🏦Индекс МосБиржи двигался разнонаправленно, по итогам недели прибавил 1,5% и остановился на отметке 2134,97 п.
Внешний фон остаётся напряжённым: визит спецпосланников США в Москву и Киев отложен, ЕС готовит «самый масштабный» пакет санкций с 2022 года, Трамп объявил Ормузский пролив территорией США. $MOEX
📊 Инфляция
С 11 по 17 августа снижение потребительских цен замедлилось до 0,02% с 0,06% неделей ранее.
Недельная дефляция фиксируется третью неделю подряд.
Годовая инфляция к 17 августа увеличилась до 6,09% с 6,06%.
🏛 Регуляторика
Вице-премьер Новак сообщил, что 🛢️Россия начала импорт топлива на фоне запрета экспорта, также разрешён выпуск бензина более низких экологических классов.
🇷🇺Международные резервы РФ за неделю выросли на $15,6 млрд и достигли $755,6 млрд.
ЦБ расширил перечень документов для признания инвестора квалифицированным: с 31 августа будет достаточно сдать специальный экзамен и получить российский сертификат.
Владимир Путин выступил на совете по стратегическому развитию: поручил выделить дополнительно 100 млрд руб. регионам со сложной бюджетной ситуацией, отметил позитивную динамику экономики и необходимость восстановления логистических и складских мощностей после атак ВСУ.
🏆 Топ событий недели
⛏ЮГК $UGLD
БТС-Мост Холдинг выставил оферту по акциям компании.
🍏Фикс Прайс $FIXR
Вышел на рынок Сербии.
💿Норникель $GMKN
Совет директоров рассмотрит вопрос о дивидендах 25 августа.
💿ТМК $TRMK
ЦБ выдал предписание за нарушение закона об инсайдерской информации.
🏠GloraX $GLRX
Компания объявила о собрании акционеров 5 октября, на котором будет рассмотрен вопрос реорганизации - присоединение дочернего застройщика «НТВО» и передача долей в управляющую структуру.
⛽️Газпром $GAZP
Проведёт сбор заявок на флоатер объёмом от 20 млрд руб.
⛽️ЛУКОЙЛ $LKOH
США продлили лицензию для продажи активов компании.
🍏Лента $LENT
Известия: может купить сибирского ритейлера «Мария-Ра».
📱ВК $VKCO
Подала в суд на структуры Apple из-за удаления приложений.
Оил Ресурс $RU000A10AHU1
Допустила технический дефолт на 67,8 млн руб. из-за отсутствия средств на счёте.
🧰ВсеИнструменты.ру $VSEH
Чистая прибыль выросла в 13 раз до 2,6 млрд руб., свободный денежный поток увеличился в 2,4 раза, чистая денежная позиция достигла 6,8 млрд руб.
М.Видео $MVID
Торги выходного дня проходят на планке +2,68%
📦Ozon $OZON
В результате ночной атаки повреждён логистический объект в Самарской области, временно не принимает поставки на склад в Оренбурге.
Индексы
📈 IMOEX: +1,5% (2134,97 п.) $IMOEX
📉 RGBI: -0,32% (113,85 п.) $RGBI
📈 RTS: +2,14% (811,09 п.)
✔ R.V. Investment. Подписаться
🏦Индекс МосБиржи после трёх недель восстановления снова закрыл неделю в минус: -6,97%, а в пятницу за день индекс упал на 4,32%, это рекордное дневное падение с сентября 2022 года. $IMOEX
Рынок скачет на новостях, фундаментальных драйверов роста пока нет. Давление усилило заявление Лаврова о невозможности приостановки конфликта и продолжении СВО до достижения всех целей.
📊 Инфляция
С 4 по 10 августа недельная дефляция ускорилась до 0,06% с 0,02% неделей ранее.
Годовая инфляция к 10 августа снизилась до 6,06% с 6,13%.
В июле рост потребительских цен замедлился до 0,54% после 0,87% в июне.
🏛 Регуляторика
🛢️Правительство продлило до конца 2026 года сниженный до 10% норматив обязательных продаж бензина на биржевых торгах.
Дефицит федерального бюджета за январь–июль составил 6,455 трлн руб.
