ua1cec_invest

🔥 Разбор опционной доски $TATN

Цена базового актива 636 рублей. До экспирации 12 дней, так что тета уже не просто шепчет, а уверенно давит на премии: каждый день съедает заметную часть стоимости. Атмосфера на доске спокойная, но с лёгким перекосом: IV гуляет от 26 до 86%. Страйк 625 это наш ATM (подсвечена).

📊 Что нам говорит Улыбка волатильности?

Кривая -улыбка с лёгким перекосом вправо: минимум IV (около 26%) приходится на страйк 600–625, а дальше волатильность уверенно ползёт вверх в обе стороны, но правое крыло чуть круче. На страйке 725 IV уже 38,2%, а на 450 - 85,7%.

Рынок немного больше боится падения, чем верит в мощный рост.

🎯 Точки безубытка

Покупка волатильности (Long):

ATM Стрэддл (страйк 625): премия около 23,07 (11,54 по коллу + 11,53 по путу). Чтобы выйти в ноль, актив должен уйти либо выше 648,07, либо ниже 601,93. То есть нужен ход примерно на ±3,8% за 12 дней.

Стрэнгл (Put 575, Call 675): суммарная премия около 35,3 (35 по путу + 0,3 по коллу). Безубытки 539,7 (вниз) и 675,3 (вверх). Это уже ±15,1% вниз и ±6,2% вверх .

Продажа волатильности (Short):

Короткий стрэддл (ATM 625): собираем премию ~23,07. Максимальная прибыль сразу в кармане, но риск неограничен. Безубытки те же: 601,93 и 648,07. Запас до безубытка около 3,8% в каждую сторону.

Короткий стрэнгл (Put 575, Call 675): премия ~35,3. Безубытки 539,7 и 675,3. Здесь запас уже ±15,1% вниз и ±6,2% вверх \

⚠️ Греки

Theta: 12 дней это «горячая» зона теты. Для продавца это плюс: премия тает быстро. Для покупателя это минус: каждый день «съедает» часть стоимости.

💡 IV против HV

Историческая волатильность (HV) 34,44%. Подразумеваемая (IV) на ATM‑страйке около 26%. То есть IV ниже HV рынок недооценивает будущий риск, и страховка стоит дешевле, чем фактически реализуется движение.

В таких условиях покупка волатильности (Long) имеет положительное математическое ожидание.

Если есть новости или корпоративные события, которые могут резко двинуть цену — лучше не лезть в лонг волатильности без жёстких стопов: в таких условиях «подушка» может не спасти.

🧩Кирилл Дмитриев и Джаред Кушнер зять Трампа, человек с портфелем, встречались и в Москве, и в Нью-Йорке. Тема не только Северный поток. По данным источников Reuters, за столом фигурировала продажа зарубежных дочек $LKOH

Схема, если верить инсайду, скроена привычно, США снимают санкции, консорциум из DFC и фондов Катара и ОАЭ выкупает активы, авансовый платёж большой, а дальше Штаты забирают долю прибыли.

ЛУКОЙЛ попал под санкции США 25 октября 2025 года, через месяц они вступили в силу и заблокировали контроль над расчётами за рубежом. Первым покупателем хотели сделать Gunvor , а Синфин США ответил, что трейдер марионетка Кремля. Претендентов с тех пор накручивали немерено, Боэли с братом шейха ОАЭ (фонд IHC), Carlyle Group с Mubadala, XRG (энергоподразделение ADNOC) и тем же IHC, саудовская Midad Energy с подписанными. Разрешение Минфина на переговоры истекло 30 сентября и не продлевалось.

📊 Теперь топливо. В сентябре 2026-го Минск порезал железнодорожные поставки бензина и дизеля на российский рынок: -13% по бензину (до ~170 тыс. т) и -29% по дизелю (до ~105 тыс. т) м/м , данные источников и расчёты Reuters. Причина - капремонт установок на Новополоцком НПЗ («Нафтан»), пик работ на октябрь.

Минск с осени 2025-го гонит российскую нефть по давальческой схеме и публично обещал компенсировать мощности российских НПЗ, выбитые дронами. За 9 месяцев 2026-го ж/д-поставки бензинов в РФ выросли кривым скачком в ~12 раз год к году свыше 1,0 млн т. Дизель в 5 раз, более 675 тыс. т. Авиатопливо в сентябре и вовсе х2,5 к августу до почти 25 тыс. т.

