Оценка компании $RTKM по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA ROE (за 5 лет) 2020=12.9% 2021=15.2% 2022=15.5% 2023=15.5% 2024=7.0% Стоимость чистых активов за 2 года Текущая капитализация 227.7 млрд ₽ Балансовая стоимость 3.9 млрд ₽ Чистый долг за 2 года EPS Р/BV = 58.4 Р/Е = 15.00 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.006 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% ( 12.9% +15.2% +15.5% +15.5% 13.22% < 15% 📍0 баллов ✅2.Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 1.74< 3 📍1 балл ✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% -35 < 15% 📍0 баллов ✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет:-21% < 15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (58.6/(9.45 +10.5+ 4.64)/3)= 7.14 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 227.7 млрд ₽/3.9млрд ₽ = 58.3 > 1,5 📍0 баллов ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023=222 < 2024=219 📍1 балл ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год < 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 15 >10 📍0.0 баллов ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 58.4 > 0 📍0.5 балла 🚨Итого 3.5 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Затратного подхода" = 62,7 руб/fкция Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 63,4 руб/акция Средневзвешенная цена 63,0 руб/акция #аналитика #фундаментал #разборсес

🚨 Разбор - ПАО «Ростелеком» ✅ Добрый день, уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры! 🚨 ПАО «Ростелеком» — крупнейший в России провайдер цифровых услуг и решений, который присутствует во всех сегментах рынка и охватывает миллионы домохозяйств, государственных и частных организаций. Компания занимает лидирующие позиции на рынке услуг высокоскоростного доступа в интернет и платного телевидения. «Ростелеком» является лидером рынка телекоммуникационных услуг для органов государственной власти России и корпоративных пользователей всех уровней. ✅Позитив: 📍1. Платит дивиденды 📍2. Подготовленная новая стратегия Ростелекома может повлиять на стоимость акций компании в будущем 📍3. Рост цены на домашний интернет и платное ТВ в России 📍4. Выручка ГК «Солар», принадлежащей ПАО «Ростелеком», в 2024 году выросла в 1,5 раза по сравнению с предыдущим годом. 📍5 Компания ориентировала фокус развития на цифровых сервисах. ⛔Негатив: 📍1. Жесткая конкуренция 📍2. Текущий уровень задолженности увеличился за 5 лет. 📢Дополнительно: 🥇1. Чистая прибыль «Ростелекома» по МСФО за 3 месяца 2025 года составила ₽6,8 млрд, снизившись на 45,6% по сравнению с ₽12,5 млрд в предыдущем году. 🥈2. Выручка увеличилась на 9,5% до ₽190,1 млрд против ₽173,6 млрд годом ранее. 🥉3. Чистая прибыль «Ростелекома» по МСФО за 2024 год составила ₽24,06 млрд, снизившись на 43,2% по сравнению с ₽42,33 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 10,2% до ₽779,95 млрд против ₽707,8 млрд годом ранее. 💵Дивиденды: ДДивидендная политика Ростелекома предполагает выплату в качестве дивидендов не менее 5 рублей на акцию один раз в год. Компания ежегодно планирует наращивать выплаты как минимум на 5%. Компания будет стремиться, чтобы размер дивидендных выплат (совокупно по обыкновенным и привилегированным акциям) не превышал 100% от чистой прибыли по МСФО, но в любом случае был не ниже уровня, рекомендованного Росимуществом и Правительством Российской Федерации для компаний с государственным участием (50%). В соответствии с уставом Ростелеком обязуется выплачивать дивиденды по привилегированным акциям в размере 10% чистой прибыли по РСБУ разделенной на число прив. акций, которые составляют 25% уставного капитала компании, но не менее дивидендов по обыкновенных акциям. 💴 - $RTKM : ФА Чистые активы - 219.0 млрд ₽ Кол-во акций ао– млн Кол-во акций ап– 209.6 млн Р/Е - 15.0 P/S - 0.29 P/BV - 58.4 ROE - 7.0% EV/EBITDA - 2.49 DSI = 0.71 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние 2024 , а не на момент публикации поста. ⏰ - ТФ 1 DAY 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вверх ‼- Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в положительных значениях. Стохастик находится в зоне перекупленности. 27 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. При закрытии дня ниже 56,99 возможен разворот в шорт. ⏰ -ТФ 4 часа 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вниз ‼ - Гистограмма MACD в отрицательных значениях, линии MACD находятся в положительных значениях. Стохастик находится выше средней линии и снижается. При закрытии выше 58,66 возможен разворот в лонг. 📈- Вероятное развитие событий: Цена находится между двумя уровнями. При закрытии 4Н ниже 57,41 могут дойти до 100 ЕМА. Однако , в преддверии дивов вполне возможно, что после незначительной коррекции цена может пробив верхний уровень постарается дойти до 60,5. За 6 (01.25-06.25) месяцев цена снизилась более чем на 10% . Мин. Рrice = 49,95 Мах. Рrice = 80.92 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика

