗ Справедливая цена акции: 8475 ❗ Количественная оценка потенциальной доходности : 26% 4* #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек Антон Никитин © aka ua1cec_invest Больше информации на @UA1CEC_INVEST_CLUB

Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Часть 1 Акция: ФосАгро Тикер: $PHOR Текущая цена: 6609 рублей • Чистый долг / EBITDA: 1.81 • Рентабельность за 5 лет: % • Стоимость чистых активов: - *2023 год:* 151.5 млрд ₽ - *2024 год:* 164.6 млрд ₽ • Капитализация: 823.7 млрд. ₽ • Балансовая стоимость: 161.6 млрд ₽ • Чистый долг: - *2023 год:* 218.9 млрд ₽ - *2024 год:* 321.2 млрд ₽ • Прибыль на акцию: 775,3 ₽ • Капитализация/активы P/BV: 5.1 • Капитализация/прибыль: P/E 8.2 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. Давайте оценим финансовое здоровье компании по 10-ти бальной шкале ⭕ Чистый долг / EBITDA Определение: Чистый долг / EBITDA — показатель долговой нагрузки компании, который показывает, за сколько лет компания сможет полностью погасить свой долг. Условия для выставления балла: - Если показатель < 3, то ставим 1 балл - Если показатель > 3, то ставим 0 баллов Производим расчет: 1.81 Результат: 1.81 < 3 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рентабельность за 5 лет Определение: ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала, который показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. Формула ROE: ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100% Условия для выставления балла: - Если средний ROE > 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если средний ROE < 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Данные: - ROE 2020: 3.6% - ROE 2021: 19.1% - ROE 2022: 19.1% - ROE 2023: 15.1% - ROE 2024: 11.8% Производим расчет: (40.3% +79.1% +92.3% +68.7% +61.0%)/ 5 = 68.28% Результат: 168.28% > 15% ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Стоимость чистых активов Определение: Стоимость чистых активов — это разница между стоимостью всех средств организации и суммой всех её обязательств. Условия для выставления балла: - Если чистые активы базового периода > чистых активов предыдущего года, то ставим 1 балл - Если чистые активы базового периода < активов предыдущего года, то ставим 0 баллов Данные: - Чистые активы за 2023 год: 151.5 млрд ₽ - Чистые активы за 2024 год: 164.6 млрд ₽ Результат: 151.5 < 164.6 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Балансовая стоимость Определение: Капитализация — рыночная оценка их стоимости, рассчитанная на основе котировок акций, обращающихся на бирже. Балансовая стоимость компании — это показатель в бухгалтерском учёте и финансах, который отражает стоимость активов компании за вычетом её обязательств. Условия для выставления балла: - Если текущая капитализация < балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 1 балл - Если текущая капитализация > балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 0 баллов Данные: - Капитализация: 823.7 млрд ₽ - Балансовая стоимость: 161.6 млрд ₽ Производим расчет: 823.7/ 161.6 = 5.1 Результат: 5.1 > 1.5 ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Чистый долг Определение: Чистый долг компании — это сумма всех долговых обязательств компании за вычетом денежных средств и их эквивалентов. Условия для выставления балла: - Если долг компании за базовый год < предыдущего, то ставим 1 балл - Если долг компании за базовый год > предыдущего, то ставим 0 баллов Данные: - Долг за 2023 год: 218.9 млрд ₽ - Долг за 2024 год: 321.2 млрд ₽ Результат: 218.9 < 321.2 ⚡ Присуждаем: 0 баллов #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Акция: ФосАгро Тикер: $PHOR Текущая цена: 6905 рублей ⭕ Позитивные моменты • Рост мировых цен на удобрения • Высокая самообеспеченность ресурсами • Выплачивает дивиденды • Финансовая эффективность, высокая рентабельность капитала • Новая стратегия развития ⭕ Негативные аспекты • Санкционные риски • Рост долговой нагрузки • Высокая КС • Инфляционный рост затрат ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Чистая прибыль «ФосАгро» за 6 месяцев 2025 года составила ₽75,5 