Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Прошедшая неделя для многих инвесторов стала нервозной и самое популярное слово было «ставка». Пятница 13 не стала мистической, но решение ЦБ снизить ставку «ключа» с 16% до 15,5%, стало сюрпризом. Также регулятор смягчил сигнал о ДКП. В итоге неделя завершилась ростом +1,59% на позиции 2776 Индекса Мосбиржи.
Облигации
Больше всех на решение ЦБ позитивно среагировал долговой рынок и его Индекс RGBI подрос выше 117 пунктов. Таким образом рынок переключит внимание на облигации. Особенно это касается длинных ОФЗ с фиксированным купоном. В начале года они дешевели, сегодня у многих инвесторов они сильно подскочили. Например в моем портфеле ОФЗ 26243 в пятницу выросла +1,66%📈
Акции
А что касается рынка акций, то снижение «ключа» всего лишь на 0,5% толком никак не влияет. За исключением дальнейшего влияния на ослабление рубля. Существенные изменения будем наблюдать во второй половине года при ставке 12-13%.
Интересными сейчас будут акции банков с постепенным увеличением кредитования и маркетплейсов с уходом негативного эффекта НДС 22%. Как выразилась Набиуллина, пик повышения НДС был в январе. Для долгосрочных активов интересными сейчас видим Т-технологии🏦 и Ozon📦
Геополитика
Более реальной поддержкой для акций оставим геополитику и спекулятивные сделки, когда сейчас на дворе сезон отчетов за 2025 г. А на будущей неделе 17 и 18 февраля пройдут переговоры по вопросу украинского конфликта в Женеве. Именно эта новость поддержала акции в пятницу, а не изменение «ключа».
Переговоры на европейской территории стоит рассматривать как сигнал к восстановлению контактов со странами ЕС. Тем более Европа уже разделилась на части. Мальта и Греция против 20-го пакета санкций, а Венгрия и Словакия подали иск против решения полного прекращения закупать российскую нефть и газ.
🗣Сделки недели:
Проданы акции МКПАО ЮМГ за 885 руб. Доход: 26,9%🔥