🚨 Разбор - М.Видео ✅ Добрый день, уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры! 🚨«М.Видео» — лидер среди розничных сетей по продаже электроники и бытовой техники в России и одна из крупнейших европейских компаний в этом сегменте. Кроме того, «М.Видео» — единственная публичная российская непродуктовая сеть. ✅Позитив: 📍1. Запуск бренд-зон с белорусской техникой 📍2. Контролирует ~25% рынка непродуктового ритейла в России 📍3. Переход на прямые поставки из «дружественных» стран 📍4. Запуск компактных магазинов «М-Компакт» ⛔Негатив: 📍1. Допэмиссия в объеме до 500 млн акций 📍2. Отказ от дивидендов за 2024 год 📍3. Отрицательный собственный капитал 📍4. Давление конкуренции с онлайн-маркетплейсами 📍5. Санкционные риски 📢Дополнительно: 🥇1. Акционеры «М.Видео» приняли решение о размещении по закрытой подписке до 500 млн дополнительных акций. Сейчас уставный капитал компании состоит из 179,77 млн акций. Таким образом, в результате допэмиссии он может быть увеличен в 3,78 раза 🥈2. Убыток «М.Видео-Эльдорадо» по МСФО за 2024 год составил ₽20,12 млрд, увеличившись в 3 раза по сравнению с ₽6,66 млрд в предыдущем году. 🥉3. Выручка выросла на 4% до ₽451,6 млрд против ₽434,4 млрд годом ранее. 💵Дивиденды: Дивидендная политика "М. Видео-Эльдорадо", которая была утверждена в феврале 2021 года, предусматривает выплату дивидендов в размере не менее 100% чистой прибыли с исключением доли прибыли (убытка) ассоциированных и совместных предприятий по IAS 17. Предполагается, что выплаты осуществляются дважды в год, целевой уровень долговой нагрузки не должен превышать 2,0х. При соотношении показателя выше 2,0х, уровень выплаты дивидендов будет определяться с учётом факторов, актуальных для Совета директоров на момент принятия решения. 💴 - $MVID : ФА Чистые активы - (-20.4) млрд ₽ Кол-во акций ао– 179.8 млн Кол-во акций ап– 0.0 млн Р/Е - (-0.83) P/S - 0.04 P/BV - (-0.18) ROE - 98.9% EV/EBITDA - 2.72 DSI = 0.00 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние 2024 , а не на момент публикации поста. ⏰ - ТФ 1 DAY 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вниз ‼- Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится выше средней линии. 14 апреля цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. При закрытии дня выше 92,04 возможен разворот в лонг. ⏰ -ТФ 4 часа 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вверх ‼ - Гистограмма MACD в отрицательных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится в зоне перепроданности. При закрытии выше 91,75 возможен разворот в лонг. 📈- Вероятное развитие событий: Цена находится между двумя уровнями. Закрытие ниже 88.1 открывает путь для похода к 86,65 и ниже, но это пока маловероятно. Смена же тренда в лонг даст возможность на ретест локального хая и возможного выхода к 100 За 6 (01.25-06.25) месяцев цена почти не изменилась . Мин. Рrice = 86,9 Мах. Рrice = 138.8 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #хочу_в_дайджест #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика

Оценка компании $MTSS по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA ROE (за 5 лет) 2020=213.9% 2021=649.9% 2022=-347.6% 2023=-1 069.6% 2024= -83.6% Стоимость чистых активов за 2 года 2023=(-5.10) 2024=(-37.7) Капитализация за базовый год млрд ₽ Балансовая стоимость (-256.8) млрд ₽ Чистый долг за 2 года EPS Р/BV = (-1.63) Р/Е = 13.3 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= (-0.1244) Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (213.9% +649.9% +(-347.6%)+( -1 069.6%)+( (-127.4)% < 15% 📍0 баллов ✅2. Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 1.93 < 3 📍1 балл ✅3. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (-50) <15% 📍0 баллов ✅4. Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет :-28% < 15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (235/(16.3+ 27.3+ 15.8)/3)= 11,86 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 млрд ₽/(-256.8) млрд ₽ =(-1,62) < 1,5 (отриц баланс) 📍0 баллов ✅7. Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023=(-5.1) > 2024=(-37.7) отриц 📍0 баллов ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год < 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 13.3 >10 📍0.0 баллов ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 отриц 📍0.0 балла 🚨Итого 2.0 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 206,0 руб/акция #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек

🚨 Разбор - MTC ✅ Добрый день, уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры! 🚨 Публичное акционерное общество «Мобильные ТелеСистемы» (ПАО «МТС») — ведущая компания в России и странах СНГ по предоставлению услуг мобильной и фиксированной связи, передачи данных и доступа в интернет, кабельного и спутникового ТВ-вещания, провайдер цифровых сервисов, включая финтех и медиа в рамках экосистем и мобильных приложений, поставщик ИТ-решений в области коммуникационных платформ, интернета вещей, автоматизации, мониторинга, обработки данных, облачных вычислений и информационной безопасности. Предоставляя инновационные услуги и решения, МТС вносит значимый вклад в экономический рост и улучшение качества жизни десятков миллионов людей в странах присутствия. ✅Позитив: 📍1. Готовность МТС рассмотреть продажу башенной инфраструктуры 📍2. МТС планирует вывести на биржу еще три дочерние компании 📍3. Диверсификация бизнеса (фиксированная связь, интернет, МТС-Банк, облачные сервисы.) 📍4. Рейтинг AAA. ru от "НКР" подтвержден для 13 выпусков облигаций 📍5. Сильные рыночные позиции - 81 млн абонентов в России ⛔Негатив: 📍1. Снижение чистой прибыли на фоне увеличения выручки 📍2. Отрицательный собственный капитал из-за агрессивной дивидендной политики 📍3. Замедление роста, драйверы роста ограничены 📍4. Неопределенность с развитием 5G в РФ 📢Дополнительно: 🥇1. Чистая прибыль МТС по МСФО за 3 месяца 2025 года составила ₽5,274 млрд, что на 86,7% ниже по сравнению с ₽39,784 млрд в предыдущем году. 🥈2. Выручка увеличилась на 8,8% до ₽175,512 млрд против ₽161,315 млрд годом ранее. OIBDA увеличилась на 7,1% и составила ₽63,3 млрд. 🥉3. Чистая прибыль МТС по МСФО за 2024 год составила ₽51,3 млрд, что на 7,6% ниже по сравнению с ₽55,5 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 16,1% до ₽703,7 млрд против ₽606 млрд годом ранее. 💵Дивиденды: Дивидендная политика МТС (апрель 2024 г.) на 2024-2026 годы предполагает целевой показатель выплат не менее 35 рублей на обыкновенную акцию в течение каждого календарного года. При определении дивидендных выплат МТС будет учитывать ряд факторов, включая денежный поток от операционной деятельности, капитальные затраты и долговую позицию. 💴 - $MTSS : ФА Чистые активы - (-37.7) млрд ₽ Кол-во акций ао– млн Кол-во акций ап– 0.0 млн Р/Е - 13.3 P/S - 0.59 P/BV - (-1.63) ROE - (-83.6)% EV/EBITDA - 3.63 DSI = 0.71 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние 2024 , а не на момент публикации поста. ⏰ - ТФ 1 DAY 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вверх ‼- Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в положительных значениях. Стохастик находится в зоне перекупленности. 3 июня цена пересекла снизу вверх 100 ЕМА и показывает восходящую тенденцию. При закрытии дня ниже 231,02 возможен разворот в шорт. ⏰ -ТФ 4 часа 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вниз ‼ - Гистограмма MACD в отрицательных значениях, линии MACD находятся в положительных значениях. Стохастик находится выше средней линии и снижается. При закрытии выше 237,08 возможен разворот в лонг. 📈- Вероятное развитие событий: Цена находится у уровня 235,5 и в районе локального хая, закрепление ниже данного уровня может довести до смены тренда на дневке. Фундаментально год к году долг и чистый долг растет, а цена за 5 лет упала. Дивиденды платятся "в долг". Малоинтересная компания За 6 (12.24-05.25) месяцев цена выросла более чем на 10% . Мин. Рrice = 198,0 Мах. Рrice = 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика

Оценка компании $POSI по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA ROE (за 5 лет) 2020=60.4% 2021=54.6% 2022=73.4% 2023=73.5% 2024=21.5% Стоимость чистых активов за 2 года Капитализация за базовый год 143.1 млрд ₽ Балансовая стоимость 17.1 млрд ₽ Чистый долг за 2 года EPS Р/BV = 8.39 Р/Е = 39.1 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.153 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (60.4% +54.6% +73.4% +73.5% 56.68% > 15% 📍1 балл ✅2. Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 3.12 > 3 📍0 баллов ✅3. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 203> 15% 📍1 балл ✅4. Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет :43% > 15% (3г.) 📍1 балл ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (1322/(92.3 +146.9+ 51.4)/3)= 13,64 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 143.1 млрд ₽/17.1 млрд ₽ =8,36 > 1,5 📍0 баллов ✅7. Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год < 📍1 балл ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год < 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 39.1 >10 📍0.0 баллов ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 8.39 >1 📍0.5 балла 🚨Итого 5.5 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 1021,5 руб/акция #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек

🚨 Разбор - Позитив ✅ Добрый день, уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры! 🚨 ПАО Группа Позитив ( Positive Technologies) -российский разработчик решений в области кибербезопасности. Positive Technologies уже почти 20 лет создает инновационные решения в сфере информационной безопасности. Продукты и сервисы компании позволяют выявлять, верифицировать и нейтрализовать реальные бизнес-риски, которые могут возникать в IT-инфраструктуре предприятий. Технологии Positive Technologies построены на многолетнем исследовательском опыте и экспертизе ведущих специалистов по кибербезопасности. ✅Позитив: 📍1. Рост рисков в сфере информационных систем, кибербезопасности и искусственного интеллекта 📍2. Курс на импортозамещение в госсекторе и корпоративном сегменте 📍3. Клиентская база охватывает 80% крупнейших российских компаний 📍4. Поручение президента стимулировать технологические компании ⛔Негатив: 📍1. Санкционные риски 📍2. Расходы выросли в 1.8 раза 📍3. Рост бизнеса Positive Technologies замедлился 📍4. Высокая долговая нагрузка 📍5. Сезонность выручки 📢Дополнительно: 🥇1. Убыток Positive Technologies по МСФО за 3 месяца 2025 года составил ₽2,77 млрд, увеличившись на 85,9% по сравнению с ₽1,49 млрд в предыдущем году. 🥈2. Выручка выросла на 7,3% до ₽2,34 млрд против ₽2,18 млрд годом ранее. 🥉3.Чистая прибыль Positive Technologies по МСФО за 2024 год составила ₽3,664 млрд, что на 62,2% ниже по сравнению с ₽9,696 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 10,1% до ₽24,457 млрд против ₽22,213 млрд годом ранее. 💵Дивиденды: Согласно новой дивидендной политике Группы Позитив на выплату дивидендов будет направляться от 50% до 100% управленческой чистой прибыли (NIC). При определении доли NIC Совет директоров будет принимать во внимание поддержание оптимального значения показателя Чистый долг/EBITDA LTM, но в любом случае данный показатель не должен превышать 2,5. 💴 - $POSI : ФА Чистые активы - 17.1 млрд ₽ Кол-во акций ао– 71.2 млн Кол-во акций ап– 0.0 млн Р/Е - 39.1 P/S - 5.85 P/BV - (-32.5) ROE - 21.5 % EV/EBITDA - 25.3 DSI = 0.3 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние 2024 , а не на момент публикации поста. ⏰ - ТФ 1 DAY 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вверх ‼- Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в положительных значениях. Стохастик находится выше средней линии. 24 сентября цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. При закрытии дня ниже возможен разворот в лонг. ⏰ -ТФ 4 часа 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вверх ‼ - Гистограмма MACD в отрицательных значениях, линии MACD находятся в положительных значениях. Стохастик находится в районе средней линии. При закрытии ниже 1201 возможен разворот в шорт. 📈- Вероятное развитие событий: Цена находится в широком диапазоне 1100-1250. Вероятность уйти ниже границы диапазона пока не велика, в случае пробоя 1250 и выхода выше, есть вероятность тестирование уровня 1320-1325 и смены глобального тренда на лонг. За 6 (01.24-06.25) месяцев цена снизилась более чем на 35% . Мин. Рrice = 1085,0 Мах. Рrice = 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика

