🔔 Серьёзные изменения в цене акций (8) 📈 Акции Циан ($CNRU) растут: +5.4% 📊 Объём торгов за день: 296,271,216 ₽ (1.5x от среднего за 30 дн.) ⏬ Акции Эталон ($ETLN) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 4,835,206 ₽ (0.2x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ЕвроТранс ($EUTR) падают: -18.8% 📊 Объём торгов за день: 334,146,130 ₽ (2.2x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции Генетико ($GECO) растут: +9.6% 📊 Объём торгов за день: 5,415,822 ₽ (2.3x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции ГТМ ($GTRK) растут: +9.9% 📊 Объём торгов за день: 8,752,617 ₽ (0.5x от среднего за 30 дн.) ⏬ Акции РусГидро ($HYDR) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 46,960,313 ₽ (0.5x от среднего за 30 дн.) ⏬ Акции Jet Lend ($JETL) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 143,960 ₽ (0.3x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции МТС ($MTSS) падают: -5.4% 📊 Объём торгов за день: 2,414,329,042 ₽ (1.8x от среднего за 30 дн.)
> Индекс сегодня закрылся на 2170,78, плюс 0,3%. А в пятницу нас ждет отсечка тяжеловеса, Сбербанка. Сегодняшний день уже дал живую иллюстрацию, как это будет выглядеть: Мосэнерго ушло в минус на 13% ровно по той же механике, дивидендный гэп.
### 📈 Что было с индексом после отсечки Сбера $SBER $SBERP в прошлые годы
Взял историю последних трех выплат, все уже в период после начала СВО:
✔️ 2023 год: гэп и локальный рост после отсечки
✔️ 2024 год: гэп и локальный рост после отсечки
✔️ 2025 год: гэп и локальный рост после отсечки
Закономерность видна сразу: гэп почти всегда перекрывается довольно быстро, дальше идет локальный отскок. Но именно локальный. Дальше рост, как правило, заканчивается, и индекс продолжает движение вниз, если общий тренд был нисходящим, как сейчас.
❗️Рост после отсечки Сбера продолжается недолго и сам по себе не превращается в новый устойчивый тренд.
Именно поэтому короткую позицию во фьючерсе на индекс в надежде на снижение перед самой отсечкой открывать не стоит: паттерн говорит скорее об обратном, гэп закрывается, и краткосрочно рынок чаще отскакивает, а не падает дальше.
### 🔍 Живой пример дня: что дивгэп делает с ценой
$MSNG сегодня потерял 12,6-13,9%: последний день с дивидендом, реестр закрылся, выплата 0,2717 рубля на акцию, доходность около 14,7%. История с этим дивидендом была драматичной, за 2024 год акционеры дважды отклоняли рекомендацию, и только сейчас выплату наконец утвердили. Ровно такой же по механике гэп ждет и Сбер в пятницу-субботу, просто с гораздо большим весом в индексе.
$MTSS все еще торгуется на 5,1-5,2% ниже, продолжение слабости после собственного дивгэпа 9 июля. Полезное напоминание: провал не всегда закрывается быстро, иногда бумага неделями торгуется ниже уровня чистого гэпа.
### 🛢 Фон вокруг: нефть и ставка
В основную сессию нефтяные бумаги росли на подорожавшей нефти, к вечерней сессии часть роста растеряла. Зампред ЦБ Заботкин заявил, что регулятор не может закрывать глаза на ситуацию с топливными ценами и инфляционными ожиданиями, пауза в снижении ставки на заседании 24 июля выглядит уже почти предрешенной. Для Сбера это важный фон: без снижения ставки восстановление после гэпа обычно идет медленнее.
Отдельно Путин заявил, что снижение ключевой ставки должно быть и будет естественным процессом исходя из макропоказателей. Ставка правда снизилась с 21% до 14,25%, но скорость дальнейшего снижения президент никак не назвал. Ставка будет снижаться, когда будет.
Завтра продолжим тему и разберем, как вела себя сама акция Сбербанка после отсечек прошлых лет, а не только индекс целиком.
Ждете такой же локальный отскок после гэпа Сбера в этот раз, или тренд перевесит быстрее обычного? 🤔
Давайте обсудим в комментариях.
Спасибо, что читаете.
Всем добра и профита!