💎Перенос введения экспортной пошлины на алмазы с 1 сентября 2026 г. на 1 марта 2027 г. $ALRS
🔌Россети получили долгосрочное решение по финансированию: надбавка на оптовом энергорынке и повышающий коэффициент резерва мощности. Инвестиции в ЛЭП до 2032 г. оцениваются более чем в 1 трлн руб. $FEES
⛽️Лондон продлил лицензию на операции с зарубежными «дочками» ЛУКОЙЛа. $LKOH
🏦Московская биржа с 14 сентября увеличит время торгов: основная сессия на всех рынках будет начинаться в 9:00 МСК. $MOEX
🏆 Топ событий недели
🏦Сбер $SBER
Во II квартале ускорил рост чистой прибыли до 21% г/г, рентабельность капитала составила 24%.
⛽️Башнефть $BANE ⛽️Роснефть $ROSN
Башкирия продаёт Роснефти оставшуюся часть пакета. Привилегированные акции упали на 19% на опасениях за размер будущих дивидендов.
🏠Самолёт $SMLT
Акции взлетали на 10% после новости о покупке казахстанским фондом 18% акций у наследников основателя.
💿ММК $MAGN
Запустил седьмую доменную печь после капремонта стоимостью 4,8 млрд руб.
💊Озон Фармацевтика $OZPH
Утвердила обновлённую дивидендную политику.
⛽️ЕвроТранс $EUTR
К структуре компании («Трасса ГСМ») подан иск на 8,903 млрд руб. от ООО «Алгоритм Топливный Интегратор».
Подробности иска не обнародованы, к производству он пока не принят.
М.Видео $MVID
ЦБ зарегистрировал дополнительный выпуск акций по закрытой подписке.
🍏Лента $LENT
Официально стала владельцем 99,56% сети гипермаркетов «О’Кей».
Инкаб Холдинг $INCB
Утвердил стратегию: целевая выручка на 2026 г. не менее 7,5 млрд руб., чистая прибыль — 1,3 млрд руб.
🏦МГКЛ $MGKL
Анонсировала публикацию отчётности по МСФО за полугодие на 28 августа с прямым эфиром на площадке Мосбиржи.
🥃КЛВЗ Кристалл $KLVZ
Акции и облигации резко упали после регистрации уголовного дела против гендиректора и собственника по статье об уклонении от уплаты налогов.
Индексы
📉 IMOEX: -6,97%
📉 RGBI: -1,07% $RGBI
📉 RTS: -9,07%
✔ R.V. Investment. Подписаться
📉 Рынок
Индекс МосБиржи снизился на 3,01%, закрывшись на 2232,14 пунктах. Падение ускорилось после полудня на фоне отсутствия подвижек в переговорном процессе и жёстких заявлений Киева. Объёмы выросли до 86,7 млрд руб. $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
Индекс RGBI просел на 0,76% до 114,68 пункта, переписав двухнедельный минимум. $RGBI
📈 Лидеры роста
• Диасофт +6,90% $DIAS
• МКБ +5,15% $CBOM
• Окей +2,07% $OKEY
📉 Лидеры падения
• ВУШ −8,90% $WUSH
• Селигдар −7,45% $SELG
• Русагро −7,45% $RAGR
🔍 Разбор полётов
Рынок несколько недель рос на слухах о визите американских переговорщиков в Киев и Москву, но подтверждений так и не появилось. Более того, президент Украины заявил, что переданные Вашингтону предложения не предусматривают уступок по Донбассу, а замглавы МИД РФ Сергей Рябков отметил, что США вообще не передавали Москве эти документы.
Корпоративный блок преподнёс несколько ярких историй. Диасофт оказался в лидерах благодаря сильной отчётности: выручка выросла на 21%, EBITDA — на 72%, чистая прибыль — на 84%. Компания также рекомендовала дивиденды в размере 16 руб. на акцию. $DIAS
ВК представил неплохие результаты по МСФО за II квартал: выручка поднялась на 17%, EBITDA — на 41%, а чистый долг сократился на 27%. Операционный денежный поток вышел в плюс после отрицательного значения год назад. Но не стоит забывать про результаты I квартала, в 2026 компания все еще уверенно двигается с убытком $VKCO
ЛУКОЙЛ получил передышку: Великобритания продлила лицензию на операции с зарубежными «дочками» до февраля 2027 года. Это снимает краткосрочные риски для международной структуры, но бумага всё равно ушла в минус на общем негативе. $LKOH
М.Видео зарегистрировало допэмиссию на 500 млн акций по закрытой подписке, что должно завершить докапитализацию на 30 млрд руб. $MVID
Отдельно отмечу, что Мосбиржа не будет проводить дополнительные сессии 15–16 августа из-за технических работ. $MOEX
ИКС 5 — по МСФО за II квартал: выручка +9,9%, чистая прибыль −28,9%, рентабельность EBITDA снизилась до 5,8%. $X5
📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять
📉 Индекс #IMOEX игнорирует макроэкономику и уходит в коррекцию на геополитике - начинается новая фаза коррекции?