млрд, увеличившись на 41,1% по сравнению с ₽53,5 млрд в предыдущем году. • Выручка выросла на 23,6% до ₽298,56 млрд против ₽241,56 млрд годом ранее. • Менеджмент «ФосАгро» представил совету директоров стратегию развития компании до 2030 года, которая предполагает рост производства на 16% от уровня 2024 года — до 13,7 млн тонн в год к 2030 году. ⭕ Дивиденды • На дивиденды будет направлено свыше 75% от свободного денежного потока при условии, если показатель чистый долг/EBITDA компании будет меньше 1х. Если чистый долг/EBITDA будет в диапазоне от 1х до 1,5х, на выплату будет направлено 50-75% от свободного денежного потока. Если этот показатель будет выше 1,5х, компания направит на дивиденды менее 50% от свободного денежного потока. Платят по кварталам. DSI = 0.75 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на отсутствие явного тренда . Стохастик вышел из зоны перекупленности и снижается. ADX говорит об отсутствии явного тренда . 22 июля цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 7122 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда Стохастик находится ниже средней линии и снижается. ADX говорит о наличии нисходящего тренда. - условия: при закрытии выше 7185 руб. возможен сценарий разворота (в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации • Сценарий №1: На данный момент, после гэпа есть вероятность отскока от поддержки и закрепления выше 7000 с последующим боковиком. • Сценарий №2: Поддержка в районе 6850-6800. Уход ниже - вероятность похода до 6580-6520 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Часть 2 Акция: Роснефть Тикер: $ROSN Текущая цена: 410 рублей • Чистый долг / EBITDA: 1.2 • Рентабельность за 5 лет: % • Стоимость чистых активов: - *2023 год:* 8414.0 млрд ₽ - *2024 год:* 9157.0 млрд ₽ • Капитализация: 6418.0 млрд. ₽ • Балансовая стоимость: 9157.0 млрд ₽ • Чистый долг: - *2023 год:* 2700.0 млрд ₽ - *2024 год:* 3635.0 млрд ₽ • Прибыль на акцию: 102,3 ₽ • Капитализация/активы P/BV: 0.7 • Капитализация/прибыль: P/E 5.92 ⭕ Прибыль на акцию: Определение: EPS — это отношение чистой прибыли компании к количеству выпущенных акций. Условия для выставления балла: - Если показатель EPS за 5 лет вырос более чем на 15%, то ставим 1 балл - Если показатель EPS за 5 лет вырос менее чем на 15%, то ставим 0 баллов Результат: 640 > 15% ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Активы Определение: P/BV — это отношение рыночной цены акций компании к её балансовой стоимости. Условия для выставления балла: - Если показатель P/BV > 0 < 1, то ставим 1 балл - Если показатель P/BV > 1, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/BV < 0, то ставим 0 баллов Результат: 0. 7< 1 ⚡ Присуждаем: 1.0 балл ⭕ Капитализация / Прибыль Определение: P/E — соотношение цены акции и прибыли на акцию, или отношение капитализации компании и её прибыли. Условия для выставления балла: - Если показатель P/E < 5, то ставим 1 балл - Если показатель P/E > 5, но < 10, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/E > 10, то ставим 0 баллов Результат: отриц. 5 < 5.92 <10 ⚡ Присуждаем: 0.5 баллов ⭕ Цена акции / EPS (среднее за 3 года) Условия для выставления балла: - Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз - Если < 15 раз, то ставим 1 балл - Если > 15 раз, то ставим 0 баллов Производим расчет: 410 руб. / ((76.7+ 119.6 +102.3 ) / 3) = 4.27 Результат: 4.27 < 15 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рост цены акции на 15% за 5 лет Условия для выставления балла: - Если цена акции выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если цена акции не выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Производим расчет: Цена выросла на 16% Результат: 16% > 15 ⚡ Присуждаем: 1 балл ❗ ИТОГО: 7.5 балла из 10 баллов ❗ Справедливая цена акции: 615 ❗ Количественная оценка потенциальной доходности : 50% 5* #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Часть 1 Акция: Роснефть Тикер: $ROSN Текущая цена: 410 рублей • Чистый долг / EBITDA: 1.2 • Рентабельность за 5 лет: % • Стоимость чистых активов: - *2023 год:* 8414.0 млрд ₽ - *2024 год:* 9157.0 млрд ₽ • Капитализация: 6418.0 млрд. ₽ • Балансовая стоимость: 9157.0 млрд ₽ • Чистый долг: - *2023 год:* 2700.0 млрд ₽ - *2024 год:* 3635.0 млрд ₽ • Прибыль на акцию: 102,3 ₽ • Капитализация/активы P/BV: 0.7 • Капитализация/прибыль: P/E 5.92 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. Давайте оценим финансовое здоровье компании по 10-ти бальной шкале ⭕ Чистый долг / EBITDA Определение: Чистый долг / EBITDA — показатель долговой нагрузки компании, который показывает, за сколько лет компания сможет полностью погасить свой долг. Условия для выставления балла: - Если показатель < 3, то ставим 1 балл - Если показатель > 3, то ставим 0 баллов Производим расчет: 1.2 Результат: 1.2 < 3 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рентабельность за 5 лет Определение: ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала, который показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. Формула ROE: ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100% Условия для выставления балла: - Если средний ROE > 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если средний ROE < 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Данные: - ROE 2020: 3.6% - ROE 2021: 19.1% - ROE 2022: 19.1% - ROE 2023: 15.1% - ROE 2024: 11.8% Производим расчет: (3.6%+ 19.1% + 19.1%+15.1%+ 11.8%)/ 5 = 13.74% Результат: 13.74% < 15% ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Стоимость чистых активов Определение: Стоимость чистых активов — это разница между стоимостью всех средств организации и суммой всех её обязательств. Условия для выставления балла: - Если чистые активы базового периода > чистых активов предыдущего года, то ставим 1 балл - Если чистые активы базового периода < активов предыдущего года, то ставим 0 баллов Данные: - Чистые активы за 2023 год: 8414.0 млрд ₽ - Чистые активы за 2024 год: 9157.0 млрд ₽ Результат: 8414.0 < 9157.0 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Балансовая стоимость Определение: Капитализация — рыночная оценка их стоимости, рассчитанная на основе котировок акций, обращающихся на бирже. Балансовая стоимость компании — это показатель в бухгалтерском учёте и финансах, который отражает стоимость активов компании за вычетом её обязательств. Условия для выставления балла: - Если текущая капитализация < балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 1 балл - Если текущая капитализация > балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 0 баллов Данные: - Капитализация: 6418.0 млрд ₽ - Балансовая стоимость: 9157.0 млрд ₽ Производим расчет: 6418.0/ 9157.0 = 0.7 Результат: 0.7 < 1.5 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Чистый долг Определение: Чистый долг компании — это сумма всех долговых обязательств компании за вычетом денежных средств и их эквивалентов. Условия для выставления балла: - Если долг компании за базовый год < предыдущего, то ставим 1 балл - Если долг компании за базовый год > предыдущего, то ставим 0 баллов Данные: - Долг за 2023 год: 2700 млрд ₽ - Долг за 2024 год: 3635.0 млрд ₽ Результат: 2700.0 < 3635.0 ⚡ Присуждаем: 0 баллов #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Акция: Роснефть Тикер: $ROSN Текущая цена: 430 рублей ⭕ Позитивные моменты • Подписание сделки между Exxon Mobil и Роснефтью • Повышение прогноза по экспорту нефти из России • Крупнейшая нефтяная компания России с долей около 40% в добыче • Перспективный проект «Восток Ойл»: • Выплачивает дивиденды ⭕ Негативные аспекты • Геополитические отношения. а именно возможный отказ Турции от закупки российской нефти • Предложение Еврокомиссии о полном запрете сделок с Роснефтью • Возможное сокращение дивидендов • Возможное увеличение налоговой нагрузки. ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Чистая прибыль «Роснефти» за 6 месяцев 2025 года составила ₽417 млрд, снизившись в 2,3 раза по сравнению с ₽942 млрд в предыдущем году. •Выручка сократилась на 17,6% до ₽4,26 трлн против ₽5,17 трлн годом ранее. • Добыча углеводородов «Роснефтью» за 6 месяцев 2025 года составила 121,6 млн тонн нефтяного эквивалента, снизившись на 7,4% по сравнению с 131,3 млн тонн годом ранее. ⭕ Дивиденды • Согласно дивидендной политике Роснефти, целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от чистой прибыли , целевой периодичностью является выплата дивидендов по меньшей мере два раза в год. Компания стабильно придерживается дивидендной политики. DSI = 0.79 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на ослабление нисходящего тренда Стохастик находится в зоне перепроданности. ADX говорит о ослаблении медвежьего настроя. 12 сентября цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 441,45 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: восходящий - индикаторы: Указывают на возможное начало восходящего тренда Стохастик находится выше средней линии у зоны перекупленности. ADX говорит о возможном начале восходящего тренда. 12 сентября цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии ниже 424 руб. возможен сценарий разворота (в шорт) ⭕ Возможные варианты развития ситуации • Сценарий №1: если цена закрывается выше 432,0 руб., то есть вероятность роста цены до уровня 438,5, а далее 📌Теоретическая цель 1 - 455.0 📌Теоретическая цель 2 - 478.5 • Сценарий №2: Внизу поддержка, ниже 400 при данных обстоятельствах пока уйти не должны. . 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Акция: Сургутнефтегаз Тикер: $SNGSP Текущая цена: 41.3 рубля ⭕ Мнение: Наблюдать + Купить ⭕ Позитивные моменты • Ослабление рубля и вероятный рост цен на нефть • Выплачивает дивиденды • Низкий долг: • Помимо нефтегазового сектора, компания развивает другие направления (банкинг, страхование, строительство) • Высокая КС из-за наличия кубышки ⭕ Негативные аспекты • Геополитические риски • Атака украинских БПЛА • Зависимость от цен на нефть ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Убыток «Сургутнефтегаза» за 6 месяцев 2025 года составил ₽452,73 млрд против прибыли ₽139,87 млрд в предыдущем году. • Убыток «Сургутнефтегаза» за 3 месяца 2025 года составил ₽439,67 млрд против прибыли ₽268,55 млрд в предыдущем году. • Укрепление рубля уменьшило "кубышку" Сургутнефтегаза во II кв. на 200 млрд руб., до 5,5 трлн руб. ⭕ Дивиденды • Сургутнефтегаз обязуется выплачивать дивиденды по привилегированным акциям в размере не менее 10% чистой прибыли, разделенной на число акций, которые составляют 25% уставного капитала, при этом не менее дивидендов по обыкновенным акциям. DSI = 0.5-0.89 ===== ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на медвежий настрой Стохастик находится в районе зоны перепроданности. ADX говорит о медвежьем настрое, без явного нисходящего тренда . 7 июля цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 43,5 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда Стохастик находится в районе зоны перепроданности. ADX говорит о наличии нисходящего тренда. 17 сентября цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 42 руб. возможен сценарий разворота (в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации • Сценарий №1: если цена закрывается выше 42 руб., то есть вероятность роста цены до 43 с последующей сменой локального тренда, а в случае закрепления выше 43.5, есть вероятность похода до 45,75 руб. • Сценарий №2: Закрепление ниже 41.4 пока маловероятен, в данном случае потенциал падения может быть до 37. 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #теханализ_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Часть 2 Акция: ГК Самолет Тикер: $SMLT Текущая цена: 1048 рублей ⭕ Прибыль на акцию: Определение: EPS — это отношение чистой прибыли компании к количеству выпущенных акций. Условия для выставления балла: - Если показатель EPS за 5 лет вырос более чем на 15%, то ставим 1 балл - Если показатель EPS за 5 лет вырос менее чем на 15%, то ставим 0 баллов Результат: 164 > 15% ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Активы Определение: P/BV — это отношение рыночной цены акций компании к её балансовой стоимости. Условия для выставления балла: - Если показатель P/BV > 0 < 1, то ставим 1 балл - Если показатель P/BV > 1, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/BV < 0, то ставим 0 