📅 Итоги инвестиционной недели: 15.06.26 – 21.06.26
————————————
💸 Пополнение – 2 500 ₽
💰 Пассивный доход – 924,32 ₽
купон АЛРОСА 001Р-01
$RU000A109L49 – 129 ₽
купон ТрансКонтейнер П02-02
$RU000A10DG86 – 69,85 ₽
купон Газпром нефть БО 003P-10R
$RU000A107UW1 – 12,99 ₽
купон Совкомбанк БО-П05
$RU000A109VL8 – 135,6 ₽
купон НоваБев Групп 003Р-03
$RU000A10EMG2 – 119,2 ₽
купон Селигдар 001Р-10
$RU000A10EC22 – 136,8 ₽
купон А101 БО-001Р-01
$RU000A108KU4 – 27,94 ₽
купон Группа Позитив 001Р-02
$RU000A10AHJ4 – 30,42 ₽
купон ГруппаЧеркизово БО-001Р-07
$RU000A1094F2 – 130,3 ₽
купон Акрон (ПАО) БО-001P-05
$RU000A109XR1 – 132,22 ₽
🛒 Добавлены в портфель:
✅ 2 облигации ГПН005Р-10
$RU000A10FGC0
Дата погашения – 08.06.2028
Параметры купона: ключевая ставка Банка России + 1,4%
Периодичность: 12 раз год
✅ 6 акций ПРОМОМЕД $PRMD
✅ 4 акции Т-Технологии $T
————————————
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
В фокусе - несколько десятков новых выпусков, включая бумаги эмитентов с высоким кредитным качеством, флоатеры от крупных машиностроителей и высокодоходные идеи от небольших, но динамично развивающихся компаний.
Разбираем главные события и на что стоит обратить внимание инвестору.
🟢 Понедельник, 1 июня:
Легенда, серия 002P-07 (BBB/BBB+) $RU000A101GW3
Сбор заявок на 2-летние облигации объемом 1 млрд руб. с ежемесячным фиксированным купоном. Ориентир по ставке — не выше 19,5% (доходность к погашению — до 21,34% годовых). Для инвесторов, ищущих высокую доходность при умеренном кредитном риске, — один из самых интересных лотов понедельника.
Сбербанк, серия 001P-SBER56 (ААА) $RU000A103661
Завершает сбор заявок на 3-летние облигации с фиксированным купоном. Ориентир по ставке — около 13,4% (доходность к погашению — 14,25% годовых). Техническое размещение — 2 июня. Классический защитный инструмент с минимальным кредитным риском.
ВЭБ РФ, сукук-выпуск (ААА) $RU000A107AU7
Продолжает сбор заявок на исламский аналог облигаций, не имеющий фиксированного процента, но дающий право на участие в доходе от актива. Срок — 2 года с возможностью досрочного погашения в даты 6-го или 7-го купонов. Объем — 3,53 млрд руб., ориентир по доходности — не выше 15,5% годовых. Средства пойдут на строительство объектов в индустриальном парке «Северные ворота» в Татарстане.
🔵 Вторник, 2 июня:
Трансмашхолдинг, серия ПБО-08 (АА-) $RU000A1018C8
Планирует сбор заявок на флоатер с ежемесячным купоном, привязанным к ключевой ставке. Срок — 3 года, объем — 20 млрд руб. Ориентир по спреду — не выше 2,1% к ключевой ставке. Крупный инфраструктурный заёмщик предлагает защиту от процентного риска — вариант для тех, кто ожидает сохранения высоких ставок.
Arlift, серия 001Р-02 (BB+)
Сбор заявок на 3-летний выпуск объемом от 500 млн руб. с ежемесячным фиксированным купоном и call-опционом через 1,5 года. Ориентир по ставке — не выше 23,5% годовых. Высокая премия за риск
⚪ Среда, 3 июня:
Минфин и Росстат
Минфин опубликует параметры операций по бюджетному правилу и проведёт аукционы ОФЗ. Росстат обнародует данные по недельной инфляции — ключевой индикатор для будущих решений ЦБ по ставке.
Williams et Oliver / Патриот Групп, серия 001Р-03 (BBB) $RU000A105AX5
Сбор заявок на 3-летний выпуск объемом 300 млн руб. с фиксированным ежемесячным купоном. Ориентир по ставке — не выше 23% (доходность — до 25,59% годовых). Техразмещение — 8 июня. Самый доходный из анонсированных фиксов недели, но и риск здесь выше.
Борец Капитал, серия 001Р-07 (А-/А-) $RU000A105ZX2
Сбор заявок на 3-летние облигации объемом 2 млрд руб. с фиксированным ежемесячным купоном. Ориентир по ставке — не выше 17,75% (доходность — до 19,27% годовых). Техразмещение — 8 июня.
🔴 Четверг, 4 июня:
Ред Софт, серия 002P-06 (BBB+)
Сбор заявок на выпуск с амортизацией и дюрацией около 1,8 года. Объем — до 450 млн руб., фиксированный ежемесячный купон. Ориентир по ставке — не выше 20% (доходность — до 21,94% годовых). Короткая дюрация снижает процентный риск, делая выпуск интересным для осторожных инвесторов, ищущих доходность выше банковского депозита.
📊 Что уже произошло и на что это влияет?