Оценка компании $AKRN по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA ROE (за 5 лет) 2020=9.0% 2021=9.0% 2022=53.7% 2023=17.5% 2024=15.0% Стоимость чистых активов за 2 года Текущая капитализация млрд ₽ Балансовая стоимость 202.0 млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2024= 103.4 EPS 2022=2459 Р/BV = 3.24 Р/Е = 21.5 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (9.0% +9.0% +53.7%+ 17.5%+ 20.84% > 15% 📍1 балл ✅2.Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 1.7 < 3 📍1 балл ✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 873 >15% 📍1 балл ✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет: 187 < 15% 📍1 балл ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (15630/(2 459 +827.0)/3)= 11 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 млрд ₽/202.0 млрд ₽ = 3.23 >1,5 📍0 баллов ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023 =203,5 > 2024=202,0 📍0 баллов ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2023=25,1 < 2024=103,4 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 21,5>10 📍0.0 балл ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 3,24 >1 📍0.5 балла 🚨Итого 5.5 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 24100 руб/акция #аналитика #фундаментал #разборсес

Добрый день, уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры! 🚨 Группа «Акрон» входит в число крупнейших мировых производителей минеральных удобрений. Ведущий вертикально интегрированный производитель сложных удобрений NPK в Росси. В состав Группы «Акрон» входят два завода по производству минеральных удобрений и горно-обогатительный комбинат в России суммарной мощностью производства свыше 8 млн т конечной продукции. Три портовых перевалочных терминала на Балтийском море общей проектной мощностью свыше 6 млн т в год. ✅Позитив: 📍1. ЕС увеличил импорт удобрений из России в апреле 2025 года 📍2. Вертикально интегрированный холдинг, входит в ТОП-3 производителей удобрений в Европе ⛔Негатив: 📍1. Повышение импортных пошлин на удобрения из России и Белоруссии в ЕС 📍2. Санкции 📍3. Высокая КС 📢Дополнительно: 🥇1. Чистая прибыль «Акрон» по МСФО за 3 месяца 2025 года составила ₽14,5 млрд, увеличившись в 2,2 раза по сравнению с ₽6,5 млрд в предыдущем году. Выручка выросла на 30,3% до ₽66,91 млрд против ₽51,36 млрд годом ранее. 🥈2. Чистая прибыль «Акрона» по МСФО за 2024 год составила ₽30,5 млрд, что на 15% ниже по сравнению с ₽35,9 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 10,4% до ₽198,2 млрд. 🥉3. Объем производства основной продукции группой «Акрон» по итогам 2024 года составил 8 385 тыс. тонн. 💵Дивиденды: Дивидендная политика Акрона подразумевает отчисление на дивиденды не менее 30% от чистой прибыли по МСФО, при этом компания стремится выплачивать дивиденды не менее 2 раз за финансовый год (могут и три раза в год - третья выплата производится из нераспределенной прибыли и плохо прогнозируема). Прошли пик инвестпрограммы, поэтому могут позволить выплачивать значительную часть прибыли в качестве дивидендов и выплачивают около 55-70% прибыли по МСФО. 💴 - $AKRN : ФА Чистые активы - 202.0 млрд ₽ Кол-во акций ао– 36.8 млн Кол-во акций ап– 0.0 млн Р/Е - 21.5 P/S - 3.3 P/BV - 3.24 ROE - 15.0% EV/EBITDA - 12.5 DSI = 0.36 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние 2024 , а не на момент публикации поста. ⏰ - ТФ 1 DAY 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вниз ‼- Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится ниже средней линии. 19 мая цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. При закрытии дня выше 15810 возможен разворот в лонг. ⏰ -ТФ 4 часа 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вверх ‼ - Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в положительных значениях. Стохастик находится в зоне перекупленности. При закрытии ниже 15702 возможен разворот в шорт. 📈- Вероятное развитие событий: Цена находится над уровнем 15700. Закрытие ниже него откроет путь на поход к 15585, а далее 15430. Закрытие выше 15800 с последующим закрытием гэпа от 9 июня и последующий ретест может открыть путь до следующего сопротивления 16250. За 6 (12.24-05.25) месяцев цена снизилась более чем на 4% . Мин. Рrice = 15500,0 Мах. Рrice = 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика

Оценка компании $ALRS по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA ROE (за 5 лет) 2020=12.2% 2021=40.8% 2022=31.1% 2023=22.3% 2024=5.7% Стоимость чистых активов за 2 года Текущая капитализация млрд ₽ Балансовая стоимость млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2024= 107.9 EPS Р/BV = 1.16 Р/Е = 20.0 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (12.2% +40.8% +31.1%+ 22.3% 22.42% > 15% 📍1 балл ✅2.Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 1.37 < 3 📍1 балл ✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% -35 <15% 📍0 баллов ✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет: -29 < 15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (45,1/(13.6 +11.6+ 2.87)/3)= 4,83 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 млрд ₽/366.3 млрд ₽ = 1.15 < 1,5 📍1 балл ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023 =381,9 > 2024=371,0 📍0 баллов ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2023=36,1 < 2024=107,9 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 20>10 📍0.0 балл ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 1,16 >1 📍0.5 балла 🚨Итого 4.5 балла 🚨 📍Справедливая цена по методу "Затратного подхода" = 50.37 руб/акция 📍Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 41,45 руб/акция 📍Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS c КС в 20%" = без оценки Средневзвешенная цена 45,9 руб/акция #аналитика #фундаментал #разборсес

