"Инвестор должен быть готов к тому, что рынок может оставаться иррациональным гораздо дольше, чем вы можете оставаться платежеспособным".
Бенджамин Грэм "Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию"
Думаю многие, кто знаком с рынком не первый год, на личном опыте, хотя бы раз, столкнулись с подобной ситуацией, когда удержание ваших торговых и инвестиционных позиций доказало истинность данного утверждения.
⚡️Верно оценить текущее состояние экономики в связке с геополитикой, настрой частных и институциональных инвесторов/трейдеров, сделать правильные выводы уже непросто. Даже если это удалось, остается еще один фактор неудачи — риск ошибиться со временем входа в сделку
Некоторым из нас знакома история нескольких визионеров — кто благодаря своему анализу, а кто, оказавшись в нужном месте в нужное время и услышав беседу нужных людей, — которым удалось заработать на ипотечном кризисе в США (2007). Спасибо рассказу Майкла Льюиса в его книге «Игра на понижение» и одноимённому фильму 2015 г.
Сколько времени управляющий хедж-фонда Scion Capital Майкл Бьюрри терпел огромные убытки, прежде чем рынок пошел по заранее заложенному сценарию, на который и была сделана ставка? У кого есть свой фонд, чтобы гибко управлять финансами, имея большой запас прочности 😁
Главное не переоценить свои финансовые возможности и ресурс времени. Ведь каждый раз, открывая позицию, мы рискуем не только собственным капиталом 💵, которым подкрепляем свою убежденность в сценарий роста или падения бумаги 📈, мы терпим также альтернативные издержки:
1️⃣ Мы теряем доходность безрисковых активов (фонды денежного рынка, например, LQDT, TMON, накопительный счет в банке);
2️⃣ Ограничиваем себя в новых идеях на рынке 💡, под час более стоящие с точки зрения коэффициента риск/прибыль, лучшей динамики цены за тот же период времени и других аспектов.
👉 Были ли у вас подобные сделки, когда вы удерживали позицию неоправданно долго, а затем фиксировали убыток, так и не дождавшись справедливой оценки актива, которая все-таки наступала спустя время? Какие выводы вы сделали, чтобы не допускать таких ситуаций? Пишите в комментариях, буду рад пообщаться
