«Сколько вы знаете миллионеров, которые стали богаты, инвестируя в банковские депозиты? Вот то-то же»

Эта фраза из книги «Множественные потоки дохода» Роберта Дж. Аллена - американского предпринимателя, автора бестселлеров по финансовой грамотности и инвестированию. 

Контекст высказывания связан с критикой традиционного подхода к накоплению капитала через банковские депозиты . Аллен подчеркивает, что хотя депозиты являются безопасным инструментом сохранения средств, они не способны обеспечить значительное прирост капитала из-за низких процентных ставок %, которые часто не покрывают даже инфляцию.

Важно понимать, что это не призыв полностью исключить банковские депозиты, а лишь подчеркивает их ограниченность как единственного инструмента сбережения и приумножения капитала. Депозиты могут быть полезны как часть вашей общей финансовой стратегии, особенно на этапе формирования первоначального капитала и обеспечения финансовой безопасности.

Данные о доходности разных категорий активов по годам с 2005 года взяты с сайта Тинькофф-журнал

"Сын, никогда никому не позволяй говорить, что ты не сможешь это сделать! Даже мне не позволяй! Хорошо?! Если у тебя есть мечта, ты должен ее защищать. Если люди не могут чего-то сделать в своей жизни, они скажут, что и ты не сможешь сделать этого в своей жизни! Если ты хочешь чего-то — иди и возьми!"

Эту сильную фразу говорит герой Уилла Смита своему сыну в фильме "В погоне за счастьем", он не теряет веру несмотря ни на что. 

Защита мечты: свои цели и мечты нужно отстаивать, несмотря на чужое мнение. Успех приходит только к тем, кто готов бороться 

Проекция чужих неудач: люди часто проецируют свои ограничения  на других, говоря, что что-то невозможно. Важно развивать в себе силу характера и независимость мышления 

Активное действие: вместо пассивного ожидания нужно предпринимать конкретные шаги к своей цели. Один, второй - и вот вы уже двигаетесь по инерции

Чем бы вы сейчас ни занимались, какое бы новое начинание ни планировали. Да, речь не только про цель в области финансовых рынков. Возможно сейчас вы думаете все бросить. Послушайте и прочтите эти пару строк в контексте той истории, которую реально пережил герой Смитта в лице Криса Гарднера.

Вспомните ради чего вы вообще начинали. Если ответ не приходит в голову - ваша мечта еще впереди. Все получится - шаг за шагом

#цитаты #размышления

«Самое важное правило торговли — играть от защиты, а не от нападения. Каждый день я исхожу из того, что каждая моя позиция может быть неверной»

Пол Тюдор Джонс в одном из интервью Джеку Швагеру «Маги рынка» 📖

А ведь действительно. С самого начала важно подумать, сколько мы можем потерять 💵 на этой сделке, построении бизнеса, создании любого другого проекта, на котором мы хотим заработать (если речь не про благотворительность 💱, конечно).

Это особый стиль мышления, к которому не у каждого получается прийти, или не все готовы сознательно его принять как единственно верный

Мысли про прибыль захватывают все внимание, ведь именно ради этого мы пришли на рынок - сохранить и приумножить наш капитал. Но это сказывается на качестве. Что жаждешь больше всего, то стремительнее ускользает из рук. Концентрируюсь на % доходности мы становимся необъективными, и вот мы уже игнорируем аргументы против нашей идеи, появляется обманчивая уверенность.

В свою очередь размышление с точки зрения потенциальных потерь позволяют отбирать нам лучшие варианты. Мы смотрим, насколько может снизиться бумага 📉, если мы ошибаемся. Сколько тогда составят наша цена за ошибку? Это отрезвляет.

"Нет, все-таки сейчас я не готов, да и хотелось бы дождаться больше подтверждений моей правоты. Безопаснее будет остаться в стороне и пропустить возможный рост. Вернусь к идеи, когда соотношение риска и прибыли будет приятнее "

Коэффициент риск/прибыль позволяет и отметать пустяковые сделки, не распылять свое внимание. Эталоном считается значение 1 к 3, если мы видим, что потенциал движения 🪧 с учетом выставленной стоп-заявки равно или выше этого соотношения, тогда уже можно подумать об открытии позиции в выбранном направлении.

