Минфин РоссииSU26246RMFS7
Минфин России
SU26246RMFS788,08 ₽
-
Мы приветствуем наших подписчиков и инвесторов канала! ⭐️
Уже завтра будет ровно неделя с момента изменения ставки с 16% до 15,5%, но уже сегодня можно сделать предварительные выводы. Если ориентируетесь на индексы рынков, то за это время заметно вырос Индекс гос. облигаций RGBI🏛 на +2,08%📈 (118,8), когда Индекс Мосбиржи практически не изменился выше уровня 2750. Выбор инвесторов сейчас очевиден.
Тогда выбирать длинные облигации или коротких флоатеров?
Сейчас мы с вами оказались в начале или середине цикла смягчения ДКП, которая весь прошлый год оставалась жесткой. Чтобы оказаться в выигрыше надо присмотреться на облигации с длинным сроком, потому что уже за последние дни выросла доходность облигаций. Так можно нарастить побольше прибыли. Рынок стал более уверен в следующих решениях дальнейшего снижения "ключа".
Флоатеры остаются во внимании, но уже не такими популярными бумагами как в прошлом году. Они вырастали от высокой ставки ЦБ, геополитических рисков, дефицитного бюджета. Сейчас на их долю стоит оставить в портфеле 20-25%. Мы раньше уже писали, что флоатеры будут временно интересными. А при ставке 15-14% стоит сокращать в портфеле.
Больше внимания переключилось на длинные ОФЗ с фиксированным купоном, которые будут приносить купонный доход независимо от решения ЦБ. На них в портфеле можно выделить смело долю 50%. Популярными стали выпуски со сроками около 10 лет. Обязательно смотрите с высоким кредитным рейтингом ААА.
🔥ОФЗ 26246
Доходность: 14,61%
Погашение: 12 марта 2036 г.
Купон: 59,84 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 12% в год.
Кредитный рейтинг: ААА
🔥ОФЗ 26254
Доходность: 14,69%
Погашение: 03 октября 2040 г.
Купон: 64,82 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 13% в год.
Кредитный рейтинг: ААА
🔥ОФЗ 26252
Доходность: 14,64%
Погашение: 12 октября 2033 г.
Купон: 62,33 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 12,5% в год.
Кредитный рейтинг: ААА
🍿Подписывайтесь и расширяйте свои знания в практике сделок с нашей командой.🍿
А какие выбирать корпоративные облигации?
Если отдается предпочтение корпоративным облигациям, но боитесь волны дефолтов, главным предупредительным знаком будут кредитные рейтинги ААА и АА, которые за последние месяцы сузились с началом технических дефолтов из ряда компаний 2-го эшелона. А более надежными с потенциалом роста выделим следующие.
🔥ГТЛК БО 002P-09
Доходность: 17,12%
Погашение: 4 июля 2029 г.
Купон: 13,77 руб (ежемесячно)
Купонная доходность: 16,75% в год.
Кредитный рейтинг: АА
🔥НоваБев Групп 003Р-01
Доходность: 15,68%
Погашение: 6 сентября 2028 г.
Купон: 11,92 руб (ежемесячно)
Купонная доходность: 14,5% в год.
Кредитный рейтинг: АА
Индекс поднялся выше 118 пунктов впервые с 12 января 2026 г. Он растет на фоне решения Банка России понизить ключевую ставку.
13 февраля совет директоров регулятора опустил ключевую ставку на 0,5 п. п. до 15,5%. Такого решения ожидали пятеро из 21 экономиста консенсус-прогноза «Ведомостей». Большинство прогнозировали сохранение ставки, а один предполагал как сохранение, так и снижение на 0,5 п. п.
*Индекс гособлигаций Мосбиржи является основным индикатором рынка государственного долга России. Он включает наиболее ликвидные облигации федерального займа с дюрацией более года.
🗣️Недавно смотрел, можно было зафиксировать доходность в районе ~15-15,1%, сейчас уже на пол процента меньше, справедливо. Но...
Не первый раз вижу, что аналитики называют такую длинную доходность аномалией. Посмотрим на доходность тех же вкладов, Сбер даёт зафиксировать под 14,1% на 6 месяцев и 11,5% на год.
Обычно банковский депозит должен быть доходнее, чем ОФЗ, потому что риск банка выше, чем риск целого государства. Поэтому даже сейчас ОФЗ выглядят привлекательно и главная причина этой привлекательности — рост тела. Если сейчас зафиксировать 14,5% на ~14 лет, купив выпуск 26248 (я не призываю 🤫), то при снижении рыночных ставок, цена самой облигации вырастет, как на моём скриншоте, например. То есть не нужно сидеть 14 лет в ОФЗ, чтобы получить прибыль.
