Alexander_Petrov
Люди спрашивают: "Почему рубль укреплялся последнюю неделю". Всё просто - рынок переоценил новость о смягчении ограничений на вывод валюты за рубеж. Рынок разочаровался и зафиксировал свои позиции. Т.е. рост был чисто спекулятивным, как я и ожидал.
Фундаментал остается следующим:
1. ЦБ и Минфин продолжают продавать валюту в каких-то нереальных количествах.
2. Бизнес перестает покупать валюту в тех количествах, которые были раньше. Бизнесу валюта нужна была в первую очередь для импорта. В первую очередь я имею ввиду крупный бизнес.
3. Ограничение, которое отменил ЦБ звучало так: "Вывод валюты за рубеж - не более $1 млн на человека в месяц". Покажите мне людей, у которых есть запрос на вывод более $1 млн в месяц. Сколько этих людей? Я не верю А) что их много, Б) что им надо покупать валюту, а не выводить уже купленную.
Еще раз скажу: я уверен, что рыночек переоценил новость об отмене ограничений и не прочитал, какие ограничения были отменены. Поэтому и разочаровался.
Всё идет по плану. Рубль укрепляется.
Хотите знать, в чем заключается план?
Падение ОФЗ ПД поле объявления ставки 16% было для меня неожиданно долгим, но это не значит, что я к нему не готовился.
Стратегия отработки этой просадки проста: ждать. Ухожу на праздники в позиции по ОФЗ ПД на фул капитал, собираю купоны, жду позитива в геополитике и продолжения снижения ставки.
Базовый сценарий снижения ставки - на 0,5% каждое заседание.
Из фьюча по RGBI вышел -0,8% на позицию. Позиция была примерно 18% на капитал. На праздники не буду в нем сидеть, чтобы контанго не платить. Если за это время уйдет наверх - ничего страшно - в ОФЗ ПД-то я сижу.
Подтверждаю. Всё идет по плану.
График заседаний ЦБ 2026:
13 февраля
20 марта
24 апреля
19 июня
24 июля
11 сентября
23 октября
18 декабря
Всех с наступающим!
Приведу одну фундаментальную причину в этом одном посте.
В Японии подняли ключевую ставку и йена стала дороже. Япония является финансовым офшором Запада, из которого они черпали ликвидность в потрясающих масштабах. Дешевые йены конвертировались в западные валюты и перенаправлялись в страны со старшей ставкой. Главной валютой конвертации был доллар, а главным пристанищем этих долларов - США. Первейшим рынком, на который они шли был долговой рынок, а потом рынок акций и все остальные.
Это процесс называется "керитрейд", и в нем крутятся триллионы долларов.
Сейчас ЦБ Японии поднял ставку и высказал опасения поднимать ее дальше, что сразу спровоцировало отток ликвидности из США и будет провоцировать еще долгие месяцы. Этот отток сопровождается продажей долларов для покупки йены, а продажа долларов удешевляет сам доллар. Доллар становится дешевле по отношению ко всем валютам.
Даже не смотря на то, что влияние доллара на рубль стало сильно ниже после начала СВО, удешевление доллара все равно является фактором просадки его и его деревативов на нашем рынке.
Так что этот фактор будет еще долго давить: как максимум просаживая цену, а как минимум - не давая ей расти желаемыми темпами.
Дорогие читатели, а что вы думаете по поводу влияния этого фактора на пару USDRUB?
Исходя из моей стратегии сейчас неправильно заходить в золото, даже если оно полетит наверх с текущих. По моей стратегии правильнее дождаться по нему коррекции. Под золотом я имею ввиду даже не XAUUSD, а фьючерс GLH6.
Я рассматриваю взять его по цене 10800 пт. Если он туда не сходит - я не обижусь. Я в это время заработаю свои на ОФЗ ПД.
Почему GLH6 может сходить на 10800? Потому что рубль может продолжать укрепляться, а XAU продолжать медленно ползти наверх на геополитической нестабильности и смягчающейся ДКП в США.