Подписывайтесь, ставьте лайк - поддержите автора)
📉 Рынок
Рынок предпринял ещё одну попытку штурма 2200 пунктов, но снова неудачно. Начав день с роста на фоне дорогой нефти и слабого рубля, индекс МосБиржи быстро растерял преимущество и ушёл в символический плюс. Объёмы — 54 млрд руб. $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
Индекс RGBI символически отскочил и закрылся на 112,85 пунктах. $RGBI
📈 Лидеры роста
• Россети Волга +5,89% $MRKV
• ЦИАН +4,60% $CNRU
• Совкомфлот +3,63% $FLOT
📉 Лидеры падения
• Мосэнерго −13,86% $MSNG
• ЕвроТранс −13,05% $EUTR
• МТС −5,15% $MTSS
🔍 Разбор полётов
Трамп пообещал «очень скоро» решить, поддержать ли ужесточение антироссийских санкций.
Заботкин из ЦБ напомнил, что регулятор не может игнорировать топливный кризис и инфляционные ожидания — хоть и верит в меры правительства.
Атаки на нефтегазовую инфраструктуру тем временем продолжаются. На этом фоне желающих покупать просто нет — инвесторы предпочитают не рисковать.
Объёмы это подтверждают — их снижение в начале недели для меня нейтральный сигнал, соответствующий консолидации.
Совкомфлот — компания возобновила дивидендные выплаты (4,87 руб. на акцию), и, хотя сумма скромная, я считаю сам факт выплат сигналом уверенности менеджмента. К тому же бизнес выигрывает от высоких ставок фрахта из-за ближневосточного конфликта.
Сургутнефтегаз-ап традиционно поддержало ослабление рубля — переоценка кубышки всегда позитивно сказывается на дивидендных перспективах префов. $SNGSP
ЕвроТранс остаётся в зоне турбулентности с техническими дефолтами.
Аэрофлот отчитался по операционным показателям за июнь и I полугодие: пассажиропоток группы в июне упал на 4,3% из-за временных ограничений полётов и перераспределения ёмкостей с коротких маршрутов на протяжённые. Международный сегмент продолжает расти (+13,9%), но этого пока не хватает, чтобы компенсировать падение внутреннего трафика (-9,1%). Занятость кресел остаётся высокой — 90,6%. $AFLT
Россети — утвердили условия допэмиссии по закрытой подписке, цена размещения 0,5 руб. $FEES
Транснефть — ещё не утвердила дивиденды за 2025 г. из-за отсутствия решения Росимущества, ждёт его в ближайшие дни. $TRNFP
Татнефть — строит предприятие по производству сорбентов для извлечения лития мощностью 30 тыс. тонн. $TATN
Полюс — 17 июля проведёт сбор заявок на биржевые облигации серии ПБО-12 объёмом от 25 млрд руб. $PLZL
Группа Астра — дочерняя компания выкупила 15 537 акций в рамках байбэка. $ASTR
Ozon — в 2027 году планирует открыть третий фулфилмент-центр в Воронежской области за 5,3 млрд руб. $OZON
АЛРОСА — глава Якутии заявил, что компания остаётся единственной прибыльной алмазодобывающей компанией в мире, несмотря на санкции. $ALRS
💬 Рынок снова не смог закрепиться выше 2200. Это слабость покупателей или геополитика не даёт развернуться?
📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять
идеи#влажныефантазии
В последнем посте писал про дивидендных аристократов и я зацепился на Северстали, у нее див. доходность получилась в среднем 13%, что на длинном отрезке очень много - это лидер по див. доходности среди наших акций. Больше того, если представить, что мы купим сейчас Северсталь и все наладится, возьмем последний ее дивиденд - 309р.или даже предпоследний - 251р., то див. доходность по текущим ценам будет 57% и 46%. Цифры конечно фантастические и это еще без роста тела акции. Очевидно, что компания циклическая + у нас геополитика, но представьте какие деньги можно зарабатывать при удачном входе.
Я решил смоделировать доходность у более стабильной акции - пусть это будет МТС и заодно сравнил доходность с безриском - десятилетней ОФЗ. Очевидно, что МТС может не заплатить или компания почувствует себя плохо и развалится, но пока за 22 года у МТС все было хорошо, представим, что еще 10 лет она продержится. Стартовый капитал у нас 10 млн. и заходим мы сразу после текущего див. гэпа, реинвестируем купон на див.гэпах после получения купонов. По ОФЗ стартовые данные те же самые, купон реинвестируем каждые полгода.