Даже несмотря на сильные данные по инфляции российский рынок так и не смог найти в себе силы для роста. Индекс #IMOEX с самого старта основной сессии даже не пытался отыгрывать позитивный новостной фон. Вместо этого планомерно снижался, опустившись к отметке 2230 пунктов, теряя 2,7%. Рынку совсем немного не хватило давления, чтобы окончательно дожать и закрыть технический гэп на уровне 2224.
📊 Инфляция: дефляция зафиксирована, но рынок смотрит мимо
С точки зрения фундаментальных данных картина выглядит обнадеживающе: Росстат зафиксировал дефляцию на уровне 0,06% в период с 4 по 10 августа, а рост потребительских цен с начала года составил 4,69%. По расчетным данным, годовая инфляция в июле замедлилась до 5,98% (против 6,02% в июне). Однако в условиях дефицита ликвидности инвесторы предпочли проигнорировать этот макроэкономический позитив, тем более пришли новости по геоповестке.
🇺🇦 Геополитика: позитивная риторика в условиях информационного вакуума
Появились сигналы о том, что Россия и США в ближайшее время могут возобновить активные контакты. Москва выразила готовность принять американских спецпосланников — Стива Уиткоффа и Джареда Кушнера — для обсуждения новых предложений Киева. Несмотря на то что общая риторика выстроена в позитивном ключе, конкретики пока нет: точные даты визита не согласованы, а посольство США в Москве не подтверждает информацию. Не получив четких ориентиров, участники торгов отыгрывают эти новости скорее как негатив, предпочитая фиксировать позиции, ведь рост последних дней был обусловлен именно ожиданием этой встречи.
📉 Техническая картина, слабый рубль и дефицит объемов
Не добавляет позитива и продолжающееся ослабление национальной валюты. Рубль уже подбирается к отметке 84 ₽ за доллар, но даже этот фактор сейчас не оказывает традиционной поддержки.
Инвесторы продолжают осторожничать, несмотря на выход сильных корпоративных отчетов и ожидание мощных финансовых результатов от нефтегазового сектора, который имеет доминирующий вес в индексе. Объемы торгов в последние дни остаются откровенно слабыми, а любой рост в начале этой недели был импульсным и быстро буксовал. Индекс вновь опустился ниже 200-дневной EMA на месячном графике и пробил вниз все дневные скользящие средние.
❗️ Резюме по рынку и ситуации
Глобально текущая динамика абсолютно закономерна. Открытые внизу гэпы требовали закрытия, и рынок логично пошел снимать перекупленность после 3 недель роста. Завтра нас ждет последний торговый день текущей недели. Ожидать внезапных прорывов наверх не приходится — с высокой долей вероятности неделя закроется в фазе коррекции. Сейчас оптимальный сценарий — это полноценное техническое закрытие гэпа на 2224 пунктах и возвращение к дальнейшему росту. Падать ниже 2200 пока не вижу причин.
📰 Корпоративные события
$VKCO VK - Выручка по МСФО в I полугодии выросла на 12% до 81 млрд руб. Во II квартале EBITDA увеличилась на 41% г/г до 7,6 млрд руб., а чистая прибыль составила 328 млн руб. Компания сохраняет прогноз по EBITDA на 2026 год более 24 млрд руб.
$X5 X5 - Выручка во II квартале выросла на 9,9%, рентабельность скорр. EBITDA составила 6,0%, при этом чистая прибыль сократилась на 28,9%.
$DIAS Диасофт - Выручка в I квартале увеличилась на 21% до 2,9 млрд руб., EBITDA показала рост на 72% до 0,7 млрд руб., а чистая прибыль выросла на 84%, достигнув 0,46 млрд руб.
$MVID М.Видео - ЦБ зарегистрировал допэмиссию акций компании по закрытой подписке.