баллов Результат: 2.07> 1 ⚡ Присуждаем: 0.5 балл ⭕ Капитализация / Прибыль Определение: P/E — соотношение цены акции и прибыли на акцию, или отношение капитализации компании и её прибыли. Условия для выставления балла: - Если показатель P/E < 5, то ставим 1 балл - Если показатель P/E > 5, но < 10, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/E > 10, то ставим 0 баллов Результат: отриц. ⚡ Присуждаем: 0.0 баллов ⭕ Цена акции / EPS (среднее за 3 года) Условия для выставления балла: - Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз - Если < 15 раз, то ставим 1 балл - Если > 15 раз, то ставим 0 баллов Производим расчет: 1048 руб. / ((185.0+ 265.7 +87.9 ) / 3) = 6.08 Результат: 6,08 < 15 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рост цены акции на 15% за 5 лет Условия для выставления балла: - Если цена акции выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если цена акции не выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Производим расчет: Цена снизилась на 77% Результат: -77% < 15 ⚡ Присуждаем: 0 баллов ❗ ИТОГО: 5.5 балла из 10 баллов ❗ Справедливая цена акции: 1205 ❗ Количественная оценка потенциальной доходности : 10% 3* #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Часть 1 Акция: ГК Самолет Тикер: $SMLT Текущая цена: 1048 рублей • Чистый долг / EBITDA: 2.67 • Рентабельность за 5 лет: % • Стоимость чистых активов: - *2023 год:* 17.2 млрд ₽ - *2024 год:* 29.1 млрд ₽ • Капитализация: 63.4 млрд. ₽ • Балансовая стоимость: (-4.94) млрд ₽ • Чистый долг: - *2023 год:* 200.0 млрд ₽ - *2024 год:* 291.2.0 млрд ₽ • Прибыль на акцию: 87,9 ₽ • Капитализация/активы P/BV: (-12.8) • Капитализация/прибыль: P/E 11.7 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. Давайте оценим финансовое здоровье компании по 10-ти бальной шкале ⭕ Чистый долг / EBITDA Определение: Чистый долг / EBITDA — показатель долговой нагрузки компании, который показывает, за сколько лет компания сможет полностью погасить свой долг. Условия для выставления балла: - Если показатель < 3, то ставим 1 балл - Если показатель > 3, то ставим 0 баллов Производим расчет: 2.67 Результат: 2.67 < 3 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рентабельность за 5 лет Определение: ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала, который показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. Формула ROE: ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100% Условия для выставления балла: - Если средний ROE > 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если средний ROE < 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Данные: - ROE 2020: 35.8% - ROE 2021: 61.3% - ROE 2022: 64.4% - ROE 2023: 95.0% - ROE 2024: 18.6% Производим расчет: (35.8% +61.3% +64.4% +95.0%+ 18.6%)/ 5 = 55.02% Результат: 55.02% > 15% ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Стоимость чистых активов Определение: Стоимость чистых активов — это разница между стоимостью всех средств организации и суммой всех её обязательств. Условия для выставления балла: - Если чистые активы базового периода > чистых активов предыдущего года, то ставим 1 балл - Если чистые активы базового периода < активов предыдущего года, то ставим 0 баллов Данные: - Чистые активы за 2023 год: 17.2 млрд ₽ - Чистые активы за 2024 год: 29.1 млрд ₽ Результат: 17.2 < 29.1 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Балансовая стоимость Определение: Капитализация — рыночная оценка их стоимости, рассчитанная на основе котировок акций, обращающихся на бирже. Балансовая стоимость компании — это показатель в бухгалтерском учёте и финансах, который отражает стоимость активов компании за вычетом её обязательств. Условия для выставления балла: - Если текущая капитализация < балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 1 балл - Если текущая капитализация > балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 0 баллов Данные: - Капитализация: 63.4 млрд ₽ - Балансовая стоимость: (-4.94) млрд ₽ Производим расчет: 63.4 / (-4.94) = отриц Результат: отриц < 1.5 ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Чистый