Цифры по див. доходности МТС получились фантастические, то есть уже на 5 год мы получаем 34% див. доходности, а на 10 год 77,3%. То есть на вложенные 10 млн.р. через 10 лет мы будем получать 7,7 млн.р. ОФЗ надо сказать не сильно отстает и на стороне ОФЗ стоит стабильность и математика, когда акции весьма не стабильны и непонятно, что в этот раз учудит менеджмент и черные лебеди, которые пачками летят в нашу страну. НО у акций есть одно преимущество, они абсорбируют инфляцию, по крайней мере в академической среде так говорят, акция акциям рознь, мы уже смотрели на цифры по дефолту в 98 году, какие-то компании совершили мощный рывок (Сбер, Лукойл), а какие-то особо не выросли (Ростелеком). Однако если случится гиперинфляция, то однозначно в акциях сидеть комфортней.
В целом, я уже пытаюсь внедрять стратегию данного поста, с купоном от облигаций покупаю немного акции на дивидендных гэпах и рассчитываю получать высокую див. доходность в след. году, например у меня есть МТС и я жду уже 19-20% в следующий период. На мой взгляд главное покупать акции с кристально чистой репутацией. Сейчас все говорят про Полюс, однако мы знаем, что владелец Полюса - Керимов уже занимался спорными корпоративными методами в Уралкалии и были "нюансы" с байбэком Полюса. Поэтому стоит выбирать компании, которые никогда не обманывали инвесторов - это например тот же самый Сбер.
#дивиденды #офз #акции
$MTSS $CHMF $SBER $GAZP $LKOH $RTKM
У нас тут дивидендный сезон, решил собрать инфографику про самых лютых аристократов. К сожалению, у нас не как в Америках, чистых дивидендных аристократов практически нет, тот же самый Сбер в 22 году не выплачивал дивиденды, у большинства компаний были паузы, однако все равно послужной список довольно весомый.
Рекордсменом здесь является Лукойл, который выплачивал дивиденды целых 26 лет подряд, причем средняя дивидендная доходность составляла почти 10%.
Далее идут Сургут и Ростелеком, но они скорее обозначали свое присутствие, средний дивиденд оказался не сильно высоким.
А вот Сбер, Транснефть и Газпром-нефть составляют весомую конкуренцию Лукойлу, див. доходность от 7 до 10% и почти без пропусков.
Ну и еще из интересного у нас Татнефть и МТС стабильно выдавали от 10%+, Новатэк же затесался сюда выслугой лет со своей скромной средней доходностью 4,6%.
Отдельно отмечу Северсталь, она попала в двадцатку, 17 лет платила дивиденды, однако КАКИЕ! в среднем 13%.
Ну и на закуску можно выделить еще две компании - это Газпром и Норникель, у которых див. доходность порядка 10%.
Отдельно напишу пост, сколько же могут составлять дивиденды, если покупать на див. гэпах или в моменты падений, там цифры настолько увлекательные, что облигационеры будут сильно удивлены.
Всем отскока!
$GAZP $LKOH $GMKN $SNGSP $TATN $MTSS $SBER $NVTK $CHMF $RTKM
#долгожители
Тревожно наблюдать за такими заливами на фондовом рынке РФ. С другой стороны, по многим активам уже появляются вполне привлекательные цены на среднесрочную перспективу. Стоит ли сейчас покупать их? Попробуем сегодня разобраться.
☝️ Начнем с того, что раз вы читаете данный пост, значит в том или ином виде интересуетесь фондовым рынком. И если задуматься, то какие у частного инвестора есть варианты долгосрочного сохранения капитала, кроме недвижимости? По факт только инструменты фондового рынка, потому что курс доллара более 10 лет не растет, а инфляцию никто не отменял, а одним золотом сыт не будешь. На недвижимость же нужны значительные суммы сразу, что есть далеко не у всех.
🏗 Да и если подумать, держать все деньги только в недвижке это не выход. Вспомним 2022 год, когда людям срочно понадобились средства, многие продавали квартиры с дисконтом 30-40% к рынку, чтобы побыстрее найти покупателя. Получается, что доходность, накопленная за годы, была обнулена... А чем тогда это лучше вклада?