Экспортная вилка тоже показательная: через Астрахань в сентябре ушло чуть более 51,1 тыс. т бензина (+5% м/м в посуточном выражении) и 3 тыс. т дизеля (-20% м/м), ещё ~30 тыс. т дизеля через питерский порт. Перевалка через РФ идёт с марта 2021-го. 🧮

⚠️Кингисеппский район. Проект планировки ОЭЗ «Усть-Луга» промышленно-производственного типа утверждён, реализация одним этапом и не позднее 2033 года. В периметре: производство, склады, автодороги, трубопроводы, связь.

Контекст делает картинку объёмной. Порт уже переваливает ~35 млн т сырой нефти в год плюс ~33 млн т нефтепродуктов (нафта, мазут, вакуумный газойль). Нефтебаза «Транснефть - Порт Усть-Луга» , терминал БТС-2, мощность свыше 30 млн т/г с потенциалом роста до 38 млн т/г. «Усть-Луга Ойл» крупнейший в Европе перегрузочный комплекс, 30 млн т/г, резервуарный парк на 960 тыс. кубов. «НОВАТЭК-Усть-Луга» фракционирует СГК на 8-9 млн т/г. КПЭГ «Газпрома»: ГПК на 45 млрд куб. м, выход ~13,1 млн т СПГ, этана и СУГ; первая очередь 2026 год, вторая 2027-й. Плюс СУГ-комплекс «Портэнэрго» на 4 млн т/г.

$SIBN запустил в Якутии первый российский флот сверхтяжёлых гибких насосно-компрессорных труб (ГНКТ). Комплекс тянет весь спектр это промывка, ремонт, обработка реагентами, подготовка к ГРП. Работает с трубами разного диаметра и горизонтальными стволами длиной до 2 км. Класс сверхтяжёлый, адаптация под Крайний Север, соответствие мировым аналогам это формулировки Крупеникова (гендиректор «Газпромнефть-Заполярья»).

#новости #нефтегазсес $BRX6

🔥 Разбор опционной доски $IRAO

Цена базового актива 2,38 рубля. До экспирации 13 дней, так что тета уже начинает ощутимо подъедать премии, особенно у OTM‑опционов. Атмосфера на доске: IV гуляет от 30 до 116%, ликвидность на дальних страйках местами жидковата, а рынок закладывает риск сильного движения. Страйк 2,4 наш ATM (подсвечен).

📊 Что нам говорит Улыбка волатильности?

Кривая не улыбка, а кривая ухмылка с перекосом вправо. минимум IV (около 30,5%) приходится на страйк 2,4, а дальше волатильность уверенно ползёт вверх в обе стороны, но правое крыло заметно круче. На страйке 3,4 IV уже 81,8%, а на 1,4 116,4%.

Рынок боится резкого падения сильнее, чем верит в мощный рост, но при этом и на росте не хочет остаться без страховки.

🎯 Точки безубытка

Покупка волатильности (Long):

ATM Стрэддл (страйк 2,4): премия около 0,11 (0,053 по коллу + 0,057 по путу). Чтобы выйти в ноль, актив должен уйти либо выше 2,455, либо ниже 2,325. То есть нужен ход примерно на ±2,7%  за 13 дней это вполне реалистично, но не гарантировано.

Стрэнгл (Put 2,2, Call 2,6): суммарная премия около 0,21 (0,2 по путу + 0,01 по коллу). Безубытки 2,09 (вниз) и 2,61 (вверх). Это уже ±11,3% вниз и ±9,7% вверх от текущей цены ставка на сильный импульс.

Продажа волатильности (Short):

Короткий стрэддл (ATM 2,4): собираем премию ~0,11. Максимальная прибыль сразу в кармане, но риск неограничен по коллу и ограничен по путу. Безубытки те же: 2,325 и 2,455. Запас до безубытка  около 2,7% в каждую сторону.

Короткий стрэнгл (Put 2,2, Call 2,6): премия ~0,21. Безубытки 2,09 и 2,61. Здесь запас уже ±11,3% вниз и ±9,7% вверх.

⚠️ Греки

Theta: 13 дней это зона теты. Для продавца это плюс, премия тает быстро. Для покупателя минус: каждый день «съедает» часть стоимости.

💡 IV против HV

Историческая волатильность (HV) 23,5%. Подразумеваемая (IV) на ATM‑страйке около 30,5%. То есть IV выше HV рынок переоценивает будущий риск, и страховка продаётся с запасом.