долг Определение: Чистый долг компании — это сумма всех долговых обязательств компании за вычетом денежных средств и их эквивалентов. Условия для выставления балла: - Если долг компании за базовый год < предыдущего, то ставим 1 балл - Если долг компании за базовый год > предыдущего, то ставим 0 баллов Данные: - Долг за 2023 год: -200.0 млрд ₽ - Долг за 2024 год: 291.2 млрд ₽ Результат: 200.0 > 291.2 ⚡ Присуждаем: 0 баллов #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Акция: ГК Самолет Тикер: $SMLT Текущая цена: 1032 рублей ⭕ Мнение: Наблюдать + Купить ⭕ Позитивные моменты • Продажа непрофильных активов для сокращения долговой нагрузки • Сокращение численности сотрудников может снизить операционные издержки • Поддержка государственными программами • Диверсификация бизнеса • Рост продаж новостроек в российских городах-миллионниках ⭕ Негативные аспекты • Снижение чистой прибыли и растущая долговая нагрузка • Отказ от новых проектов в Московском регионе • Рост долга • Возможное ужесточение санкций против РФ ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Девелопер «Самолет» продолжает распродажу непрофильных активов для сокращения долгов. • Чистая прибыль ГК «Самолет» за 6 месяцев 2025 года составила ₽1,84 млрд, снизившись в 2,6 раза по сравнению с ₽4,72 млрд в предыдущем году. • Выручка за 6 месяцев 2025 года выросла на 0,1% до ₽170,97 млрд против ₽170,82 млрд годом ранее. ⭕ Дивиденды • Согласно дивидендной политики ГК Самолет определенны следующие минимальные уровни выплат: при соотношении чистый долг/скорр. EBITDA меньше 1,0x на выплату дивидендов будет направлено не менее 50% чистой прибыли предыдущего финансового периода ; при показателе чистый долг/скорректированная EBITDA от 1 до 2 - не менее 33%. При этом при любой долговой нагрузке сумма дивидендов составит не менее 5 млрд руб. в год. Возможна замена дивидендов на выкуп акций DSI = 0.0 ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие умеренного нисходящего тренда Стохастик находится в зоне перепроданности. ADX говорит о наличии нисходящего тренда . 21 августа цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 1140,7 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда Стохастик находится в зоне перепроданности. ADX говорит о наличии нисходящего тренда. 01 сентября цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии 1063,8 руб. возможен сценарий разворота (в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации • Сценарий №1: Цена находится у поддержки. Если закрываемся выше 1057 руб., то есть вероятность смены локального тренда вверх и роста цены до • техническая цель 1 - 1117 • техническая цель 2 -1260 • Сценарий №2: Уход ниже 994 открывает прямой путь до падения к 825 . 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Часть 2 Акция: Московская Биржа Тикер: $MOEX Текущая цена: 170.5 рублей ⭕ Прибыль на акцию: Определение: EPS — это отношение чистой прибыли компании к количеству выпущенных акций. Условия для выставления балла: - Если показатель EPS за 5 лет вырос более чем на 15%, то ставим 1 балл - Если показатель EPS за 5 лет вырос менее чем на 15%, то ставим 0 баллов Результат: 313,5 > 15% ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Активы Определение: P/BV — это отношение рыночной цены акций компании к её балансовой стоимости. Условия для выставления балла: - Если показатель P/BV > 0 < 1, то ставим 1 балл - Если показатель P/BV > 1, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/BV < 0, то ставим 0 баллов Результат: 2.07> 1 ⚡ Присуждаем: 0.5 балл ⭕ Капитализация / Прибыль Определение: P/E — соотношение цены акции и прибыли на акцию, или отношение капитализации компании и её прибыли. Условия для выставления балла: - Если показатель P/E < 5, то ставим 1 балл - Если показатель P/E > 5, но < 10, то ставим 0.5 балла - Если показатель P/E > 10, то ставим 0 баллов Результат: 5 <5.7 < 10 ⚡ Присуждаем: 0.5 баллов ⭕ Цена акции / EPS (среднее за 3 года) Условия для выставления балла: - Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз - Если < 15 раз, то ставим 1 балл - Если > 15 раз, то ставим 0 