⚡️ Рынок извечен, пока живет капитализм. На нем всегда появляются новые идеи - чаще или реже. Важно иметь терпение и дождаться подходящего момента. Как мы помним из недавнего поста, "ни у одного здравомыслящего человека нет причины и нужной информации, чтобы торговать каждый день"

(https://finbazar.ru/post/kak-chasto-torgovat-otvet-dzhessi-livermora)

"Войны, рецессии, политические потрясения — всё это временно. Компании с сильным бизнесом выживут и станут ещё крепче"

Эта цитата принадлежит Филиппу Фишеру. В своей книге "Обыкновенные акции и необыкновенные доходы" он подчеркивает, что макроэкономические потрясения — лишь «шум» для инвестора, который выбрал бизнес с устойчивыми конкурентными преимуществами.

✳️ Сильные компании используют кризисы для укрепления позиций (например, поглощают слабых конкурентов) 1️⃣ ➕ 1️⃣ = 2️⃣

✳️ Временные падения выручки не разрушают фундамент бизнеса, если есть инновации и грамотный менеджмент 👨🏼‍💻

✳️ Паника на рынке создает возможности купить акции выдающихся эмитентов со скидкой 🛍

Примеры из практики Фишера

1️⃣ Texas Instruments

Фишер купил акции компании в разгар Холодной войны. Texas Instruments, как лидер в полупроводниках 🪙, не только пережил кризис, но и стал ключевым игроком в технологической революции.

2️⃣ Motorola

Во время рецессии 1960-х Фишер сохранил позиции в компании, несмотря на падение прибыли. Уверенность в инновациях Motorola (разработка портативных радиостанций 📞) оправдалась: позже акции выросли в десятки раз 🔝

Примеры российских компаний, соответствующих принципам Фишера:

1️⃣ Яндекс (YNDX) 📱

Кризис: Уход зарубежных IT-гигантов (Google, Uber) в 2022–2023.

Действия:

а) Захватил 65% рынка поиска и 80% рынка такси в России.

б) Расширил сервисы (Дзен, Лавка, Доставка) и локализовал IT-инфраструктуру.

Результат: Выручка за 2023 год выросла на 37%, акции подорожали на 75% в 2024 году 📈

2️⃣ X5 Retail Group (FIVE) 🍏

Кризис: Пандемия 2020–2021, инфляция 2022–2023.

Действия:

а) Увеличил долю онлайн-продаж до 10% (сервис «Перекресток Впрок»).

б) Открыл 1000 новых магазинов «Пятерочка» в 2023 году.

Результат: Выручка за 2023 год — 2,5 трлн ₽ (+15%), чистая прибыль — 98 млрд ₽. Стоимость акций увеличилась на 70% в 2024 году 📈

Далее последовала майская коррекция, но несмотря на снижение бумаги находится все еще выше тех цен, по которым мы могли их купить в январе 2024 года

На 22 мая 2025г. Х5 🍏 торговались выше на 46%, тогда как YDEX 📱 - на 57%. В то время как индекс Мосбиржи 🏛 на 10,5% ниже первых чисел января прошлого года

«Я промахнулся более 9 000 раз за свою карьеру. Я проиграл почти 300 матчей. 26 раз мне доверяли бросок, который мог принести победу, и я промахивался… Я терпел поражение снова и снова в своей жизни. И именно поэтому я добился успеха»

Майкл Джордан, легендарный американский баскетболист

🏆 6-кратный чемпион NBA

🏀 5-кратный MVP (самый ценный игрок)

🇺🇸 2-кратный олимпийский чемпион

💼 После спорта стал успешным бизнесменом и владельцем команды NBA

🧠 Известен своей работоспособностью, ментальной силой и стремлением к совершенству