Золото, конечно, может и улететь наверх на геополитике и ДКП, но уж пусть лучше это оно сделает без меня, чем вместе со мной даст коррекцию процентов на 6-10.
А как вы смотрите на золото?
Правительство РФ 11 декабря 2025 года выпустило Распоряжение. Оно на 25 страниц, и в него уместилась интересная табличка. Самая интересная в ней строчка для нас - это запланированные курсы доллара до 2042 года.
Правительство на полном серьезе рассчитывает, что рубль будет непрерывно ослабляться.
Читатели, напишите, пожалуйста, означает ли это, что Правительство против главной функции ЦБ - стабилизации курса рубля?
Замечаю последние 3 недели, что ОФЗ проседают не во вторник, а в понедельник. Проседают они к размещению в среду. В среду Минфин вынесет на рынок еще несколько десятков миллиардов ОФЗ.
Так что новая заметка по торговой стратегии ОФЗ: они начинают проседать в понедельник. Утром понедельника больше не покупаю. Скорее всего вечером тоже не покупаю, но я еще послежу за этим.. Но можно рассматривать покупки вечером вторника и среды.
Недавно я сам зашел в доллар, потому что рассчитывал на снижение объемов продаж валюты Минфином и ЦБ. Но пришлось выйти, как только они объявили повышение.
Сейчас много народу закупаются и кроют шорты, думая, что уже дно, и доллар очень дешевый. На самом деле, дно не выглядит так, как оно сейчас показано на графике, а доллар может дешеветь бесконечно.
Одним из важнейших факторов удешевления доллара считаю отмену жесткой ДКП в США и высокие шансы на включение мягкой ДКП и QE.
QE – количественное смягчение, т.е. печатание денег.
Мягкая ДКП – это в первую очередь снижение ключевой ставки.
В таком случае доллар будет дешеветь, а долларовое золото дорожать. Исходя из предыдущего моего поста, в этом случае, надо лонговать не $GLH6 и не $GLDRUB_TOM, а $GDH6. Не ИИР. Торговые решения все мы принимаем на свой страх и риск.
Резюме: в доллар я буду заходить на протяженном дне, какое было в июне-июле 2025 и/или после объявления снижения объемов продаж валюты Минфином и ЦБ. Это объявление будет в январе 2026.
А вы когда будете заходить в доллар?
$SiH6
На нашем рынке есть два фьюча на разные золота, которыми я торгую:
1.
$GLH6 – на рублевое золото $GLDRUB_TOM.
2.
$GDH6 – на долларовое золото XAUUSD.
У них есть различия, которые сказываются на их цене:
1.
У $GLH6 базовый актив – это $GLDRUB_TOM , который включает в себя курс не только XAUUSD, но еще и $USD000UTSTOM.
2.
У $GDH6 базовый актив – это только XAUUSD. $USD000UTSTOM на него не влияет.
Отсюда и получаются расхождения графиков не только этих фьючей, но еще и золот. Если долларовое золото сейчас медленно поднимается наверх, то рублевое золото медленно спускается вниз. Отсюда и различия в стратегии торговли.
Вы спросите: «А их надо по-разному торговать?» Отвечу: «Да!», и выведу два совета:
1.
Торговать чистое золото надо через GDH6. Например тогда, когда хотите исключить влияние курса доллара.
2.
Торговать золото со встроенным долларом надо через GLH6 или через $GLDRUBF. Например тогда, когда хотите захеджировать долларом свою рублевую позицию.
Подписывайтесь на канал – буду рассказывать больше нюансов рынка. Подписывайтесь на стратегию – будем торговать эти нюансы вместе.
Если есть вопрос по текущему посту – задавайте в комментариях – всем отвечу.
Чувство «Хочется отыграться» по-другому называется «реваншизм». Приходит оно после потери денег. Это одно из чувств, с которым трейдер обязан бороться. Иначе он не трейдер.
В начале пути трейдера это чувство будет очень сильно заметно. Заметно настолько, что его не будет получаться игнорировать. Оно будет жечь сердце и нервировать мозг. Будете лезть в сделки и сливать снова и снова. А хочется-то зарабатывать, а не сливать. Значит, надо убрать это чувство. Что делать?