баллов Производим расчет: 170,5 руб. / ((15.9 +26.7 +34.8 ) / 3) = 6,57 Результат: 6,57 < 15 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рост цены акции на 15% за 5 лет Условия для выставления балла: - Если цена акции выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если цена акции не выросла на 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Производим расчет: Цена снизилась на 1% Результат: -1% < 15 ⚡ Присуждаем: 0 баллов ❗ ИТОГО: 7,0 балла из 10 баллов ❗ Справедливая цена акции: 213.5 ❗ Количественная оценка потенциальной доходности : 34% 4* #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Фундаментальный анализ с оценкой справедливой цены Часть 1 Акция: Московская Биржа Тикер: $MOEX Текущая цена: 170.5 рублей • Чистый долг / EBITDA: 0.00 • Рентабельность за 5 лет: % • Стоимость чистых активов: - *2023 год:* 223.1 млрд ₽ - *2024 год:* 261.5 млрд ₽ • Капитализация: 451.9 млрд. ₽ • Балансовая стоимость: 218.7 млрд ₽ • Чистый долг: - *2023 год:* (-139.1) млрд ₽ - *2024 год:* 0.0 млрд ₽ • Прибыль на акцию: 34,8 ₽ • Капитализация/активы P/BV: 2.07 • Капитализация/прибыль: P/E 5.7 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. Давайте оценим финансовое здоровье компании по 10-ти бальной шкале ⭕ Чистый долг / EBITDA Определение: Чистый долг / EBITDA — показатель долговой нагрузки компании, который показывает, за сколько лет компания сможет полностью погасить свой долг. Условия для выставления балла: - Если показатель < 3, то ставим 1 балл - Если показатель > 3, то ставим 0 баллов Производим расчет: 0.0 Результат: 0.0 < 3 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Рентабельность за 5 лет Определение: ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала, который показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. Формула ROE: ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100% Условия для выставления балла: - Если средний ROE > 15% за последние 5 лет, то ставим 1 балл - Если средний ROE < 15% за последние 5 лет, то ставим 0 баллов Данные: - ROE 2020: 18.1% - ROE 2021: 19.7% - ROE 2022: 20.5% - ROE 2023: 27.3% - ROE 2024: 30.3% Производим расчет: (18.1% +19.7%+ 20.5%+ 27.3%+ 30.3%)/ 5 = 23.18% Результат: 23.18% > 15% ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Стоимость чистых активов Определение: Стоимость чистых активов — это разница между стоимостью всех средств организации и суммой всех её обязательств. Условия для выставления балла: - Если чистые активы базового периода > чистых активов предыдущего года, то ставим 1 балл - Если чистые активы базового периода < активов предыдущего года, то ставим 0 баллов Данные: - Чистые активы за 2023 год: 223.1 млрд ₽ - Чистые активы за 2024 год: 261.5 млрд ₽ Результат: 223.1 < 261.5 ⚡ Присуждаем: 1 балл ⭕ Капитализация / Балансовая стоимость Определение: Капитализация — рыночная оценка их стоимости, рассчитанная на основе котировок акций, обращающихся на бирже. Балансовая стоимость компании — это показатель в бухгалтерском учёте и финансах, который отражает стоимость активов компании за вычетом её обязательств. Условия для выставления балла: - Если текущая капитализация < балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 1 балл - Если текущая капитализация > балансовую стоимость более чем в 1.5 раза, то ставим 0 баллов Данные: - Капитализация: 451.9 млрд ₽ - Балансовая стоимость: 218.7 млрд ₽ Производим расчет: 451.9 / 218.7 = 2.06 Результат: 2.06 > 1.5 ⚡ Присуждаем: 0 баллов ⭕ Чистый долг Определение: Чистый долг компании — это сумма всех долговых обязательств компании за вычетом денежных средств и их эквивалентов. Условия для выставления балла: - Если долг компании за базовый год < предыдущего, то ставим 1 балл - Если долг компании за базовый год > предыдущего, то ставим 0 баллов Данные: - Долг за 2024 год: -139.1 млрд ₽ - Долг за 2023 год: 0.0 млрд ₽ Результат: -139.1 < 0.0 нулевой ⚡ Присуждаем: 1 балл #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек ‎ ‎Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Акция: Московская Биржа Тикер: $MOEX Текущая цена: 169.55 рублей ⭕ Мнение: Наблюдать + Купить ⭕ Позитивные моменты • Ожидание проведения IPO • Запуск новых продуктов (крипто-индексы, ETF, фьючерсы) • Высокая доходность дивидендов • Монопольное положение • Рост клиентской базы • Высокая КС выгодна для MOEX ⭕ Негативные аспекты • Ужесточение финансового и торгового давления на Россию со стороны ЕС • Прибыль зависит от объемов торгов • Риск ужесточения контроля над биржевыми операциями. • Рост затрат на IT и маркетинг ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Чистая прибыль Мосбиржи за 2024 год составила ₽79,3 млрд, увеличившись на 30,4% • Комиссионные доходы за 2024 год выросли на 20,7% • Мосбиржа прогнозирует рост операционных расходов в 2025 году на 20-30% по сравнению с прошлым годом ⭕ Дивиденды •Дивидендная политика Московской биржи : Минимальное значение уровня доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов, составляет 50% от чистой прибыли по МСФО. DSI = 0.57 ===== ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие умеренного нисходящего тренда Стохастик находится в зоне перепроданности. ADX говорит о ослаблении нисходящего тренда . 7 июля цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 174,96 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на отсутствии явного тренда Стохастик находится ниже средней линии и падают . ADX говорит об отсутствии явного тренда (флэт) . 25 августа цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии 170,71 руб. возможен сценарий разворота (в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации • Сценарий №1: Если цена сменит локальный тренд и закрепится выше 171,5 руб., то есть вероятность роста цены до 175,5. Сильная зона сопротивления на 187,5-188,5 • Сценарий №2: В случае закрепления ниже 169,65 , вероятен поход до 167,2, а там в случае негативного развития событий потенциал падения достаточно велик. 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Акция: Магнит Тикер: $MGNT Текущая цена: 3212 рублей ⭕ Позитивные моменты • Магнит запускает программу автоматизации своих производственных площадок • Магнит планирует до конца года открыть 150 магазинов Заряд • Компания занимает второе место по выручке среди российских ритейлеров • Стабильный спрос на продукцию • Активная экспансия и развитие ⭕ Негативные аспекты • Довольно высокая долговая нагрузка • Высокие капитальные затраты • Снижение прибыльности и рентабельности • Рост конкуренции в ритейле ⭕ Дополнительно стоит учитывать • Чистая прибыль «Магнита» за 6 месяцев 2025 года составила ₽0,155 млрд, многократно сократившись по сравнению с прошлым годом. Выручка выросла на 14,4%. • Ритейлер «Магнит» пытается избавиться от своих гипермаркетов, сосредоточившись на развитии магазинов «у дома» • Аптечная сеть «Магнит Аптека» до конца 2025 года откроет около 40 точек в обновленном формате. ⭕ Дивиденды • Дивидендная политика Магнита не содержит конкретных указаний на порядок определения дивидендов. Менеджмент планирует осуществлять дивидендные выплаты два раза в год - в июне и январе . ===== ⭕ С точки зрения технического анализа • Таймфрейм 1 день: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие умеренного нисходящего тренда Стохастик находится в зоне перепроданности. ADX говорит о наличии нисходящего тренда . 18 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии выше 3470,1 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг) • Таймфрейм 4 часа: - тренд: нисходящий - индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда Стохастик находится в зоне перепроданности. ADX говорит о наличии нисходящего тренда. 29 августа цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. - условия: при закрытии 3287 руб. возможен сценарий разворота (в лонг) ⭕ Возможные варианты развития ситуации • Сценарий №1: если цена закрывается выше 3240 руб., то есть вероятность роста цены до 3287 с последующей сменой локального тренда, а в случае закрепления выше 3287, есть вероятность похода до 3430. • Сценарий №2: Уход ниже 3200 пока маловероятен, но в данном случае потенциал падения может быть до 3000 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest