🔸История компании: $SIBN
▫️Основана в 1995 году (первоначальное название - Сибирская Нефтяная Компания).
▫️1997 год - на аукционе «Акции за кредиты» контрольный пакет компании приобрела «Финансовая нефтяная компания».
▫️2005 год - «Газпром» приобрел контрольный пакет акций.
▫️2006 год - компания переименована в «Газпром нефть».
▫️2007 год - создана компания «Газпромнефть - смазочные материалы».
▫️2008 год - приобретен завод по производству масел в Италии и открыто представительство в Риме.
▫️2009 год - Газпромнефть выкупает 51% акций у Сербской NIS и соглашение на 30 лет до 2039 года.
▫️2010 год - начато производство масел под брендом G-Energy в Италии и строительство маслозавода в Омске.
▫️2012 год - начато производство и продажи масел Gazpromneft в России, приобретен завод в подмосковном Фрязино.
▫️2013 год - выход на зарубежные рынки с продажей масел Gazpromneft.
▫️2017 год - отмечено десятилетие «Газпромнефть - смазочные материалы» как высокотехнологичного производства.
▫️2021 год - «Газпром нефть» впервые преодолела рубеж в 100 млн тонн добычи углеводородов.
▫️2025 год - Газпромнефть продает полный пакет акций NIS из-за санкций США, сделка еще не завершена.
🔻По данным на февраль 2026 года функционирует 1563 АЗС.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 1999 года.
🔸Чем занимается компания: это вертикально-интегрированная нефтяная компания, которая занимается всей цепочкой от добычи до продажи нефтепродуктов.
🔸Состав основных акционеров: Газпром - 95,68%. $GAZP
🔸Free-float: 4,32%.
🔸Отчет МСФО за девять месяцев 2025 года:
▪️Выручка: 2,7 трлн рублей, что на 11% хуже по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 247 млрд рублей, что на 37,1% хуже по отношению г/г.
🔸Дивиденды: выплата была 10.10.2025 в размере 17,3 рублей, итоговая дивдоходность выплаченная в 2025 году 8,55%.
🔸Капитализация компании: 2509 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 177,5 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: свыше 86.500 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruААА.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 900 рублей в 2023 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 7,6 рублей в 1999 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 529,8 рублей за акцию.
🔸Облигации: на рынке представлены 20 серий облигаций, выплаты купонов проходят вовремя.
$SIBN6P3
$SIBN6P1
$SIBN6P2
$RU000A10DRF5
$RU000A10BK09
И другие.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: да, отчет за 9 месяцев мягко говоря не радует, но сейчас все зависит от Трампа, если он начнет то что говорил, то конечно вся нефть, включая нашу, поедет сильно и очень сильно вверх.
🔹В среднесрочной перспективе: один из лучших подходов к данному инструменту на мой субъективный взгляд, но есть одно «НО», это точка входа. Сейчас, если эскалация на Ближнем Востоке усилится, то значит это была на сегодня хорошая точка входа, но если даже усилится, то нет абсолютно ни одного точного анализа - сколько это может продлиться, поэтому только лесенка.
🔹В долгосрочной перспективе: вот очень хочется написать, что отличный перспективный вариант для работы и осталось рассчитать точку входа, при этом страховаться лесенкой, но крайне низкая доля акций в свободном обращении пугает.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Долгосрочными считаются облигации со сроком до погашения свыше пяти лет. Этот класс долговых инструментов широко представлен на рынке: в него входят и федеральные облигации (ОФЗ), и муниципальные, и бумаги корпораций, и банковские облигации. При этом именно долгосрочные ОФЗ часто вызывают особый интерес у инвесторов.
Актуальная подборка ОФЗ: Самые доходные выпуски ОФЗ на 2026 год. Пришло ли время для покупки?
Почему длинные облигации (от 5 лет) приносят больше дохода, чем короткие? Всё дело в риске. Представьте, что вы даёте в долг другу на 10 лет вперёд. Многое может поменяться, верно? Так же и с компанией-эмитентом.