Добрый день, уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры! 🚨 АЛРОСА — крупнейшая алмазодобывающая компания, мировой лидер по объему добычи и запасов алмазов. Основными направлениями деятельности являются геологоразведка, добыча и продажа алмазов, производство бриллиантов. Добывающие активы АЛРОСА расположены в Республике Саха (Якутия) и Архангельской области. Торговые офисы и представительства действуют во всех мировых алмазных центрах. ✅Позитив: 📍1. Рост спроса на алмазы 📍2. Выплачивает дивиденды 📍3. Хорошие перспективы после ослабления или снятия санкций. 📍4. Довольно низкая долговая нагрузка 📍5. Государственная поддержка 📍6. Продажа уникальных камней: Сотрудничество с Национальной алмазодобывающей компанией Зимбабве ⛔Негатив: 📍1. Сокращение импорта алмазов в Индию 📍2. Выход из проекта Catoca 📍3. Введение санкций против России 📍4. Давление искусственных алмазов 📍5. Крепкий рубль 📢Дополнительно: 🥇1. Чистая прибыль «Алросы» по МСФО за 2024 год составила ₽19,3 млрд, снизившись в 4,4 раза по сравнению с ₽85,2 млрд в предыдущем году. 🥈2. Выручка сократилась на 25,9% до ₽239,07 млрд против ₽322,57 млрд годом ранее. 🥉3. Доля «Алросы» в ангольском проекте Catoca перешла к компании Taadeen, которая принадлежит Фонду национального благосостояния Омана 💵Дивиденды: Согласно дивидендной политике Алросы (март 2021) базой для расчета дивидендов выступает свободный денежный поток (FCF). Коэффициент выплат определяется в зависимости от уровня долговой нагрузки. При отрицательном долге сумма годовых выплат будет выше 100% свободного денежного потока за отчетный период, при отношении "Чистый долг/EBITDA" от 0,0х до 1,0х рекомендуемая сумма годовых дивидендов составит от 70% до 100% от суммы свободного денежного потока за отчетный период, при отношении "Чистый долг/EBITDA" в интервале 1,0х – 1,5х - от 50% до 70% от суммы свободного денежного потока за отчетный период. При этом установлен минимальный уровень дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО за период, если коэффициент "Чистый долг/EBITDA" не превышает 1,5х. Выплата - два раза в год. 💴 - $ALRS : ФА Чистые активы - млрд ₽ Кол-во акций ао– млн Кол-во акций ап– 0.0 млн Р/Е - 20.00 P/S - 1.77 P/BV - 1.16 ROE - 5.7% EV/EBITDA - 6.76 DSI = 029++ Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние 2024 , а не на момент публикации поста. ⏰ - ТФ 1 DAY 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вниз ‼- Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится в зоне перепроданности. 24 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. При закрытии дня выше 45,8 возможен разворот в лонг. ⏰ -ТФ 4 часа 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вверх ‼ - Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится в районе зоны перекупленности. При закрытии ниже 44.99 возможен разворот в шорт. 📈- Вероятное развитие событий: Сейчас цена в районе одного из уровней. Закрытие ниже 45,15 открывает путь на попытку смены локального тренда, а далее для похода к 44.48. В случае же теста этого уровня и сохранения локального лонга на 4Н, есть вероятность смены тренда на дневке с попыткой пробития 45,60-45,65 и походом к 46,10. За 6 (12.24-05.25) месяцев цена снизилась более чем на 5 % . Мин. Рrice = 43,78 Мах. Рrice = 65.48 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #отсебятина

Оценка компании $AFLT по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA = 2.79 ROE (за 5 лет) 2020= 104.8% 2021=24.9% 2022=45.3% 2023=( -12.0%) 2024=(-105.0%) Стоимость чистых активов за 2 года 2023=(-85.5) 2024=(-55.7) Капитализация (базовый год) 234.0 млрд ₽ Балансовая стоимость 201.45 млрд ₽ Чистый долг за 2 года EPS 2021=(-14.1) 2022=( -10.4) 2023= 2.59 Р/BV = (-3.04) Р/Е = 4.00 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.144 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (104.8% +24.9% +45.3% +( 11.6% < 15% 📍0 баллов ✅2. Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 2.79 < 3 📍1 балл ✅3. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.144 отрицателен 📍0 баллов ✅4. Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет: 8,1% < 15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 64.2/((-10.4) +2.59+ 14.7 )/3)= 28.03 > 15 📍0 баллов ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 234.0 млрд ₽/(-76.9) млрд ₽ =отриц. < 1,5 📍0 баллов ✅7. Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023=(-85.5) < 2023=(-55.7) отриц. знач. 📍0 баллов ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год > 📍1 балл ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 4 < 5 📍1.0 балл ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 (-3,04)< 0 отриц.знач. 📍0.0 балл 🚨Итого 3.0 балла 🚨 Из-за отрицательных чистых активов и отрицательного совокупного среднегодового темпа роста расчет справедливой цены не целесообразен. #аналитика #фундаментал #разборсес

