🔸История компании: $ALRS $ALH4
▫️Компания организована в 1992 году.
▫️В период с 2013-2015 годы компания избавлялись от непрофильных активов.
▫️В 2020 году «Алроса» впервые стала самой крупной компанией в мире по объему выручки от продаж природных алмазов и бриллиантов.
▫️В 2021 году «Алроса» стала самой крупной компанией в мире производителем алмазов в каратах.
▫️В 2025 году «Алроса» огранила самый большой бриллиант в истории России весом более 100 карат 💎.
Чтобы понимать масштабы - огранка заняла свыше двух лет.
🔸IPO: первичное IPO компания провела в 2013 году, free-float составил 16%, удалось привлечь 41,3 млрд рублей.
🔸Чем занимается компания:
▪️Крупнейшая компания по добыче алмазов. Добывает 95% всех алмазов России, в мировом масштабе занимает 27% добычи алмазов.
▪️По прогнозам запасы «Алроса» составляют примерно 34% общемировых запасов алмазов.
🔸Состав акционеров:
▫️Росимущество владеет: 33,0256% акций;
▫️Министерство имущественных и земельных отношений Республики Саха владеет долей в 25,0002%.
🔸Free-float: 33,9739%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Выручка составила 235 млрд рублей, сократилась на 1,65% по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль составила 36,2 млрд рублей, выросла на 87% по отношению г/г.
🔸Дивиденды: крайний выплаты были в 2024 году, в 2025 году выплат не было. Но можно предположить, что выплаты в этом году будут сопоставимы с выплатами 2024 года.
🔸Капитализация компании: 278 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 478 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: по данным на 2024 год - свыше 33000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruAAA.
📈Супер хай: в 2021 году, цена акции поднималась до 151 рубля.
📉Самый лой: случился 2026 году, цена акции опускалась до 37.68 рублей.
📊Сейчас цена находится у уровня 37,28 рублей за акцию.
🔸Облигации: на рынке представлено 5 серий облигаций, выплаты проходят вовремя по всем сериям.
$RU000A10BJ02
$RU000A10DY92
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: в плане спекуляций можно рассмотреть, компания умеет делать шаги по 10 и более процентов за очень короткий период времени, вероятнее всего всплеск будет на рекомендации дивидендов и на факте отталкивания от исторического лоя, где мы сейчас.
🔹В среднесрочной перспективе: удивительно, но компания очевидно выходит из сильнейшего кризиса 2024 года, отчет это в полной мере отражает. На мой субъективный взгляд потенциал роста большой, допускаю удержание позиции до 2% от депозита.
🔹В долгосрочной перспективе: помимо хорошей точки входа здесь и сейчас - имеется возможность приобрести акции самой крупной компании по добыче алмазов, мы должны так же не забывать, что дешевые алмазы это не навсегда, особенно с учетом огромного провала спроса на минеральные алмазы. А значит, мой субъективный взгляд - допускаю вход как один к одному, удержание позиции до 4% от депозита.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Мы рады нашим подписчикам и новичкам канала! 🏆
Прежде чем начать реализовать свой стратегический план на 2026 г., стоит отметить, что напряженный 2025 г. определенно стал годом облигаций, которые принесли более высокий доход, чем другие рублевые активы портфеля. Такой же аппетит инвесторов к облигациям продолжится и в 2026 г.
Какие облигации выбрать в начале года?
Сразу составим структуру портфеля для будущих месяцев 2026 г. (диверсификация). Долю портфеля 20% выделяем для ОФЗ. А 30% портфеля займут корпоративные облигации только самых надежных компаний. Теперь более подробно разберем каждый вид облигаций.
Более популярным вариантом остаются ОФЗ с фиксированным купоном. Когда будете выбирать их, рассчитывайте их доходность к концу 2026 г. Те же длинные ОФЗ имеют потенциал роста 20% за год. Из подходящих вариантов можно выделить:
🚩ОФЗ 26238
Доходность: 13,8%
Погашение: 15 мая 2041 г.
Купон: 35,4 руб (2 раза в год)
🚩ОФЗ 26233
Доходность: 14,3%
Погашение: 18 июля 2035 г.
Купон: 30,42 руб (2 раза в год)
А если интересуют облигации с более высокой доходностью, то переходим на корпоративные. В 2025 г. мы с вами уже видели несколько дефолтов. Из этого уже знаем, что надо ориентироваться на кредитный рейтинг не ниже АА. Первые три месяца ставка еще будет давить и лучше подходят короткие флоатеры.
🚩 Алроса 001Р-01
Доходность: 15,8%
Погашение: 2 сентября 2028 г.
Купон: 14,26 руб (ежемесячно)
Кредитный рейтинг: ААА
🚩НоваБев Групп 002P БО-П07
Доходность: 16,6%
Погашение: 5 августа 2027 г.
Купон: 14,7 руб (ежемесячно)
Кредитный рейтинг: АА
Если в 2026 г. ключевая ставка ЦБ будет снижаться в том же темпе, что мы видели в конце прошлого года, то флоатеры будут иметь потенциал доходности 17-20%.
Не ИИР
$RU000A109L49 $RU000A1099A2 $SU26238RMFS4 $SU26233RMFS5