«Убрать это чувство» - это инстинктивная реакция на его появление. На самом деле убрать его полностью никогда и ни у кого не получится. Его можно только притупить. Тупится оно годами тренировок и привыкания. А что делать, если надо, чтобы реваншизма не было сейчас?
Надо перестать торговать, когда это чувство появляется. Повторюсь, оно будет всегда, и чем оно ярче, чем меньше опыта, тем больше сливов. Чтобы сливов было меньше в первые годы тренировок, надо переставать торговать, как это чувство появляется.
Замечу! Не переставать торговать после убыточной сделки, а переставать торговать, как это чувство появляется.
Я, например, так и делал в самом начале своей карьеры. Просто переставал торговать, когда замечал в себе это чувство. Вам надо делать также. Просто делать, и нет тут никаких секретов. Делайте годами, и у вас все получится.
Пока делаете, пока учитесь, можете доверить ваш капитал тому, кто уже умеет. Добавляйтесь в мою стратегию автоследования – будем зарабатывать вместе. Подписывайтесь на канал – буду учить, как правильно торговать.
Всем профита!
В следующем году Минфин выпустит еще ОФЗ в юанях. Планируют каждый год так делать в плюс-минус тех же объемах, 20 млрд юаней.
В декабре-январе Минфин запустит операции РЕПО в юанях. Т.е. будет кредитовать кредитные организации.
Мамонов сказал, что Минфин не планирует выпускать ОФЗ в других валютах. Только в юанях.
😏Как мы видим, произошел поворот на восток.
Как думаете, на Запад обратно повернемся?
Подписывайтесь!
Сегодня фандинг по $USDRUBF отрицательный и $SiZ5 ниже курса ЦБ на 04.12.2025 😎
Доллар смотрит вниз. А вы в какую сторону смотрите? На 70 или 100 рублей? 😏
Сегодня в 19:00 Росстат сообщил, годовая инфляция на той неделе замедлилась с 6,92% до 6,61%.
Кажется Владимир Владимирович сказал правду, что к концу года инфляция будет 6%.
Я докупил $SU26238RMFS4 в портфель еще на треть капитала. Ближайшая цель, где буду принимать решение сбрасывать или продолжать стоять - это 640-650 рублей.
Считаю, что дополнительное топливо для похода наверх - это ожидание ставки 16% (и даже 15%) 19 декабря 2025 года на заседании ЦБ. И дальнейшее ее снижение.
Подписывайтесь на канал и стратегию - будем следить за экономикой и торговать ее вместе!
И что думаете по поводу инфляции, ключевой ставки и индекса $RGBI в 2026 году?
Сегодня в 12:00 вышла новость, что наши финансисты увеличивают продажи валют и золота в какое-то неимоверное количество раз.
1. Минфин увеличивает с 0,1 до 5,6 млрд руб день.
2. ЦБ увеличивает с 9,04 до 14,54 млрд руб в день.
Теоретически, спрос на валюту в декабре должен быть 3 трлн руб, так что Минфин и ЦБ покроют примерно 17% от него. Это очень много. Рубль действительно может на этом фоне укрепиться сильнее, чем все хотят.
Я уже вышел из своих валютных позиций и перешел в ОФЗ 26238 в ожидании снижения ключевой ставки. Заседание ЦБ будет 19 декабря 2025.
А как дела с вашими позициями? Переложились в рубль или даже не выходили из него?
Интервью Пьянова для РБК поставило точку в мысли, которая у меня созревала этой осенью. Т.к. ЦБ и Правительство ведут между собой войну, мысль заключается в том, что осенью возникли некоторые договоренности.
Я выделил 5 пунктов, по которым, по моему мнению, возникли договоренности между ЦБ и Правительством:
1. Таргет инфляции 4% менять не будут. Договорились.
2. Даже если инфляция дойдет до таргета 4%, реальную ставку продолжат держать положительной. Договорились.