Успех приходит через перестройки, через понимание и принятие своих ошибок

Неудачи — не поражение, а урок 📝

Потери капитала, убытки выше допустимых на сделку — повод пересмотреть подход, стратегию, риск-менеджмент, постоянно повышая ваш профессионализм 👨🏼‍💻

Например, в книге «Переиграть Уолл-стрит» Питер Линч признается, что в начале своей карьеры совершал массу плохих инвестиций — покупал акции на слухах, без анализа отчётности. Только после провалов он выработал для себя ключевые правила и начал им наконец следовать: «Знай, что ты покупаешь», «Изучай компанию глубоко», «Покупай то, что понимаешь».

🗣 Ошибки дали понимание, что НЕ работает. Без них он не нашёл бы свой стиль

С большой силой приходит и большая ответственность. Дядя Бен в «Человеке-Пауке» Тоби Магуайра

“Есть на Уолл-стрит еще категория глупцов, которые считают, что торговать надо всегда. На свете нет человека, который имел бы разумные причины ежедневно покупать или продавать акции либо обладал бы достаточными знаниями, чтобы всегда играть с умом…Желание продолжать играть несмотря ни на что, как бы ни складывались рыночные обстоятельства, является главной причиной множества крахов на Уолл-стрит даже среди профессионалов – среди тех, кто думает, что должен каждый день хоть немного выигрывать, словно он работает на бирже за оклад”.

Эдвин Лефевр "Воспоминания биржевого спекулянта"

🗣 И действительно. Многие пытаются ловить каждый «минимум-максимум» внутри дня чтобы пользоваться возможностями каждого дня, но статистика показывает: большинство ежедневных трейдеров теряют — из-за комиссий, спредов, психологических ошибок и случайных движений.

⚡️ Вместо того, чтобы набраться терпения и выждать лучшую сделку с точки зрения соотношения риска к прибыли.

Кроме того, если торговать каждый день — психика истощается, эмоции захватывают, мы начинаем совершать импульсивные сделки. Постоянное отслеживание графиков, новостей, поиск идей - без осознанного отдыха от этого всего наша продуктивность будет стремиться к нулю.

⚡️ Нужно подстраивать рынок под себя, а не жить на рынке, жертвуя остальной частью жизни.

Лучшие свинг-трейдеры ждут сигналов по своей системе, а не торгуют каждый день». Они подтверждают: меньше сделок — выше профит и стабильность. Зачем суетиться, пытаться скальпить 0,5%, если можно забрать более продолжительное и значимое движение от 3 до 5% и выше?

Безусловно есть и успешные скальперы, порой на рынке такая волатильность, что только на частых сделках внутри дня и можно сделать прибыль. Выбирайте, что подходит именно вам. Готовы ли вы отслеживать каждое микроколебания, чтобы забирать с рынка 💵 ежедневно?

#трейдинг #торговля #обучение #цитаты

"Инвестор должен быть готов к тому, что рынок может оставаться иррациональным гораздо дольше, чем вы можете оставаться платежеспособным".

Бенджамин Грэм "Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию"

Думаю многие, кто знаком с рынком не первый год, на личном опыте, хотя бы раз, столкнулись с подобной ситуацией, когда удержание ваших торговых и инвестиционных позиций доказало истинность данного утверждения.

⚡️Верно оценить текущее состояние экономики в связке с геополитикой, настрой частных и институциональных инвесторов/трейдеров, сделать правильные выводы уже непросто. Даже если это удалось, остается еще один фактор неудачи — риск ошибиться со временем входа в сделку

Некоторым из нас знакома история нескольких визионеров — кто благодаря своему анализу, а кто, оказавшись в нужном месте в нужное время и услышав беседу нужных людей, — которым удалось заработать на ипотечном кризисе в США (2007). Спасибо рассказу Майкла Льюиса в его книге «Игра на понижение» и одноимённому фильму 2015 г.