❗️Важно помнить, что аномалии не возникают на пустом месте. Дефицит бюджета требует огромных заимствований. Если Минфин будет заливать рынок новыми выпусками ОФЗ, чтобы покрыть расходы, предложение превысит спрос, и цены на облигации упадут еще ниже, а доходности вырастут.
Или если инфляция не захочет падать ниже, а может даже будет расти, по каким-то причинам, то доходность 14,5% может превратиться из аномального подарка, в аномальную яму 😄. То есть риски присутствуют и эта доходность возникла не на пустом месте. Но не считаю ошибкой какую-то часть портфеля фиксировать в ОФЗ, это база.
• Рекомендую вам подписаться на мой Телеграм канал , если инвестируете в Российские акции или облигации. Здесь вы увидите аналитику и новости фондового рынка, а также мой инвест портфель.
Мои ссылки: публичный портфель | Смартлаб | Пульс
______
#облигации #офз #россия #новости #аналитика
$RGBI $SU26248RMFS3 $SU26247RMFS5 $SU26246RMFS7 $SU26245RMFS9 $SU26243RMFS4 $SU26244RMFS2 $SU26241RMFS8 $SU26225RMFS1 $SU26221RMFS0
Вчера приехали на дачу, все-таки мне для максимально продуктивной работы важно, чтобы глазам можно было переключиться на что-то красивое (особенно, когда все время смотришь на графики, а на нашем рынке они пока не радуют особо, а живешь в перманентном ремонте и переезде).
ПОКУПКА В РАМКАХ ПЯТНИЧНОГО #челлендж !
Продолжаем пополнять наш ультраконсервативный облигационный портфель.
Автоплатеж еще 1000₽, куплены: #ОФЗ 26246 1 лот $SU26246RMFS7 и 7 лотов #TLCB $tlcb
Продала подарочную акцию Юрипро +45₽ будем считать, что это своеобразный кешбэк на комиссию по БС)
Идея составить портфель так, чтобы через 10 лет (начиная с 2036г), он начал каскадно погашаться ~ равными суммами и высвобождать ликвидность. Но про валютный хедж тоже не забываем. Я все-таки в крепкий рубль не верю, чтобы в эти прогнозы не играть просто держать 50\50 , чтобы вообще не задумываться о курсе валюты)
На счету на ~10 000 больше сейчас, это от Альфа подарочные акции появились. Приятно конечно, но не знаю, останутся ли они дальше или нет, в любом случае в расчет доходности портфеля их включать не будем.
‼️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.‼️
✅ Вторая зарплата от Минфина. Формируем портфель из ОФЗ с выплатами на каждый месяц и доходностью до 14% годовых
ОФЗ в последнее время неплохо скорректировались, а значит стали ещё интереснее. Смотрим на самые высокие доходности и собираем 6 выпусков для получения купонов ежемесячно.
Надёжнее зарплаты на заводе могут быть только займы федерального значения. На работе могут уволить, а чтобы государство не выплатило долг — такое практически невозможно. Отношение госдолга к ВВП на 2025 год — около 20%, комфортный уровень
Ставка ЦБ — 16%, ОФЗ дают в среднем 13–14% годовых. При снижении ставки тело облигации может переоцениться, и желающие смогут зафиксировать прибыль.
👉 6 ОФЗ для ежемесячного дохода
ОФЗ платят купоны два раза в год, поэтому для закрытия всех 12 месяцев нужно 6 выпусков. Все длинные, погашение от 9 лет.
• ОФЗ 26233 — январь, июль
• ОФЗ 26240 — февраль, август
• ОФЗ 26246 — март, сентябрь
• ОФЗ 26253 — апрель, октябрь
• ОФЗ 26248 — май, ноябрь
• ОФЗ 26250 — июнь, декабрь
👉 10 ОФЗ с самой высокой текущей доходностью
На росте цены сильно не разбогатеть — торгуются близко к номиналу, зато можно зафиксировать 14%+ доходности.
• ОФЗ 26253 — 14,2%
• ОФЗ 26254 — 14,2%
• ОФЗ 26248 — 14%
• ОФЗ 26247 — 14%
• ОФЗ 26250 — 13,9%
• ОФЗ 26246 — 13,8%
• ОФЗ 26252 — 13,7%
• ОФЗ 26245 — 13,7%
• ОФЗ 26243 — 13,3%
• ОФЗ 26244 — 13,1%
👉 Кому подойдёт
Для консервативных инвесторов и «крепкого сна». Долю в портфеле каждый определяет сам: если глаз дёргается от волатильности акций — тихая гавань ОФЗ выглядит логично.
Рынок немного скорректировался из-за инфляции в период праздников и повышенного НДС. Появились мысли, что со снижением ставки ЦБ повременит.