Прошедшая неделя принесла несколько заметных результатов на первичном рынке. АФК Система (серия 002Р-14) удвоила объем размещения до 10 млрд руб., зафиксировав купон 17,5% на 2 года с доходностью к оферте 18,97% годовых. $RU000A0ZYQY7
ИСП (серия 001Р-01) установила финальный купон 21%, что соответствует доходности 23,15% годовых.
АЛРОСА (серия 002P-02) разместила флоатер на 30 млрд руб. со спредом 1,35% к ключевой ставке. $RU000A109L49
Из других событий: АКРА подтвердило рейтинг ГК Пионер на уровне A- со стабильным прогнозом. $RU000A104735
Почта России (серия 003Р-07) 9 июня откроет книгу на 10-летний выпуск с офертой через 2 года для квалифицированных инвесторов.
💬 Какие выпуски на этой неделе вы рассматриваете для покупки?
————————————
💸 Пополнение – 2 500 ₽
💰 Пассивный доход – 659,31 ₽
💰 Погашение – 2 000 ₽ (облиг. ЛСР)
выплата по фонду ЗПИФ Акцент 5
$XACCSK – 89,4 ₽
купон ЕвразХолдинг Финанс 003P-01
$RU000A108G05 – 13,33 ₽
купон РЖД БО 001P-45R
$RU000A10CDZ5 – 113,8 ₽
купон НоваБев Групп 002P БО-П07
$RU000A1099A2 – 53,92 ₽
купон Группа ЛСР БО 001Р-08
$RU000A106888 – 63,58 ₽
купон Балтийский лизинг ООО БО-П11
$RU000A108P46 – 28,1 ₽
купон ЭкоНива 001P-01
$RU000A10EJZ8 – 137,7 ₽
купон АЛРОСА 001Р-01
$RU000A109L49 – 131,1 ₽
купон ТрансКонтейнер П02-02
$RU000A10DG86 – 28,38 ₽
🛒 Добавлены в портфель:
✅ 2 облигации ТрансКонтейнер П02-02
$RU000A10DG86
Дата погашения – 02.11.2028
Доходность к погашению – 17,4%
✅ 2 пая ЗПИФ Акцент 5 $XACCSK
✅ 1 пай ЗПИФ Самолет "Инвестиции в недвижимость" $XHOUSE
————————————
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🔸История компании: $ALRS $ALH4
▫️Компания организована в 1992 году.
▫️В период с 2013-2015 годы компания избавлялись от непрофильных активов.
▫️В 2020 году «Алроса» впервые стала самой крупной компанией в мире по объему выручки от продаж природных алмазов и бриллиантов.
▫️В 2021 году «Алроса» стала самой крупной компанией в мире производителем алмазов в каратах.
▫️В 2025 году «Алроса» огранила самый большой бриллиант в истории России весом более 100 карат 💎.
Чтобы понимать масштабы - огранка заняла свыше двух лет.
🔸IPO: первичное IPO компания провела в 2013 году, free-float составил 16%, удалось привлечь 41,3 млрд рублей.
🔸Чем занимается компания:
▪️Крупнейшая компания по добыче алмазов. Добывает 95% всех алмазов России, в мировом масштабе занимает 27% добычи алмазов.
▪️По прогнозам запасы «Алроса» составляют примерно 34% общемировых запасов алмазов.
🔸Состав акционеров:
▫️Росимущество владеет: 33,0256% акций;
▫️Министерство имущественных и земельных отношений Республики Саха владеет долей в 25,0002%.
🔸Free-float: 33,9739%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Выручка составила 235 млрд рублей, сократилась на 1,65% по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль составила 36,2 млрд рублей, выросла на 87% по отношению г/г.
🔸Дивиденды: крайний выплаты были в 2024 году, в 2025 году выплат не было. Но можно предположить, что выплаты в этом году будут сопоставимы с выплатами 2024 года.
🔸Капитализация компании: 278 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 478 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: по данным на 2024 год - свыше 33000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruAAA.
📈Супер хай: в 2021 году, цена акции поднималась до 151 рубля.
📉Самый лой: случился 2026 году, цена акции опускалась до 37.68 рублей.
📊Сейчас цена находится у уровня 37,28 рублей за акцию.
🔸Облигации: на рынке представлено 5 серий облигаций, выплаты проходят вовремя по всем сериям.
$RU000A10BJ02
$RU000A10DY92
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: в плане спекуляций можно рассмотреть, компания умеет делать шаги по 10 и более процентов за очень короткий период времени, вероятнее всего всплеск будет на рекомендации дивидендов и на факте отталкивания от исторического лоя, где мы сейчас.
🔹В среднесрочной перспективе: удивительно, но компания очевидно выходит из сильнейшего кризиса 2024 года, отчет это в полной мере отражает. На мой субъективный взгляд потенциал роста большой, допускаю удержание позиции до 2% от депозита.
🔹В долгосрочной перспективе: помимо хорошей точки входа здесь и сейчас - имеется возможность приобрести акции самой крупной компании по добыче алмазов, мы должны так же не забывать, что дешевые алмазы это не навсегда, особенно с учетом огромного провала спроса на минеральные алмазы. А значит, мой субъективный взгляд - допускаю вход как один к одному, удержание позиции до 4% от депозита.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