🚨 Разбор - АЭРОФЛОТ ✅ Добрый день, уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры! 🚨 АЭРОФЛОТ является лидером гражданской авиации России, национальным перевозчиком. Аэрофлот, основанный 17 марта 1923 года, является самым сильным брендом среди ведущих российских корпораций и сильнейшим авиационным брендом в мире по данным независимого агентства Brand Finance. Аэрофлот базируется в московском аэропорту Шереметьево, 31 мая 2021 года открыл свой второй международный хаб в Красноярске. В России имеет также еще четыре филиала: в Санкт-Петербурге, Калининграде, Перми и Владивостоке.. ✅Позитив: 📍1. Государственная поддержка. 57.3% акций принадлежит РФ 📍2. Крупнейшая авиакомпания России , имеет статус национального перевозчика. 📍3. Контроль над лоукостером «Победа», грузовые перевозки (Аэрофлот-Карго) снижают зависимость от пассажирских авиаперевозок. 📍4. Готовность авиакомпаний заключить контракты на 200 самолетов МС-21 📍5. Увеличение пассажиропотока ⛔Негатив: 📍1. Зависимость от санкций: проблемы с ТО самолетов, логистикой запчастей 📍2. Рост цен на авиабилеты ( инфляция) 📍3. Дальнейшая дивидендная неопределенность 📢Дополнительно: 🥇1. Чистая прибыль «Аэрофлота» по МСФО за 3 месяца 2025 года составила ₽26,878 млрд, увеличившись почти в 25 раз по сравнению с ₽1,109 млрд в предыдущем году. 🥈2. Выручка увеличилась на 9,6% до ₽190,242 млрд против ₽173,586 млрд годом ранее. 🥉3 Совет директоров «Аэрофлота» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2024 года в размере ₽5,27 на одну обыкновенную акцию. 💵Дивиденды: В феврале 2025 г. совет директоров Аэрофлота утвердил новую редакцию положения о дивидендной политике. Целевой уровень доли прибыли, рекомендуемой к направлению на выплату дивидендов, установлен в размере 50% чистой прибыли по МФСО, скорректированной на неденежные эффекты. В тоже время, при наличии оснований, совет директоров может дополнительно скорректировать чистую прибыль с учетом отраслевой специфики, а также изменить долю прибыли, направляемую на выплату дивидендов. 💴 - $AFLT : ФА Чистые активы - (-55.7) млрд ₽ Кол-во акций ао– млн Кол-во акций ап– 0.0 млн Р/Е - 4.00 P/S - 0.27 P/BV - (-3.04) ROE - (-105.0)% EV/EBITDA - 3.88 DSI 0.14+ Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние 2024 , а не на момент публикации поста. ⏰ - ТФ 1 DAY 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вниз ‼- Гистограмма MACD в отрицательных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится в районе зоны перепроданности. 1 июня цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. При закрытии дня выше 65,47 возможен разворот в лонг. ⏰ -ТФ 4 часа 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вниз ‼ - Гистограмма MACD в отрицательных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится в районе зоны перепроданности. При закрытии выше 64.23 возможен разворот в лонг. 📈- Вероятное развитие событий: В данный момент идем по наклонной вниз. До поддержки еще есть место куда падать. Пока если не закроемся выше 63,88 (4Н), то тренд так и будет в шорт, с вероятным тестированием уровня поддержки. За 6 (12.24-05.25) месяцев цена выросла более чем на 25 % . Мин. Рrice = 46,5 Мах. Рrice = 78.45 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика

🚨Разбор- Банк ВТБ (ПАО)✅ Добрый день, уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры! 🚨 Банк ВТБ (ПАО) — российский универсальный коммерческий банк c государственным участием. Банк ВТБ является головной структурой Группы ВТБ. Финансовый конгломерат. 60,9 % обыкновенных акций банка принадлежит государству, остальные 39 % находятся в свободном обращении; с учётом привилегированных акций под государственным контролем находится 92 % акционерного капитала группы. ✅Позитив: 📍1. Снижение ставок по рыночной ипотеке на 1,5-2 процентных пункта может привлечь больше клиентов 📍2. Снижение комиссии за переводы в ВТБ Шанхай 📍3. Уход западных конкурентов 📍4. Широкая филиальная сеть и доля на рынке розничных услуг. 📍5. Один из крупнейших банков ⛔Негатив: 📍1. Сокращение объемов выдачи ипотеки с господдержкой 📍2. ВТБ — под полными санкциями США, ЕС, Великобритании. 📍3. Миноритарные акционеры почти не влияют на решения. 📍4. Высокая КС 📢Дополнительно: 🥇1. Чистая прибыль «Банк ВТБ» по МСФО за 4 месяца 2025 года составила ₽165,5 млрд, что на 18,6% ниже по сравнению с ₽203,4 млрд в предыдущем году. 🥈2. Чистые операционные доходы до резервов составили ₽90,8 млрд в апреле и ₽449,1 млрд за 4 месяца 2025 года, увеличившись на 35,3% и на 33,3% по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. 🥉3 Чистые процентные доходы ввиду давления на чистую процентную маржу Группы уменьшились на 33,0% в апреле и на 58,4% за 4 месяца 2025 года, составив ₽30,1 млрд и ₽82,7 млрд соответственно. 💵Дивиденды: Дивидендная политика ВТБ подразумевает выплату не менее 25% от прибыли по МСФО. Как госкомпания норма выплаты равна 50%. Дивы дадут, однако, потом допка - Объем планируемой допэмиссии акций ВТБ будет кратно меньше, чем размер выплачиваемых дивидендов, и не превысит ₽100 млрд, заявил первый заместитель президента-председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов. 💴 - $VTBR : ФА Чистые активы - млрд ₽ Кол-во акций ао– млн Кол-во акций ап– 52 142 млн Р/Е - 1.77 P/S - 0.0 P/BV - 0.00 ROE - 22.9% EV/EBITDA - 0.00 DSI = 014++ Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние 2024 , а не на момент публикации поста. ⏰ - ТФ 1 DAY 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вверх ‼- Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в положительных значениях. Стохастик находится в районе зоны перепроданности. 18 апреля цена пересекла снизу вверх 100 ЕМА и показывает восходящую тенденцию. При закрытии дня ниже 96,27 возможен разворот в шорт. ⏰ -ТФ 4 часа 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вверх ‼ - Гистограмма MACD в отрицательных значениях, линии MACD находятся в положительных значениях. Стохастик находится выше средней линии и растет. При закрытии ниже 97.66 возможен разворот в шорт. 📈- Вероятное развитие событий: Цена чуть выше одного из уровней, но ниже зоны сопротивления. С учетом выплаты дивидендов и последующей допэмиссии, перспектив на великие иксы не видать. Максимум этого года, вероятно, уже был показан. За 6 (12.24-05.25) месяцев цена выросла более чем на 35 % . Мин. Рrice = 63,62 Мах. Рrice = 109.04 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика

Оценка компании $NVTK по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA ROE (за 5 лет) 2020=10.4% 2021=22.2% 2023=17.9% 2024=17.3% Стоимость чистых активов за 2 года Текущая капитализация млрд ₽ Балансовая стоимость млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2024= 141.6 EPS Р/BV = 1.05 Р/Е = Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (10.4% +22.2%+ 17.9% 16.95% > 15% 📍1 балл ✅2.Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 0.14 < 3 📍1 балл ✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 290 > 15% 📍1 балл ✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет: -6 < 15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (1035,6/(138.8 + 152.5 +162.5)/3)= 6,84 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 млрд ₽/2848.0 млрд ₽ = 1.05 < 1,5 📍1 балл ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023 =2594,0 < 2024=2848,0 📍1 балл ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2023=9,24 < 2024=141,6 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 10 >6.08> 5 📍0.5 балл ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 1.05 >1 📍0.5 балла 🚨Итого 7.0 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = руб/акция #аналитика #фундаментал #разборсес

Разбор📢 ПАО «НОВАТЭК»✅ Добрый день, уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры! 🚨 ПАО «НОВАТЭК» является крупнейшим независимым производителем природного газа в России. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой, реализацией природного газа, жидких углеводородов и имеет двадцатипятилетний опыт работы в российской нефтегазовой отрасли. ✅Позитив: 📍1. Россия заняла третье место среди поставщиков сжиженного природного газа (СПГ) в Испанию 📍2. План увеличения сети СПГ-заправок с 18 до 36 единиц в 2025 году 📍3. Строительство "Арктик СПГ 2" (несмотря на сложности) и планы по "Арктик СПГ 1" и "Обскому СПГ" 📍4. Вертикальная интеграция 📍5. Разработка и применение собственной технологии сжижения "Арктик Каскад" 📍6. Низкая долговая нагрузка: ⛔Негатив: 📍1. Санкции 📍2. Геополитические риски 📍3. Ограниченный доступ к рынкам 📍4. Сложности с реализацией новых проектов 📍5. Зависимость от Китая 📍6.Эффективность экспорта СПГ сильно зависит от ледовой обстановки 📢Дополнительно: 🥇1. Убыток «Новатэка» по РСБУ за 3 месяца 2025 года составил ₽35,3 млрд против прибыли ₽65,1 млрд в предыдущем году. 🥈2. Выручка увеличилась на 18% до ₽258,04 млрд против ₽218,7 млрд годом ранее. 🥉3 Объём реализации природного газа, включая СПГ, составил 21,48 млрд куб. м, увеличившись на 0,1%. Объем реализации жидких углеводородов вырос на 5,4% и составил 4,5 млн тонн. 💵Дивиденды: Дивидендная политика Новатэка: не менее 50% от консолидированной чистой прибыли по МСФО, скорректированной на статьи, не относящиеся к основной деятельности и неденежные статьи. Платят дважды в год. 💴 - $NVTK : ФА Чистые активы - млрд ₽ Кол-во акций ао– млн Кол-во акций ап– 0.0 млн Р/Е - P/S - 1.94 P/BV - 1.05 ROE - 17,3% EV/EBITDA - 3.12 DSI = 0.75 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние 2024 , а не на момент публикации поста. ⏰ - ТФ 1 DAY 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вверх ‼- Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится ниже средней линии, но растут. 20 мая цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. При закрытии дня ниже 1055,4 возможен разворот в шорт. ⏰ -ТФ 4 часа 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вверх ‼ - Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в положительных значениях. Стохастик находится в районе зоны перекупленности. 17 июня цена пересекла снизу вверх 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. При закрытии дня ниже 1048,9 возможен разворот в лонг. 📈- Вероятное развитие событий: Бумага под давлением, но стала показывать рост. Ниже зона поддержки. Если закроют день выше 1070, то есть вероятность похода до 1115-1141. Но данное движение все же вероятно быстро происходить не будет, однако и ниже зоны поддержки упасть не должны. За 6 (12.24-05.25) месяцев цена снизилась более чем на 30 % . Мин. Рrice = 763,2 Мах. Рrice = 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика

Оценка компании $GAZP по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA ROE (за 5 лет) 2020=0.9% 2021=12.9% 2022=7.8% 2023=-4.0% 2024=7.3% Стоимость чистых активов за 2 года Текущая капитализация млрд ₽ Балансовая стоимость млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2023=5055 2024= EPS Р/BV = 0.19 Р/Е = 2.57 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (0.9%+ 12.9%+ 7.8% +(-4.0%)+ 4.98% < 15% 📍0 баллов ✅2.Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 1.84 < 3 📍1 балл ✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 903 > 15% 📍1 балл ✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет: -36 < 15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (123,8/(51.8 +(-26.6)+ 51.5)/3)= 4,85 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 млрд ₽/16573.0 млрд ₽ = 0.19 < 1,5 📍1 балл ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023 =15650,0 < 2024=16711,0 📍1 балл ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2023=5055,0 < 2024=5723,0 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 2,57< 5 📍1.0 балл ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 0 <0,19<1 📍1.0 балла 🚨Итого 7.0 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 192.3 руб/акция #аналитика #фундаментал #разборсес