В таких условиях продажа волатильности (Short) имеет положительное математическое ожидание. Особенно привлекательно выглядит короткий стрэнгл: запас до безубытка в ±11,3% вниз и ±9,7% вверх даёт неплохую «подушку», а завышенная IV на дальних страйках работает на продавца.

Если есть новости или корпоративные события, которые могут резко двинуть цену то лучше не лезть в шорт волатильности .

#опционсес

🛢️ $BRX6  4Ч: 

📈 Обратимся к индикаторам

 - Долгосрок -тренд бычий: «золотой крест» нарисовали 11 августа ЕМА 50/200. 

- Краткосрок - тренд бычий

🧮 Чуть подробнее

 - Стохастик: находится в райлне зоны  перекупленности.

- ADX указывает на наличие бычьего тренда.

 - Cumulative Delta: +8,1к. 

- Дивергенция с ценой:  не обнаружена 

🎯 Уровни поддержка 

-  102,25 99,9  95,2

🎯 Сценарии развития 

🟢 Бычий сценарий Закрепление выше 104.7** даст шанс на уход выше 

🔴 Медвежий сценарий Закрытие ниже 102.5 откроет путь на 99,9 и 95,2

📈 Текущая картина: бычий тренд,  цена выше  Ишимоку и выше  EMA и 50/200,  есть покупатели -  подтверждается дельтой.

🛢️ $GDZ6 4Ч: 

📈 Обратимся к индикаторам

- Долгосрок -тренд медвежий:  «мертвый крест» нарисовали 15 сентября ЕМА 50/200. 

- Краткосрок - тренд медвежий

🧮 Чуть подробнее

 - Стохастик: находится в районе средней линии. 

- ADX указывает на наличие  нисходящего тренда

- Cumulative Delta: +3,5

- Дивергенция с ценой:  не обнаружена 

🎯 Уровни

поддержка  4130

сопротивление 4420 4350 4220

🎯 Сценарии развития

🟢 Бычий сценарий Закрепление выше 4192.6 даст шанс на уход выше, к 4220

🔴 Медвежий сценарий Закрепление ниже 4161  откроет путь на 4130

📈 Текущая картина(4Н): медвежий тренд с умеренной силой,** цена ниже облака Ишимоку и  краткосрочных скользящих средних и ЕМА50/200

#отсебятина #теханализ #теханализсес

📊 Пока одна российская нефтяная компания получает высший балл за корпоративную этику, другая под санкциями трёх юрисдикций ездит по Азии с планами расширения.

$LKOH под блокирующими санкциями США и Великобритании с октября 2025 года и одновременно проводит переговоры о расширении присутствия в Узбекистане. О геологоразведке, освоении новых залежей, развитии розничной сети. Ташкент, со своей стороны, обсуждает с OFAC формулу сохранения сотрудничества.

🧮 Цифры по Узбекистану: $ 10 млрд+ инвестиций с 2004 года, 13 месторождений совместно с «Узбекнефтегазом», 100 млрд кубометров газа уже добыто. Ключевые проекты это «Кандым-Хаузак-Шады» и «Юго-Западный Гиссар». Ташкенту невыгодно терять инвестора такого масштаба.

Теперь Казахстан, там история мутнее. 🏦

Алекперов встретился с Токаевым и главой Минэнерго Аккенженовым. Но Каспийский сюжет Каламкас-море и Хазар висит с марта 2026-го, когда глава правления «КазМунайГаза» Хасенов объявил о паузе. Сценариев три: выкуп доли КМГ (приоритетный), новых инвесторов или ходатайство перед США. К сентябрю 2026-го замминистра Акбаров подтвердил: ясности ноль.

Портфель ЛУКОЙЛа в РК:

- Карачаганак 13,5%

- Тенгиз 5%

- Кумколь 50%

- КТК 12,5%

Минфин США выдал лицензию на сворачивание, но КТК, Тенгиз и Карачаганак получили освобождение до 14 октября 2027 года.

⚠️ $ROSN с рейтингом А++. от «Эксперт РА». Максимальный балл по шкале агентства. Стратегия «Роснефть-2030» зафиксирована, дивиденды платятся без перерывов с 1999 года, корпоративная этика кодифицирована. И информационная политика , открытый диалог с акционерами.

Черное золото, голубое топливо, энергетика будущего и металлы, которые двигают мировую экономику: подписывайтесь, чтобы каждый день получать посты с главными новостями, аналитикой и отчетами, которые реально влияют на ваши активы.

#новости #нефтегазсес $BRX6