3. Инфляционные ожидания должны стабилизироваться. Расти не должны, а падать будут не ниже 4%. Договорились.
4. Жесткая ДКП будет вечной. Объясняют это стремлением к таргету 4% и поддержанием роста ВВП. Договорились.
5. Переохлаждать экономику запрещено. Т.е. ЦБ согласен не уничтожать экономику. Договорились.
Ввиду того, что эти договорённости абстрактные, точных цифр в них нет, я ожидаю, что конец войны между ними не настал. Пока что побеждает ЦБ и банкиры. Война продолжается.
Что думаете по поводу этой войны? Кто побеждает?
Подписывайтесь на канал - буду объяснять, что нас ждет после этой войны. Подписывайтесь на стратегию автоследования - будем отторговывать эту войну вместе. Ссылка на стратегию в описании канала.
Сегодня пришел очередной фундаментальный фактор снижения доллара к рублю: Владимир Владимирович подписал указ о безвизовом режиме для граждан Китая. Написано, что безвиз временный и всего на 30 дней на визит, но не переживайте, в политике, что временно, то вечно, а дни визита можно увеличивать.
Этот фактор создаст сильное продолжительное давление на юань, а он за собой потянет доллар. Это не будет быстрый переход на новое дно. Это будет медленное стекание вниз. Это будет постоянное давление. Падения сильнее, восстановления хуже, рост медленнее.
Сейчас идет борьба за власть в России и курс рубля в ней играет важную роль. Подписывайтесь на мой канал. Буду приоткрывать вам завесу тайны этой подковёрной борьбы.
$usdrubf
Покажу на примере спортзала.
Одно дело, когда ты тренируешься сильно, но при этом каждый день чувствуешь себя в бодро. И другое дело, когда ты тренируешься сильно и начинаешь страдать. В чем разница? Что происходит?
Если говорить просто - происходит перетренированность. Она в первую очередь отражается на ослаблении психики, на снижении когнитивных способностей. А во второю - на снижении физических способностей (сила, ловкость, выносливость и т.д.). Центральная нервная система сильно устает на тяжелой тренировке и не успевает восстановиться к следующей. Высшие когнитивные способности слабеют, и наружу начинают прорываться низшие, животные. Как раз они и мешают тренироваться, мешают торговать.
Нам как трейдерам ментальное здоровье важнее всех остальных, поэтому надо не перетренировываться, т.е. не переторговывать. Надо проще относиться к трейдингу и заработкам/убыткам. Т.е. мы имеем 2 психических столпа, которые, например, я использую годами уже на автомате. Перечислю:
1. Торговать меньше.
2. Относиться проще.
Это составные категории. В них входит много всяких подпунктов, которые вы, на самом деле, все знаете. Я перечислю только два самых важных подпункта, которые вам надо начать тренировать прямо сейчас и довести до рефлексов.
1. Если чувствуете усталость от сделок - выходите из сделок и не торгуйте, пока не придете в норму. Обычно, либо к вечеру, либо к завтрашнему дню.
2. Держите в голове, что вам не надо торговать все сделки, которые есть на бирже. А надо торговать только несколько хороших сделок в год. Перестаньте париться по упущенным сделкам. Целенаправленно торгуйте их меньше. Заработать 50% на капитал со 100 сделок или с 10 сделок - это очень серьезная разница по нагрузке. Вы не железные.
Внедрите в свое поведение эти два пункта, и ваша торговля улучшиться неимоверно. В свое время я так и сделал.
А пока внедряете, пока тренируетесь торговать по-новому на своем счете, можете основной капитал перевести в мою стратегию автоследования, т.е. передать человеку, который уже умеет. Ссылка на стратегию в описании канала.
Подписывайтесь на канал и на стратегию. Идем к 10 000 подписчиков и тут, и там!
Если быть точным, последние два месяца американская финансовая и политическая элита усиленно продвигает биткоин, как заменитель золота. Американцы в медиа делают это года с 2014, но сейчас усилились. Почему?