🚨 Разбор эмитента ПАО «Газпром»✅ Добрый день, уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры! 🚨 ПАО «Газпром» — глобальная энергетическая компания. Основные направления деятельности — геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, реализация газа в качестве моторного топлива, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии. ✅Позитив: 📍1. Индексация тарифов 📍2. Поддержка государства 📍3. Высокий потенциал роста котировок после отмены санкций 📍4. Развитие проектов «Сила Сибири» и «Сила Сибири-2» 📍5. Новые рынки сбыта в Иране и Центральной Азии ⛔Негатив: 📍1. Вероятные новые санкции ЕС 📍2. Потеря ключевых рынков и геополитика 📍3. Геополитические риски 📍4. Государственный контроль который приводит к приоритету политических решений над интересами миноритариев 📢Дополнительно: 🥇1. Чистая прибыль «Газпром» по МСФО за 3 месяца 2025 года составила ₽694,4 млрд, увеличившись на 2,5% по сравнению с ₽677,375 млрд в предыдущем году. 🥈2. Выручка увеличилась на 1,1% до ₽2,809 трлн против ₽2,779 трлн годом ранее. 🥉3 Пока отказ от дивидендов. 💵Дивиденды: Дивидендная политика Газпрома предусматривает выплату дивидендов в целевом размере 50% от чистой прибыли по МСФО. Прибыль может корректироваться на курсовые разницы и обесценение активов. Дивиденды могут уменьшаться, если отношение чистого долга к EBITDA превысит 2.5. 💴 - $GAZP : ФА Чистые активы - млрд ₽ Кол-во акций ао– млн Кол-во акций ап– 0.0 млн Р/Е - 2.57 P/S - 0.29 P/BV - 0.19 ROE - 7,3% EV/EBITDA - 2.85 DSI = 0.00 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние 2024 , а не на момент публикации поста. ⏰ - ТФ 1 DAY 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вниз ‼- Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится в районе зоны перепроданности. 27 марта 14 мая цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. При закрытии дня вше 128,45 возможен разворот в лонг. ⏰ -ТФ 4 часа 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вниз ‼ - Гистограмма MACD в положительных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится в районе зоны перекупленности. При закрытии выше 124.87 возможен разворот в лонг. 📈- Вероятное развитие событий: Цена с конца апреля в нисходящем тренде. И по сути находится на довольно таки низких отметках. Не так далеко и лой в районе 105. Глобального позитива не особо то и видать. В ближайшее время , вероятно, что движение так и будет в довольно широком диапазоне 115-150. При закрытии выше (ТФ 4Н) 125,7 вероятен поход до 127,8, а далее уровень 131. За 6 (12.24-05.25) месяцев цена выросла более чем на 5 % . Мин. Рrice = 105,22 Мах. Рrice = 184.8 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика

Добрый день, уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры! 🚨 ПАО АНК «Башнефть» (дочернее общество ПАО «НК «Роснефть») – одно из старейших предприятий нефтегазовой отрасли страны, осуществляющее деятельность по добыче и переработке нефти и газа, реализации нефтепродуктов и продуктов нефтехимии. ✅Позитив: 📍1. Достижение экономического эффекта в размере 4,8 млрд рублей от внедрения передовых решений 📍2. Вертикальная интеграция 📍3. Исторически финансовая устойчивость 📍4. Поддержка государства 📍5. Выплачивает дивиденды ⛔Негатив: 📍1. Ограничение доступа к технологиям и финансам из-за санкций 📍2. Зависимость от цен на нефть 📍3. Валютный риск 📢Дополнительно: 🥇1. Чистая прибыль «Башнефти» по МСФО за 2024 год составила ₽103,9 млрд, что на 41,9% ниже по сравнению с ₽178,8 млрд в предыдущем году. 🥈2. Выручка увеличилась на 10,7% до ₽1,14 трлн против ₽1,03 трлн годом ранее. 🥉3. Совет директоров «АНК Башнефть» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2024 года в размере ₽147,31 💵Дивиденды: Дивидендная политика Башнефти предполагает выплату 25% от чистой прибыли по МСФО, при условии, если показатель NetDebt/EBITDA не превысит 2х. Согласно уставу Башнефти, минимальный размер дивиденда на одну привилегированную акцию составляет 10% номинальной стоимости (то есть 10% от 1 руб. = 0,1 руб.) этой акции. Размер дивиденда по обыкновенной акции не может быть больше дивиденда по привилегированной акции. 💴 - $BANE : ФА Чистые активы - млрд ₽ Кол-во акций ао– 177.6 млн Кол-во акций ап– 0.0 млн Р/Е - 4.01 P/S - 0.37 P/BV - 0.47 ROE - 11,7% EV/EBITDA - 2.22 DSI = 0.54++ Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние 2024 , а не на момент публикации поста. ⏰ - ТФ 1 DAY 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вниз ‼- Гистограмма MACD в отрицательных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится в районе зоны перекупленности. 27 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию. При закрытии дня вше 1917,7 возможен разворот в лонг. ⏰ -ТФ 4 часа 🛠 ТА - скользящие, стохастик, объем, МАСD, уровни. 📈- тренд вверх ‼ - Гистограмма MACD в отрицательных значениях, линии MACD находятся в отрицательных значениях. Стохастик находится в зоне перепроданности. При закрытии выше возможен разворот в лонг. 📈- Вероятное развитие событий: Отскок от уровня 1835, вероятно станет поддержкой. При позитивном сценарии мы идем до 1886,5, а далее вероятна смена локального тренда. По сути мы находимся на лоях с 2023 года и тут главное не закрыться ниже 1770. За 6 (12.24-05.25) месяцев цена снизилась более чем на 10 % . Мин. Рrice = 1701,5 Мах. Рrice = 📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика

Оценка компании $YDEX по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA ROE (за 5 лет) 2020=6.3% 2021=3.1% 2022=3.4% 2023=17.6% 2024=34.3% Стоимость чистых активов за 2 года Текущая капитализация млрд ₽ Балансовая стоимость 110.9 млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2024= 48.5 EPS Р/BV = 14.0 Р/Е = 15.4 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (6.3%+ 3.1% +3.4%+ 17.6%+ 12.94% < 15% 📍0 баллов ✅2.Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 0.26 < 3 📍1 балл ✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 463 > 15% 📍1 балл ✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 лет: 48 > 15% 📍1 балл ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (4194/(29.8 +144.1+ 258.4)/3)= 29,1 > 15 📍0 баллов ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 млрд ₽/110.9 млрд ₽ = 14.01 > 1,5 📍0 баллов ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023 =296,3 > 2024=293,8 📍0 баллов ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год 2023=44,3 < 2024=48,5 📍0 баллов ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 15,4 >10 📍0.0 балл ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 14 > 1 📍0.5 балла 🚨Итого 3.5 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 5700 руб/акция #аналитика #фундаментал #разборсес