Сколько времени управляющий хедж-фонда Scion Capital Майкл Бьюрри терпел огромные убытки, прежде чем рынок пошел по заранее заложенному сценарию, на который и была сделана ставка? У кого есть свой фонд, чтобы гибко управлять финансами, имея большой запас прочности 😁

Главное не переоценить свои финансовые возможности и ресурс времени. Ведь каждый раз, открывая позицию, мы рискуем не только собственным капиталом 💵, которым подкрепляем свою убежденность в сценарий роста или падения бумаги 📈, мы терпим также альтернативные издержки:

1️⃣ Мы теряем доходность безрисковых активов (фонды денежного рынка, например, LQDT, TMON, накопительный счет в банке);

2️⃣ Ограничиваем себя в новых идеях на рынке 💡, под час более стоящие с точки зрения коэффициента риск/прибыль, лучшей динамики цены за тот же период времени и других аспектов.

👉 Были ли у вас подобные сделки, когда вы удерживали позицию неоправданно долго, а затем фиксировали убыток, так и не дождавшись справедливой оценки актива, которая все-таки наступала спустя время? Какие выводы вы сделали, чтобы не допускать таких ситуаций? Пишите в комментариях, буду рад пообщаться

К слову, обратил на неё внимание из-за рекомендаций, что почитать, от одного трейдера, за которым несколько лет наблюдаю и считаю для себя авторитетным 🧐

Ещё не было возможности от начала до конца оценить содержание всех книг автора. Возможно, и не стоит относиться слишком скептически, но есть мнение, что частью, касающейся торговли — стратегия, методы, которые предлагаются — можно пренебречь, поскольку сам автор успеха в трейдинге не имел.

⚡️ А вот особенности психологии, важность управления эмоциями прописаны максимально качественно, эти разделы стоит поставить в приоритет для изучения

Так к чему это я. Только вот освежил в памяти данную цитату. Вечером еду с другом в машине, разговорились про скорое лето. Говорит: не в городе же тухнуть в выходные, надо выбираться. А я начинаю сразу про биржу: да какие выходные, скоро рынок РФ будет как криптовалюты — 24/7, сделали утренние торги с 7, торги выходного дня даже в праздники с 10 до 18. Рынок России новостной, постоянные изменения, нужно держать руку на пульсе, не упускать возможности, делать % к капиталу 📈

Только пару часов спустя поймал себя на мысли, что и есть тот самый человек из фразы, который до сих пор не приобрёл опыт действовать в обстановке, где дана полная свобода творчества. Как бы нам ни казалось, что мы не поспеваем за темпом жизни рынка, это неправда.

1️⃣ Рынок никуда не денется, он всегда здесь, возвращайся и черпать из него деньги, если умеешь. Часто в эмоциональном порыве некоторые из нас совершают фатальную ошибку — подстраиваются под рамки рынка, вместо того чтобы выбрать для себя те часы, которые не заставляют жертвовать своей жизнью.

2️⃣ Неумение выбрать для себя только те бумаги, которые отвечают вашим стандартам для комфортной торговли, какие бы они ни были — например, ликвидность, размер плеча, стабильное освещение новостей по компании в СМИ — приводит к распылению внимания, сказывается на эффективности, и в конечном итоге мы эмоционально опустошены, и качество сделок оставляет желать лучшего.

⚡️ «Планировать игру на свой лад» — признак профессионала с большой буквы П

К этому нужно стремиться, иначе выгорания и больших потерь просто не избежать. Возможно, у вас уже всё отлично, рабочий процесс налажен — замечательно. Тем не менее, думаю, время от времени полезно остановиться на минуту и задуматься: нет ли чего-то, что я мог бы ещё улучшить?

"…Никто не помешает вам планировать игру на свой лад. Вступайте в нее, когда сочтете нужным. Хотите выйти из игры? Выходите! Мало кто из нас, учась жизни, приобрел опыт действовать в обстановке, где дана полная свобода творчества, не скованная никакими внешними рамками"

Марк Дуглас "Зональный трейдинг"

#цитаты #трейдинг #инвестиции