Минфин РоссииSU26243RMFS4
Минфин России
SU26243RMFS4-
-
Мы приветствуем наших подписчиков и инвесторов рынка! ✨
Несомненно главным событием недели будет решение ЦБ об изменении ключевой ставки в пятницу. В доходность облигаций уже заложено будущее снижение ставки на 16%. Именно благодаря такому оптимизму индекс гос.облигаций RGBI 🏛 вчера прорвался выше 119 п. Сегодня небольшой перегрев после разгона.
Такие уверенные оптимистические надежды вселяют показатели инфляции еще с середины осени. К итогу ноября годовая инфляция снизилась до 6,64%, а в декабре до 6,34%, что своим темпом превышает прогнозы.
Стоит ли ожидания роста цен ОФЗ в пятницу?
Итак ребята, разберем сразу три сценария реакций долгового рынка на решение ЦБ
1️⃣Сохранение ставки 16,5%. Цены облигаций снижаются, доходности растут.
2️⃣Снижение ставки до 16%. Цены умеренно растут. Наибольший интерес будет к ОФЗ со средним сроком 2-3 года. С доходностью 13,8% до 14,3%
3️⃣Ставка 15,5%. Именно на такую ставку рассчитывает наша команда потому что цены будут расти более активно с проявлением позитивного эффекта на длинных ОФЗ с фиксированным купоном. Самый большой спрос на следующие выпуски:
ОФЗ 26243
Погашение 19 мая 2038 г.
Доходность: 14,3%
Купон: 9,8% (2 раза в год)
ОФЗ 26245
Погашение 26 сентября 2035 г.
Доходность: 14,51%
Купон: 12% (2 раза в год)
А если в портфеле есть ОФЗ с плавающим купоном?
В незначительной доле в портфель могут входить флоатеры с плавающим купоном. В первой половине 2026 г. ставка все равно останется высокой от которой напрямую будет поддерживаться их доходность на таком же уровне.
ОФЗ 29024
Погашение 18 апреля 2035 г.
Купон: 4 раза в год
ОФЗ 29025
Погашение: 12 августа 2037
Купон: 4 раза в год
Не ИИР
$SU26243RMFS4 $SU26245RMFS9 $SU29025RMFS2 $SU29024RMFS5
Продолжаем пополнять наш ультраконсервативный облигационный портфель.
Автоплатеж еще 1000₽, куплены: #ОФЗ 26243 1 лот и
#TLCB 22 лота $SU26243RMFS4
‼️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.‼️
Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Первая неделя декабря завершилась позитивно и наконец удалось покорить уровень 2700 Индекса Мосбиржи, что не удавалось последние три недели.
Геополитика и прогноз
Безусловно все ставки инвесторов были на геополитику на фоне встречи Уиткоффа и Кушнера с В.В. Переговоры длились 5 часов потому мирный план Трампа разделился на 4 варианта и каждый рассматривали отдельно. Остальную информацию решили оставить в секрете.
Позже помощник президента Ушаков сообщил, что не исключается личная встреча В.В. и Трампа в декабре. Поэтому наша команда полагает, что на следующей неделе будет их телефонный звонок и станет отличным драйвером оптимизма на рынке. Прогноз поддерживается одной деталью встречи: Уиткофф и Кушнер сразу направились в США, хотя их ждали в ЕС.
Нефть
Многих инвесторов волнует обстановка в нефтегазовом секторе. План Трампа по отказу Индии от российской нефти провалился. Даже государственные НПЗ Indian Oil Corp и Bharat Petroleum Corp уже сделали январские заказы на поставку российской нефти.
Несомненно акции нефтяников остаются дешевыми, но получили надежную поддержку и стоит на них сфокусироваться. Поэтому мы считаем их недооценёнными. Фаворитами остаются Роснефть⛽️ и Транснефть⛽️.
У Лукойла⛽️ другая ситуация и своя поддержка. Американская Exxon Mobil уже планирует купить долю нефтяника в месторождении «Западная Курна-2» (Ирак). Ранее сообщали, что здесь Лукойл начал увольнять сотрудников персонала. На этой неделе агентство активов США (OFAC) продлило лицензию операций для зарубежных АЗС Лукойла до 26 апреля 2026 года.
🗣Сделки недели:
Проданы акции ЦИАН📱: 717 руб.
Доход: +18,71%🔥
Проданы акции ЦИАН📱: 735 руб.
Доход: +21,71%🔥
🗣Дивиденды и купоны недели:
Начислены купоны Яндекс Финтех выпуск📱: +70,05 руб
Начислены купоны ОФЗ 26243🏛: +293,22 руб
Не ИИР
$ROSN $TRNFP $LKOH $CNRU $SU26243RMFS4
Рады приветствовать вас, друзей и инвесторов рынка🔥
После того, как мы с вами увидели ситуацию, что Индекс Мосбиржи умудрился вчера опуститься на -3,2%📉, то сегодняшний отскок акций дотянулся только до 2500. Это капля в море. Для нормализации надо минимум три таких отскока до уровня 2700. Поэтому инвесторы выбрали переключиться на более надежные финансовые инструменты.
Эти сутки облигации не падали так быстро как акции. Сегодня торгуются выше уровня 114,2 (+0,48%) индекса гос.облигаций RGBI. Основным главным фактором поддержки остается решение ЦБ продолжить процесс "снижения" ставки, несмотря, что всего до 16,5%.
Именно дальнейшее снижение ставки будет контролировать динамику доходности облигаций. Особенно это касается длинных ОФЗ. Если встретим 2026 г. со ставкой 16% то привлекательно выглядят именно долгосрочные ОФЗ с фиксированным купоном. Для примера рассмотрим следующие:
1️⃣ОФЗ 26230 с погашением 15 марта 2039 г. Доходность: 15,14% (купон 2 раза в год)
2️⃣ОФЗ 26233 с погашением 18 июля 2035 г. Доходность: 15,2% (купон 2 раза в год)
3️⃣ ОФЗ 26243 с погашением 19 мая 2038 г. Доходность: 15,22%
А корпоративные облигации какой отрасли будут надежными?
Наша команда делает выбор на облигации дочерних компаний крупных гигантов рынка. Хорошим потенциалом роста обладает атомная отрасль. Если Вы следите за нашими публикациями, то уже в воскресенье сообщал о сделке покупки облигации Атомэнергопром 001Р-05 (RU000A10BFG2) - дочерняя Росатома. Сегодня ее доходность: 15,82%.
Если Вы более опытный инвестор и готовы высокодоходным облигациям учитывая "доходность-риск", то интересно выглядит Балтийский лизинг БО-П16 (RU000A10BJX9)
Сегодня доходность 20,18%.
Погашение 14 мая 2028 г. (купон выплачивается ежемесячно). Кредитный рейтинг: АА.
Не ИИР
$SU26230RMFS1 $SU26233RMFS5 $SU26243RMFS4