Из-за этой неопределённости эмитент должен предложить более «вкусные» условия, чтобы привлечь инвесторов: либо высокий ежегодный процент (купон), либо саму облигацию по сниженной цене. Таким образом, повышенная доходность — это компенсация за ваш долгосрочный риск.
Долгосрочные облигации сильнее всего реагируют на изменения ключевой ставки - это видно по цене:
• Если ставка растёт → Цены падают → Доходность к погашению растёт (так как можно купить бумагу с большим дисконтом, дешевле номинала).
• Если ставка падает → Цены растут → Доходность к погашению падает (инвесторы массово скупают длинные бумаги, чтобы зафиксировать доход, из-за спроса цена уходит выше номинала).
Топ-10 длинных облигаций без оферт и амортизации:
• Казахстан выпуск 12 $RU000A101S08 Доходность — 15,63%. Купон: 7,92%. Текущая купонная доходность: 10,62% на 5 лет 5 месяцев. Выплаты: 2 раза в год
• Атомэнергопром 001P-10 $RU000A10DYG9 (ААА) Доходность — 15,47%. Купон: 15,15%. Текущая купонная доходность: 14,76% на 5 лет 5 месяцев. Выплаты: 4 раза в год
• Атомэнергопром 001P-08 $RU000A10CT33 (ААА) Доходность — 15,23%. Купон: 14,70%. Текущая купонная доходность: 14,45% на 4 года 8 месяцев. Выплаты: 4 раза в год
• Сбербанк ПАО 001Р-SBERD8 $RU000A10C8S6 (ААА) Доходность — 15,13%. Купон: 0%. на 4 года 6 месяцев.
Дисконтная облигация — это облигация без купонов. Её покупают дешевле номинала, а в конце срока получают номинал. Разница между ценой покупки и суммой погашения — это и есть доход.
• Газпром Нефть 003P-15R $RU000A10BK17 (ААА) Доходность — 15,42%. Купон: 2,00%. Текущая купонная доходность: 3,29% на 4 года 3 месяца. Выплаты: ежемесячно
• ЕвроТранс БО-001Р-06 $RU000A10ATS0 (А-) Доходность — 20,43%. Купон: 25,00%. Текущая купонная доходность: 21,15% на 4 года. Выплаты: ежемесячно
• Газпром нефть ПАО 003P-02R $RU000A1017J5 (ААА) Доходность — 14,63%. Купон: 7,15%. Текущая купонная доходность: 8,88% на 3 года 10 месяцев. Выплаты: 4 раза в год
• РЖД БО 001P-45R $RU000A10CDZ5 (ААА) Доходность — 14,83%. Купон: 13,85%. Текущая купонная доходность: 13,87% на 3 года 5 месяцев. Выплаты: ежемесячно
• ГК Самолет БО-П18 $RU000A10BW96 (А) Доходность — 20,85%. Купон: 24,00%. Текущая купонная доходность: 21,15% на 3 года 4 месяца. Выплаты: ежемесячно
• РЖД 001Р выпуск 14 $RU000A1008D7 (ААА) Доходность — 14,52%. Купон: 9,10%. Текущая купонная доходность: 10,23% на 3 года 3 месяца. Выплаты: 2 раза в год.
Подборка составлена из облигаций с умеренным риском, которые я считаю наиболее перспективными. Особенность в том, что их можно выгодно использовать с льготой на долгосрочное владение (ЛДВ): если владеть бумагами свыше трёх лет, доход от их продажи не облагается НДФЛ.
Из анонсов на будущее: рассмотреть муниципальные облигации доходность по ним как правило выше доходности ОФЗ, но и риски никто не отменял, так что будем разбираться вместе.
Также в планах — подборка «личный анти-топ» эмитентов, которых стоит избегать консервативному инвестору. Чтобы не пропустить новые посты, подписывайтесь на канал. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.
✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!
#облигации #аналитика #инвестор #инвестиции #новичкам #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