Потому что к власти в США пришли американские, назовем их, "патриоты". Те, кто хочет убрать текущих властвующих финансистов, и поставить вместо них себя. Однако эти две группы - не одно и тоже. Текущие финансисты во главе с ФРС - это глобальные финансисты, а Трамп ведет вперед национальных финансистов. Среди национальных финансистов есть цифровики. Часть фамилий главных цифровиков вы знаете: Маск, Тиль, Безос, Цукерберг и другие, кто с ними постоянно светится в одной тусовке.
Эти люди создают свою финансовую систему, свой доллар, основанный на стейблкоинах. А биткоин и альткоины собираются использовать как вторичный продукт этой экосистемы.
Если доллар ФРС они собираются заменить стейблкоиновым долларом, то золото они, походу, всерьез хотят заменить биткоином. Это будет таже самая система, только в новых руках.
У вас есть мысли по этому поводу, дорогие читатели?
Я буквально на той неделе расчертил уровни, до которых должна дойти коррекция по $BTCUSD. Это $70-50 000. А сегодня подошла хорошая новость, что у среднесрочных держателей биткоина средняя цена покупки стоит в диапазоне $60-70 000. Считаю, что, как и в прошлых циклах, их пойдут вытрясывать ниже этого диапазона.
Я сформировал стратегию закупа в этих диапазонах. Сформировал стратегию риск-менеджмента: что делать, если цена пойдет ниже уровня $50 000 и что делать, если она преждевременно улетит наверх.
Для новичков стратегия проста в понимании, но сложна в исполнении: чем ниже идет биток, тем больше капитала в него вношу. Если от средней идет вылет наверх на каком-то хайпе, то сбрасываю часть позиции. Такая торговля внутри диапазона тоже часть стратегии. Собственно, мой расчет не только на среднесрочное удержание позиции, но и на торговлю в боковике.
Среднесрочная цель - это $200 000 в этом цикле. Рассчитываю на удержание в районе 1-4 лет, как и было в предыдущих циклах. Грузиться собираюсь не более чем на 10% депозита. Если в процессе удержания целевая цена изменится в сторону повышения, то не буду скидывать 1-2%. Однако это маловероятный сценарий.
Напрямую биткоин на криптобиржах я не торгую. Торгую через российские деривативы: $IBZ5 $BTZ5.
Присоединяйтесь к каналу, чтобы следить за моими сделками. Присоединяйтесь к стратегии автоследования, чтобы участвовать в моих сделках. Ссылка на стратегию в описании канала.
А вы торгуете крипту? Или только собираетесь?
Последнюю неделю на рынке ОФЗ наблюдается очень низкая волатильность. Трейдеры и инвесторы не спешат покупать/продавать, потому что не ясна ситуация с мировым соглашением по Украине.
Я сам купил 26238 в ожидании роста на этих новостях, но роста не происходит. А точнее рост идет минимальный, в районе доходности самих облигаций. Даже в случае, если они никуда не вырастут на мирном соглашении, это все равно хорошая сделка, потому что 26238 еще есть, куда расти в долгосрок и купоны.
Если у нас не будет локального роста на "мирном соглашении", то точно будет среднесрочный рост на снижении ключевой ставки до 16%.
Как и писал ранее, до уровня 612 рублей пробую досидеть. Если пойдут на новостях ниже текущей цены, то докуплюсь.
Как дела у ваших позиций?
$RGBI $SU26238RMFS4
Встал в лонг по ОФЗ 26238 ($SU26238RMFS4):
1. В стратегии на 20% от капитала.
2. На основе на 50% от капитала.
Фундаментал: новостной фон об очередном мирном соглашении.
Техника: по 26238 коррекция застопорилась. Похоже на локальное дно.
Такое случалось уже не однократно, что на потоке новостей о скором мире ОФЗ вылетают вверх на 5-10%. Дополнительный ориентир ожиданий как обычно $BRZ5.
Рассчитываю на то, что скидывать буду по ценам 595, 605, 612 рублей. Где скину на самом деле - посмотрим по итогу сделки.