💼 Говоря про акции и облигации, тоже не стоит забывать о ликвидности. Да, в определенные периоды цены на эти активы падают, но в другие периоды растут. И если горизонт инвестирования не 1-2 года, то такие инструменты стоит рассматривать, на мой взгляд.
📈 Акции надежных и стабильных компаний (с точки зрения бизнеса), практически не падают в цене. Сбер $SBER $SBERP , например, с начала года показывает околонулевую динамику, как и МТС $MTSS при том, что индекс Мосбиржи упал на 20%. Акции ДОМ. РФ $DOMRF выше уровней января примерно на 15%, В2В РТС $BTBR тоже торгуется на уровне цены размещения.
💰 Если разобраться, то спросом пользуется те эмитенты, которые платят стабильные дивиденды на уровне ключевой ставки. В истории роста российский инвестор уже не особо верит, потому что в текущих экономических условиях сохранять высокие темпы становится сложно. А вот небольшой рост + дивиденды стали идеальной формулой последних лет.
📈 И если оставаться хотя бы немного оптимистом, то именно такие истории и стоит докупать на паниках. Но не брать сразу на всю котлету, а растягивать во времени докупки. Я часто ориентируюсь на индекс, докупаю при падении последнего на каждые 100 пунктов. И сейчас моей кубышки хватит, чтобы поддерживать докупки при падении до 1600 пунктов по IMOEX.
📉 Если вдруг полетим ниже (вероятность не нулевая), там буду подключать средства со вкладов, валютные накопления и доходы из других источников. Причем, не обязательно смотреть только на акции, вполне интересно смотрятся уже некоторые ЗПИФы недвижимости, которые дают около 13% годовых с ежемесячными выплатами и ежегодной индексацией дивидендов. Так что текущие рыночные условия для инвесторов, у которых есть запас кэша, являются неплохой возможностью.
💼 Также напомню, свои сделки я публикую в режиме онлайн в закрытом клубе, как и все портфели с разными стратегиями.
📌 Резюмируя, текущие уровни по рынку не самые дешевые для данной экономической и геополитический ситуации, но уже интересные для промежуточных докупок, на мой взгляд. Стоит ли в этом участвовать или нет — решать вам. Я же постепенно наращиваю долю активов в портфеле.
❤️ С вас лайк, с меня - новые разборы и аналитика!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Российский рынок акций входит в свою любимую летнюю игру — дивидендный сезон
Разбираемся, насколько сильно выплаты скажутся на IMOEX в этот раз и кто заберёт от графика больше всех 👇
С 7 июля по 10 августа реестр закрывают сразу 20 бумаг индекса — и это только те дивиденды, что уже официально утверждены или объявлены советом директоров
📊 Расчёт довольно простой — вес акции в индексе × её дивидендная доходность = вклад бумаги в падение индекса в момент отсечки
Умножили, сложили — получили цифру, которую увидит каждый, кто в этот день просто откроет терминал и не поймёт, откуда минус
✅ Суммарный эффект этих 20 гэпов на IMOEX — около 3,65% падения
$SBER Сбербанк — как обычно, главный герой любого дивидендного сезона. Обе акции (ао + ап) вместе с доходностью 12,5% дают почти половину всего эффекта — 1,96 п.п
Один банк способен просадить индекс сильнее, чем половина остальных 19 бумаг вместе взятых
$VTBR ВТБ (13,8%) — 0,43 п.п. Доходность одна из самых высоких в списке, вес тоже приличный — комбо, которое чувствуется
$X5 X5 (11%, отсечка уже завтра) — 0,32 п.п
$MTSS МТС — абсолютный рекордсмен по доходности в этой волне, 16,4%, но благодаря скромному весу в индексе отнимает всего 0,19 п.п
Главная дата, которую стоит обвести в календаре — 20 июля. В этот день реестр закрывают сразу пять бумаг разом: Сбербанк (оба класса), ВТБ, ДОМ.РФ и Ростелеком (оба класса)
Это будет самый «дивидендно-тяжёлый» день всего сезона — именно тогда технический эффект на индекс окажется максимальным ‼️
💡 Но паниковать не стоит — это чисто техническая история. Деньги никуда не исчезают: тот, кто держал акции до отсечки, получит их же на счёт в виде дивидендов
Полная раскладка по всем 20 компаниям — доходность, вес в индексе и точный вклад каждой в общую просадку — в таблице ниже
Полезная информация — 👍
📱 Переходите в приложение БАЗАР
